CryptoZeno

C’EST TERRIBLE

Quelqu’un a investi 200K$ dans la prévente $LAB et a réalisé 158 millions

Mais il n’a obtenu aucun token parce qu’il était bloqué

Cette semaine, il a reçu ses tokens et ils valent maintenant seulement 600K$

Une fortune transmise de génération en génération perdue

$BTC En regardant les cycles passés, le Bitcoin, comme la plupart des autres actifs, évolue généralement d’une zone à l’autre.

Lors du dernier marché baissier, la troisième grande zone après le sommet a finalement marqué le point bas.

Ce qui est intéressant, c’est que la distance entre la deuxième et la troisième zones était nettement plus faible que la distance entre la première et la deuxième.

La zone de bas du cycle a également tendance à être plus étroite que les zones qui l’ont précédée.

Toutes ces caractéristiques s’observent encore aujourd’hui.

Si l’histoire se répète, vous savez où nous allons ensuite.

Où le marché commence-t-il réellement ?

La nuit dernière, je regardais la façon dont une transaction obligataire se déroule dans le système traditionnel, et quelque chose m’a semblé étrange. Le titre peut être numérique, le registre de propriété peut être numérique, et même la compensation peut finir par devenir numérique ; pourtant, le processus autour de ces éléments peut encore dépendre de plusieurs couches distinctes.

C’est là que Dusk Trade devient plus intéressant que le discours habituel sur les « actifs tokenisés ». $DUSK le présente comme une application de trading réglementée pour des produits tels que les obligations, les ETF et les MMF, plutôt que de s’arrêter au moment où un actif reçoit un jeton. L’idée plus vaste consiste à rapprocher l’environnement de trading et l’infrastructure de l’actif.

Cependant, il y a un problème subtil. Déplacer un actif sur une blockchain ne supprime pas automatiquement l’ancienne structure de marché. Si les investisseurs continuent de dépendre d’un système pour l’éligibilité, d’un autre pour le trading, d’un autre pour la compensation et d’un autre pour la tenue des registres, la blockchain risque simplement de devenir un composant de plus que tout le monde doit coordonner.

C’est la nuance que j’observerais autour de Dusk. La vraie réussite ne serait pas d’avoir des actifs réglementés onchain. Ce serait de rendre nécessaires moins de systèmes distincts dès le départ. C’est un problème beaucoup plus difficile, et probablement un test bien plus significatif pour DUSK. #dusk @Dusk $DUSK

Une discussion de communauté a discrètement changé ma façon d’utiliser Binance P2P
Une discussion dans une communauté locale de crypto a retenu mon attention cette semaine. Quelqu’un a expliqué qu’un échange Binance P2P était devenu beaucoup plus difficile à résoudre que prévu, non pas parce que le paiement avait disparu, mais parce que presque aucun des enregistrements de transaction n’avait été conservé.

Le justificatif de paiement avait disparu.
La conversation avait déjà été effacée.
L’ID de commande n’avait jamais été noté.

En lisant ça, j’ai compris à quel point il est facile de supposer qu’un échange terminé n’aura plus jamais besoin d’être vérifié. Ce qui est vrai pour une partie du temps. Le problème, c’est que l’échange qui nécessite une vérification n’est généralement pas celui que tout le monde s’attend à vérifier.

Ce qui m’a semblé intéressant n’était pas le litige. C’était tout ce qui avait disparu avant même que le litige ne commence.
• Aucun ID de commande noté.
• Aucun justificatif de paiement resté sur le téléphone.
• Une partie de la conversation avait déjà été déplacée ailleurs, en dehors de Binance P2P.
À ce moment-là, aucune de ces décisions ne semblait importante. Ensemble, elles ont rendu la transaction beaucoup plus difficile à vérifier par la suite. C’est exactement ce que j’essaie d’éviter maintenant.

@Binance Vietnam #BinanceP2PAnToan

33M $H Je viens juste de transférer depuis le portefeuille chaud de Bybit vers un nouveau portefeuille.

Comme je l’ai dit précédemment, les retraits vers des portefeuilles neufs peuvent avoir un impact positif.

Un transfert similaire a déjà eu lieu auparavant et le prix est passé de 0,10 $ à 0,16 $.

0,19 $ est un niveau important pour moi. La raison se trouve dans le post ci-dessous.

Un portefeuille qui est resté inactif pendant environ 5 mois vient de transférer 94M $HEMI à Binance.

La majeure partie de ce montant a désormais été envoyée au portefeuille frigorifique (cold wallet) de Binance.

$HEMI up 56% et la partie intéressante n’est pas la bougie. C’est ce qui s’est passé au niveau du positionnement pendant que ça montait.

L/S est resté autour de 2.0 pendant un moment. Il vient de tomber à 0.82.

C’est un gros changement sur une fenêtre courte.

L’intérêt ouvert vous dit dans quel sens le mouvement a eu lieu. Il est en hausse de 299% en 24h. Si les longs faisaient simplement du closing, l’intérêt ouvert baisserait. Au lieu de ça, il triple.

Donc la foule ne prend pas de profit. Elle ouvre des shorts pendant qu’un mouvement est déjà en cours.

Pendant ce temps, les meilleurs traders sont à 1.28 sur leurs positions contre 0.82 pour tout le monde. L’argent sérieux est de l’autre côté.

L’achat/vente (taker) à 1.12 indique que ce sont encore les acheteurs qui sont les plus agressifs.

Maintenant, la partie que je ne passe pas sous silence :

>OI est à 195% de la market cap
>Volume des futures 10.2x au spot
>1.69M liquidés en 24h

Ce livre de dérivés est à peu près deux fois la taille du token lui-même. Dans une structure comme celle-là, des variations de 40% se produisent dans les deux sens et elles arrivent vite.

Le financement est aussi stable à 0.0017%. Donc les shorts qui s’accumulent ne paient rien pour rester là. Rien ne les force encore à sortir.

C’est la pièce manquante. Des shorts bondés sans coût peuvent attendre aussi longtemps qu’ils veulent.

Ce que je surveille, c’est de voir si le financement devient négatif pendant que L/S continue de glisser. Si les deux se produisent en même temps, les shorts cessent d’être une foule et deviennent du carburant.

Pour l’instant, la direction pointe vers le haut. Les shorts se construisent dans la force, les gros comptes penchent de l’autre côté, et les acheteurs continuent de relever les offres.

$BTC Ce mois-ci, nous continuons à évoluer à l’intérieur de la juste valeur du mois dernier.

Le VAH et le VAL ont tous deux été respectés lors des retests, confirmant un mois « à l’intérieur ».

Nous avons également cassé en dessous de la zone de valeur de ce mois.

Normalement, lorsque le prix ne parvient pas à obtenir une acceptation en dehors de la juste valeur, il a souvent tendance à repartir à l’intérieur.

Compte tenu du fait que nous avons été rejetés au VAL du mois dernier et que le profil mensuel est en forme de D, ce qui suggère une action de prix davantage orientée vers une fourchette, je m’attends à ce que le prix repasse au-dessus de 63,4 K.

Rappelez-vous $ICP

Chaque échange a affiché cela le premier jour et cela a bondi jusqu’à 400B de valorisation totalement diluée (FDV)

Si vous aviez investi 10K à l’époque, vous n’auriez aujourd’hui que 9$

$BTC J’attends ce balayage de ces plus bas depuis les dernières semaines, et il semble que cela pourrait arriver au cours de la semaine prochaine...

Chaque creux de bear market a balayé à maintes reprises les plus bas, amenant les participants à s’attendre à des prix plus bas et rendant de plus en plus difficile de se positionner à l’achat sur le marché.

Si le prix est en train de se stabiliser dans cette fourchette, ce plus bas plus élevé autour de 60–62K devrait tenir avant que le prix ne sorte de la fourchette au cours des prochains mois.

$BTC SOPR Cycle Model Is Flashing a Major Turning Point

#Bitcoin la structure à long terme du cycle SOPR affiche un schéma étrangement familier. Le graphique met en évidence des zones récurrentes à forte rentabilité près des sommets de cycle et des zones de pertes élevées autour d’une capitulation profonde, chaque grand cycle étant suivi d’un long reset avant la prochaine phase d’expansion.

Ce qui rend la configuration actuelle intéressante, c’est que le ratio SOPR dérive vers la partie inférieure de la structure en hausse de son cycle. Historiquement, des conditions similaires sont apparues autour de 2014, 2018 et 2022 : des périodes où la réalisation des profits s’est affaiblie avant que Bitcoin n’entre dans une nouvelle phase d’accumulation et d’expansion.

Le modèle projette une fenêtre possible de novembre 2026 à janvier 2027 pour une autre transition de cycle majeure. Si le rythme historique reste pertinent, la faiblesse actuelle pourrait représenter un reset de fin de cycle plutôt que le début d’une inversion de tendance durable.

Le niveau clé à surveiller est de savoir si le SOPR peut conserver son support structurel pendant que BTC construit une nouvelle base. Si l’histoire se répète, la prochaine opportunité pourrait se présenter lorsque le graphique semblera le moins excitant.

Hier, j’ai souligné à quel point 0,18 était important pour $ACE
Le niveau a tenu et le prix est monté rapidement jusqu’à 0,37.

Alors, où en sont les choses maintenant ?

Les chiffres :

>Prix 0,10 → 0,37 → 0,18 → 0,26
>Capitalisation boursière 32M
>Open interest 82M
>Volume des futures 2,3B
>Volume spot 210M
>Funding -0,9% toutes les 4h
>Ratio L/S 0,88
>Top trader L/S 0,94
>10M liquidés en 24h, dont 7M des shorts

On commence par un ratio :

L’open interest est de 82M contre une capitalisation boursière de 32M. Soit 256%.

Une fourchette saine se situe entre 2 et 10%. Ici, c’est vingt fois plus.

À ce niveau, le marché des dérivés ne réagit pas au prix : il le fixe. La montée à 0,37 et la baisse de 54% juste après n’étaient pas un désaccord entre acheteurs et vendeurs. Les shorts ont d’abord été liquidés, puis les longs.

Le volume des futures est de 2,3B pour un token de 32M. Soixante-dix fois la capitalisation boursière a changé de mains en une journée.

La partie “funding” :

Le funding est de -0,9% toutes les 4h, soit environ 5,4% par jour. C’est un coût réel. Les shorts paient cher pour rester, et personne ne porte ça longtemps.

Pris seuls, ces éléments plaident pour un potentiel à la hausse. Mais le reste des données ne le confirme pas.

Le L/S à 0,88 penche du côté des shorts, mais sans excès. Il n’y a pas assez de “tas” pour déclencher un squeeze.

Les meilleurs traders sont à 0,94, la foule à 0,88. Tous du même côté. Pas de fracture ici. Les gros comptes ne voient pas quelque chose de différent.

107M sur 146M sont en circulation. Il y a un déblocage dans 19 jours, mais il ne représente que 0,38% de l’offre en circulation. Niveau de bruit : ça ne change pas la picture.

Pas de catalyseur. Il n’y a aucune actualité derrière tout ça.

Comment je le lis :

Les données indiquent ici une volatilité, pas un camp. L’effet de levier est à l’extrême, les traders de détail et les meilleurs traders sont du même côté, la première vague de squeeze est derrière nous, et aucun nouvel “amas” ne s’est encore formé au-dessus.

Dans une structure comme celle-ci, des mouvements de 30 à 40% dans un sens comme dans l’autre sont normaux. La taille de la position compte plus que l’entrée.

Le seul point à surveiller est l’open interest. Si 82M commence à baisser, l’effet de levier se dissipe et une base réelle peut se former. S’il continue de grimper, une autre purge arrive.

Pas un appel. C’est juste la façon dont les chiffres se lisent pour l’instant.

La partie silencieuse de la finance on-chain, c’est l’identité
Il existe un problème étrange avec la finance réglementée qui passe on-chain : prouver qu’une personne est éligible peut nécessiter de révéler bien plus d’informations que la transaction n’en a réellement besoin.

C’est là qu’intervient @Dusk avec une pièce intéressante appelée Citadel. Elle utilise des preuves à connaissance nulle pour la divulgation sélective, de sorte qu’une application puisse vérifier un attribut requis sans recevoir l’ensemble du dossier d’identité sous-jacent. Dusk la décrit comme une couche d’identité et d’accès pour les flux réglementés.

• La résidence peut être vérifiée sans exposer l’intégralité d’un profil.
• L’éligibilité peut être contrôlée sans devoir transmettre à répétition les mêmes documents personnels.
• Les règles d’accès peuvent devenir une partie du workflow on-chain au lieu de rester entièrement cantonnées à un système de conformité distinct.

Un marché réglementé doit savoir qui est autorisé à faire quoi, mais cela ne signifie pas que chaque participant a besoin d’accéder à tout ce qui concerne cette personne.
C’est un modèle de confidentialité bien plus précis que de se contenter de rendre les transactions privées. $DUSK cherche à rendre la divulgation elle-même programmable. #dusk @Dusk

L’une des habitudes P2P de Binance que je n’avais pas remarquée que j’avais construite

Un ami m’a regardé terminer récemment une transaction Binance P2P et a ri parce que je revenais sans cesse à la page de commande même après avoir ouvert mon application bancaire.

Il m’a demandé : « Tu n’as pas déjà tout vérifié ? »

J’ai réalisé que je ne cherchais rien de nouveau. Je m’assurais simplement que rien n’avait changé depuis la dernière fois où j’avais regardé. Après suffisamment de transactions, cela s’était transformé en habitude, discrètement, sans que je m’en rende compte.

Plus j’utilise Binance P2P, plus je sens que les erreurs viennent rarement du fait de ne pas comprendre le processus. Elles surviennent le plus souvent quand la familiarité nous fait cesser d’y faire attention. Un compte de paiement est mis à jour, un marchand ajoute une instruction différente, ou la volatilité du marché pousse tout le monde à se précipiter. Le processus n’a pas changé, mais notre attention, oui.

• Je n’ouvre jamais une nouvelle transaction P2P tant que la précédente n’est pas entièrement terminée et que chaque enregistrement a été sauvegardé.

• Si le marché devient soudainement volatil, je me soucie autant de la constance du marchand et du délai de réponse que du taux de change.

• Je sauvegarde immédiatement la confirmation de mon paiement au lieu de supposer que je pourrai toujours la retrouver plus tard si quelqu’un demande une preuve.

• En cas d’imprévu, je laisse la commande Binance P2P raconter toute l’histoire grâce à l’ID de commande, l’historique de discussion et les enregistrements de transaction, plutôt que d’essayer d’expliquer tout après coup depuis la mémoire.

@Binance Vietnam #BinanceP2PAnToan

Pour ceux qui ne sont pas encore positionnés :

Si vous attendez le T4, voici le plan et les attentes.

Tout balayage sous le plus bas du mèche à 57K, s’il se produit, devrait être acheté de façon très agressive et presque instantanément.

Je ne m’attends pas à ce que nous passions beaucoup de temps à trader autour de ces niveaux. Dans un environnement de faible liquidité, les baleines sont susceptibles d’utiliser les liquidations des autres comme une opportunité pour accumuler de grosses positions, pendant que la plupart des participants sont morts.

Donc, si on obtient un sweep sous 57K au cours du T4, je pense qu’il y a une forte probabilité que cela devienne la mèche de formation du point bas.

Mot-clé : SI.

D’ici là, il devrait être assez évident que j’attends $BTC de se trouver au-dessus de 80K au T1 de l’année prochaine. Avec le BTC actuellement autour de 62,8K, cela représente un mouvement significatif à capter, surtout avec l’effet de levier.

Nous avons encore quelques semaines avant l’approche du T4. Donc, pour ceux qui ne sont pas actuellement exposés ou positionnés, mon conseil serait de commencer à s’y préparer en conséquence et de chercher à construire une exposition sur tout balayage en direction de ces niveaux.

Personnellement, je ne ressens pas le besoin de clarifier chaque publication, mais pour la transparence : je suis déjà en position longue et spot, avec une notion moyenne de 65,8K.

Comme toujours, le sweep à 57K est un scénario conditionnel, et non une prédiction que cela doit arriver.

$BTC Falling Wedge, Weekend Relief

La ligne de tendance descendante a été respectée et 95% de la liquidation hebdomadaire ont été balayés à 62,5k.

Comme nous n’avons pas obtenu un Pivot complet du mercredi, il est logique de conclure (si l’histoire se répète) que nous verrons un certain répit ce week-end.

Tous les regards sur ces lignes de tendance

Un Actif Blockchain Est Inutile Si Personne Ne Peut Faire Confiance Aux Données Qui Le Sous-Tendent

Un titre peut être émis en chaîne, mais son prix doit toujours venir de quelque part. Les opérations sur titres doivent toujours être vérifiées. Les données de marché doivent toujours parvenir à l’application. Les transferts inter-chaînes doivent toujours bénéficier de contrôles adéquats.

@Dusk et NPEX, j’ai trouvé l’intégration de Chainlink plus intéressante que je ne l’avais d’abord imaginé. Dusk et NPEX utilisent Chainlink DataLink pour les données d’échange officielles, Data Streams pour des mises à jour de marché à faible latence, tandis que CCIP est utilisé comme couche de connectivité inter-chaînes. NPEX a déjà financé 100+ PME et dispose d’un réseau de 17 500+ investisseurs.

• Mettre un actif en chaîne n’est qu’une couche. Des données de marché fiables doivent aussi y parvenir.

• La négociation et la compensation nécessitent la même source d’information de confiance, et pas des flux de données isolés.

• L’accès inter-chaînes compte si des titres réglementés sont, à terme, censés interagir avec des marchés plus larges en chaîne.

Cela donne à $DUSK un rôle plus intéressant que celui consistant simplement à héberger des actifs tokenisés. L’infrastructure autour de l’actif peut être tout aussi importante que l’actif lui-même. C’est la partie de #dusk que je surveille de près en ce moment.

Une baleine a ouvert un $94,248,000 $BTC long avec un effet de levier de 40x.

Prix de liquidation : $61,848

$BTC Hier, j’ai signalé une formation en triangle qui s’était formée sur le graphique 1H.

D’après le schéma initial, nous avons vu un faux mouvement à la hausse.

Le prix a ensuite cassé en dessous du support, a retesté le niveau de cassure, puis a chuté à partir de là.

L’objectif minimum à 62,9K a déjà été atteint, et le prix s’approche maintenant de l’objectif maximum, autour de 62,3K.

C’est une zone particulièrement importante, car l’objectif maximum se situe juste à la limite supérieure de la zone principale de support HTF.

À cet endroit, je m’attends à une réaction, et je ne serais pas surpris de voir un retournement autour de ce niveau.