Moyenne mobile expliquée

L'analyse technique (AT) n'a rien de nouveau dans le monde du trading et de l'investissement. Des portefeuilles traditionnels aux crypto-monnaies telles que Bitcoin et Ethereum, l’utilisation des indicateurs TA a un objectif simple : utiliser les données existantes pour prendre des décisions plus éclairées susceptibles de conduire aux résultats souhaités. Alors que les marchés deviennent de plus en plus complexes, des centaines de types différents d’indicateurs d’AT ont été développés au cours des dernières décennies, mais peu sont devenus aussi populaires que l’utilisation cohérente des moyennes mobiles (MA).

Bien qu'il existe différentes variantes de moyennes mobiles, leur objectif principal est de clarifier les graphiques de trading. Cela se fait en lissant les graphiques pour créer un indicateur de tendance facile à déchiffrer. Parce que ces moyennes mobiles sont basées sur des données passées et que les indicateurs sont considérés comme étant en retard ou suivant la tendance. Malgré cela, ils conservent une grande capacité à surmonter les perturbations et à contribuer à déterminer les mouvements du marché.


Différents types de moyennes mobiles

Il existe différents types de moyennes mobiles qui peuvent être utilisées par les traders non seulement pour le day trading et le swing trading, mais également pour les configurations à long terme. Bien qu'il en existe différents types, les MA sont le plus souvent divisées en deux catégories distinctes : les moyennes mobiles simples (SMA) et les moyennes mobiles exponentielles (EMA). En fonction du marché et du résultat souhaité, les traders peuvent choisir quel indicateur est approprié et bénéficieront de son installation.


Moyenne mobile simple

SMA prend des données sur une période de temps spécifique et affiche le prix moyen de cet actif pour l'ensemble de données. La différence entre un SMA et une moyenne historique de base réside dans le fait qu’avec un SMA, dès qu’un nouvel ensemble de données est introduit, l’ensemble de données le plus ancien est ignoré. Ainsi, si une simple moyenne mobile calcule la moyenne sur la base de 10 jours de données, l'ensemble des données est continuellement mis à jour pour inclure uniquement les 10 derniers jours.

Il est important de noter que toutes les entrées dans SMA sont évaluées de la même manière, quel que soit le moment où elles ont été saisies. Les traders qui pensent que des données plus récentes sont disponibles affirment souvent qu'une pondération égale du SMA est préjudiciable à l'analyse technique. La moyenne mobile exponentielle (EMA) a été créée pour résoudre ce problème.


Moyenne mobile exponentielle

Les EMA sont similaires aux SMA dans la mesure où ils fournissent une analyse technique basée sur les mouvements de prix passés. Cependant, la formule est un peu plus compliquée car l’EMA accorde plus de poids et d’importance aux récentes entrées de prix. Bien que les deux moyennes aient de la valeur et soient largement utilisées, l’EMA est plus réactive aux fluctuations et inversions soudaines des prix.

Étant donné que l’EMA est plus susceptible et plus rapide de prédire les inversions de prix que le SMA, elle est donc choisie par les traders pour les transactions à court terme. Il est important pour un trader ou un investisseur de choisir le type de moyenne mobile en fonction de ses stratégies et objectifs personnels, en ajustant les paramètres en conséquence.


Comment utiliser les moyennes mobiles

Étant donné que les AM utilisent les prix passés au lieu des prix actuels, elles présentent un certain décalage. Plus le volume de données est important, plus le délai sera long. Par exemple, une moyenne mobile portant sur les 100 derniers jours réagira plus lentement aux nouvelles informations qu’une moyenne mobile portant uniquement sur les 10 derniers jours. Cela est simplement dû au fait qu'une nouvelle entrée dans un grand volume de données aura moins d'impact sur le nombre total.

Les deux peuvent être rentables en fonction de la configuration commerciale. De grandes quantités de données profitent aux investisseurs à long terme, car elles sont moins susceptibles d’être considérablement modifiées par une ou deux grandes fluctuations. Les traders à court terme préfèrent souvent un plus petit volume de données, ce qui permet un trading plus réactionnaire.

Sur les marchés traditionnels, les MA les plus couramment utilisées sont de 50, 100 et 200 jours. Les traders en actions surveillent de près les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours, et toute cassure au-dessus ou en dessous de ces lignes est généralement considérée comme un signal de trading important, en particulier lorsqu'elle est suivie de croisements. Il en va de même pour le trading de cryptomonnaies, mais en raison de la volatilité du marché 24h/24 et 7j/7, les paramètres MA et la stratégie de trading peuvent varier en fonction du profil du trader.


Signaux croisés

Naturellement, une MA ascendante indique une tendance à la hausse, et une MA descendante indique une tendance à la baisse. Cependant, la moyenne mobile à elle seule ne constitue pas un indicateur véritablement fiable et puissant. Ainsi, les MA sont constamment utilisées en combinaison pour détecter les signaux croisés haussiers et baissiers.

Un signal de croisement est créé lorsque deux MA différentes se croisent sur le graphique. Un croisement haussier (également connu sous le nom de croix dorée) se produit lorsque la moyenne mobile à court terme dépasse la moyenne mobile à long terme, indiquant le début d'une tendance haussière. En revanche, un croisement baissier (ou croisement mortel) se produit lorsque la moyenne mobile à court terme croise la moyenne mobile inférieure à long terme, indiquant le début d'une tendance à la baisse.


Autres facteurs à considérer

Jusqu'à présent, des exemples ont été donnés en quelques jours, mais ce n'est pas une exigence obligatoire lors de l'analyse de MA. Les day traders peuvent être beaucoup plus intéressés par la performance d'un titre au cours des deux ou trois dernières heures plutôt que de deux ou trois mois. Tous les délais peuvent être inclus dans les équations utilisées pour calculer les moyennes mobiles, et si ces délais correspondent à la stratégie de trading, les données peuvent être utiles.

L’un des principaux inconvénients des MA est leur temps de latence. Étant donné que les moyennes mobiles sont des indicateurs retardés qui prennent en compte le comportement antérieur des prix, les signaux sont souvent tardifs. Par exemple, un croisement haussier peut suggérer un achat, mais cela ne se produit qu’après une augmentation significative du prix. Cela signifie que même si la tendance haussière se poursuit, des bénéfices potentiels pourraient être perdus pendant cette période, entre la hausse des prix et le signal croisé. Ou, pire encore, un faux signal croisé sur l’or peut amener un trader à acheter juste avant que le prix ne baisse (ces faux signaux d’achat sont généralement appelés piège haussier).

Les moyennes mobiles sont des indicateurs TA puissants et l’un des plus couramment utilisés. La capacité d’analyser les tendances du marché sur la base de données vous permet de mieux comprendre le fonctionnement du marché. Cependant, gardez à l’esprit que les signaux MA et crossover ne doivent pas être utilisés séparément et qu’il est toujours plus sûr de combiner différents indicateurs TA pour éviter les faux signaux.