Soigneusement! Beaucoup de texte.
Un ordre stop limite combine un déclencheur stop et un ordre limite. Les ordres stop limite permettent de définir un montant minimum de profit souhaité ou le montant maximum qu'ils sont prêts à dépenser ou à perdre sur une transaction. Lorsque vous créez un ordre stop limite et que le marché atteint le prix spécifié, l'ordre limite sera placé automatiquement même si vous êtes déconnecté ou hors ligne. Les ordres stop limite peuvent être placés stratégiquement en fonction des niveaux de résistance et de support, ainsi que de la volatilité de l'actif.
Le prix stop dans un ordre stop limité est le prix auquel la bourse passe un ordre limité. Le prix limite est le prix auquel votre commande sera passée. Vous pouvez définir un prix limite, qui est généralement fixé au-dessus du prix stop pour un ordre d'achat et en dessous du prix stop pour un ordre de vente. Cette différence prend en compte l'évolution du prix du marché entre le moment où le prix stop est déclenché et le placement de l'ordre limité.
Introduction
Si vous souhaitez négocier activement plutôt que détenir des actifs (HODL), vous devrez probablement utiliser plus que de simples ordres de marché. Un ordre stop limite offre plus de contrôle et de personnalisation. Cela peut être difficile pour les débutants, alors examinons les principales différences entre les ordres limités, les ordres stop loss et les ordres stop limités.
Ordre limite, ordre stop loss et ordre stop limite
Les ordres limités, les ordres stop loss et les ordres stop limite sont quelques-uns des types d’ordres les plus courants. Les ordres limites vous permettent de définir une gamme de prix auxquels vous êtes prêt à négocier, un ordre stop loss fixe le prix stop pour l'ouverture d'un ordre au marché et un ordre stop limite combine les qualités des deux types. Examinons chacun plus en détail.
Ordre limité
Lorsque vous créez un ordre limité, vous fixez un prix d’achat maximum ou un prix de vente minimum. La bourse tentera automatiquement d'exécuter un ordre limité lorsque le prix du marché correspond à votre demande ou offre de meilleures conditions. Ces ordres sont utiles si vous avez un prix d’entrée ou de sortie cible et que vous êtes prêt à attendre que vos conditions soient remplies.
Les traders passent généralement des ordres limités pour vendre au-dessus du prix actuel du marché et pour acheter en dessous du prix actuel du marché. Un ordre limité au prix actuel du marché sera très probablement exécuté en quelques secondes (si la liquidité du marché est suffisamment élevée).
Par exemple, si le prix du marché du Bitcoin est de 32 000 $ (BUSD), un utilisateur peut définir un ordre limité de 31 000 $ pour acheter du BTC à ce prix ou à un prix inférieur. Vous pouvez également passer un ordre de vente limité à 33 000 $ et la bourse vendra votre BTC à ce prix ou plus.
Ordre stop limite
Comme indiqué précédemment, un ordre stop limite combine un déclencheur stop et un ordre limite. Un ordre stop ajoute un prix d'activation à l'échange pour passer votre ordre limité. Examinons de plus près ce processus.
Comment fonctionne un ordre stop limite ?
La meilleure façon de comprendre le fonctionnement d’un ordre stop limite est de le décomposer en plusieurs parties. Le prix stop agit comme un déclencheur pour passer un ordre limité. Lorsque le marché atteint le prix stop, un ordre limité est créé automatiquement au prix spécifié (prix limite).
Le prix limite et le prix stop peuvent parfois être les mêmes, mais ce n’est pas obligatoire. En fait, il est plus sûr de fixer le prix stop (prix de déclenchement) légèrement au-dessus du prix limite pour un ordre de vente, et légèrement inférieur pour un ordre d'achat. Cela augmentera les chances que votre ordre limité soit exécuté une fois le déclencheur déclenché.
Exemples d'ordres stop limite d'achat et de vente
Acheter un ordre stop limite
Imaginons que le BNB vaut 300 $ (BUSD) et que vous souhaitiez effectuer un achat au début d'une tendance haussière. Cependant, vous ne voulez pas payer trop cher pour le BNB s'il commence à augmenter très rapidement. Il est donc nécessaire de limiter à l’avance le prix que vous finirez par payer.
Supposons que l'analyse technique prédit le début d'une tendance haussière si le marché dépasse 310 $. Vous décidez d’utiliser un ordre stop limite d’achat pour ouvrir une position dans une telle éventualité. Vous fixez le prix stop à 310 $ et le prix limite à 315 $. Une fois que le BNB atteint 310 $, un ordre limité est passé pour acheter du BNB à 315 $. Dans ce cas, votre commande peut être exécutée à 315 $ ou moins. Cependant, si le marché dépasse trop rapidement le prix limite spécifié de 315 $, votre ordre risque de ne pas être entièrement exécuté.
Vendre un ordre stop limite
Imaginons que vous ayez acheté du BNB pour 285 $ (BUSD) et qu'il coûte maintenant 300 $. Pour éviter les pertes, vous décidez d’utiliser un ordre stop limite pour vendre du BNB si le prix chute jusqu’au prix de départ. L'ordre stop limite est défini pour vendre avec un prix stop de 289 $ et un prix limite de 285 $ (le prix auquel vous avez acheté du BNB). Si le prix atteint 289 $, un ordre limité sera passé pour vendre du BNB à 285 $. Dans ce cas, votre commande peut être exécutée à 285 $ ou plus.
Comment passer un ordre stop limite sur Binance ?
Disons que vous venez d'acheter cinq BTC à 31 820,50 $ (BUSD) parce que vous vous attendez à ce que le prix augmente encore.
Dans cette situation, vous pouvez créer un ordre stop limite de vente pour réduire vos pertes si le prix commence à baisser. Pour ce faire, connectez-vous à votre compte Binance et rendez-vous sur le marché BTC/BUSD. Ouvrez l'onglet « Stop Limit » et définissez le prix stop et le prix limite, ainsi que le montant de BTC à vendre.
Si vous pensez que le niveau de 31 820 $ est suffisamment sûr, fixez un stop limite juste en dessous de ce prix (au cas où il ne tiendrait pas). Dans notre exemple, nous placerons un ordre stop limite pour 5 BTC avec un prix stop de 31 790 $ et un prix limite de 31 700 $. Examinons ce processus plus en détail.
Lorsque vous cliquez sur « Vendre du BTC », une fenêtre de confirmation apparaîtra. Assurez-vous que les informations que vous avez renseignées sont correctes et cliquez sur « Passer la commande ». Après avoir créé un ordre stop limite, vous verrez un message confirmant l'opération. En faisant défiler la page vers le bas, vous pourrez consulter ou gérer vos commandes ouvertes.
Veuillez noter qu'un ordre stop limite ne sera passé que si le prix stop est atteint, et un ordre limite sera exécuté si le prix du marché atteint votre prix limite ou mieux. Si votre ordre limité est déclenché par le prix stop, mais que le prix du marché n'atteint pas le prix que vous avez fixé ou mieux, il restera ouvert.
Il est également possible que le prix baisse trop rapidement et que votre ordre stop limite ne soit pas exécuté. Dans ce cas, vous devrez utiliser les ordres au marché pour quitter rapidement la transaction.
Avantages de l’utilisation d’un ordre stop limite
Un ordre stop limite vous permet de personnaliser et de planifier vos transactions. Le suivi des prix n’est pas toujours possible, en particulier sur le marché des cryptomonnaies en constante évolution. Un autre avantage est qu'un tel ordre vous permet de fixer un montant approprié pour réaliser un profit. Sans limite, votre ordre sera exécuté au prix actuel du marché, quel qu'il soit. Certains traders préfèrent détenir des actifs plutôt que de les vendre à n’importe quel prix.
Inconvénients de l’utilisation d’un ordre stop limite
Les ordres stop-limite présentent les mêmes inconvénients que les ordres limités, principalement parce que leur exécution n’est pas garantie. L'ordre limité ne commencera à être exécuté que lorsqu'il atteindra le prix spécifié ou meilleur. Cependant, ce prix ne peut pas toujours être atteint. Même si vous créez un écart entre votre prix limite et votre prix stop, cela peut parfois ne pas suffire, car les actifs très volatils peuvent dépasser le spread fixé.
Il peut également y avoir un problème de liquidité s’il n’y a pas suffisamment de preneurs pour exécuter votre commande. Si vous craignez que les commandes ne soient pas entièrement exécutées, essayez d'utiliser les commandes FOK (Remplir ou Annuler). Votre ordre ne sera alors déclenché que s’il est entièrement exécuté. Cependant, gardez à l’esprit qu’à mesure que le nombre de conditions augmente, la probabilité d’exécution de l’ordre diminue.
Stratégies pour passer des ordres stop limite
Nous avons donc étudié les ordres stop-limite. Alors, quelle est la meilleure façon de les utiliser ? Voici plusieurs stratégies de trading qui peuvent améliorer l'efficacité de vos ordres stop limite et éviter certains des effets négatifs.
1. Recherchez la volatilité de l’actif sur lequel vous placez un ordre stop limite. Nous avons déjà recommandé de créer un petit écart entre votre ordre stop et votre ordre limité pour augmenter les chances que votre ordre limité soit exécuté. Toutefois, si l’actif que vous négociez est volatil, ce spread devra être légèrement augmenté.
2. Évaluez la liquidité de l'actif que vous négociez. Les ordres stop limite sont particulièrement utiles lors de la négociation d'actifs avec des spreads acheteur-vendeur larges ou une faible liquidité (cela permet d'éviter des prix défavorables dus au dérapage).
3. Utilisez l'analyse technique pour déterminer les niveaux de prix. Nous recommandons de fixer un prix stop au niveau de support ou de résistance de l'actif. Ces niveaux peuvent être déterminés à l’aide d’une analyse technique. Par exemple, vous pouvez utiliser un stop d'achat limité avec un prix stop juste au-dessus d'un niveau de résistance pour profiter d'une cassure, ou un stop de vente limité juste en dessous d'un niveau de support pour empêcher le marché de commencer à baisser.
Pour plus d'informations sur les niveaux de support et de résistance, consultez notre article Introduction aux niveaux de support et de résistance.
Résumé
Un ordre stop limite est un outil puissant qui ouvre plus d’opportunités de trading que de simples ordres de marché. Ces ordres sont également attractifs car ils ne nécessitent pas de négociation active pour être exécutés. En combinant plusieurs ordres stop limite, vous pouvez facilement gérer vos actifs, que le prix baisse ou augmente.
