Passé et présent

En 2008, la crise financière a secoué l’ensemble de l’économie mondiale. Aujourd’hui, après tout ce temps, les gens se demandent ce qui a changé depuis et comment éviter une crise économique similaire à l’avenir.

Ce qui a commencé comme une crise concernant le marché des prêts hypothécaires à risque a ensuite dégénéré en une crise financière mondiale et une récession massive. Depuis les sauvetages massifs en cas de faillite jusqu’à l’effondrement économique qui a suivi, nombreux sont ceux qui ont commencé à remettre en question la stabilité et la transparence des systèmes bancaires mondiaux auxquels ils faisaient auparavant confiance.


Que s'est-il passé pendant la crise financière ?

Également qualifiée de pire catastrophe économique depuis la Grande Dépression, la crise financière de 2008 a tout simplement dévasté l’ensemble de l’économie mondiale. Cela a conduit à ce qu’on appelle la grande récession, qui à son tour a entraîné une chute des prix de l’immobilier et une forte augmentation du chômage. Les conséquences ont été désastreuses et ont toujours un impact sur les systèmes financiers actuels.

Aux États-Unis, plus de huit millions de citoyens ont perdu leur emploi, environ 2,5 millions d’entreprises ont fait faillite et près de quatre millions de logements ont été saisis en moins de deux ans. Beaucoup ont perdu confiance dans le système en raison de l’insécurité alimentaire et des disparités de revenus.

Bien que la récession ait officiellement pris fin en 2009, nombreux sont ceux qui ont continué à en ressentir les effets par la suite, notamment aux États-Unis. Le taux de chômage a atteint 10 % en 2009 et n’a été rétabli qu’au cours de la période précédant la crise, en 2016.


Quelle est la cause de la grande récession ?

Si vous étudiez la cause de son apparition, vous pouvez identifier de nombreux facteurs associés. Une « tempête parfaite » se préparait et, juste au moment où elle atteignait son point de rupture, une crise financière s’ensuivit. Les institutions financières ont émis des prêts à haut risque (principalement des prêts hypothécaires), qui ont finalement conduit à un plan de sauvetage à grande échelle (un programme de rachat d'actifs en difficulté), financé par les contribuables.

Il est assez difficile de déterminer la véritable cause de la crise de 2008, mais c’est le marché immobilier américain qui a déclenché la réaction en chaîne, créant la première fissure dans le système financier existant. Cela a été suivi par la faillite de Lehman Brothers, qui a eu un impact dévastateur sur les économies américaine et européenne. À son tour, cet épisode a sensibilisé le public aux carences potentielles des banques. Cela a également provoqué d’importantes divisions dans le monde en raison de l’interconnectivité de l’économie mondiale.


Pourquoi est-ce important maintenant ?

Onze années se sont écoulées depuis la crise financière, mais des problèmes subsistent. Les effets de la récession ne se sont pas atténués et la reprise économique mondiale a été assez faible par rapport aux normes historiques. Les prêts à haut risque sont à nouveau proposés et, même si les taux de défaut sont aujourd'hui faibles, ils peuvent évoluer très rapidement.

Les régulateurs affirment que le système financier mondial a changé depuis 2008 et que les mesures de sécurité ont été considérablement renforcées. C’est pour cette raison que nombreux sont ceux qui pensent que le système financier mondial est aujourd’hui plus solide qu’il ne l’était il y a onze ans.

D’un autre côté, certains se demandent encore : ce type de crise économique pourrait-il se reproduire ? La réponse courte est oui, tout est possible. Malgré de nombreux changements et de nouvelles règles, les problèmes fondamentaux restent là où ils étaient.

Il convient de noter que la crise financière de 2008 nous rappelle l’importance de la politique. Les événements survenus en 2008 ont été largement causés par des décisions prises par les régulateurs et les politiciens plusieurs années plus tôt. Des régulateurs mal réglementés à l’influence de la culture d’entreprise, la Grande Récession n’est rien de moins qu’une partie de notre histoire qu’il ne faut pas oublier.


Développement du Bitcoin et d'autres crypto-monnaies

Si la crise financière de 2008 a mis en lumière les risques liés au système bancaire traditionnel, 2008 a aussi été l'année de la naissance du Bitcoin, la première cryptomonnaie au monde.

Contrairement aux monnaies fiduciaires telles que le dollar ou la livre sterling, le Bitcoin et les autres crypto-monnaies sont décentralisés, ce qui signifie qu’ils ne sont pas contrôlés par un gouvernement ou une banque centrale. Au lieu de cela, la création de nouvelles pièces est déterminée par un ensemble de règles préétablies (protocole).

Le protocole Bitcoin et son algorithme de consensus Proof of Work sous-jacent garantissent que les nouvelles unités de crypto-monnaie sont publiées dans les délais. Plus précisément, la création de nouvelles pièces dépend d'un processus appelé minage. Les mineurs sont chargés non seulement d'introduire de nouvelles pièces dans le système, mais également d'assurer la sécurité du réseau en validant et en confirmant les transactions.

En plus de cela, le protocole définit l’offre maximale de pièces disponibles, ce qui garantit qu’il n’y aura que 21 millions de Bitcoins dans le monde. Autrement dit, il n’y aura pas de surprises concernant l’offre actuelle et future. De plus, Bitcoin est open source, donc tout le monde peut non seulement le consulter, mais également contribuer et participer à son développement.


Conclusion

Même si le temps s’est écoulé depuis la crise financière de 2008, les gens n’ont pas oublié à quel point le système bancaire international peut être fragile. Nous ne pouvons pas en être complètement sûrs, mais il est probable que ce soit l’une des raisons qui ont conduit à la création d’une monnaie numérique décentralisée comme le Bitcoin.

Les crypto-monnaies ont encore un long chemin à parcourir, mais elles constituent sans aucun doute une alternative viable au système fiduciaire traditionnel. Un tel réseau économique peut apporter l’indépendance financière là où il n’y en a pas et a certainement le potentiel de créer une société meilleure à l’avenir.