Les banques à réserves fractionnaires sont un système bancaire qui permet aux banques commerciales de réaliser des bénéfices en empruntant une partie des dépôts de leurs clients, tandis que seule une petite partie de ces dépôts est détenue sous forme d'espèces réelles et disponible pour le retrait. En pratique, ce système bancaire crée de l'argent à partir de rien en utilisant un pourcentage des dépôts bancaires de ses clients.
En d’autres termes, ces banques sont tenues de conserver un pourcentage (partie) minimum de l’argent conservé sur leurs comptes financiers, ce qui signifie qu’elles peuvent prêter l’argent restant. Lorsqu’une banque accorde un prêt, le prêteur et la personne qui emprunte considèrent les fonds comme des actifs, doublant ainsi le montant initial au sens économique. Cette monnaie est ensuite réutilisée et réinvestie, ce qui entraîne un effet multiplicateur. C’est ainsi que les banques à réserves fractionnaires « créent de la nouvelle monnaie ».
Les prêts et les dettes font partie intégrante du système bancaire à réserves fractionnaires et nécessitent que la banque centrale émette une nouvelle monnaie pour que les banques commerciales puissent effectuer des retraits. La plupart des banques centrales servent également de régulateurs, qui déterminent également les réserves obligatoires minimales. Ce système bancaire est utilisé par les institutions financières dans la plupart des pays. C’est courant aux États-Unis et dans de nombreux autres pays de libre-échange.
Création du système bancaire à réserves fractionnaires
Les banques à réserves fractionnaires ont été créées vers 1668, lorsque la Riksbank suédoise a ouvert ses portes en tant que première banque centrale au monde, mais d'autres formes primitives de banques à réserves fractionnaires étaient utilisées à cette époque. L’idée selon laquelle les dépôts en espèces pourraient croître et se développer, stimulant ainsi l’économie grâce au crédit, est rapidement devenue populaire. Il est logique d’utiliser les ressources existantes pour réduire les coûts, plutôt que de les stocker.
Après que la Suède ait pris des mesures pour mettre en œuvre cette pratique sous une forme plus formelle, la structure des réserves fractionnaires a commencé à se répandre rapidement. Deux banques centrales furent créées aux États-Unis, d’abord en 1791 puis en 1816, mais elles fermèrent rapidement. En 1913, la Federal Reserve Bank des États-Unis a été créée par la Federal Reserve Act, qui est actuellement la Banque centrale des États-Unis. Les principaux objectifs de cette institution financière sont de stabiliser, maximiser et contrôler l’économie en termes de prix, d’emploi et de taux d’intérêt.
Comment ça fonctionne?
Lorsqu’un client dépose des fonds sur son compte bancaire, ceux-ci ne sont plus la propriété du déposant, du moins pas directement. Ils appartiennent désormais à la banque et, en échange, celle-ci fournit à ses clients un compte de dépôt qu'ils peuvent utiliser. Cela signifie qu'un client de la banque peut avoir accès au montant total du dépôt sur demande, sous réserve des règles et procédures bancaires établies.
Cependant, lorsque la banque prend possession de l'argent déposé, une réserve fractionnaire est constituée. Ce montant de réserve se situe généralement entre 3 % et 10 %, et le reste de l’argent est utilisé pour accorder des prêts à d’autres clients.
Voyons comment ces prêts créent de l'argent frais à l'aide d'un exemple simplifié :
Le client A dépose 50 000 $ auprès de la banque 1. La banque 1 accorde un prêt au client B d'un montant de 45 000 $.
Le client B dépose 45 000 $ auprès de la banque 2. La banque 2 accorde un prêt de 40 500 $ au client C.
Le client C dépose 40 500 $ auprès de la banque 3. La banque 3 prête 36 450 $ au client D.
Le client D dépose 36 450 $ auprès de la banque 4. La banque 4 prête 32 805 $ au client E.
Le client E dépose 32 805 $ auprès de la banque 5. La banque 5 prête 29 525 $ au client F.
Avec une exigence de réserve fractionnaire de 10 %, ce dépôt initial de 50 000 $ est passé à 234 280 $ en devise disponible totale, soit la somme de tous les dépôts des clients. Bien qu’il s’agisse d’un exemple très simplifié de la façon dont les banques à réserves fractionnaires génèrent de l’argent grâce à l’effet multiplicateur, il démontre l’idée de base.
Veuillez noter que le processus est basé sur la dette sous-jacente. Les comptes de dépôt représentent l'argent que les banques doivent à leurs clients (passif), et les prêts portant intérêt génèrent la majeure partie de l'argent des banques et constituent un actif de la banque. En termes simples, les banques gagnent de l’argent en générant plus d’actifs sur leurs comptes de prêts que de passifs sur leurs comptes de dépôt.
Qu’en est-il des opérations bancaires ?
Que se passe-t-il si tous ceux qui ont des dépôts dans une banque particulière décident de retirer tout leur argent en même temps ? Ce terme est connu sous le nom de « ruée des déposants » et, comme la banque n'est tenue de détenir qu'une petite partie des dépôts de ses clients, cela peut conduire à la faillite de la banque en raison de son incapacité à respecter ses obligations financières.
Pour qu’un système bancaire à réserves fractionnaires fonctionne, il est nécessaire que les déposants ne puissent pas retirer ou accéder à tous les montants de leurs dépôts en même temps. Bien que des « ruées de déposants » se soient produites dans le passé, les clients ne se comportent généralement pas de cette façon aujourd’hui. En règle générale, les consommateurs n’essaieront de retirer tout leur argent que s’ils pensent que la banque est en grande difficulté.
Aux États-Unis, la Grande Dépression est l’un des exemples notoires d’exode massif des déposants. Aujourd’hui, les réserves détenues dans les banques constituent l’une des méthodes de protection qui peuvent minimiser la probabilité qu’une « ruée de déposants » se reproduise. Certaines banques détiennent en réserve une plus grande partie des fonds minimum requis pour mieux répondre aux besoins de leurs clients et garantir l’accès à leurs fonds sur des comptes de dépôt.
Avantages et inconvénients des services bancaires à réserves fractionnaires
Même si les banques bénéficient de la plupart des avantages de ce système à haut rendement, une petite partie des fonds gagnés finira entre les mains des clients des banques sous la forme d’intérêts gagnés sur leurs comptes de dépôt. Le gouvernement fait également partie du programme et soutient les systèmes bancaires à réserves fractionnaires qui stimulent les dépenses et assurent la stabilité et la croissance économiques.
D’un autre côté, de nombreux économistes estiment que le système de réserves fractionnaires est insoutenable et assez risqué, d’autant plus que le système monétaire actuel mis en œuvre par la plupart des pays est en réalité basé sur le crédit/dette plutôt que sur l’argent réel. Notre système économique repose sur des individus qui font confiance aux banques et aux monnaies fiduciaires établies par les gouvernements comme monnaie légale.
Banque à réserves fractionnaires et crypto-monnaies
Contrairement au système traditionnel de monnaie fiduciaire, Bitcoin a été créé comme une monnaie numérique décentralisée avec une structure économique alternative qui fonctionne complètement différemment.
Comme la plupart des crypto-monnaies, Bitcoin est pris en charge par un réseau distribué de nœuds. Toutes les données sont protégées par des preuves cryptographiques et enregistrées dans un grand livre public distribué - Blockchain. Cela signifie qu’il n’est pas nécessaire d’avoir une banque centrale et qu’il n’y a pas d’organisme responsable.
De plus, l’offre de Bitcoin est limitée, ce qui signifie qu’une fois l’offre maximale de 21 millions d’unités atteinte, la production s’arrêtera. Le contexte est donc complètement différent et les réserves fractionnaires n’existent pas dans le monde des cryptomonnaies.