Que sont les lignes de tendance ?
Sur les marchés financiers, les lignes de tendance sont des lignes diagonales tracées sur les graphiques. Ils connectent des marques de données spécifiques, ce qui facilite la détermination des futurs mouvements de prix et des tendances du marché.
Les lignes de tendance sont l'un des principaux outils d'analyse technique (AT). Ils sont largement utilisés sur les marchés des actions, des monnaies fiduciaires, des produits dérivés et des cryptomonnaies.
Essentiellement, les lignes de tendance fonctionnent comme des niveaux de support et de résistance, mais sont constituées de diagonales plutôt que de lignes horizontales. Ainsi, ils peuvent avoir une pente positive ou négative. De plus, plus la pente de la droite est grande, plus la tendance est forte.
Les lignes de tendance peuvent être divisées en deux catégories principales : ascendantes et descendantes. Une ligne de tendance haussière est tracée d'une position inférieure sur le graphique à une position supérieure. Il relie deux points inférieurs ou plus, comme le montre l'image ci-dessous.
À son tour, une ligne de tendance baissière est tracée d’une position supérieure à une position inférieure, reliant deux ou plusieurs points supérieurs.
Ainsi, la différence entre les types de lignes réside dans le choix des points qui servent à les construire. Pour indiquer une tendance haussière, des lignes sont tracées passant par les points les plus bas du graphique (les bas des chandeliers japonais forment des plus bas plus élevés). Les lignes de tendance baissière sont tracées en utilisant les valeurs les plus élevées (les sommets des chandeliers japonais forment des sommets inférieurs).
Usage
Les lignes de tendance montrent les zones où le prix sort brièvement des limites, testant la tendance et revient. La ligne peut être tracée plus loin pour tenter de prédire les mouvements futurs des prix. Une ligne de tendance peut être testée plusieurs fois, mais une fois brisée, elle ne peut plus être considérée comme fiable.
Bien que les lignes de tendance puissent être utilisées dans tous les types de graphiques de données, elles sont généralement appliquées aux graphiques financiers basés sur les prix du marché. Ils donnent une idée de l'offre et de la demande sur le marché. Une ligne de tendance haussière indique une augmentation du pouvoir d’achat lorsque la demande est supérieure à l’offre, tandis qu’une ligne de tendance baissière est associée à une baisse continue des prix, indiquant que l’offre dépasse la demande.
Cependant, cette analyse doit également prendre en compte le volume des transactions. Par exemple, une augmentation des prix dans le contexte d'une diminution du volume peut être confondue avec une augmentation de la demande.
Les lignes de tendance sont utilisées pour déterminer les niveaux de support et de résistance, deux concepts de base en analyse technique. Une ligne de tendance haussière montre les niveaux de support en dessous desquels il est peu probable que le prix baisse. Dans le même temps, la ligne de tendance baissière détermine les niveaux de résistance au-dessus desquels le prix n’augmentera probablement pas.
En d’autres termes, une tendance ne peut être considérée comme valide si les niveaux de support ou de résistance sont cassés, soit à la baisse (pour une ligne de tendance haussière), soit à la hausse (pour une ligne de tendance baissière). Dans de nombreux cas, lorsque ces zones clés ne parviennent pas à maintenir une tendance, le marché a tendance à changer de direction.
Cependant, l'analyse technique est subjective, de sorte que les traders peuvent utiliser les lignes de manières complètement différentes. Nous recommandons de combiner plusieurs méthodes d’analyse technique et fondamentale pour réduire les risques.
Marquer les lignes de tendance actuelles
Techniquement parlant, les lignes de tendance peuvent être tracées en utilisant deux points quelconques sur un graphique, mais la plupart des traders conviennent que l'utilisation de trois points ou plus confère une crédibilité accrue à la ligne. Dans certains cas, les deux premiers points peuvent être utilisés pour déterminer une tendance potentielle, et le troisième (prédictif) peut être utilisé pour tester la validité de l'hypothèse.
Ainsi, lorsque le prix touche la ligne de tendance trois fois ou plus sans la franchir, la tendance peut être considérée comme valide. Tester la ligne plusieurs fois suggère que la tendance n’est pas simplement une coïncidence causée par les fluctuations des prix.
Définir l'échelle
En plus de sélectionner suffisamment de points pour créer une ligne de tendance fonctionnelle, vous devez également prendre en compte les paramètres corrects lors de son dessin. L’échelle est l’un des éléments les plus importants auxquels il faut prêter attention.
L'échelle sur les graphiques financiers affiche les changements de prix. Les deux échelles les plus populaires sont l’arithmétique et la semi-logarithmique. Dans un graphique arithmétique, les changements se produisent de manière uniforme à mesure que le prix monte ou descend sur l'axe Y. Un graphique semi-logarithmique exprime ces changements sous forme de pourcentage.
Par exemple, afficher un changement de prix de 5 $ à 10 $ sur un graphique arithmétique sera le même que de 120 $ à 125 $. À l’inverse, sur un graphique semi-logarithmique, un gain de 100 % (5 $ à 10 $) occupe une plus grande partie du graphique, par opposition à une augmentation de 4 % de 120 $ à 125 $.
Lors de l'analyse d'une ligne de tendance, il est extrêmement important de prendre en compte le réglage de l'échelle, car selon le type, le graphique peut afficher différents maximums et minimums, ce qui influencera également les différences entre les lignes.
Résumé
Les lignes de tendance sont un outil d'analyse technique utile, mais elles ne sont pas les plus fiables. Le choix des points qui seront utilisés pour déterminer la tendance affecte directement son exactitude, rendant cette méthode subjective.
Par exemple, certains traders tracent une ligne de tendance basée sur des chandeliers japonais, ignorant les lignes verticales. D’autres préfèrent tracer des lignes verticales selon les hauts et les bas.
Par conséquent, il est important d'utiliser les lignes de tendance avec d'autres outils et indicateurs graphiques tels que les nuages Ichimoku, les bandes de Bollinger, le MACD, le RSI stochastique, le RSI et les moyennes mobiles.