Contenu
Introduction
Qu’est-ce que la moyenne des coûts en dollars ?
A quoi sert-il ?
Exemples d’application de la stratégie DCA
Calculateur de moyenne des coûts en dollars
Les arguments contre la moyenne des coûts en dollars
Conclusion
Introduction
Le trading actif est souvent un processus stressant et long qui peut ne pas apporter les résultats escomptés. Cependant, il existe d’autres stratégies d’investissement sur le marché. Comme beaucoup d’autres investisseurs, vous poursuivez l’objectif de trouver une stratégie d’investissement moins exigeante et moins fastidieuse, ou un style d’investissement plus passif. Dans l'écosystème Binance, vous disposerez d'un large éventail d'options, notamment : le staking, le prêt de vos actifs à Binance Savings, la possibilité de rejoindre le pool minier Binance, et bien plus encore.
Que faire si vous souhaitez investir sur le marché des cryptomonnaies, mais ne savez pas par où commencer ? Quelle est la meilleure méthode d’investissement pour construire une position à long terme ? Dans cet article, nous aborderons une stratégie d'investissement connue sous le nom de DCA, qui vous permet de réduire certains risques lors de la construction de vos positions.
Qu’est-ce que la moyenne des coûts en dollars ?
La moyenne des coûts en dollars (DCA) est une stratégie d'investissement qui vise à réduire l'impact de la volatilité lors de l'achat d'actifs. Cette stratégie consiste à acheter un montant égal d’un actif à intervalles réguliers.
Le principe de cette stratégie est qu’entrer sur le marché de cette manière réduit le niveau de volatilité de l’actif par rapport à un paiement unique. Pourquoi est-ce ainsi ? Acheter à intervalles réguliers permet de lisser le prix moyen. À long terme, cette stratégie réduit l’impact négatif sur votre investissement. Examinons de plus près le fonctionnement de DCA et pourquoi vous pourriez sérieusement envisager d'utiliser cette stratégie.
A quoi sert-il ?
Le principal avantage du DCA est qu’il réduit le risque d’une offre tardive. Déterminer le meilleur moment sur le marché est l’une des décisions les plus difficiles en matière de trading ou d’investissement. Souvent, même avec le bon choix de direction de négociation, mais avec un timing incorrect, la transaction peut ne pas apporter le résultat escompté. La moyenne des coûts en dollars permet d'atténuer l'impact de cette catégorie de risque.
Si vous divisez votre investissement en versements plus petits, vous obtiendrez probablement un meilleur rendement que si vous investissiez la totalité du montant en un seul versement. Il est très facile d’effectuer une transaction au mauvais moment, ce qui conduit généralement à des résultats négatifs. De plus, vous pouvez commettre des erreurs en prenant une décision. Une fois que vous passerez à DCA, la stratégie prendra les décisions à votre place.
Il est important de considérer que le DCA n'atténue pas complètement le risque, mais permet uniquement de lisser le moment de l'entrée sur le marché, minimisant ainsi les risques d'un timing infructueux. La stratégie DCA ne garantit pas le succès de votre investissement car il y a toujours d'autres facteurs à prendre en compte.
Comme mentionné ci-dessus, le timing sur les marchés est extrêmement important et présente une certaine complexité. Même les plus grands vétérans du trading ont parfois du mal à lire le marché avec précision. Ayant une valeur moyenne en dollars au moment de l'entrée dans une position, vous devrez également réfléchir à un plan de sortie, c'est-à-dire une stratégie de trading qui détermine les conditions de clôture de votre position.
Maintenant, si vous avez déterminé un prix cible (ou une fourchette de prix), cela peut être assez simple. Vous divisez à nouveau votre investissement en parts égales et commencez à le vendre dès que le marché se rapproche de votre objectif. De cette façon, vous pouvez réduire le risque de ne pas sortir au bon moment. Cependant, tout dépend entièrement de votre système commercial individuel.
Certaines personnes suivent une stratégie « acheter et conserver », dont l’objectif est de ne jamais vendre les actifs acquis car ils sont censés continuer à croître. Considérez la performance du Dow Jones Industrial Average au cours du siècle dernier.
Performance du Dow Jones Industrial Average (DJIA) depuis 1915.
Malgré de courtes périodes de récession, le Dow Jones Industrial Average a suivi une tendance continue à la hausse. L’objectif d’une stratégie d’achat et de conservation est d’entrer sur le marché et de rester dans la position suffisamment longtemps pour que le timing n’ait pas d’importance.
Cependant, il convient de rappeler qu’une telle stratégie est principalement axée sur le marché boursier et, en tant que telle, n’est pas destinée à être utilisée sur les marchés des cryptomonnaies. Gardez à l’esprit que le Dow Jones Industrial Average est lié à la performance réelle de l’économie, alors que d’autres classes d’actifs suivent des modèles très différents.
Exemples d’application de la stratégie DCA
Examinons la stratégie de moyenne des coûts en dollars avec l'exemple suivant. Disons que nous avons reçu un montant fixe de 10 000 $ et que nous pensons que la chose la plus intelligente à faire est de l'investir dans Bitcoin. Nous pensons que le prix de la première crypto-monnaie fluctuera dans la fourchette actuelle pendant un certain temps et que nous sommes actuellement dans une position avantageuse pour accumuler et construire des positions en utilisant la stratégie DCA.
Nous pouvons diviser 10 000 $ en 100 parties de 100 $. Chaque jour, nous allons acheter pour 100 $ de Bitcoin, quel que soit son prix. Ainsi, nous prolongeons notre période d'entrée de 100 jours.
Examinons maintenant la flexibilité du DCA dans d'autres contextes. Disons que Bitcoin vient d’entrer dans un marché baissier et que nous ne nous attendons pas à un marché haussier avant au moins deux ans. Mais en fin de compte, nous pensons qu’une tendance haussière se prépare et nous voulons nous y préparer à l’avance.
Pouvons-nous utiliser la même stratégie ? Probablement pas. Ce portefeuille d'investissement a une période de temps beaucoup plus longue. Nous devons être prêts à ce que ces 10 000 $ soient répartis dans le cadre de la stratégie sur plusieurs années à venir. Alors que devons-nous faire dans cette situation ?
Nous pourrions à nouveau diviser l'investissement en 100 parts de 100 $. Cependant, cette fois, nous allons acheter pour 100 $ de Bitcoin chaque semaine. Il y a environ 52 semaines dans une année, donc l’ensemble de la stratégie prendra un peu moins de deux ans.
De cette façon, nous créerons une position à long terme pendant que la tendance baissière se poursuit. Avec une telle construction de positions, nous ne manquerons pas le début probable d'une tendance haussière, et réduirons également certains risques liés à l'entrée sur le marché lors d'une tendance baissière.
Mais gardez à l’esprit que cette stratégie peut être risquée : après tout, nous achetons des actifs dans une tendance à la baisse. Pour certains investisseurs, il vaudrait mieux attendre que la fin de la tendance baissière soit confirmée avant de prendre position. S’ils s’attendent à cela, alors le coût moyen (ou le cours de l’action) sera probablement plus élevé, mais en même temps, une grande partie du risque sera réduite d’autant.
Calculateur de moyenne des coûts en dollars
Vous pouvez trouver un excellent calculateur de moyenne des coûts en dollars pour Bitcoin sur dcabtc.com. Vous pouvez spécifier le montant, la période, les intervalles de paiement et avoir une idée de la manière dont différentes stratégies peuvent être mises en œuvre. Vous constaterez que dans le cas du Bitcoin, qui connaît une forte tendance haussière à long terme, cette stratégie fonctionne plutôt bien.
Ci-dessous, vous pouvez voir l’efficacité de votre investissement si vous n’avez acheté que 10 $ de Bitcoin chaque semaine au cours des cinq dernières années. 10 $ par semaine, ce n'est pas beaucoup, n'est-ce pas ? Eh bien, en avril 2020, vous auriez investi un total d’environ 2 600 $, et votre total en Bitcoin serait d’environ 20 000 $.
Performance d'achats BTC d'une valeur de 10 $ chaque semaine au cours des cinq dernières années. Ressource : dcabtc.com
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Les arguments contre la moyenne des coûts en dollars
Bien que la méthode des achats périodiques périodiques puisse être une stratégie assez rentable, certains investisseurs sont sceptiques à son sujet. Cela fonctionne certainement mieux lorsque les marchés connaissent de fortes fluctuations. Cela est logique puisque la stratégie est conçue pour atténuer l’impact d’une forte volatilité sur une position.
Toutefois, selon certains, cela entraînerait à terme une perte de profits pour les investisseurs dans une situation de marché stable. Comment ça? Si le marché suit une tendance haussière durable, on peut supposer que ceux qui ont investi plus tôt recevront des bénéfices plus importants. Ainsi, le DCA peut avoir un effet restrictif sur la croissance d’une tendance haussière. Dans ce cas, un investissement forfaitaire peut surperformer le DCA en termes de rentabilité.
Cependant, la plupart des investisseurs ne disposent pas de beaucoup d’argent pour effectuer un investissement ponctuel. Toutefois, ils peuvent investir de petites sommes sur le long terme. Dans ce cas, l’achat périodique par sommes périodiques constitue la stratégie d’investissement la plus appropriée.
Conclusion
La moyenne des coûts en dollars ou DCA est une stratégie qui vous permet d'entrer sur le marché tout en minimisant l'impact de la volatilité. La DCA consiste à diviser les investissements en parts égales et à acheter des actifs à intervalles réguliers.
Le principal avantage de l’utilisation d’une telle stratégie est que choisir le bon moment pour investir est un processus assez complexe et que ceux qui ne souhaitent pas suivre activement les tendances peuvent investir de la manière mentionnée ci-dessus.
Cependant, selon certains sceptiques, la moyenne des coûts peut entraîner une perte de bénéfices en période de marché haussier. Mais compte tenu de tout ce qui précède, cette possibilité de perdre une partie de votre investissement n'est pas une raison pour laquelle vous devriez éviter d'utiliser le DCA, puisque cette option d'activité de trading peut devenir utile et efficace pour de nombreux autres traders.
