Le guide complet du trading de crypto-monnaie pour les débutants

Qu’est-ce que le commerce ?

Le commerce est un concept fondamental de l’économie qui implique l’achat et la vente d’objets de valeur. Il peut s'agir de biens et de services pour lesquels l'acheteur verse une compensation au vendeur. Dans d’autres cas, le commerce peut impliquer l’échange de biens et de services entre les parties à une transaction.

Dans le contexte des marchés financiers, les actifs négociés sont appelés instruments financiers. Il peut s'agir d'actions, d'obligations, de paires de devises Forex, d'options, de contrats à terme, de produits sur marge, de crypto-monnaies et d'autres instruments. Si vous n'êtes familier avec aucun des termes de cette liste, ce n'est pas grave : nous les expliquerons tout au long de l'article.

Le terme « trading » est généralement utilisé pour désigner le trading à court terme, dans lequel les traders ouvrent et ferment activement des positions sur des périodes de temps relativement courtes. Cependant, cette définition est quelque peu trompeuse. En fait, le trading peut faire référence à un large éventail de stratégies différentes telles que le day trading, le swing trading, le trading de tendance, etc. Mais ne vous inquiétez pas. Nous examinerons ces stratégies plus en détail plus tard.

Vous souhaitez mettre en pratique les connaissances acquises ?

Qu’est-ce qu’investir ?

Investir est l’investissement de ressources (comme le capital) dans l’espoir de réaliser un profit. Cela inclut l’utilisation de l’argent pour financer et démarrer une entreprise ou l’achat d’un terrain avec l’intention de le revendre à un prix plus élevé. Dans le contexte des marchés financiers, il s’agit généralement d’investir dans des instruments financiers dans l’espoir de les revendre ultérieurement à un prix plus élevé.

Un concept clé en matière d’investissement est le retour sur investissement (également appelé ROI). Contrairement au trading, l’investissement adopte une approche à plus long terme pour créer de la richesse. L’objectif d’un investisseur est d’accumuler de la richesse sur une longue période (des années, voire des décennies). Il existe de nombreuses façons d’y parvenir, mais la recherche d’opportunités d’investissement potentiellement intéressantes commence généralement par les fondamentaux.

La nature à long terme de la stratégie permet aux investisseurs de ne pas s'inquiéter des fluctuations temporaires des prix. En règle générale, ils se comportent de manière relativement passive et ne prêtent pas beaucoup d’attention aux pertes à court terme.

Trading et investissement : quelle est la différence ?

Les traders et les investisseurs s’efforcent de réaliser des bénéfices sur les marchés financiers. Cependant, leurs méthodes pour atteindre cet objectif sont différentes.

En règle générale, les investisseurs souhaitent réaliser des bénéfices sur une période plus longue – rappelez-vous ce que nous avons dit à propos des années, voire des décennies. Et comme les investisseurs ont un horizon temporel plus long, leur objectif de rendement pour chaque investissement a également tendance à être plus élevé.

D’un autre côté, les traders tentent de profiter de la volatilité des marchés. Ils ouvrent et ferment des positions plus souvent et permettent des rendements plus faibles sur chaque transaction (car ils en ouvrent souvent plusieurs à la fois).

Quelle stratégie est la meilleure ? Lequel est le plus acceptable pour vous ? Tu décides. Vous pouvez commencer par étudier les marchés puis commencer à pratiquer. Au fil du temps, vous apprendrez à déterminer quelle stratégie convient le mieux à vos objectifs financiers, à votre personnalité et à votre profil commercial.

Rappelez-vous comment le prix du Bitcoin (BTC) a changé récemment.

Qu’est-ce que l’analyse fondamentale (AF) ?

L'analyse fondamentale est une méthode d'estimation de la valeur d'un actif financier. Un analyste fondamental étudie les facteurs économiques et financiers pour déterminer si un actif est justement évalué. L'analyse fondamentale examine les circonstances macroéconomiques, telles que l'état de l'économie globale, les conditions du secteur et l'activité associée à l'actif (le cas échéant). Ces circonstances sont souvent surveillées à l’aide d’indicateurs macroéconomiques avancés et retardés.

Sur la base des résultats de l'analyse fondamentale, l'analyste doit déterminer si l'actif est sous-évalué ou surévalué. Les investisseurs peuvent utiliser les résultats lorsqu’ils prennent des décisions d’investissement.

Dans le cas des crypto-monnaies, l’analyse fondamentale peut également être basée sur la Data Science, qui traite des données de blockchain accessibles au public appelées métriques en chaîne. Ces mesures incluent : le hashrate du réseau, la note du détenteur, le nombre d'adresses, l'analyse des transactions et bien plus encore. En utilisant la richesse des données publiques disponibles sur la blockchain, les analystes peuvent créer des indicateurs techniques sophistiqués qui mesurent des aspects spécifiques de la santé globale du réseau.

Bien que l’analyse fondamentale soit largement utilisée en bourse ou sur le marché des changes, elle est moins adaptée à l’analyse du marché des cryptomonnaies tel qu’il se présente aujourd’hui. Cette classe d’actifs est si nouvelle qu’il n’existe tout simplement pas encore de cadre standardisé et complet pour déterminer la valorisation boursière. De plus, les mouvements du marché sont principalement influencés par la spéculation et les discours. Ainsi, les facteurs fondamentaux ont peu d’impact sur les prix des cryptomonnaies. Cependant, à mesure que le marché évolue, des moyens plus précis d’estimer la valeur des actifs cryptographiques pourraient être développés.

Qu’est-ce que l’analyse technique (TA) ?

Les analystes techniques adoptent une approche différente. L'idée de base de l'analyse technique est que le comportement historique des prix peut indiquer des mouvements futurs probables du marché.

Les analystes techniques ne cherchent pas à connaître la valeur réelle d'un actif. Au lieu de cela, ils examinent l’activité commerciale historique et tentent d’identifier les opportunités commerciales sur cette base. L'analyse technique comprend des mesures telles que l'évolution et le volume des prix, les modèles graphiques, l'utilisation d'indicateurs techniques et de nombreux autres outils graphiques. Le but de cette analyse est d’évaluer la force ou la faiblesse d’un marché donné.

Cela dit, l’analyse technique n’est pas seulement un outil permettant de prédire les mouvements futurs probables des prix. Cela peut également constituer un cadre de gestion des risques utile. Parce que l’analyse technique fournit un modèle pour analyser la structure du marché, elle rend la gestion commerciale plus spécifique et mesurable. Dans ce contexte, mesurer les risques est la première étape pour les gérer. C’est pourquoi certains analystes techniques ne peuvent pas être considérés comme des traders au sens étroit. Ils peuvent utiliser l’analyse technique uniquement comme outil de gestion des risques.

La pratique de l’analyse technique est applicable à n’importe quel marché financier et est largement utilisée par les traders de cryptomonnaies. Mais quel est le secret de son efficacité ? Comme nous l’avons déjà dit, la valorisation des marchés des cryptomonnaies est soumise à la spéculation. Cela en fait une plate-forme idéale pour les analystes techniques, car ils peuvent bénéficier de la prise en compte uniquement des facteurs techniques.

Analyse fondamentale et analyse technique – quelle est la meilleure ?

Cela dépend entièrement de votre stratégie de trading. En fait, pourquoi ne pas utiliser les deux méthodes ? La plupart des méthodes d’analyse de marché fonctionnent mieux en combinaison avec d’autres méthodes ou indicateurs. Ainsi, il y a plus de chances de découvrir des opportunités d’investissement plus fiables. La combinaison de différentes stratégies de trading peut également contribuer à éliminer les biais dans le processus décisionnel.

Cette approche est parfois appelée fusion. Les traders Confluence combinent plusieurs stratégies, profitant des atouts de chacune. L’idée est que les opportunités de trading offertes par des stratégies combinées peuvent être plus fortes que celles offertes par une seule stratégie.

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Qu’est-ce qui influence les marchés financiers ?

Le prix d’un actif est déterminé simplement par l’équilibre entre l’offre et la demande. En d’autres termes, il est déterminé par les acheteurs et les vendeurs. Là où l’offre rencontre la demande, un marché apparaît. Mais qu’est-ce qui peut augmenter la valeur d’un actif financier ?

Nous avons déjà dit que la raison peut être due à des facteurs fondamentaux (par exemple, l'état de l'économie) ; des facteurs techniques (tels que la capitalisation boursière des cryptomonnaies) ; ainsi que d'autres facteurs qui doivent être pris en compte (par exemple, le sentiment du marché ou l'actualité récente).

Cependant, tout cela ne sont que des « variables » supplémentaires. En réalité, le prix d’un actif à un moment donné est déterminé par l’équilibre entre l’offre et la demande.

Qu’est-ce qu’une tendance du marché ?

Une tendance est la direction générale du mouvement du marché. Dans l'analyse technique, les tendances du marché sont déterminées à l'aide des mouvements de prix, des lignes de tendance ou même des moyennes mobiles clés.

Il existe deux principales tendances du marché : haussière et baissière. Un marché haussier signifie une tendance haussière soutenue dans laquelle les prix augmentent constamment. Un marché baissier fait référence à une tendance à la baisse soutenue dans laquelle les prix baissent constamment. On distingue également les marchés en consolidation, ou « latéralement », sans tendance clairement orientée.

Bitcoin est resté dans un marché haussier tout au long de son existence.

Notez qu’une tendance du marché ne signifie pas que le prix évolue toujours dans le sens de la tendance. Dans un marché haussier prolongé, des tendances baissières à court terme peuvent survenir et vice versa. C'est la nature des tendances du marché. On pourrait dire que c'est une question de point de vue, car tout dépend de la période que l'on considère. Dans le contexte de délais longs, le marché aura toujours plus d’importance que dans le contexte de délais courts.

La particularité des tendances du marché est qu’elles ne peuvent être déterminées avec une certitude absolue qu’a posteriori. Vous avez peut-être entendu parler du concept de biais rétrospectif, selon lequel les gens ont tendance à se convaincre qu'ils ont prédit avec précision un événement avant qu'il ne se produise. Comme vous pouvez l’imaginer, les biais rétrospectifs peuvent avoir un impact significatif sur l’identification des tendances du marché et la prise de décisions commerciales.

Qu’est-ce que le cycle du marché ?

Vous avez peut-être entendu l’expression « le marché est cyclique ». Un cycle est un modèle ou une tendance qui se produit à différentes périodes. En général, les cycles de marché sur des périodes plus longues sont plus fiables que sur des périodes plus courtes. Mais même sur un graphique horaire, vous pouvez trouver de petits cycles de marché, tout comme vous pouvez le faire en examinant des décennies de données.

Les marchés sont cycliques par nature. Les cycles peuvent amener certaines classes d’actifs à surperformer d’autres. À d’autres moments du même cycle de marché, les mêmes classes d’actifs peuvent sous-performer les autres classes en raison de conditions de marché différentes.

Il convient de noter qu’à un moment donné, il est impossible de comprendre exactement à quel stade du cycle de marché nous nous trouvons. L'analyse ne peut être effectuée avec une grande précision qu'une fois qu'une partie du cycle est terminée. Les cycles de marché ont également rarement un début et une fin précis, ce qui signifie qu’être « ici et maintenant » dans le contexte des marchés financiers est un point de vue très biaisé.

Si vous souhaitez en savoir plus sur les cycles de marché, lisez notre article « La psychologie des cycles de marché ».

Prêt à essayer de trader sur un échange cryptographique ?

Chapitre 2 – Marchés financiers et instruments de négociation

Contenu

• Qu'est-ce qu'un instrument financier ?

• Qu’est-ce que le marché spot ?

• Qu’est-ce que le trading sur marge ?

• Qu’est-ce que le marché des produits dérivés ?

• Que sont les contrats à terme et à terme ?

• Que sont les contrats à terme perpétuels ?

• Quelles sont les options ?

• Qu’est-ce que le marché Forex ?

• Que sont les jetons à effet de levier Binance ?

Qu'est-ce qu'un instrument financier ?

En termes simples, un instrument financier est un actif négociable. Par exemple, des espèces, des métaux précieux (or ou argent), des documents confirmant la propriété de quelque chose (comme une entreprise ou une ressource), le droit de transférer ou de recevoir de l'argent, et bien plus encore. Les instruments financiers sont peut-être véritablement complexes, mais leur essence reste la même : quels qu’ils soient et quelle que soit leur signification, ils peuvent être négociés.

Selon la classification, on distingue différents types d'instruments financiers. L'une des classifications est basée sur la détermination de quel type d'instruments il s'agit : de base ou dérivés. Comme leur nom l’indique, les produits dérivés tirent leur valeur d’autre chose (comme la cryptomonnaie). Les instruments financiers peuvent également être classés en dette ou en capitaux propres.

Mais que sont les cryptomonnaies ? Nous pouvons les percevoir différemment et ils peuvent appartenir à plusieurs catégories. Le plus simple serait de les classer comme actif numérique. Cependant, le potentiel des crypto-monnaies réside dans la formation d’un tout nouveau système financier et économique.

En ce sens, les crypto-monnaies constituent une catégorie fondamentalement nouvelle d’actifs numériques. De plus, à mesure que l’écosystème se développe, de nombreuses nouvelles catégories peuvent émerger qui autrement n’auraient jamais vu le jour, comme en témoigne le premier exemple dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi).

Qu’est-ce que le marché spot ?

Sur le marché au comptant, les instruments financiers sont négociés pour ce que l'on appelle une « livraison immédiate ». Dans ce contexte, la livraison signifie simplement l'échange d'un instrument financier contre de l'argent. Cela peut ne pas sembler une différence significative, mais sur certains marchés, les paiements en espèces ne sont pas instantanés. Par exemple, si nous parlons du marché à terme, les actifs sont livrés à une date future précise (à l’expiration du contrat à terme).

En termes simples, le marché spot peut être perçu comme une sorte d'espace où les transactions s'effectuent « sur place ». Étant donné que les transactions sont réglées immédiatement, le prix actuel du marché d'un actif est souvent appelé prix au comptant.

Qu’est-ce que cela signifie dans le contexte des marchés des cryptomonnaies ? Que pouvez-vous faire sur le marché spot de Binance ? Vous pouvez échanger certaines pièces contre d’autres. Autrement dit, si vous souhaitez échanger du BNB contre du BUSD, il vous suffit d'aller sur le marché au comptant BNB/BUSD et d'effectuer une transaction ! De même, si vous souhaitez échanger du BNB contre du BTC, alors vous vous rendez sur le marché spot BNB/BTC. Une fois vos commandes exécutées, les pièces seront échangées immédiatement. Et c’est l’un des moyens les plus simples d’échanger des crypto-monnaies.

Qu’est-ce que le trading sur marge ?

Le trading sur marge est une méthode de trading utilisant des fonds empruntés à un tiers. En fait, le trading sur marge augmente les résultats, à la fois positivement et négativement. Un compte sur marge donne aux traders un meilleur accès au capital et élimine certains risques de contrepartie. Comment? L’idée est que les traders peuvent négocier avec la même taille de position, mais conserver moins de capital sur l’échange de crypto-monnaie.

Lorsqu’on parle de trading sur marge, les termes « marge » et « effet de levier » apparaissent souvent. La marge fait référence au montant du capital que vous apportez (c'est-à-dire vos propres ressources). L’effet de levier désigne le ratio par lequel vous augmentez votre marge. Par exemple, si vous utilisez un effet de levier 2x, cela signifie que vous ouvrez une position qui correspond au double de votre marge. Si vous utilisez un effet de levier 4x, la position ouverte représente quatre fois la marge, et ainsi de suite.

Attention cependant à la liquidation. Plus vous utilisez l’effet de levier, plus le prix de liquidation est proche du prix d’entrée. Si vous êtes liquidé, vous perdrez toute votre marge. Ainsi, lorsque vous démarrez le trading sur marge, soyez conscient des risques élevés qui y sont associés. Et avant de vous lancer, nous vous recommandons fortement de lire l’article « Guide du trading sur marge sur Binance ».

Le trading sur marge est largement utilisé pour le trading d'actions, de matières premières et du Forex, ainsi que sur les marchés du Bitcoin et des cryptomonnaies. Dans un cadre plus traditionnel, les fonds empruntés sont fournis par un courtier en investissement. Lorsqu’il s’agit de crypto-monnaies, les fonds sont généralement fournis par une bourse, qui facture des frais de financement. Cependant, dans certains cas, les fonds empruntés peuvent provenir directement d’autres traders de la plateforme. Généralement, cette méthode implique un taux d’intérêt variable (frais financiers) tel qu’il est déterminé sur le marché libre.

Nous avons donc brièvement passé en revue le concept du trading sur marge, mais vous pouvez toujours approfondir vos connaissances. Si vous souhaitez en savoir plus, lisez notre article « Qu'est-ce que le trading sur marge ? »

Qu’est-ce que le marché des produits dérivés ?

Les dérivés sont des actifs financiers dont la valeur est basée sur un autre actif. Il peut s'agir d'un actif sous-jacent ou d'un panier d'actifs. Les actifs sous-jacents les plus courants sont les actions, les obligations, les matières premières, les indices boursiers ou les cryptomonnaies.

Un dérivé lui-même est un contrat entre plusieurs parties. Il dérive son prix de l’actif sous-jacent qui est utilisé comme entrée. Quel que soit l’actif utilisé comme référence, l’idée de base est que le produit dérivé en tire sa valeur. Des exemples courants de produits dérivés sont les contrats à terme, les contrats d'options et les swaps.

Selon certaines estimations, le marché des produits dérivés est l'un des plus importants. Pourquoi? Les dérivés peuvent exister pour presque tous les produits financiers, même les dérivés eux-mêmes. Oui, oui, des produits dérivés peuvent être créés sur la base de produits dérivés. Ensuite, sur la base de ces dérivés, d’autres peuvent être créés – et ainsi de suite. Cela me rappelle un château de cartes très instable, n'est-ce pas ? Et ce n’est pas très loin de la vérité. On estime que le marché des produits dérivés a joué un rôle majeur dans la crise financière de 2008.

Que sont les contrats à terme et à terme ?

Un contrat à terme est un type de produit dérivé qui permet aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif. Il s'agit d'un accord entre les parties pour finaliser une transaction à une date ultérieure, appelée date d'expiration. Comme pour les produits dérivés, l’actif sous-jacent d’un tel contrat peut être n’importe quel actif. Les exemples les plus courants sont les crypto-monnaies, les matières premières, les actions et les obligations.

La date d'expiration d'un contrat à terme est le dernier jour où un contrat spécifique est négocié. À la fin de cette journée, le contrat expire au dernier prix négocié. Le type d'exécution du contrat est déterminé à l'avance et peut être soit un règlement, soit une livraison.

Lors d'une livraison physique, l'actif sous-jacent du contrat est échangé directement. Par exemple, des barils de pétrole sont livrés. Lors d’un règlement en espèces, l’actif sous-jacent n’est pas directement échangé, seule la valeur représentée (sous forme d’argent ou de cryptomonnaie) est échangée.

Si vous souhaitez négocier des contrats à terme sur Binance, assurez-vous de consulter le Guide avancé du trading sur Binance Futures.

Que sont les contrats à terme perpétuels ?

Les produits à terme constituent un moyen pratique pour les traders de spéculer sur le prix d'un actif. Mais que se passe-t-il s’ils souhaitent conserver la position même après l’expiration des contrats à terme ?

A cet effet, des contrats à terme perpétuels ont été créés. La principale différence entre eux et les contrats à terme classiques est qu’ils n’ont pas de date d’expiration. De cette façon, les traders peuvent spéculer sur le prix de l’actif sous-jacent sans se soucier de l’expiration.

Cependant, cela crée un autre problème. Que se passe-t-il si le prix d’un contrat à terme perpétuel s’éloigne fortement du prix de l’actif sous-jacent ? Comme il n’y a pas de date d’expiration, il peut y avoir un écart persistant entre le prix sur le marché à terme perpétuel et le prix sur le marché au comptant.

C'est pourquoi il existe des frais de financement pour les contrats à terme perpétuels entre traders.Imaginons que le marché à terme perpétuel se négocie à un niveau plus élevé que le marché au comptant. Dans ce cas, le taux de financement est positif, ce qui signifie que les positions longues (acheteurs) paient des frais de financement aux positions courtes (vendeurs). Cela motive les acheteurs à vendre, ce qui entraîne une baisse du prix contractuel, le rapprochant ainsi du prix spot. À l’inverse, si le marché à terme perpétuel se négocie à un niveau inférieur au marché au comptant, le taux de financement est négatif. Dans ce cas, les positions courtes rémunèrent les positions longues pour encourager la hausse du prix du contrat.

En résumé, avec un financement positif, les positions longues paient les positions courtes. Si le financement est négatif, les shorts paient les longs.

Les contrats à terme perpétuels sont très populaires parmi les traders de Bitcoin et d’autres crypto-monnaies. Si vous souhaitez en savoir plus sur les contrats à terme perpétuels, lisez l'article « Que sont les contrats à terme perpétuels ?

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Quelles sont les options ?

Un contrat d'options est un instrument financier dérivé qui donne aux traders le droit (mais pas l'obligation) d'acheter ou de vendre un actif à un prix spécifique dans le futur. La principale différence entre un contrat à terme et un contrat d’options est que les contrats d’options ne doivent pas être réglés.

Lorsque les traders achètent un contrat d’options, ils spéculent sur les variations de prix.

Il existe deux types de contrats d’options : les options d’achat et de vente. Un call parie que le prix va augmenter, tandis qu’un put parie que le prix va baisser.

Comme pour les autres produits dérivés, les contrats d’options peuvent reposer sur une variété d’actifs financiers : indices boursiers, matières premières, actions, cryptomonnaies, etc.

Les contrats d'options peuvent impliquer des stratégies de négociation et des techniques de gestion des risques très complexes telles que la couverture. Dans le contexte des crypto-monnaies, les options peuvent être particulièrement utiles pour les mineurs cherchant à couvrir leurs importants avoirs en crypto-monnaies. De cette façon, ils sont mieux protégés contre les événements qui pourraient avoir un impact négatif sur la valeur de leurs fonds.

Si vous souhaitez en savoir plus sur les contrats d'options, lisez l'article « Que sont les contrats d'options ? » Si vous souhaitez négocier des options sur Binance, assurez-vous de lire d'abord notre Guide des options pour iOS et Android.

Qu’est-ce que le marché Forex ?

Sur le marché des changes (Forex, FX), les traders peuvent échanger la devise d’un pays contre la devise d’un autre. Essentiellement, le marché Forex détermine les taux de change pour le monde entier.

Nous considérons souvent les devises comme une « valeur refuge » parmi les actifs. Même le terme « stablecoin » signifie qu’en théorie l’actif est d’une manière ou d’une autre protégé de la volatilité. C’est en partie vrai. Cependant, les devises peuvent également connaître des fluctuations importantes sur le marché. Pourquoi? La valeur des monnaies est également déterminée par l’offre et la demande. En outre, ils peuvent être affectés par l’inflation ou d’autres forces du marché associées au commerce et aux investissements mondiaux, ainsi que par des facteurs géopolitiques.

Comment fonctionne le marché Forex ? Les paires de devises peuvent être négociées par les banques d'investissement, les banques centrales, les sociétés commerciales, les sociétés d'investissement, les fonds spéculatifs et les traders de détail sur le Forex. Le marché Forex vous permet également de convertir des devises mondiales pour les règlements commerciaux internationaux.

Pour augmenter leurs profits, les traders du Forex utilisent généralement des stratégies de day trading telles que le scalping à effet de levier. Ce que cela signifie, nous le verrons ici un peu plus tard.

Le marché Forex est l’un des principaux éléments constitutifs de l’économie mondiale moderne telle que nous la connaissons. En fait, le marché Forex est le marché financier le plus grand et le plus liquide au monde.

Que sont les jetons à effet de levier Binance ?

Les jetons à effet de levier sont des actifs négociables qui offrent un multiplicateur d’exposition aux cryptomonnaies sans les exigences habituelles liées à la gestion d’une telle position. Cela signifie que vous n'avez pas à vous soucier des marges, des garanties, du financement ou de la liquidation.

Les tokens à effet de levier sont un produit financier innovant qui n'existe que grâce aux capacités de la blockchain. Les jetons à effet de levier ont été initialement introduits par la bourse de produits dérivés FTX, et diverses implémentations alternatives ont depuis émergé. Cependant, l’idée de base reste la même : la tokenisation des positions ouvertes avec effet de levier. Qu'est-ce que ça veut dire?

Les jetons à effet de levier représentent des positions à terme ouvertes perpétuelles sous forme symbolique. Vous vous souvenez quand nous avons dit que des produits dérivés pouvaient être créés sur la base de produits dérivés ? Les jetons à effet de levier sont un excellent exemple de produits dérivés complexes car ils tirent leur valeur de positions à terme, qui sont également des produits dérivés.

Les jetons à effet de levier sont un excellent moyen d’accéder à davantage de crypto-monnaie. Si vous souhaitez échanger des jetons à effet de levier sur Binance, consultez le Guide du débutant sur les jetons à effet de levier Binance (BLVT).

Si vous souhaitez en savoir plus sur les jetons à effet de levier FTX, consultez le Guide du débutant sur les jetons à effet de levier FTX.

Chapitre 3 – Stratégies de trading et d'investissement

Contenu

• Qu'est-ce qu'une stratégie de trading ?

• Qu’est-ce que la gestion de portefeuille ?

• Qu’est-ce que la gestion des risques ?

• Qu’est-ce que le day trading ?

• Qu’est-ce que le swing trading ?

• Qu’est-ce que le trading de positions ?

• Qu’est-ce que le scalping ?

• Qu’est-ce que la diversification et l’allocation d’actifs ?

• Qu’est-ce que la théorie de Dow ?

• Qu’est-ce que la théorie des vagues d’Elliott ?

• Qu'est-ce que la méthode Wyckoff ?

• Qu’est-ce qu’une stratégie d’achat et de conservation ?

• Qu’est-ce qu’investir ?

• Qu’est-ce que le trading de démonstration ?

Qu'est-ce qu'une stratégie de trading ?

Une stratégie de trading est simplement un plan que vous suivez lorsque vous effectuez des transactions. Il n’existe pas une seule bonne approche du trading, chaque stratégie dépendra donc largement du profil et des préférences du trader.

Quelle que soit votre approche du trading, l’élaboration d’un plan est essentielle. Il fixe des objectifs clairs et vous évite de vous laisser emporter par les émotions. Lorsque vous élaborez un plan, vous devez décider ce que vous allez échanger, comment vous allez le faire et à quels moments vous allez entrer et sortir.

Dans ce chapitre, nous examinerons plusieurs stratégies de trading populaires.

Qu’est-ce que la gestion de portefeuille ?

La gestion de portefeuille consiste à construire et à gérer un portefeuille d'investissements. Le portefeuille lui-même est un groupe d'actifs - allant des Beanie Babies à l'immobilier. Si vous négociez exclusivement des crypto-monnaies, votre portefeuille comprend probablement du Bitcoin et d'autres pièces et jetons numériques dans une certaine proportion.

Votre première étape : définissez vos attentes en matière de portefeuille. Êtes-vous intéressé par un panier de placements relativement protégé de la volatilité, ou par quelque chose de plus risqué qui pourrait offrir des rendements plus élevés à court terme ?

Il est utile de réfléchir à la manière dont vous souhaitez gérer votre portefeuille. Quelqu'un peut choisir une stratégie passive : répartir les investissements entre les actifs et ne plus y toucher. D’autres adopteront une approche active, dans laquelle ils devront continuellement acheter et vendre des actifs pour réaliser un profit.

Qu’est-ce que la gestion des risques ?

La gestion des risques est primordiale pour réussir dans le trading. Cela commence par identifier les types de risques auxquels vous pourriez être confronté.

• Risque de marché : perte que vous pourriez subir si un actif perd de la valeur.

• Risque de liquidité : pertes potentielles qui surviennent sur des marchés illiquides où il peut être difficile de trouver des acheteurs pour certains actifs.

• Risque opérationnel : pertes potentielles résultant de défaillances opérationnelles. Ils peuvent être dus à une erreur humaine, à une panne matérielle/logicielle ou à une fraude intentionnelle de la part des employés.

• Risque systémique : pertes potentielles causées par les défaillances des acteurs du secteur dans lequel vous investissez et qui affectent toutes les entreprises de ce secteur. Par exemple, en 2008, l’effondrement de Lehman Brothers a provoqué un effet en cascade sur les systèmes financiers mondiaux.

Comme vous pouvez le constater, l'identification des risques commence par un audit des actifs de votre portefeuille. Mais pour qu’elle soit efficace, il faut prendre en compte à la fois des facteurs internes et externes. Ces risques doivent ensuite être évalués. À quelle fréquence les rencontrez-vous ? À quel point sont-ils sérieux ?

En pesant les risques et en comprenant leur impact potentiel sur votre portefeuille, vous pouvez les classer et développer des stratégies et des réponses appropriées. Par exemple, le risque systémique peut être réduit grâce à une diversification entre différents actifs, et le risque de marché grâce à des stop loss.

N'oubliez pas de consulter nos ressources sur les risques financiers et le Guide du débutant sur la gestion des risques.

Qu’est-ce que le day trading ?

Le day trading, ou day trading, est une stratégie qui consiste à entrer et sortir des positions en une journée. Le terme vient des marchés traditionnels, car ils ne sont ouverts que pendant une certaine période de la journée. Il ne devrait y avoir aucun poste ouvert en dehors de ces périodes.

Les marchés des cryptomonnaies, comme vous le savez probablement, sont toujours ouverts. Vous pouvez trader 24 heures sur 24, tous les jours de l'année. Par conséquent, dans le contexte des crypto-monnaies, le day trading fait référence à un style de trading dans lequel un trader saisit des positions et les clôture dans les 24 heures.

L’analyse technique est souvent utilisée pour déterminer quels actifs doivent être négociés quotidiennement. Étant donné que les bénéfices sur une période aussi courte sont généralement minimes, vous pouvez échanger un plus large éventail d’actifs pour tenter de les augmenter. Cependant, certains peuvent négocier exclusivement sur la même paire pendant des années.

Évidemment, ce style est une stratégie de trading très active. Cela peut être très rentable, mais cela comporte également des risques importants. Ainsi, le day trading convient principalement aux traders expérimentés.

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Qu’est-ce que le swing trading ?

Avec le swing trading, vous essayez également de profiter des tendances du marché, mais l'horizon temporel est plus long : les positions sont généralement détenues entre quelques jours et quelques mois.

Votre objectif est de trouver un actif qui semble sous-évalué et qui a le potentiel de prendre de la valeur. Vous pouvez ensuite acheter l’actif puis le vendre lorsque son prix augmente pour réaliser un profit. Ou vous pouvez essayer de trouver des actifs surévalués dont la valeur est sur le point de perdre. Vous pouvez alors en revendre certains à un prix élevé dans l’espoir de les racheter à nouveau à bas prix.

Comme les day traders, de nombreux swing traders se tournent vers l’analyse technique. Mais comme leur stratégie couvre une période plus longue, l’analyse fondamentale peut également être pertinente.

Le swing trading est considéré comme une stratégie plus adaptée aux débutants. C’est beaucoup moins stressant que le day trading au rythme rapide. Si ce dernier se caractérise par une prise de décision rapide et la nécessité de surveiller en permanence la situation du marché, vous pouvez prendre votre temps dans le swing trading.

Qu’est-ce que le trading de positions ?

Le trading positionnel (ou de tendance) est une stratégie à long terme. Les traders achètent des actifs et les conservent pendant une longue période (de l'ordre de plusieurs mois). Leur objectif est de profiter de la vente future d’actifs à un prix plus élevé.

Ce qui distingue les transactions de position des swing trades à long terme est la justification de leur placement. Les traders de position s'intéressent aux tendances à long terme : ils essaient de profiter de l'orientation globale du marché. D'un autre côté, les swing traders cherchent à prédire des « swings » sur le marché qui ne correspondent pas nécessairement à la tendance plus large.

Il n’est pas surprenant que les traders de positions préfèrent l’analyse fondamentale simplement parce que leur horizon temporel leur permet de surveiller les processus à long terme. Cela ne veut pas dire que l’analyse technique n’est pas du tout utilisée. Alors que les traders de positions s'attendent à ce qu'une tendance se poursuive, l'utilisation d'indicateurs techniques peut les alerter de la possibilité d'un renversement.

Tout comme le swing trading, le trading de positions est une stratégie idéale pour les débutants. Encore une fois, un horizon temporel plus long laisse plus de place pour réfléchir à vos décisions.

Qu’est-ce que le scalping ?

De toutes les stratégies considérées, le scalping fonctionne avec les intervalles de temps les plus courts. Les scalpers tentent d'attraper les petits mouvements de prix en entrant et en sortant souvent de positions en quelques minutes (voire quelques secondes). Dans la plupart des cas, ils utilisent l'analyse technique pour prédire les mouvements de prix, surveiller les écarts acheteur-vendeur et autres imperfections afin de réaliser un profit. En raison des courtes périodes de temps, les transactions de scalping rapportent généralement un faible pourcentage de bénéfices : moins de 1 %. Mais le scalping est un jeu de chiffres, donc la répétition de petits profits peut s’accumuler au fil du temps.

Le scalping n’est pas une stratégie pour les débutants. Pour réussir, vous devez avoir une compréhension approfondie des marchés, des plateformes sur lesquelles vous négociez et de l'analyse technique. Cependant, pour les traders qui savent exactement ce qu’ils font, identifier les bons modèles et profiter des fluctuations à court terme peut s’avérer très rentable.

Qu’est-ce que la diversification et l’allocation d’actifs ?

Les termes « allocation » et « diversification » sont généralement utilisés de manière interchangeable. Vous connaissez probablement l’expression « ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier ». Garder tous vos œufs dans le même panier crée un point de défaillance unique, et cela inclut vos actifs. Investir la totalité de votre épargne dans un seul actif vous expose à un risque similaire. Si vous investissiez dans les actions d’une entreprise en particulier et que cette entreprise faisait faillite, vous perdriez tous vos fonds du jour au lendemain.

Notez que cela est vrai non seulement pour les actifs individuels, mais également pour les classes d'actifs. En cas de crise financière, préparez-vous à ce que toutes vos actions perdent de la valeur. En effet, ils sont fortement corrélés dans le sens où ils tendent à suivre la même tendance.

Une bonne diversification ne consiste pas seulement à remplir votre portefeuille de centaines de devises numériques différentes. Supposons que les gouvernements du monde interdisent les crypto-monnaies ou que les ordinateurs quantiques perturbent les systèmes de cryptographie à clé publique utilisés dans les crypto-monnaies. Chacun de ces événements aura un impact majeur sur tous les actifs numériques. Comme les actions, ils constituent une seule classe d’actifs.

Idéalement, l’investissement devrait être réparti sur plusieurs classes. De cette façon, si un actif rencontre un problème, le reste de votre portefeuille ne sera pas affecté. Le lauréat du prix Nobel Harry Markowitz a présenté cette idée sous la forme de la théorie moderne du portefeuille (MPT, ou Modern Portfolio Theory). La théorie plaide en faveur de la réduction de la volatilité et du risque associés aux investissements de portefeuille en utilisant des actifs non corrélés.

Si ce sujet vous intéresse, lisez l'article de la Binance Academy « Allocation d'actifs et diversification » et l'article de Binance Research « Explorer les avantages de la diversification avec Bitcoin ».

Qu’est-ce que la théorie de Dow ?

La théorie de Dow regroupe des principes financiers calqués sur les idées de Charles Dow. Dow a fondé le Wall Street Journal et a contribué à la création des premiers indices boursiers américains, également connus sous le nom de Dow Jones Transportation Average (DJTA) et de Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Bien que la théorie de Dow n’ait jamais été formalisée par lui-même, elle peut être considérée comme un ensemble de principes de marché présentés dans ses travaux. Voici quelques conclusions clés :

• Tout se reflète dans le prix. Dow était un partisan de l'hypothèse d'efficience du marché (EMH), l'idée selon laquelle les marchés reflètent toutes les informations disponibles sur les prix des actifs.

• Il existe des tendances du marché. On attribue souvent au Dow Jones le concept même de tendances de marché tel que nous les connaissons aujourd'hui, en distinguant les tendances primaires, secondaires et tertiaires.

• Il y a trois phases de la tendance primaire. Dans les tendances primaires, Dow a identifié la phase d'accumulation, la phase de participation et la phase de réévaluation et de distribution.

• Corrélation croisée des indices. Dow pensait qu'une tendance au sein d'un indice ne pouvait être confirmée que si elle était observée dans un autre indice.

• Le volume est important. La tendance est également confirmée par le volume élevé des échanges.

• Les tendances sont valables jusqu'à ce qu'elles s'inversent. Si la tendance se confirme, elle se poursuit jusqu’à un net renversement.

Bien entendu, il convient de préciser qu’il ne s’agit pas d’une science exacte, mais d’une théorie qui peut ne pas correspondre à la réalité. Cependant, cette théorie reste influente, et de nombreux traders et investisseurs la considèrent comme faisant partie intégrante de leur méthodologie.

Si vous souhaitez en savoir plus, lisez l'article « Introduction à la théorie de Dow ».

Qu’est-ce que la théorie des vagues d’Elliott ?

La théorie des vagues d'Elliott (EWT) est le principe selon lequel les mouvements du marché suivent la psychologie des acteurs du marché. Bien que la théorie soit utilisée dans de nombreuses stratégies d’analyse technique, il ne s’agit pas d’un indicateur ni d’une technique de trading spécifique. Il s'agit plutôt d'une manière d'analyser la structure du marché.

Le modèle de vague d'Elliott est généralement défini comme une série de huit vagues, chacune étant soit impulsive, soit corrective. Cinq de ces vagues sont impulsives, c’est-à-dire suivent la tendance générale, et trois sont correctives, c’est-à-dire vont à contre-courant de la tendance.

Cycle d'ondes d'Elliott avec ondes d'impulsion (bleues) et ondes correctives (jaunes).

Les motifs ont également une propriété fractale : vous pouvez zoomer sur une vague et voir un autre motif d'Elliott à plus petite échelle. À l’inverse, vous pouvez effectuer un zoom arrière et découvrir que le modèle que vous examinez est également une vague d’un cycle d’onde d’Elliott plus vaste.

La théorie des vagues d'Elliott a reçu des critiques mitigées. Certains soutiennent que la méthodologie est trop subjective car les traders peuvent identifier les vagues de différentes manières dans le cadre des règles. Comme la théorie de Dow, la théorie des vagues d’Elliott n’est pas fiable et ne doit pas être considérée comme une science exacte. Cependant, de nombreux traders ont eu beaucoup de succès en utilisant EWT en combinaison avec d'autres outils d'analyse technique.

Si vous souhaitez en savoir plus, lisez l'article « Introduction à la théorie des vagues d'Elliott ».

Qu'est-ce que la méthode Wyckoff ?

La méthode Wyckoff est une stratégie de trading et d'investissement à grande échelle développée par Charles Wyckoff dans les années 1930. Son travail est considéré comme la pierre angulaire du développement de techniques modernes d’analyse technique sur de nombreux marchés financiers.

Wyckoff a proposé trois lois fondamentales : la loi de l’offre et de la demande, la loi de cause à effet et la loi de l’effort et du résultat. Il a également formulé la théorie de « l'homme composite », qui fait écho à bien des égards aux phases des principales tendances de Charles Dow. Son travail dans ce domaine est particulièrement précieux pour les traders de crypto-monnaie.

Concrètement, la méthode Wyckoff est une approche du trading en cinq étapes. Il peut être divisé selon les étapes suivantes :

• définir une tendance : qu'est-ce que c'est et où elle évolue ;

• déterminer la force d'un actif : s'il évolue avec le marché ou dans la direction opposée ;

• identifier un actif avec un potentiel de croissance : s'il existe suffisamment de raisons pour accéder au poste et si le risque vaut le revenu potentiel ;

• évaluation de la probabilité de croissance : les indicateurs d'analyse indiquent-ils un mouvement possible - par exemple, les tests de Wyckoff pour l'achat et la vente d'un actif ; quel est le volume de l'offre et de la demande ; l'actif est-il prêt à être déplacé ?

• détermination du moment d'entrée : quelle est la position de l'actif par rapport au marché général ; quel est le meilleur moment pour accéder à un poste.

La méthode Wyckoff est apparue il y a près d'un siècle, mais reste d'actualité aujourd'hui. La portée des recherches de Wyckoff est extrêmement vaste, c'est pourquoi les résumés ci-dessus doivent être considérés comme un aperçu très condensé. Nous vous recommandons d'étudier ses travaux plus en profondeur, car ils constituent une source de connaissances extrêmement importantes dans le domaine de l'analyse technique. Vous pouvez commencer par l’article « La méthode Wyckoff ».

Qu’est-ce qu’une stratégie d’achat et de conservation ?

La stratégie d’achat et de conservation, comme son nom l’indique, consiste à acheter et à conserver un actif. Il s’agit d’une stratégie passive à long terme dans laquelle les investisseurs achètent un actif puis le conservent quelles que soient les conditions du marché. Un bon exemple dans le domaine de la cryptographie est le hodling, pratiqué par les investisseurs qui préfèrent acheter et conserver pendant de nombreuses années plutôt que de négocier activement.

Cette stratégie peut être avantageuse pour ceux qui choisissent d’investir de manière indépendante, car ils n’ont pas à s’inquiéter des fluctuations à court terme ou de l’impôt sur les plus-values. En revanche, cela demande à l’investisseur d’être patient et de tenir bon. en supposant que l’actif ne se dépréciera pas.

Si vous souhaitez découvrir un moyen simple d’appliquer cette stratégie au Bitcoin, lisez l’article « Qu’est-ce que le Dollar Cost Averaging (DCA) ?

Qu’est-ce qu’investir ?

L’investissement indiciel peut être considéré comme une variante de la stratégie d’achat et de conservation. Comme son nom l’indique, un investisseur cherche à profiter de l’évolution des actifs au sein d’un indice spécifique. Cela se fait en achetant vous-même des actifs ou en investissant dans un fonds indiciel.

Encore une fois, il s’agit d’une stratégie passive. Les particuliers peuvent également bénéficier d’une diversification sur plusieurs actifs sans le stress du trading actif.

Qu’est-ce que le trading de démonstration ?

Le trading sur papier peut être effectué conformément à n'importe quelle stratégie, le fait est que le trader ne simule que l'achat et la vente d'actifs. Ceci est particulièrement utile pour les débutants (ainsi que pour les traders expérimentés) pour tester leurs compétences sans risquer de l'argent.

Par exemple, disons que vous avez découvert une bonne stratégie pour chronométrer les baisses de Bitcoin et que vous souhaitez maintenant essayer de profiter de ces baisses avant qu’elles ne se produisent réellement. Avant de tout risquer, vous pouvez tester votre stratégie via le trading papier. Cela peut être aussi simple que d'enregistrer le prix au moment où vous « ouvrez » votre position courte et au moment où vous fermez la position. De plus, vous pouvez utiliser des simulateurs qui simulent les interfaces de trading populaires.

Le principal avantage du trading papier est que vous pouvez tester des stratégies sans perdre d’argent en cas de problème. C'est la capacité d'imiter des actions sans risque. Bien entendu, vous devez comprendre que le trading sur papier ne vous donne qu’une vision limitée de l’environnement réel. Il est difficile de reproduire les émotions réelles que vous ressentez lorsqu’il s’agit d’argent. Le trading sur papier sans véritable simulateur peut également être trompeur sur les coûts et les commissions liés au trading si vous ne les tenez pas compte dans des plateformes spécifiques.

Binance propose une variété d'options de trading sur papier. Par exemple, le testnet Binance Futures fournit une interface complète. Si vous créez des robots ou des programmes de trading, vous pouvez accéder au testnet d'échange au comptant via l'API.

Chapitre 4 – Bases de l'analyse technique

Contenu

• Qu'est-ce qu'une position longue ?

• Qu’est-ce que le raccourcissement ?

• Qu'est-ce qu'un carnet de commandes ?

• Quelle est la profondeur du carnet de commandes ?

• Qu'est-ce qu'un ordre de marché?

• Qu’est-ce que le dérapage dans le trading ?

• Qu’est-ce qu’un ordre limité ?

• Qu’est-ce qu’un ordre stop loss ?

• Qui sont les créateurs et les preneurs ?

• Qu'est-ce qu'un spread bid-ask ?

• Que sont les graphiques en chandeliers ?

• Que sont les graphiques en chandeliers ?

• Qu'est-ce qu'une ligne de tendance ?

• Qu'est-ce que le support et la résistance ?

Qu'est-ce qu'une position longue ?

Une position longue (ou simplement longue) consiste à acheter un actif en prévision de la hausse de son prix. Les positions longues sont souvent utilisées dans le contexte des produits dérivés ou du Forex, mais le concept s'applique à presque toutes les classes d'actifs ou types de marchés. Acheter un actif sur le marché spot dans l’espoir que son prix augmentera peut également être qualifié d’ouverture de position longue.

Prendre une position longue sur un produit financier est le moyen d’investissement le plus courant, en particulier pour les débutants. Les stratégies de trading à long terme telles que l'achat et la conservation reposent sur l'hypothèse que la valeur de l'actif sous-jacent augmentera. En ce sens, utiliser une stratégie d’achat et de conservation revient simplement à adopter une position longue sur une période de temps prolongée.

Cependant, être long ne signifie pas nécessairement que le trader s'attend à bénéficier d'un mouvement de prix à la hausse. Prenons l'exemple des jetons à effet de levier. BTCDOWN est inversement proportionnel au prix du Bitcoin. Si le prix du Bitcoin augmente, alors le prix du BTCDOWN diminue. Si le prix du Bitcoin diminue, le prix du BTCDOWN augmente. En ce sens, ouvrir une position longue sur BTCDOWN équivaut à baisser le prix du Bitcoin.

Qu’est-ce que le raccourcissement ?

Une position courte (ou short) consiste à vendre un actif avec l’intention de le racheter ultérieurement à un prix inférieur. Le shorting est étroitement lié au trading sur marge car il peut fonctionner avec des actifs empruntés. Cependant, il est également largement utilisé sur le marché des produits dérivés et peut être mis en œuvre à l’aide d’une simple position au comptant. Alors, comment fonctionne le shorting ?

Lorsqu’il s’agit de vendre à découvert sur les marchés au comptant, c’est assez simple. Disons que vous possédez du Bitcoin et que vous vous attendez à ce que son prix baisse. Vous vendez du BTC contre des USD, dans l’espoir de l’acheter plus tard à un prix inférieur. Dans ce cas, lorsque vous vendez à un prix élevé et envisagez de racheter à un prix bas, vous entrez dans une position courte sur Bitcoin. Assez simple. Mais comment fonctionne le shorting à effet de levier ? Considérons.

Vous empruntez un actif dont vous pensez que la valeur diminuera, comme une action ou une crypto-monnaie. Vous le vendez immédiatement. Si le marché évolue en votre faveur et que le prix de l’actif baisse, vous rachetez le même montant de l’actif que vous avez emprunté. Vous remboursez le prêt (avec intérêts) et réalisez un bénéfice sur la différence entre le prix auquel vous avez vendu initialement et le prix auquel vous avez racheté.

À quoi ressemble la vente à découvert à effet de levier du Bitcoin ? Considérons cet exemple. Nous fournissons les garanties nécessaires pour emprunter 1 BTC, puis le vendons immédiatement pour 10 000 $. Nous avons reçu 10 000 $. Disons que le prix descend à 8 000 $. Nous achetons 1 BTC et remboursons la dette d'un montant de 1 BTC avec intérêts. Puisque nous avons initialement vendu Bitcoin pour 10 000 $ et que nous l'avons maintenant racheté pour 8 000 $, notre bénéfice est de 2 000 $ (moins les intérêts et les frais de négociation).

Qu'est-ce qu'un carnet de commandes ?

Un carnet de commandes (carnet de commandes, livre de stocks) est un ensemble de transactions ouvertes en cours pour un actif, classées par prix. Si vous validez une commande qui n’est pas exécutée immédiatement, elle est ajoutée au carnet de commandes. Il y restera jusqu'à ce qu'il soit exécuté avec une autre commande ou annulé.

Les carnets de commandes sur chaque plateforme sont différents, mais contiennent généralement à peu près les mêmes informations. Ils affichent le nombre de commandes à certains niveaux de prix.

Dans le cas des échanges de cryptomonnaies et du trading en ligne, les ordres du carnet d’ordres sont appariés par un système appelé moteur d’appariement. Ce système assure l'exécution des transactions. Considérez-le comme une sorte de cerveau de l’échange. Avec le carnet d'ordres, ce système constitue la base du concept d'échange électronique.

Quelle est la profondeur du carnet de commandes ?

La profondeur du carnet de commandes (ou profondeur du marché) fait référence à la visualisation des commandes actuellement ouvertes dans le carnet de commandes. Le graphique montre un ensemble d’ordres d’achat et un ensemble d’ordres de vente provenant de différents côtés.

Profondeur du carnet de commandes de la paire de marché BTC/USDT sur Binance.

Plus généralement, la profondeur du carnet de commandes fait référence au montant de liquidité qu’un carnet de commandes peut réaliser. Plus le marché est « profond », plus le carnet d’ordres est liquide. À cet égard, un marché plus liquide peut clôturer des ordres plus importants sans affecter de manière significative le prix. Mais si le marché est illiquide, des commandes importantes peuvent affecter considérablement le prix.

Qu'est-ce qu'un ordre de marché?

Un ordre au marché est un ordre d’achat ou de vente au meilleur prix du marché disponible à un moment donné. Il s’agit essentiellement du moyen le plus rapide d’entrer et de sortir du marché.

Lorsque vous ouvrez un ordre au marché, vous dites essentiellement : « Je veux exécuter cet ordre dès maintenant au meilleur prix possible ».

Votre ordre au marché exécutera les ordres du carnet d’ordres jusqu’à ce qu’il soit complètement exécuté. C’est pourquoi les grands traders (ou baleines) peuvent avoir un impact significatif sur les prix lorsqu’ils utilisent les ordres au marché. Un ordre de marché important peut effectivement siphonner la liquidité du carnet d’ordres. Comment cela peut-il arriver? Regardons cela lorsque nous discutons du glissement.

Veulent en savoir plus? Lire l'article « Qu'est-ce qu'un ordre au marché ? »

Qu’est-ce que le dérapage dans le trading ?

Lorsque vous utilisez des ordres au marché, il est important de garder à l’esprit le dérapage. Lorsque nous disons que les ordres au marché sont exécutés au meilleur prix disponible, cela signifie qu'ils exécutent les ordres du carnet d'ordres jusqu'à ce que la totalité de l'ordre soit exécutée.

Mais que se passe-t-il s’il n’y a pas suffisamment de liquidité au prix souhaité pour exécuter un ordre de marché important ? Dans ce cas, il peut y avoir une grande différence entre le prix d’exécution attendu et le prix réel. La différence entre eux s’appelle le glissement.

Disons que vous souhaitez prendre une position longue de 10 BTC sur un altcoin. Cependant, cet altcoin a une capitalisation boursière relativement faible et se négocie sur un marché à faible liquidité. Si vous utilisez un ordre au marché, il continuera à exécuter les ordres du carnet d’ordres jusqu’à ce que l’intégralité de l’ordre de 10 BTC soit exécutée. Dans un marché liquide, vous pourrez exécuter une commande de 10 BTC sans affecter de manière significative le prix. Dans ce cas, le manque de liquidité signifie que le carnet d’ordres peut ne pas contenir suffisamment d’ordres de vente dans la fourchette de prix actuelle.

Ainsi, au moment où la totalité de la commande de 10 BTC est exécutée, vous constaterez peut-être que le prix moyen est beaucoup plus élevé que prévu. En d’autres termes, un nombre insuffisant d’ordres de vente a entraîné la mise en correspondance de votre ordre au marché avec des ordres dont le prix était nettement supérieur au prix initial.

Soyez toujours conscient des dérapages lorsque vous tradez des altcoins : certaines paires de trading peuvent ne pas avoir suffisamment de liquidité pour exécuter vos ordres de marché.

Qu’est-ce qu’un ordre limité ?

Un ordre limité est un ordre d’achat ou de vente d’un actif à un prix spécifique ou supérieur. Ce prix est appelé prix limite. Les ordres d'achat à cours limité sont exécutés au prix limite ou en dessous, et les ordres de vente à cours limité sont exécutés au prix limite ou au-dessus.

Lorsque vous ouvrez un ordre limité, vous dites essentiellement : « Je souhaite exécuter l’ordre à un prix spécifique ou supérieur, mais pas inférieur. »

L’utilisation d’un ordre limité vous permet d’avoir un meilleur contrôle sur vos points d’entrée et de sortie pour un marché spécifique. Cela garantit que votre commande ne sera jamais exécutée à un prix inférieur à celui souhaité. Cependant, cela présente un inconvénient. Le marché peut ne jamais atteindre votre prix, laissant l'ordre non exécuté. Dans de nombreux cas, cela signifie une opportunité commerciale perdue.

Le choix en faveur d'un ordre limite ou d'un ordre au marché est individuel pour chaque trader. Certains traders peuvent n'en utiliser qu'un ou seulement le second, tandis que d'autres utiliseront les deux, selon les circonstances. Pour que vous puissiez prendre la bonne décision au bon moment, vous devez comprendre leur fonctionnement.

Veulent en savoir plus? Lire l'article « Qu'est-ce qu'un ordre limité ? »

Qu’est-ce qu’un ordre stop loss ?

Maintenant que nous savons ce que sont les ordres de marché et les ordres limités, parlons des ordres stop loss. Un ordre stop loss est un type d’ordre limite ou au marché qui n’est activé que lorsqu’un certain prix est atteint. Ce prix est appelé prix stop.

L’objectif principal d’un stop loss est de limiter les pertes. Chaque transaction doit avoir un point d'annulation - un niveau de prix que vous devez déterminer à l'avance. C’est exactement le niveau auquel vous dites que vos actions précédentes étaient erronées et que vous devriez quitter le marché pour éviter de nouvelles pertes. Le point d’annulation est donc le niveau auquel vous placez votre stop loss.

Comment fonctionne un ordre stop loss ? Nous avons déjà dit que le stop loss peut être soit une limite, soit un marché. C’est pourquoi les variations incluent les ordres stop-limit et stop-market. La caractéristique clé est que l’ordre stop loss n’est activé que lorsqu’un prix prédéterminé (prix stop) est atteint. Lorsque le prix stop est atteint, l’ordre devient un ordre au marché ou à cours limité. Autrement dit, vous définissez un prix stop comme déclencheur de la publication d’un ordre au marché ou à cours limité.

Mais il y a une chose à retenir. Les ordres limités ne sont exécutés que si le prix actuel de l'actif est égal ou supérieur au prix limite. À un prix inférieur, l'exécution n'a pas lieu. Si vous utilisez un ordre stop-limit comme ordre stop-loss, alors si le marché chute fortement, le prix peut instantanément dépasser le prix limite fixé, laissant votre ordre non exécuté. En d’autres termes, le prix stop de l’ordre sera déclenché, mais il restera non rempli en raison d’une forte baisse du prix. C’est pourquoi les ordres stop market sont considérés comme plus sûrs que les ordres stop limite. Ils garantissent que même dans des conditions de marché extrêmes, vous vendrez des actifs et clôturerez la position dès que le prix fixé sera atteint.

Veulent en savoir plus? Lire l'article « Qu'est-ce qu'un ordre stop-limit ? »

Vous vous demandez par où commencer à travailler avec les crypto-monnaies ? Achetez du Bitcoin sur Binance !

Qui sont les créateurs et les preneurs ?

Vous devenez maker lorsque vous passez une commande qui n’est pas exécutée immédiatement et qui est ajoutée au carnet de commandes. Puisque votre ordre augmente la liquidité dans le carnet d’ordres, vous êtes le « créateur » de liquidité (maker).

Les ordres limités sont généralement exécutés sous forme d’ordres maker, mais pas toujours. Supposons que vous passiez un ordre d'achat limité avec un prix limite nettement supérieur au prix actuel du marché. Puisqu'un ordre peut être exécuté au prix limite ou au-dessus, votre ordre sera exécuté au prix du marché (puisqu'il est inférieur au prix limite que vous avez fixé).

Lorsque vous passez un ordre à exécution immédiate, vous devenez preneur. Votre commande n'est pas ajoutée au carnet de commandes, mais est immédiatement mise en correspondance avec une commande existante du carnet de commandes. Puisque vous prélevez des liquidités dans le carnet d’ordres, vous devenez preneur. Les ordres au marché sont toujours des ordres preneurs car votre ordre est exécuté au meilleur prix du marché disponible à ce moment-là.

Certaines bourses utilisent un modèle de frais progressifs pour inciter les traders à fournir des liquidités. Attirer des traders à volume élevé est l’un des intérêts les plus importants de toute bourse. La liquidité engendre plus de liquidité. Dans de tels systèmes, les créateurs paient généralement des frais inférieurs à ceux des preneurs, car ce sont les créateurs qui ajoutent de la liquidité à l'échange. Dans certains cas, les bourses peuvent offrir des réductions sur les frais des créateurs. Vous pouvez vérifier votre niveau de commission Binance actuel sur cette page.

Si vous souhaitez en savoir plus, lisez notre article « Qui sont les créateurs et les preneurs ? »

Qu'est-ce qu'un spread bid-ask ?

L’écart acheteur-vendeur est la différence entre le prix de l’ordre d’achat (ask) le plus élevé et le prix de l’ordre de vente (ask) le plus bas pour un marché donné. Il s’agit essentiellement de l’écart entre le prix le plus élevé auquel un utilisateur est prêt à vendre et le prix le plus bas auquel un acheteur est prêt à acheter.

Le spread bid-ask est un moyen de mesurer la liquidité du marché. Plus l’écart entre les prix acheteur et vendeur est faible, plus le marché est liquide. L'écart acheteur-vendeur peut également être considéré comme une mesure de l'offre et de la demande pour un actif donné.

Lorsque vous passez un ordre d’achat au marché, il sera exécuté au prix vendeur disponible le plus bas. À l’inverse, lorsque vous passez un ordre de vente au marché, il sera exécuté au prix d’achat disponible le plus élevé.

Que sont les graphiques en chandeliers ?

Un graphique en chandeliers est une représentation graphique du prix d'un actif sur une période donnée. Il se compose de bougies dont chacune représente une certaine période de temps. Par exemple, si vous sélectionnez une période d'une heure, le graphique affichera des bougies, chacune représentant une période d'une heure. Sur un graphique journalier, les bougies signifient une période d'un jour et ainsi de suite.

Graphique journalier Bitcoin. Chaque bougie représente un jour de bourse.

Un chandelier se compose de quatre points : ouvert, haut, bas et fermé (ces valeurs sont également appelées OHLC). L'ouverture et la clôture sont les premier et dernier prix enregistrés au cours de la période sélectionnée, tandis que les prix bas et élevés sont respectivement les prix enregistrés les plus bas et les plus élevés.

Les graphiques en chandeliers sont l'un des outils les plus importants pour analyser les données financières. Les chandeliers sont originaires du Japon du XVIIe siècle, mais ont été raffinés au début du XXe siècle par des pionniers du commerce tel que Charles Dow.

L’analyse des graphiques en chandeliers est l’un des moyens les plus courants d’étudier le marché du Bitcoin à l’aide de l’analyse technique. Vous voulez apprendre à lire les graphiques en chandeliers ? Consultez l’article « Graphique en chandelier. Un guide du débutant."

Que sont les graphiques en chandeliers ?

L’analyse technique repose en grande partie sur l’hypothèse selon laquelle les mouvements de prix antérieurs peuvent aider à prédire les mouvements de prix futurs. Alors, comment utiliser les chandeliers pour l’analyse technique ? L'objectif est d'identifier des modèles dans les graphiques en chandeliers et de développer des stratégies de trading basées sur ceux-ci.

Les graphiques en chandeliers aident les traders à analyser la structure du marché et à différencier les phases haussières et baissières du marché. Ils peuvent également être utilisés pour identifier les zones d’intérêt sur un graphique, telles que les niveaux de support ou de résistance ou les points d’inflexion potentiels. Ce sont les endroits sur le graphique où vous pouvez généralement constater une activité commerciale accrue.

Les modèles de chandeliers sont également un excellent moyen de gérer le risque car ils fournissent des configurations de trading spécifiques et précises. Comment cela peut-il arriver? Les modèles de chandeliers peuvent identifier des objectifs de prix clairs et des points d'invalidation. Cela permet aux traders de définir des configurations de trading très précises et contrôlées. C'est pourquoi les modèles de chandeliers sont largement utilisés par les traders du Forex et dans le secteur des cryptomonnaies.

Les modèles de chandeliers les plus courants comprennent des drapeaux, des triangles, des coins, des marteaux, des étoiles et des étoiles doji. Si vous souhaitez apprendre à comprendre les graphiques, consultez les articles suivants de la Binance Academy : 12 modèles de chandeliers populaires utilisés dans l'analyse technique et Guide du débutant sur les modèles de graphiques classiques.

Qu'est-ce qu'une ligne de tendance ?

Les lignes de tendance sont un outil largement utilisé par les traders et les analystes techniques. Ce sont des lignes reliant des points de données spécifiques sur un graphique. Il s’agit généralement de données sur les prix, mais pas toujours. Certains traders peuvent également utiliser des lignes de tendance pour les indicateurs techniques et les oscillateurs.

L'objectif principal des lignes de tendance est de visualiser certains aspects de l'évolution des prix. De cette manière, les traders peuvent déterminer la tendance générale et la structure du marché.

Le prix du Bitcoin touche la ligne de tendance plusieurs fois, indiquant une tendance à la hausse.

Certains traders utilisent les lignes de tendance uniquement pour mieux comprendre la structure du marché. Certains les utilisent pour créer des stratégies de trading efficaces basées sur la manière dont les lignes de tendance interagissent avec les prix.

Les lignes de tendance peuvent être appliquées à un graphique sur n’importe quelle période. Cependant, comme pour tout autre outil d’analyse de marché, les lignes de tendance sur des périodes plus longues sont généralement plus fiables que celles sur des périodes plus courtes.

Un autre aspect important est la force de la ligne de tendance. Selon la définition traditionnelle, une ligne de tendance doit toucher le prix au moins deux ou trois fois pour devenir valide. En règle générale, plus le prix a touché (testé) la ligne de tendance, plus il est considéré comme fiable.

Si vous souhaitez en savoir plus sur la façon de tracer des lignes de tendance, lisez l'article Lignes de tendance.

Qu’est-ce que le support et la résistance ?

Le support et la résistance font partie des concepts les plus fondamentaux associés au trading et à l'analyse technique.

Le support désigne le niveau auquel le prix dépasse le plancher. En d’autres termes, un niveau de support est une zone de demande importante dans laquelle les acheteurs entrent et font monter le prix.

La résistance désigne le niveau auquel le prix atteint le plafond. Un niveau de résistance est une zone d’offre importante dans laquelle les vendeurs entrent et font baisser le prix.

Le niveau de support (rouge) est testé et cassé, passant au niveau de résistance.

Vous savez maintenant que le support et la résistance sont respectivement des niveaux d’augmentation de la demande et de l’offre. Cependant, de nombreux autres facteurs entrent en jeu lors du calcul du support et de la résistance.

Les indicateurs techniques tels que les lignes de tendance, les moyennes mobiles, les bandes de Bollinger, les nuages ​​Ichimoku et le retracement de Fibonacci peuvent également indiquer l'importance potentielle des niveaux de support et de résistance. En fait, même certains aspects de la psychologie humaine sont utilisés. C'est pourquoi les traders et les investisseurs intègrent de différentes manières le support et la résistance dans leurs stratégies de trading individuelles.

Vous voulez apprendre à tracer les niveaux de support et de résistance sur un graphique ? Lisez l'article « Introduction aux niveaux de support et de résistance ».

Chapitre 5 – Indicateurs d’analyse technique

Contenu

• Qu’est-ce qu’un indicateur en analyse technique ?

• Indicateurs avancés et retardés

• Qu'est-ce qu'un indicateur de momentum ?

• Qu’est-ce que le volume des échanges ?

• Qu’est-ce que l’indice de force relative (RSI) ?

• Qu'est-ce qu'une moyenne mobile (MA) ?

• Qu'est-ce que l'indicateur de convergence et de divergence de moyenne mobile (MACD) ?

• Que sont les niveaux de Fibonacci ?

• Qu'est-ce que le RSI stochastique (StochRSI) ?

• Que sont les bandes de Bollinger (BB) ?

• Qu'est-ce que le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) ?

• Qu'est-ce qu'un système SAR parabolique ?

• Qu'est-ce que le nuage Ichimoku ?

Qu’est-ce qu’un indicateur en analyse technique ?

Les indicateurs techniques calculent des mesures liées aux instruments financiers. Ce calcul peut être basé sur le prix, le volume, les données en chaîne, l'intérêt ouvert, les indicateurs sociaux ou même un autre indicateur.

Comme nous l’avons dit plus tôt, les analystes techniques fondent leurs méthodes sur l’hypothèse que les tendances historiques des prix peuvent déterminer les mouvements futurs des prix. Ainsi, les traders d'analyse technique peuvent utiliser un ensemble d'indicateurs techniques sur un graphique pour identifier les points d'entrée et de sortie potentiels.

Les indicateurs techniques peuvent être classés de plusieurs manières. Il existe des indicateurs qui indiquent les tendances futures (indicateurs avancés), confirment une tendance existante (indicateurs retardés) ou clarifient les événements en temps réel (indicateurs coïncidents).

D'autres classifications caractérisent les indicateurs du point de vue de la présentation de l'information. Selon cette classification, il existe des indicateurs de tendance qui superposent les données sur le prix, et il existe des oscillateurs qui fluctuent entre une valeur minimale et maximale.

Il existe également des types spécifiques d’indicateurs qui visent à mesurer un aspect spécifique du marché, comme les indicateurs de momentum. Comme leur nom l’indique, ils visent à mesurer et afficher la dynamique du marché.

Lequel des indicateurs d’analyse technique existants est le meilleur ? Il n'y a pas de réponse facile à cette question. Les traders peuvent utiliser de nombreux types d'indicateurs techniques différents, et leur choix dépend en grande partie de leur stratégie de trading individuelle. Cependant, pour faire ce choix, il faut d’abord se renseigner à leur sujet. Notre prochain chapitre y sera consacré.

Indicateurs avancés et retardés

Comme nous l’avons déjà dit, différents indicateurs ont des qualités différentes et doivent être utilisés à des fins spécifiques. Les indicateurs avancés indiquent les événements futurs. Des indicateurs retardés sont utilisés pour confirmer ce qui s’est déjà produit. Comment les utiliser ?

Les indicateurs avancés sont généralement utiles pour l’analyse à court et moyen terme. Ils sont utilisés lorsque les analystes émettent une hypothèse sur une tendance et recherchent des outils statistiques pour confirmer leur hypothèse. En matière d’économie, les indicateurs avancés peuvent être particulièrement utiles pour prédire les périodes de récession.

En termes de trading et d’analyse technique, les indicateurs avancés peuvent également être utilisés à des fins de prévision. Cependant, aucun indicateur spécifique ne peut prédire l’avenir, de telles prévisions doivent donc toujours être prises avec des pincettes.

Les indicateurs retardés sont utilisés pour confirmer des événements et des tendances qui se sont déjà produits ou sont en train de se produire. Ils peuvent paraître inutiles, mais ils peuvent aussi être très utiles. Les indicateurs retardés attirent l’attention sur certains aspects du marché qui autrement resteraient cachés. Ainsi, les indicateurs retardés sont généralement utilisés pour analyser les graphiques à long terme.

Veulent en savoir plus? Lisez l’article « Indicateurs avancés et retardés ».

Qu'est-ce qu'un indicateur de momentum ?

Les indicateurs de dynamique mesurent et affichent la dynamique du marché. Qu’est-ce que la dynamique du marché ? En termes simples, il s’agit d’une mesure de la vitesse à laquelle les prix changent. Les indicateurs de momentum visent à mesurer la vitesse à laquelle les prix augmentent ou baissent. Ils sont généralement utilisés dans l'analyse à court terme par les traders qui souhaitent profiter des pics de forte volatilité.

L'objectif d'un trader dynamique est d'entrer dans les transactions lorsque la dynamique est élevée et d'en sortir lorsque la dynamique du marché commence à s'estomper. Si la volatilité est faible, le prix est généralement coincé dans une petite fourchette. À mesure que la tension monte, le prix effectue souvent un mouvement impulsif important, finissant par sortir de la fourchette. C’est ce dont profitent les traders dynamiques.

Une fois le mouvement terminé et les traders quittent leurs positions, ils passent à un autre actif à forte dynamique et tentent de suivre le même schéma. Ainsi, les indicateurs de dynamique sont largement utilisés par les day traders, les scalpers et les traders à court terme qui recherchent des opportunités de trading rapides.

Qu’est-ce que le volume des échanges ?

Un indicateur typique est le volume des transactions. Il indique le nombre d'ordres négociés par paires avec un actif sur une certaine période de temps. En d’autres termes, il montre quelle part de l’actif a changé de mains au cours de la période mesurée.

Certains considèrent le volume des transactions comme l’indicateur technique le plus important. « Le volume précède le prix » est une expression bien connue dans le monde du trading. L’implication est qu’un volume de transactions élevé est un indicateur avancé indiquant un mouvement important des prix (quelle que soit la direction).

À l'aide de l'indicateur de volume des transactions, les traders mesurent la force de la tendance principale. Si une forte volatilité s’accompagne d’un volume de transactions élevé, cela peut être considéré comme une confirmation du mouvement. Et cela est logique : une activité commerciale élevée signifie un volume important, car de nombreux traders et investisseurs sont actifs à un niveau de prix particulier. Si la volatilité ne s’accompagne pas d’un volume de transactions élevé, la tendance sous-jacente peut être considérée comme faible.

Les niveaux de prix avec un volume historiquement élevé peuvent également constituer un bon point d’entrée ou de sortie potentiel pour les traders. Étant donné que l’histoire a tendance à se répéter, une activité commerciale accrue peut se produire à ces niveaux. Idéalement, les niveaux de support et de résistance devraient également s'accompagner d'une augmentation de volume, confirmant la force du niveau.

Qu’est-ce que l’indice de force relative (RSI) ?

L'indice de force relative (RSI) est un indicateur qui montre si un actif est suracheté ou survendu. Il s'agit d'un oscillateur de momentum qui montre le taux de variation des prix. Il est compris entre 0 et 100 et est généralement représenté sous forme de ligne sur un graphique.

Indicateur RSI sur le graphique Bitcoin.

Quelle est l’idée derrière la mesure de la dynamique du marché ? Si la dynamique du marché augmente et que les prix augmentent, la tendance haussière peut alors être considérée comme forte. Et vice versa : si la dynamique du marché diminue tandis que le prix augmente, alors la tendance à la hausse sera faible. Dans ce cas, un renversement peut se produire.

Regardons comment fonctionne l'interprétation traditionnelle de l'indicateur RSI. Lorsque la valeur RSI est inférieure à 30, l'actif est considéré comme survendu. Un actif deviendra suracheté lorsque le RSI sera supérieur à 70.

Cependant, l’indicateur RSI doit être pris avec un certain scepticisme. Le RSI peut atteindre des valeurs extrêmes dans des conditions de marché inhabituelles - et même dans ce cas, la tendance actuelle du marché peut se poursuivre pendant un certain temps.

Le RSI est l'un des indicateurs techniques les plus simples, ce qui en fait l'un des meilleurs pour les traders débutants. Si vous souhaitez en savoir plus, lisez notre article « Qu'est-ce que l'indicateur RSI ?

Qu'est-ce qu'une moyenne mobile (MA) ?

Les moyennes mobiles adoucissent l’évolution des prix et facilitent la détection des tendances du marché au comptant. Parce qu’ils sont basés sur des données de prix antérieures, ils manquent de précision pour pouvoir prédire les mouvements futurs des prix. Les moyennes mobiles sont des indicateurs en retard.

Les moyennes mobiles sont de différents types. Les plus courantes sont la moyenne mobile simple (SMA ou MA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA). Quelle est la différence?

Une moyenne mobile simple est la moyenne arithmétique du prix sur les n périodes précédentes. Par exemple, pour calculer le SMA à 10 jours, le prix moyen des 10 derniers jours est pris et affiché sur le graphique.

Moyenne mobile sur 200 semaines pour le prix du Bitcoin.

La moyenne mobile exponentielle est un peu plus compliquée. Lors du calcul, une formule différente est utilisée, dans laquelle les données de prix les plus récentes sont importantes. En conséquence, l’EMA réagit plus rapidement aux récents mouvements de prix, tandis que le SMA peut mettre plus de temps à les refléter.

Comme nous l'avons déjà dit, les moyennes mobiles sont des indicateurs en retard. Plus la période sur laquelle le graphique est construit est longue, plus le délai est long. Ainsi, la moyenne mobile sur 200 jours sera plus lente à réagir aux renversements de prix que la moyenne mobile sur 100 jours.

Les moyennes mobiles vous aident à identifier facilement les tendances du marché. Si vous souhaitez en savoir plus à leur sujet, lisez l'article « Que sont les moyennes mobiles ».

Qu'est-ce que l'indicateur de convergence et de divergence de moyenne mobile (MACD) ?

MACD est un oscillateur qui affiche la dynamique du marché sur la base de deux moyennes mobiles. Puisqu’il suit les mouvements de prix déjà survenus, il s’agit d’un indicateur retardé.

MACD se compose de deux lignes : la ligne MACD et la ligne de signal. Comment sont-ils calculés ? La ligne MACD est calculée en soustrayant le 26 EMA du 12 EMA. C'est simple. Ensuite, la 9 EMA – ligne de signal – est tracée sur le graphique avec la ligne MACD. De plus, de nombreux outils graphiques affichent également un histogramme indiquant la distance entre la ligne MACD et la ligne de signal.

Indicateur MACD sur les graphiques Bitcoin.

Les traders utilisent le MACD en analysant la relation entre la ligne MACD et la ligne de signal. Lors de l'analyse du MACD, un événement important est l'intersection de deux lignes. Si la ligne MACD traverse la ligne de signal, cela peut être interprété comme un signal haussier. Si la ligne MACD descend en dessous du niveau du signal, cela peut être interprété comme un signal baissier.

Le MACD est l'un des indicateurs techniques les plus populaires pour mesurer la dynamique du marché. Si vous souhaitez en savoir plus, consultez l'article « Comment fonctionne l'indicateur MACD ».

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Que sont les niveaux de Fibonacci ?

L'outil Fibonacci Retracement (ou Fib Retracement) est un indicateur populaire basé sur une séquence de nombres appelée séquence de Fibonacci. Ces nombres ont été définis au XIIIe siècle par le mathématicien italien Leonardo Fibonacci.

Les nombres de Fibonacci constituent la base de nombreux indicateurs d'analyse technique, et le retracement de Fibonacci est l'un des indicateurs les plus populaires de ce type. Cet indicateur utilise des ratios dérivés des nombres de Fibonacci et les exprime en pourcentage. Les pourcentages obtenus sont tracés sur un graphique et les traders peuvent les utiliser pour identifier les niveaux potentiels de support et de résistance.

Voici les pourcentages :

• 0 %

• 23,6 %

• 38,2 %

• 61,8 %

• 78,6 %

• 100 %

Techniquement, le niveau de 50 % n'est pas un ratio de Fibonacci, mais de nombreux traders en tiennent compte lorsqu'ils utilisent l'indicateur. Des ratios de Fibonacci en dehors de la plage de 0 à 100 % peuvent également être utilisés. Les plus courants sont 161,8 %, 261,8 % et 423,6 %.

Niveaux de Fibonacci sur le graphique Bitcoin.

Alors, comment les traders utilisent-ils les niveaux de retracement de Fibonacci ? L'idée de base du tracé des pourcentages sur un graphique est de trouver une zone d'intérêt. En règle générale, les traders sélectionnent deux niveaux de prix majeurs sur le graphique et y attachent les valeurs 0 et 100 de l'outil de retracement de Fibonacci. La plage indiquée par ces points indique les points d'entrée et de sortie potentiels et aide également à déterminer les niveaux d'ordre stop loss.

L'outil de retracement de Fibonacci est un indicateur universel qui peut être utilisé dans diverses stratégies de trading. Si vous souhaitez en savoir plus, lisez notre article : Un guide des niveaux de retracement de Fibonacci.

Qu'est-ce que le RSI stochastique (StochRSI) ?

Le RSI stochastique, ou StochRSI, est un indicateur dérivé du RSI. Comme pour le RSI, l’objectif principal de l’indicateur est de déterminer le niveau de surachat ou de survente d’un actif. Cependant, contrairement au RSI, le StochRSI n'est pas généré à partir de données de prix, mais à partir de valeurs RSI. Lorsque vous utilisez la plupart des outils graphiques, les valeurs StochRSI vont de 0 à 1 (ou de 0 à 100).

L'indicateur StochRSI est plus utile lorsqu'il est situé près du haut ou du bas d'une fourchette. Mais en raison du taux de mise à jour élevé et de la sensibilité élevée, l’indicateur peut produire de nombreux faux signaux difficiles à interpréter.

L'interprétation traditionnelle de l'indicateur StochRSI est quelque peu similaire à celle du RSI. Lorsque la valeur de l'indicateur dépasse 0,8, l'actif peut être considéré comme suracheté. Lorsque la valeur de l'indicateur est inférieure à 0,2, l'actif peut être considéré comme survendu. Cependant, nous notons qu'ils ne doivent pas être considérés comme des signaux directs d'entrée ou de sortie de positions. Bien entendu, les informations fournies par l’indicateur sont importantes, mais il est également important de les interpréter correctement. C'est pourquoi il est préférable d'utiliser la plupart des outils d'analyse technique en combinaison avec d'autres méthodes d'analyse de marché.

Vous souhaitez en savoir plus sur StochRSI ? Consultez l'article Stochastique RSI expliqué.

Que sont les bandes de Bollinger (BB) ?

Les bandes de Bollinger, du nom de John Bollinger, sont un moyen de mesurer la volatilité du marché et sont souvent utilisées pour identifier les conditions de surachat et de survente. Cet indicateur se compose de trois lignes, ou « bandes » : la SMA (bande médiane) et les bandes supérieure et inférieure. Les bandes sont placées sur le graphique d'action des prix. L’idée est qu’à mesure que la volatilité augmente ou diminue, la distance entre ces bandes change, s’élargissant et se contractant en conséquence.

Bandes de Bollinger sur le graphique Bitcoin.

Regardons l'interprétation générale des bandes de Bollinger. Plus le prix est proche de la bande supérieure, plus l’actif peut être proche d’une situation de surachat. De même : plus il est proche de la bande inférieure, plus l'actif peut être proche d'une situation de survente.

Il convient de noter que le prix se situe généralement dans les fourchettes, mais il peut parfois monter ou descendre. Cela représente-t-il un signal d’achat ou de vente immédiat ? Non. Cela signifie simplement que le marché s’éloigne de la bande médiane du SMA et atteint des conditions extrêmes.

Les bandes de Bollinger peuvent également être utilisées pour tenter de prédire une compression du marché, connue sous le nom de compression de la bande de Bollinger. Cela signifie une période de faible volatilité lorsque les bandes se rapprochent les unes des autres et « serrent » le prix dans une petite fourchette. Lorsque la « pression » s’accumule dans cette petite fourchette, le marché finit par sortir de cette fourchette, conduisant à une période de volatilité accrue. Puisque le marché peut alors évoluer à la hausse ou à la baisse, la stratégie de squeeze est considérée comme neutre (ni baissière ni haussière). Par conséquent, cet instrument doit être combiné avec d’autres instruments de trading, tels que le support et la résistance.

Vous souhaitez approfondir vos connaissances sur les bandes de Bollinger ? Lisez l'article « Que sont les bandes de Bollinger ? »

Qu'est-ce que le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) ?

Comme nous l'avons déjà dit, pour de nombreux traders, l'indicateur le plus important est le volume des transactions. Alors, quels indicateurs sont basés sur le volume ?

Le prix moyen pondéré en fonction du volume, ou VWAP, combine la puissance du volume et l'action des prix. Concrètement, il s'agit du prix moyen d'un actif sur une période donnée, pondéré par le volume. Cela le rend plus utile que le simple prix moyen, car il prend en compte les niveaux de prix qui ont généré le plus grand volume de transactions.

Comment les traders utilisent-ils le VWAP ? Le VWAP est généralement utilisé pour analyser les perspectives actuelles du marché. Autrement dit, si le marché se situe au-dessus de la ligne VWAP, il peut être considéré comme haussier. Au contraire, si le marché se situe en dessous de la ligne VWAP, il peut être considéré comme baissier. Cela ne vous rappelle-t-il pas l’interprétation des moyennes mobiles ? Le VWAP peut en effet être comparé aux moyennes mobiles, du moins dans la manière dont il est utilisé. La principale différence est que le VWAP prend en compte le volume des transactions.

En outre, le VWAP peut également être utilisé pour identifier les zones de liquidité plus élevée. De nombreux traders utilisent une cassure de prix au-dessus ou en dessous de la ligne VWAP comme signal de trading. Cependant, ils incluent généralement d’autres mesures d’atténuation des risques dans leur stratégie.

Vous souhaitez en savoir plus sur l’utilisation du VWAP ? Lisez l'article « Qu'est-ce que le prix moyen pondéré (VWAP) ».

Qu'est-ce qu'un système SAR parabolique ?

Le système parabolique temps/prix (parabolic SAR) est utilisé pour déterminer la direction de la tendance et les inversions potentielles. « SAR » est l'abréviation de « Stop and Reverse ». L'indicateur fait référence aux périodes pendant lesquelles une position longue doit être fermée et une position courte doit être ouverte, ou vice versa.

Le SAR parabolique est affiché sur le graphique sous la forme d'une série de points situés au-dessus ou en dessous du prix. Si les points sont en dessous du prix, cela signifie que le prix est dans une tendance haussière. Au contraire, si les points sont au-dessus du prix, cela signifie que le prix est dans une tendance baissière. Un renversement se produit lorsque les points passent de « l’autre côté » du prix.

Indicateur SAR parabolique sur le graphique Bitcoin.

Parabolic SAR donne un aperçu de la direction de la tendance du marché. De plus, il est pratique pour déterminer les points d’inversion de tendance. Certains traders utilisent l'indicateur Parabolic SAR pour un stop loss suiveur. Ce type d'ordre spécial évolue avec le marché et garantit que les investisseurs peuvent protéger leurs bénéfices lors d'une forte tendance haussière.

Le SAR parabolique fonctionne mieux en cas de fortes tendances du marché. Pendant les périodes de consolidation, cela fournit de nombreux faux signaux annonçant des retournements de situation potentiels. Vous voulez savoir comment utiliser l’indicateur Parabolic SAR ? Consultez <em>"Guide rapide d'utilisation d'un système SAR parabolique."

Qu'est-ce que le nuage Ichimoku ?

Ichimoku Cloud est un indicateur TA qui combine de nombreux indicateurs sur un seul graphique. De tous les indicateurs que nous avons examinés, Ichimoku est certainement l’un des plus complexes. À première vue, il peut être difficile de comprendre ses formules et son fonctionnement. Mais en pratique, le cloud Ichimoku n’est pas aussi difficile à utiliser qu’il y paraît, et de nombreux traders le choisissent car il génère des signaux de trading très clairs.

Comme nous l'avons déjà dit, le nuage Ichimoku n'est pas seulement un indicateur, mais un ensemble d'indicateurs. Le système donne un aperçu de la dynamique du marché, des niveaux de support et de résistance, ainsi que de l'orientation des tendances. Ceci est réalisé en calculant cinq moyennes et en les traçant sur un graphique. L'indicateur crée un « nuage » de ces moyennes qui peuvent prévoir des zones potentielles de support et de résistance.

Même si les moyennes jouent un rôle important, l’élément clé de l’indicateur est le cloud lui-même. Si le prix est au-dessus du nuage, le marché peut être considéré comme étant dans une tendance haussière. A l’inverse, si le prix est en dessous du nuage, il peut être considéré comme étant dans une tendance baissière.

Le nuage Ichimoku sur le graphique Bitcoin agit d’abord comme support puis comme résistance.

Le cloud Ichimoku peut également améliorer d'autres signaux de trading.

Le cloud Ichimoku est assez difficile à maîtriser, mais une fois que vous aurez compris son fonctionnement, il est susceptible de commencer à donner d'excellents résultats. Pour en savoir plus, lisez l'article « Comment fonctionne le cloud Ichimoku ».

Chapitre 6 – Conseils pour le trading de crypto-monnaie

Contenu

• Comment commencer à trader des cryptomonnaies ?

• Comment échanger des cryptomonnaies sur Binance

• Qu'est-ce qu'un journal professionnel et devriez-vous en utiliser un ?

• Comment calculer la taille d’une position en trading ?

• Quel logiciel de trading en ligne utiliser ?

• Devriez-vous rejoindre des groupes de trading payants ?

• Qu'est-ce que la pompe et le vidage ?

• Vaut-il la peine de participer à des parachutages de cryptomonnaies ?

Comment commencer à trader des cryptomonnaies ?

Si vous avez décidé de vous lancer dans le trading de cryptomonnaies, voici quelques éléments à considérer.

Premièrement, vous aurez bien sûr besoin de capital pour trader. Si vous n’avez pas d’épargne, perdre vos fonds peut avoir de graves conséquences sur votre vie. N'oubliez pas : vous ne devez échanger qu'avec de l'argent que vous êtes prêt à perdre. Le trading est un processus complexe et la grande majorité des nouveaux traders perdent leur argent. N'oubliez jamais que l'argent que vous avez mis de côté pour le trading peut rapidement s'épuiser et que vous ne pourrez peut-être jamais récupérer vos actifs perdus. Il est recommandé de commencer avec un petit capital afin que les erreurs commises ne soient pas si douloureuses.

Vous devez également réfléchir à votre stratégie de trading globale. Il existe de nombreuses opportunités de gagner de l’argent sur les marchés financiers. En fonction du temps et des efforts que vous consacrez au trading, vous pouvez choisir entre différentes stratégies pour atteindre vos objectifs financiers.

Et un instant. De nombreux traders se sentent plus à l’aise si le trading n’est pas leur principale source de revenus. Il leur est plus facile de faire face à leurs expériences si leur vie quotidienne ne dépend pas de leurs résultats. L'élimination des émotions est un trait commun à tous les traders qui réussissent, et c'est beaucoup plus difficile lorsque votre gagne-pain est en jeu. Donc (surtout si vous êtes nouveau), essayez de considérer le trading et l’investissement comme une activité secondaire. Et commencez à apprendre et à pratiquer avec de petites quantités. Il peut également être utile d’explorer des moyens de gagner un revenu passif en utilisant la cryptomonnaie.

Vous pouvez en apprendre davantage sur les erreurs les plus simples en matière de trading et d'analyse technique dans l'article « 7 erreurs courantes dans l'analyse technique (TA) ».

Comment échanger des cryptomonnaies sur Binance

Vous avez donc décidé de vous plonger dans le monde du trading de cryptomonnaies. Qu'avez-vous besoin de faire?

Tout d’abord, vous devez convertir votre monnaie fiduciaire en crypto-monnaie. Le moyen le plus simple de le faire est d’aller sur la page Acheter Crypto 1 sur Binance où vous aurez une variété d’options. Vous pouvez acheter de la crypto-monnaie en utilisant des cartes de débit et de crédit, en utilisant un compte bancaire sur un échange P2P ou via des solutions tierces telles que Simplex, Paxful ou Koinal. Lorsque vous aurez terminé, vous ferez partie du nouveau système financier !

Désormais, avec la crypto-monnaie, vous disposez de nombreuses options. Ainsi, par exemple, vous pouvez accéder à l'échange au comptant Binance et échanger des pièces dès maintenant. Si vous avez déjà une expérience en trading, vous pouvez essayer la plateforme de trading sur marge Binance ou Binance Futures. Vous disposez également d'opportunités de revenus passifs qui incluent le jalonnement, le prêt d'actifs sur Binance Savings, l'adhésion à un pool minier Binance, et bien plus encore.

Toutes ces fonctionnalités sont disponibles sur les bourses dites centralisées, notamment Binance. Il s'agit du type d'échanges dans lesquels vous déposez des cryptomonnaies et menez des activités financières au sein des systèmes internes de l'échange. Cependant, grâce à la magie de la blockchain, il existe d'autres options appelées échanges décentralisés (DEX). Avec ces sites, vos fonds ne quittent jamais votre propre portefeuille de cryptomonnaies, vous en avez donc toujours le contrôle total. Vous pouvez également connecter un portefeuille matériel et échanger directement à partir de celui-ci.

Les échanges centralisés dominent l’espace des crypto-monnaies. Mais de nombreux traders et passionnés de blockchain pensent qu’à l’avenir, une partie importante du volume des échanges de cryptomonnaies aura lieu sur les DEX. Rendez-vous sur Binance DEX pour une nouvelle expérience de trading !

Qu'est-ce qu'un journal professionnel et devriez-vous en utiliser un ?

Un journal commercial est une documentation de vos activités commerciales. Est-ce que ça vaut le coup de l'avoir ? C'est mieux d'avoir. Vous pouvez utiliser n'importe quel outil - d'une simple feuille de calcul Excel à un abonnement à un service spécial.

Certains traders pensent que la tenue d'un journal de trading joue un rôle important dans la réalisation de bénéfices constants, en particulier lorsqu'il s'agit d'un trading plus actif. Après tout, si vous ne documentez pas vos activités de trading, comment pouvez-vous identifier vos forces et vos faiblesses ? Sans journal de trading, vous n'aurez pas une idée claire de vos résultats de trading.

N'oubliez pas que les préjugés peuvent jouer un rôle important dans vos décisions de trading, et qu'un journal de trading peut vous aider à en atténuer certains. De quelle façon précisément? C’est très simple, car on ne peut pas contester les faits ! Toutes les mesures de trading se résument à des chiffres, et si vous ne réussissez pas, cela se reflétera dans vos chiffres. En tenant un journal de trading méticuleux, vous pouvez savoir quelles stratégies fonctionnent le mieux.

Comment calculer la taille d’une position en trading ?

L'un des aspects les plus importants du trading est la gestion des risques. Certains traders affirment que c’est généralement la chose la plus importante dans le trading. Par conséquent, il est nécessaire de calculer la taille de la position à l’aide d’une formule standard. Voici comment ils sont calculés.

Tout d’abord, vous devez déterminer la part de votre compte que vous êtes prêt à risquer sur des transactions individuelles. Disons que c'est 1%. Cela signifie-t-il que vous saisissez des positions avec 1% de votre compte ? Non, cela signifie que si votre stop loss est déclenché, vous ne perdrez pas plus de 1% de votre compte.

Cette partie des fonds peut sembler petite, mais elle garantit que les inévitables quelques mauvaises transactions n'effaceront pas votre compte. Ainsi, une fois que vous avez déterminé cela, vous devez définir votre niveau de stop loss. Vous le définissez pour chaque transaction individuelle, en fonction des spécificités de votre stratégie de trading. Disons que vous allez définir un stop loss de 5 % de votre investissement initial. Cela signifie que lorsque votre stop loss se déclenche et que vous ressortez avec 5% de votre entrée, vous aurez perdu exactement 1% de votre compte.

Disons que le solde de votre compte est de 1 000 USDT. Nous risquons 1% sur chaque transaction. Notre stop loss est de 5% de l'entrée. Quelle taille de position devons-nous définir ?

1000 * 0,01 / 0,05 = 200

Si nous voulons perdre seulement 10 USDT, soit 1% de notre compte, nous devons entrer dans une position de 200 USDT.

Ce processus peut paraître un peu long au premier abord, mais il est essentiel à une bonne gestion des risques. Bonne nouvelle : nous avons un article entier dédié à cela, « Comment calculer la taille d'une position en trading ».

Quel logiciel de trading en ligne utiliser ?

L'analyse graphique est un élément essentiel de l'arsenal de tout analyste technique. Quel est le meilleur endroit pour faire cela ? Binance intègre les graphiques TradingView, vous pouvez donc effectuer des analyses directement sur la plateforme - à la fois dans l'interface Web et dans l'application mobile. Vous pouvez également créer un compte sur TradingView et consulter tous les marchés Binance via leur plateforme.

Il existe de nombreux autres programmes de cartographie en ligne sur le marché, chacun offrant des avantages différents. Mais très probablement, vous devrez souscrire à un abonnement mensuel payant. Les outils axés sur le trading de crypto-monnaie incluent Coinigy, TradingLite, Exocharts et Tensorcharts.

Devriez-vous rejoindre des groupes de trading payants ?

Très probablement non. Il existe de nombreuses sources gratuites d'informations sur le trading, pourquoi ne pas en tirer des leçons ? Il est également utile de pratiquer le trading par vous-même afin de pouvoir apprendre de vos erreurs et trouver ce qui vous convient le mieux, ainsi qu'à votre style de trading.

Rejoindre un groupe payant peut être un bon outil d’apprentissage, mais méfiez-vous des escroqueries et des fausses publicités. Après tout, les résultats commerciaux sont très faciles à falsifier pour attirer de nouveaux utilisateurs.

Il convient également de se demander pourquoi un trader prospère souhaiterait créer un groupe payant. Bien sûr, un revenu supplémentaire est toujours le bienvenu, mais pourquoi facturer des frais de scolarité énormes s’ils réussissent déjà bien ?

Bien sûr, nous connaissons des exemples où des traders à succès ont créé des communautés payantes de premier ordre avec des services supplémentaires, tels que l'ajout de données de marché spéciales. Soyez néanmoins prudent lorsque vous donnez votre argent à quelqu’un. La plupart des groupes de trading rémunérés existent pour gagner de l'argent auprès des nouveaux traders.

Qu'est-ce que la pompe et le vidage ?

Pump and dump est un stratagème qui consiste à gonfler le prix d’un actif grâce à de fausses informations. Lorsque le prix a considérablement augmenté (« pompé »), les attaquants vendent (« jettent ») des sacs de pièces achetés à bas prix à un prix beaucoup plus élevé.

Mouvement de prix typique selon un modèle de pompage et de dumping.

Les systèmes de pompage et de vidage sont courants sur les marchés des cryptomonnaies, en particulier sur les marchés haussiers. À l’heure actuelle, de nombreux investisseurs inexpérimentés entrent sur le marché et il est plus facile d’en profiter. Ce type d’arnaque est plus courant parmi les crypto-monnaies à petite capitalisation boursière, car leurs prix ont tendance à être plus faciles à augmenter en raison de la faible liquidité de ces marchés.

Les programmes de pompage et de vidage sont souvent organisés par des « groupes de pompage et de vidage » privés qui promettent des profits faciles aux participants (généralement en échange d'une récompense). Cependant, en règle générale, les membres de ces groupes sont utilisés par un groupe encore plus restreint de personnes qui ont déjà acquis des positions sur les pièces et attendent le bon moment pour les vendre.

Sur les marchés traditionnels, les personnes reconnues coupables d’avoir facilité les programmes de pompage et de vidage sont passibles de lourdes amendes.

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Vaut-il la peine de participer à des parachutages de cryptomonnaies ?

C’est possible, mais soyez particulièrement prudent ! Les Airdrops sont une nouvelle façon de distribuer des cryptomonnaies à un large public. Un airdrop est un excellent moyen de garantir que la crypto-monnaie ne soit pas centralisée entre les mains de quelques hodlers. Avoir un grand nombre d’hébergeurs indépendants est primordial pour un réseau décentralisé sain.

Le fromage gratuit n'est livré que dans une souricière. Eh bien, pas seulement... Peut-être... Si vous êtes très chanceux... Cependant, il est très probable que les organisateurs du parachutage essaieront immédiatement de profiter de vous ou voudront obtenir quelque chose en retour.

Que peuvent-ils demander ? L’un des « actifs » les plus couramment demandés en échange d’un cadeau est vos informations personnelles. Vos données personnelles valent-elles entre 10 et 50 dollars dans une crypto-monnaie hautement spéculative ? Le choix vous appartient, mais il existe de meilleures façons de gagner un revenu supplémentaire sans compromettre votre vie privée et vos données personnelles. Encore une fois, soyez particulièrement prudent lorsque vous décidez de participer à un airdrop de crypto-monnaie.

Résumé

Nous avons beaucoup appris, n'est-ce pas ? Commencer à trader des crypto-monnaies peut être difficile car il y a de nombreux concepts à apprendre. Nous espérons que ce guide vous a aidé à vous sentir plus à l’aise avec le trading de cryptomonnaies.

Mais il y a toujours quelque chose à apprendre ! C'est pourquoi nous avons créé une plateforme de questions et réponses sur les crypto-monnaies : Ask Academy. Si vous avez d'autres questions sur le trading de cryptomonnaies, la technologie blockchain, la cryptographie ou d'autres sujets connexes, n'hésitez pas à les poster. La communauté vous répondra certainement ! Rendez-vous à Ask Academy.