Vaut-il la peine de risquer votre temps pour bénéficier de cet article ?
Le rapport risque-récompense montre le niveau de risque que vous devrez prendre en fonction de la récompense potentielle.
Les traders et investisseurs expérimentés évaluent soigneusement leurs chances : ils recherchent le potentiel de hausse le plus élevé et le potentiel de baisse le plus faible. Si un investissement produit le même rendement qu’un autre mais avec moins de risques, il s’avérera être un meilleur pari.
Vous voulez savoir comment calculer vous-même ce ratio ? Voyons cela.
Introduction
Que vous préfériez le day trading ou le swing trading, il est nécessaire de comprendre les notions fondamentales concernant le risque. Ils constituent la base de la compréhension du marché et guident les activités commerciales et les décisions d’investissement. Sinon, vous ne pourrez pas protéger et accroître votre solde.
Nous avons déjà discuté de la gestion des risques, du dimensionnement des positions et du réglage du stop loss. Mais si vous négociez activement, posez-vous quelques questions importantes. Quelle est l’ampleur du risque par rapport à la récompense potentielle ? Comment le potentiel de hausse se compare-t-il au potentiel de baisse ? En d’autres termes, quel est votre rapport risque/récompense ?
Dans cet article, nous verrons comment calculer le rapport risque-récompense pour toute transaction.
Quel est le rapport risque-récompense
Le rapport risque/récompense (ratio R/R ou R) vous permet de comprendre quel risque prend un trader pour obtenir une récompense potentielle. En d’autres termes, il vous montre quel est votre rendement potentiel pour chaque dollar que vous risquez sur un investissement.
Le calcul lui-même est très simple. Le risque maximum est divisé par le bénéfice net cible. De quelle façon précisément? Tout d’abord, réfléchissez à l’endroit où vous souhaitez vous lancer dans le commerce. Décidez où vous réaliserez vos bénéfices (si la transaction réussit) et où vous placerez le stop loss (s'il s'agit d'une transaction perdante). Ceci est essentiel pour une gestion efficace des risques. Les bons traders fixent des objectifs de profit et arrêtent les pertes avant de se lancer dans une transaction.
Vous avez désormais des objectifs d’entrée et de sortie, ce qui signifie que vous pouvez calculer votre rapport risque/récompense. Pour ce faire, vous devez diviser le risque potentiel par le profit potentiel. Plus ce ratio est bas, plus vous obtiendrez de profit potentiel par « unité » de risque. Voyons comment cela fonctionne.
Comment calculer le ratio risque-récompense
Disons que vous souhaitez investir longtemps dans Bitcoin. Vous effectuez une analyse et déterminez que votre ordre take profit sera de 15 % du prix d’entrée. Ensuite, vous devez répondre à la question suivante : où votre position sera inefficace. C'est ici que vous devrez définir votre stop loss. Dans ce cas, vous décidez que votre point d'annulation sera de 5% de votre point d'entrée.
Il convient de noter qu’ils ne doivent généralement pas être basés sur des pourcentages arbitraires. L’objectif de profit et le stop loss doivent être déterminés sur la base d’une analyse de marché. Les indicateurs d’analyse technique sont très utiles pour résoudre ce problème.
Notre objectif de profit est donc de 15 % et la perte potentielle est de 5 %. Quel est le rapport risque/récompense ? 5/15 = 1:3 = 0,33. C'est simple. Cela signifie que pour chaque unité de risque, nous gagnons potentiellement trois fois plus. En d’autres termes, pour chaque dollar que nous risquons, nous pouvons gagner trois dollars. Ainsi, si nous avons une position valant 100$, alors nous risquons de perdre 5$ pour un profit potentiel de 15$.
Nous pouvons également rapprocher notre stop loss de notre entrée pour réduire ce ratio. Toutefois, les points d’entrée et de sortie ne doivent pas être calculés arbitrairement, mais uniquement sur la base d’une analyse. Si une position de trading présente un rapport risque/récompense élevé, cela ne vaut probablement pas la peine de discuter des chiffres et d'espérer un succès. Dans ce cas, nous vous recommandons de choisir une autre position offrant un bon rapport risque-récompense.
Veuillez noter que des positions de tailles différentes peuvent avoir le même rapport risque/récompense. Par exemple, si nous avons une position de 10 000$, nous risquons de perdre 500$ pour un profit potentiel de 1 500$ (le ratio est toujours de 1:3). Le ratio ne change que si nous modifions la position relative de notre cible et de notre stop loss.
Ratio récompense/risque
Il convient de noter que de nombreux traders effectuent ce calcul dans l'ordre inverse : le rapport profit/risque. Pourquoi? C'est juste une question de préférence, certains trouvent cela plus facile à comprendre. Le calcul ici est exactement le contraire de la formule du rapport risque/récompense. Autrement dit, le rapport récompense/risque dans l’exemple ci-dessus serait de 15/5 = 3. Comme on peut s’y attendre, un rapport récompense/risque élevé vaut mieux qu’un faible rapport.
Un exemple de position de trading avec un ratio profit/risque de 3,28.
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Qu'est-ce que le risque et le profit
Disons que nous sommes au zoo et que nous nous disputons. Je vous donnerai 1 BTC si vous vous faufilez dans l'enclos et nourrissez le perroquet à la main. Quel est le risque potentiel ? Évidemment, vous pourrez être arrêté par la police, mais en cas de succès, vous recevrez 1 BTC.
Mais il existe une alternative. Je vous donnerai 1,1 BTC si vous montez dans la cage d'un tigre et lui donnez à manger de la viande crue. Quel est le risque potentiel maintenant ? Oui, vous pouvez toujours être arrêté par la police, mais en plus, un tigre peut aussi vous attaquer et causer des blessures mortelles. En revanche, le potentiel de profit est légèrement supérieur au pari perroquet puisque vous recevrez plus de BTC si vous réussissez.
Laquelle de ces options vous semble la plus rentable ? Techniquement, les deux ne sont pas attrayants car vous ne voudriez pas vous comporter de cette façon dans un zoo. Mais avec un pari du tigre, vous prenez beaucoup plus de risques pour un peu plus de récompense potentielle.
De même, de nombreux traders sélectionneront les positions de trading offrant le plus grand profit et un minimum de risque. C’est ce qu’on appelle l’opportunité asymétrique (le gain potentiel est supérieur à la perte potentielle).
Il est également important de mentionner ici le taux de réussite (taux de réussite). Le taux de réussite est le nombre de transactions gagnantes divisé par le nombre de transactions perdantes. Par exemple, si vous avez un taux de réussite de 60 %, vous réalisez un profit sur 60 % de vos transactions (en moyenne). Voyons comment l'utiliser dans la gestion des risques.
Même dans ce cas, certains traders peuvent réaliser des bénéfices avec de faibles taux de gains. Pourquoi donc? Tout simplement à cause du rapport risque/récompense de leurs positions de trading individuelles. S'ils ne prennent que des positions avec un ratio risque/récompense de 1:10, ils peuvent perdre neuf transactions d'affilée et rester dans le noir sur une transaction. Pour réaliser du profit, il leur suffira de remporter deux transactions sur dix. C'est pourquoi le calcul du risque et de la récompense est si important.
Résumé
Nous avons examiné le rapport risque/récompense et comment les traders peuvent l'intégrer dans leur plan de trading. Le calcul du ratio risque-récompense est essentiel pour déterminer le profil de risque de toute stratégie de gestion financière.
Tenir un journal commercial mérite également d’être pris en compte en matière de risque. En documentant vos transactions, vous obtiendrez une compréhension plus précise des performances de vos stratégies et vous les adapterez à différents environnements de marché et classes d'actifs.
