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DeFi est le seul endroit où les licornes et les sushis de dessins animés se battent pour obtenir des liquidités. Uniswap est devenu l’un des protocoles DeFi les plus performants pour l’échange de jetons sur Ethereum. Il a été créé par une petite équipe de développeurs pour rendre le code open source et accessible à tous. C’est exactement la tâche accomplie par SushiSwap !

SuhiSwap est un fork d'Uniswap qui a créé un nouveau jeton délicieux appelé SUSHI. Il donne aux propriétaires le contrôle du protocole et paie une partie des frais de transaction. Nous apprendrons ensuite comment obtenir ces jetons.

Introduction

À mesure que l’espace de la finance décentralisée (DeFi) évolue, de plus en plus de nouvelles plateformes financières émergent. Les investisseurs utilisent activement les prêts flash et l’agriculture de rentabilité (extraction de liquidités) pour gagner de l’argent.

Uniswap a renforcé sa position en tant que l'un des principaux protocoles DeFi avec le plus grand volume de transactions. Cependant, malgré sa décentralisation et sa forte dépendance aux contrats intelligents, les utilisateurs n’ont pas leur mot à dire dans son développement.

SushiSwap, un nouveau venu dans le domaine, promet de changer cela. Et avec plus d’un milliard de dollars bloqués dans le protocole quelques jours après son lancement, on s’attend à un grand intérêt de la part de la communauté. Dans cet article, nous discuterons du fork Uniswap qui prend d’assaut l’espace des crypto-monnaies.

Qu’est-ce que SushiSwap ?

SushiSwap a été lancé en septembre 2020 par deux développeurs anonymes, Chef Nomi et 0xMaki. Il s’agit de l’une des applications décentralisées (DApps) les plus populaires de la blockchain Ethereum. SushiSwap utilise un modèle de teneur de marché automatisé (AMM) pour son protocole d'échange décentralisé (DEX). Pour faire simple, il n'y a pas de carnet de commandes sur SushiSwap. L’achat et la vente de cryptomonnaies s’effectuent à l’aide de contrats intelligents. 

SushiSwap a été créé comme un fork d'Uniswap. Il est basé sur le code Uniswap, mais SushiSwap a introduit quelques différences clés, en particulier, il a commencé à distribuer des récompenses en jetons SUSHI. Les fournisseurs de liquidité sur SushiSwap sont récompensés par le jeton de protocole natif SUSHI, qui est également un jeton de gouvernance. Contrairement à Uniswap (UNI), les détenteurs de SUSHI peuvent recevoir des récompenses même après avoir cessé de fournir des liquidités. 

Lorsque SushiSwap a été lancé pour la première fois, il a encouragé les fournisseurs de liquidité à miser leurs jetons de liquidité (LP) sur Uniswap en leur versant des récompenses SUSHI supplémentaires avec un rendement annuel élevé (APY). En seulement une semaine, SushiSwap a réussi à lever plus d'un milliard de dollars de liquidités, le montant total bloqué atteignant plus de 150 millions de dollars. Deux semaines plus tard, les jetons LP mis en jeu ont été déplacés d'Uniswap vers SushiSwap. Cela signifie que tous les jetons Uniswap LP mis en jeu sur SuhiSwap ont été échangés sur Uniswap pour un montant équivalent de jetons. SushiSwap a également créé avec eux de nouveaux pools de liquidités, marquant le lancement de la bourse SushiSwap.

Au deuxième trimestre 2021, l'écosystème SushiSwap a dévoilé son dernier projet, une plateforme de jetons non fongibles (NFT) appelée Shoyu (Soy Sauce). L'idée de Shoyu est née d'un membre de l'administration SUSHI qui souhaitait faire de Shoyu une plateforme NFT simple et facile à utiliser. Il vise à combler les lacunes actuelles des marchés NFT, telles que les formats de fichiers possibles limités, les tailles d'image limitées et les frais de transaction élevés sur Ethereum.

Qu’est-ce que les SUSHI ?

SUSHI est le jeton natif de SushiSwap. Ce jeton ERC-20 a été distribué aux fournisseurs de liquidité sur SuhiSwap via l'extraction de liquidité. L’offre maximale de SUSHI est de 250 millions de jetons. L'offre de SUSHI dépend de la vitesse du bloc. Depuis novembre 2021, il est créé à raison de 100 jetons par bloc, et le nombre de jetons en circulation a déjà atteint environ 50 % de l'offre totale de 127 millions de jetons.

SUSHI donne aux propriétaires un droit de gestion et rembourse une partie des commissions versées dans le cadre du protocole. Autrement dit, le protocole appartient à la communauté SUSHI. Pourquoi cela a-t-il suscité autant d’intérêt ? La gouvernance communautaire est étroitement liée à la nature de DeFi. L’essor de l’extraction de liquidités (yield farm) en tant que méthode valable de distribution de jetons a conduit au lancement de nouveaux jetons. 

Ces modèles de lancement de jetons équitables visent à uniformiser les règles du jeu pour tous les participants. Ils manquent souvent de pré-minage et la distribution s'effectue en fonction du montant des fonds fournis par chaque utilisateur. Cependant, peu ou pas de distribution est faite aux fondateurs. Dans la plupart des cas, les jetons distribués confèrent également des droits de gouvernance aux propriétaires.

Mais comment les détenteurs de jetons peuvent-ils exercer leurs droits de gouvernance ? Sur SushiSwap, n'importe qui peut créer une proposition d'amélioration SushiSwap (SIP) sur laquelle les détenteurs de SUSHI voteront. Autrement dit, les utilisateurs peuvent apporter des modifications au protocole SushiSwap. Au lieu d'une équipe traditionnelle comme Uniswap, le développement de SushiSwap est entre les mains des détenteurs de jetons SUSHI. 

Une communauté forte peut être un atout puissant pour tout projet de token, mais surtout pour un protocole DeFi. Par exemple, MISO, ou Minimum Initial Offer de SushiSwap, est le produit qui résulte d'une telle offre. Il s'agit d'une plateforme de lancement de tokens dans l'écosystème SushiSwap, adaptée aux besoins de la communauté SUSHI. MISO permet aux individus et aux communautés de lancer leurs tokens via la plateforme SushiSwap.

Comment fonctionne SushiSwap ?

Comme nous l'avons déjà dit, SushiSwap est un protocole de teneur de marché automatique (AMM) qui fonctionne comme une bourse décentralisée, sans carnet d'ordres ni gestion centralisée. Le trading de crypto-monnaie sur SushiSwap est traité par des contrats intelligents dans des pools de liquidité. Dans un pool de liquidité, les utilisateurs de SushiSwap deviennent des fournisseurs de liquidité (LP) en bloquant leurs actifs cryptographiques. Dans le même temps, n’importe qui peut devenir fournisseur de liquidités et commencer à gagner des récompenses en fonction de sa part dans le pool. Pour ce faire, vous devez contribuer la valeur équivalente de deux jetons au pool. Chaque pool fonctionne comme un marché où les utilisateurs peuvent acheter et vendre des jetons. Pour plus d'informations sur le fonctionnement d'AMM sur les protocoles DEX, consultez notre article sur Uniswap.

SushiSwap, comme les autres protocoles DEX, vous permet d'échanger des jetons ERC-20. Dans la plupart des cas, ils sont moins stables que les grandes crypto-monnaies, telles que Bitcoin (BTC) et Ether (ETH). De plus, diverses fonctions liées au thème du sushi sont également intégrées ici et permettent de gagner des revenus passifs. Par exemple, vous pouvez ajouter SUSHI au jalonnement dans SushiBar (bar à sushis) et obtenir xSUSHI. Le xSUSHI qui en résulte permet aux détenteurs de gagner une récompense de 0,05 % sur toutes les transactions des pools de liquidité. Après le lancement de Shoyu, les détenteurs de SUSHI qui misent leurs jetons pour obtenir xSUSHI seront également éligibles pour recevoir 2,5 % de chaque transaction du marché NFT.

BentoBox (boîte bento) est une autre opportunité de recevoir des récompenses sur SushiSwap. Il s'agit d'un référentiel innovant où les utilisateurs peuvent utiliser tous les outils disponibles pour réaliser des bénéfices sur SushiSwap. En plaçant ses actifs dans BentoBox, l'utilisateur recevra automatiquement des intérêts en misant sur SushiBar, ainsi qu'en fournissant des jetons à d'autres utilisateurs. Dans le même temps, les détenteurs de xSUSHI peuvent recevoir des récompenses dans le cadre des frais de transaction BentoBox.

Uniswap et SushiSwap

Ce n’est un secret pour personne que la crypto-monnaie est open source. Beaucoup de gens pensent que Bitcoin et le nombre croissant de protocoles DeFi publics constituent de nouvelles options pour les biens publics sous forme de logiciels. De tels projets sont faciles à copier et à relancer avec des modifications mineures, ce qui conduit à une concurrence entre des produits similaires. Mais en fin de compte, une telle lutte devrait conduire à la création de meilleurs produits pour les utilisateurs.

Nul doute que l’espace DeFi doit ses progrès à l’équipe Uniswap. Cependant, nous sommes à l’aube d’un avenir dans lequel Uniswap et SuhiSwap (ou d’autres forks) prospéreront. Et même si Uniswap peut rester à la pointe de l'innovation AMM, SushiSwap sera une alternative qui répond aux désirs de la communauté.

Cela dit, la fragmentation des liquidités entre protocoles similaires n’est pas idéale. Si vous avez lu notre article sur Uniswap, vous savez que les AMM fonctionnent mieux avec autant de liquidités que possible dans les pools. Si la majeure partie des liquidités de DeFi est répartie entre de nombreux protocoles AMM différents, cela peut entraîner une pire expérience pour l'utilisateur final.

Comment fournir des liquidités sur SushiSwap ?

Vous avez donc décidé de miser des jetons en échange de SUSHI. La première étape consiste à acheter ces jetons. Vous pouvez acheter de la crypto-monnaie pour miser sur des échanges cryptographiques centralisés comme Binance ou des échanges décentralisés comme Uniswap et 1inch. 

Dans cet exemple, nous fournirons de la liquidité pour BNB-ETH, mais vous pouvez choisir n'importe quelle autre paire (à condition que les jetons LP puissent être utilisés dans SushiSwap).

1. Accédez à Sushi et cliquez sur [Entrer dans l'application] pour vous connecter à SushiSwap.

2. Recherchez l'onglet [Pool] dans la barre de navigation en haut de la page. Vous devrez connecter un portefeuille crypto. Vous pouvez utiliser Binance Wallet, MetaMask, WalletConnect ou tout autre portefeuille Ethereum pris en charge. Dans cet exemple, nous utiliserons Binance Wallet.

3. Cliquez sur [Binance] et une fenêtre pop-up apparaîtra. Entrez votre mot de passe pour ouvrir votre portefeuille, ou cliquez sur [Créer un nouveau portefeuille] si vous n'en avez pas. 

4. Cliquez sur [Connecter]. 

5. Vous serez à nouveau redirigé vers SushiSwap Pool. Cliquez sur [Ajouter] pour fournir des liquidités.

6. Cliquez sur [Sélectionner un jeton] pour trouver la paire de crypto-monnaie pour laquelle vous souhaitez fournir des liquidités. Saisissez ensuite le montant de l'un des jetons (par exemple, 1 BNB). Le système calculera automatiquement le nombre de jetons disponibles.

Votre partage apparaîtra dans le pool ci-dessous. Cliquez sur [Approuver ETH].

7. Une nouvelle fenêtre contextuelle apparaîtra avec les détails et les frais d'essence pour cette transaction. Cliquez sur [Confirmer] pour approuver ou sur [Rejeter] si vous souhaitez modifier les détails.

8. Cliquez sur [Confirmer l'ajout de liquidité] puis sur [Confirmer l'approvisionnement] pour ajouter de la liquidité au pool BNB-ETH.

Note. En raison de pertes potentielles passagères, le montant des jetons reçus lors du rachat peut différer du montant initialement ajouté. Assurez-vous donc d’apprendre le processus d’ajout de liquidités avant de prendre un risque financier.

9. Confirmez la transaction dans la fenêtre contextuelle du portefeuille.

10. Vous avez réussi à ajouter des liquidités au pool BNB-ETH. Votre position et votre partage seront affichés dans le pool. De cette façon, vous recevrez des récompenses lorsque les utilisateurs échangeront du BNB/ETH.

11. Pour gérer vos positions, accédez à l'onglet [Pool] sur le panneau supérieur et cliquez sur votre position pour ajouter ou supprimer des liquidités.

Vous remarquerez que vous disposez de plusieurs jetons SLP issus de la transaction dans votre portefeuille. Les jetons SLP sont des jetons Sushiswap LP. Ils représentent la part que vous avez contribuée au pool. Tous les pools de liquidité sont étiquetés SLP sur SushiSwap, mais en réalité ce sont des pools différents.

Comment acheter et vendre des SUSHI sur Binance

SUSHI peut non seulement être gagné sur SushiSwap, mais peut également être acheté sur des bourses de crypto-monnaie telles que Binance. Si vous souhaitez vendre des SUSHI reçus sur SushiSwap, transférez-les sur votre portefeuille et vendez-les sur des bourses de crypto-monnaie, telles que Binance.

1. Connectez-vous à votre compte Binance, ouvrez l'onglet [Trading] dans la barre supérieure et sélectionnez l'interface classique ou avancée.

2. Sur le côté droit de l'écran, saisissez « SUSHI » dans la barre de recherche et vous verrez les paires de trading disponibles. Dans cet exemple, nous utiliserons SUSHI/BUSD. Cliquez sur [SUSHI/BUSD] pour ouvrir la page de trading.

3. Faites défiler vers le bas et recherchez le champ [Spot]. Ici, vous pouvez acheter ou vendre des SUSHI. Saisissez le montant de SUSHI que vous souhaitez acheter ou vendre et sélectionnez le type de commande. Dans cet exemple, nous utiliserons un ordre au marché. Cliquez sur [Acheter SUSHI] ou [Vendre SUSHI] pour confirmer la commande.

SushiSwap est-il sûr ?

Déposer des fonds dans un contrat intelligent comporte toujours des risques, même dans le cas de projets éprouvés et fiables. Ne déposez jamais plus que ce que vous êtes prêt à perdre et faites toujours vos propres recherches avant d'investir. De plus, en raison du coût élevé du gaz sur Ethereum, même les petits gisements peuvent nécessiter des investissements importants avant de commencer à générer des bénéfices.

CV

SushiSwap est une expérience unique qui remet en question l'avantage concurrentiel du protocole DeFi déjà réussi Uniswap. En tant que fork d'Uniswap, le projet SushiSwap a ajouté de nouvelles fonctionnalités à son protocole, la principale différence étant la gestion de communauté. En 2021, SushiSwap a également introduit une plateforme NFT pour participer au marché florissant du NFT. 

SushiSwap a rapidement dépassé les autres projets DeFi en valeur totale enregistrée depuis son lancement, et sa popularité continue de croître. Mais quel que soit le succès de SushiSwap, c'est un exemple de la façon dont aucun produit ou service ne possède à lui seul un avantage indéniable dans DeFi.