Soigneusement! Beaucoup de texte.
Le trading d'arbitrage est une stratégie de trading à faible risque qui capitalise sur les différences de prix sur les marchés. Il s'agit essentiellement d'acheter et de vendre un seul actif (tel que Bitcoin) sur différentes bourses. Étant donné que le prix du Bitcoin sur Binance et sur tout autre échange devrait théoriquement être le même, toute différence entre les prix présente une opportunité d'arbitrage.
Cette stratégie, autrefois courante parmi les grandes institutions financières, est désormais particulièrement populaire dans le monde du trading. En démocratisant les marchés financiers à l’aide des crypto-monnaies, les traders ont également la possibilité de profiter des avantages de l’industrie de la cryptographie.
Introduction
Et si vous pouviez vous garantir un trade rentable ? À quoi cela ressemblerait-il ? Avant de vous lancer dans une transaction, vous devez savoir que vous réaliserez un profit. Quiconque bénéficie de cet avantage l’utilisera le plus longtemps possible.
Bien qu’il n’existe pas de profit garanti, le trading d’arbitrage en est ce qui s’en rapproche le plus. Les traders se font sérieusement concurrence pour avoir la possibilité de se lancer dans ce type de transactions. C’est pour cette raison que les bénéfices dans les opérations d’arbitrage sont généralement faibles et dépendent largement de la vitesse et du volume de chaque transaction. Ainsi, la plupart des stratégies d’arbitrage sont exécutées à l’aide d’algorithmes développés par des sociétés spécialisées dans le trading haute fréquence (HFT).
Qu’est-ce que le trading d’arbitrage ?
Le trading d'arbitrage est une stratégie de trading dont le but est de réaliser un profit en achetant simultanément un actif sur un marché et en le vendant sur un autre. Le plus souvent, les arbitrages sont effectués sur des actifs identiques négociés sur différentes bourses. Théoriquement, la différence de prix entre ces instruments financiers devrait être nulle, car il s’agit du même actif.
La tâche d'un trader d'arbitrage, ou arbitragiste, n'est pas seulement de détecter les différences de prix, mais également d'effectuer rapidement des transactions. Étant donné que d’autres traders d’arbitrage peuvent également constater cette différence de prix (spread), la fenêtre de rentabilité se ferme généralement très rapidement.
De plus, les transactions d'arbitrage sont généralement des transactions à faible risque, ce qui signifie généralement de faibles rendements. Ainsi, pour réaliser de bons bénéfices, les traders d'arbitrage doivent non seulement prendre des décisions rapides, mais également disposer de beaucoup de capital.
Si vous lisez cet article, vous vous demandez probablement quels types de trading d'arbitrage sont utilisés par les traders de cryptomonnaies. Il existe plusieurs types d’utilisation de l’arbitrage en cryptomonnaie. Regardons-les.
Types de négociation d’arbitrage
Il existe de nombreux types de stratégies d’arbitrage utilisées par les traders du monde entier sur une grande variété de marchés. Cependant, lorsqu’il s’agit de crypto-monnaie, plusieurs types sont les plus largement utilisés.
Arbitrage inter-bourses
Le type de trading d’arbitrage le plus courant est l’arbitrage d’échange, dans lequel un trader achète un actif cryptographique sur une bourse et le vend sur une autre.
Le prix des cryptomonnaies peut changer rapidement. Si vous examinez les carnets de commandes pour le même actif sur différentes bourses, vous remarquerez que les prix au même moment ne sont presque jamais les mêmes. C’est là qu’interviennent les traders d’arbitrage. Ils essaient d’exploiter ces petites différences pour réaliser du profit. Cela rend le marché sous-jacent plus efficace, car le prix reste dans une fourchette relativement limitée sur les différents marchés. À cet égard, l’inefficacité du marché peut être le signe d’une opportunité.
Comment cela fonctionne-t-il en pratique ? Disons qu'il y a une différence de prix du Bitcoin sur Binance et sur une autre plateforme d'échange. Un trader d’arbitrage souhaite acheter du Bitcoin sur une bourse avec un prix inférieur et le vendre sur une bourse avec un prix plus élevé. Bien entendu, le timing et l’exécution sont essentiels. Le marché du Bitcoin est relativement mature et l’arbitrage des changes est généralement limité.
Arbitrage des taux de financement
Un autre type courant d’arbitrage parmi les traders de dérivés de crypto-monnaie est l’arbitrage sur les taux de financement. Cela signifie qu’un trader achète une cryptomonnaie et couvre ses mouvements de prix avec un contrat à terme sur la même cryptomonnaie dont le taux de financement est inférieur au coût d’achat de la cryptomonnaie. Dans ce cas, le coût de la transaction désigne toutes les commissions associées à la position.
Disons que vous possédez de l'Ethereum. Vous serez peut-être satisfait de cet investissement, mais le prix de l’Ethereum fluctuera énormément. Vous décidez de couvrir vos fonds existants en plaçant un contrat à terme pour vendre (à découvert) le même montant que votre investissement Ethereum. Disons que le taux de financement de ce contrat est de 2 %. Cela signifie que vous gagnerez 2 % en détenant Ethereum sans aucun risque de prix, ce qui entraînera une opportunité d’arbitrage lucrative.
Arbitrage triangulaire
Un autre type d’arbitrage très courant dans le monde des crypto-monnaies est l’arbitrage triangulaire. Dans ce cas, un trader remarque un écart de prix entre trois crypto-monnaies différentes et des cycles entre elles.
L’idée derrière l’arbitrage triangulaire est de profiter des différences de prix entre les devises (telles que BTC/ETH). Par exemple, vous pouvez acheter du Bitcoin avec du BNB, puis acheter de l'Ethereum avec du Bitcoin et échanger du BNB avec de l'Ethereum. Si la valeur relative de l’Ethereum et du Bitcoin ne correspond pas à leur valeur en BNB, une opportunité d’arbitrage se présente.
➟ Vous vous demandez par où commencer à travailler avec les crypto-monnaies ? Achetez du Bitcoin sur Binance !
Risques liés au trading d'arbitrage
Même si le risque dans le trading d’arbitrage est considéré comme assez faible, cela ne signifie pas qu’il est nul. Sans risque, il n’y a pas de récompense, et le trading d’arbitrage ne fait pas exception.
Le plus grand risque associé au trading d’arbitrage est le risque d’exécution. Cela se produit lorsque l'écart entre les prix se ferme avant que vous ne finalisiez la transaction, ce qui entraîne des rendements nuls ou négatifs. Cela peut être dû à des dérapages, une exécution lente, des coûts de transaction anormalement élevés, une augmentation soudaine de la volatilité, etc.
Un autre risque majeur lié à la participation à des opérations d’arbitrage est le risque de liquidité. Cela se produit lorsque vous ne disposez pas de suffisamment de liquidités pour entrer et sortir des marchés afin de finaliser l’arbitrage. Si vous négociez des instruments à effet de levier (tels que des contrats à terme), si le marché évolue contre vous, vous pourriez recevoir un appel de marge. Comme toujours, la gestion des risques est essentielle.
Résumé
La possibilité de profiter du trading d’arbitrage est une opportunité passionnante pour les traders de cryptomonnaies. Avec suffisamment de vitesse et de capital pour vous lancer dans des stratégies comme celles-ci, vous pouvez commencer à réaliser des transactions rentables et à faible risque en un rien de temps.
Le risque associé au trading d’arbitrage ne doit pas être négligé. Alors que le trading d'arbitrage peut théoriquement produire des bénéfices « sans risque » ou « garantis », en réalité, il existe suffisamment de risques pour garder tout trader sur ses gardes.
