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Bitcoin est très pratique, non ? Mais pourquoi ne pouvez-vous pas l’utiliser pour payer du café ou des factures ? Même si Bitcoin est une forme de monnaie numérique, il n’est pas vraiment adapté aux paiements quotidiens. Les autres actifs numériques utilisés à ces fins sont les monnaies numériques des banques centrales (CBDC).
La plupart des pays explorent tout juste l’idée de passer à une monnaie entièrement numérique, mais certains l’utilisent déjà activement. Qu’est-ce qui différencie la CBDC des autres actifs numériques ? Découvrons-le.
Introduction
La technologie qui permet de faire circuler l'argent dans la finance traditionnelle n'a pas suivi le rythme des changements dans d'autres aspects de nos vies. Même s'il ne s'agit que d'envoyer de l'argent d'un endroit à un autre, cela peut être coûteux et lent.
De nombreux gouvernements développent activement de nouveaux types de monnaies numériques. Leur principal avantage est d’augmenter l’efficacité des systèmes de paiement et de réduire les coûts globaux. Les CBDC peuvent être considérées comme des versions numériques de la monnaie fiduciaire inspirées de la blockchain et à un nouveau niveau technologique.
Il est probable que davantage de pays passeront aux monnaies numériques au cours des dix prochaines années. Comment sont structurées ces monnaies ?
Qu'est-ce qu'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) ?
La monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) est une version numérique de la monnaie fiduciaire. Il peut être utilisé comme de l’argent ordinaire, conformément aux réglementations gouvernementales.
L’approche pour développer une CBDC variera considérablement en fonction du pays émetteur. Certains sont basés sur une blockchain ou un autre stockage de grand livre distribué (DLT), d'autres peuvent simplement être une base de données centralisée. Dans les monnaies basées sur la blockchain, les versions numériques de la monnaie fiduciaire sont représentées sous forme de jetons.
Bien que les CBDC puissent être considérées comme « inspirées » des crypto-monnaies, comme le Bitcoin, il existe une différence significative entre elles. Les CBDC sont émises par le gouvernement et ont cours légal.
Les crypto-monnaies telles que Bitcoin ne sont pas émises par un gouvernement ou une organisation centralisée. Bien sûr, en utilisant CBDC, vous pouvez également effectuer des paiements à l’étranger, mais pour Bitcoin, il n’y a aucune frontière nationale.
De nombreuses banques centrales envisagent ou même expérimentent activement le concept de CBDC.
Depuis 2014, le projet DC/EP (digital monnaie/paiements électroniques) est en développement en Chine. Une version d’essai du yuan numérique a déjà commencé à être utilisée dans plusieurs villes. En octobre 2020, la Banque centrale européenne (BCE) a publié un rapport évaluant les mérites d'un euro numérique.
L’essence des monnaies numériques des banques centrales (CBDC)
D'un point de vue technologique, une CBDC est une base de données gérée et contrôlée par le gouvernement (ou des organismes agréés du secteur privé). Par conséquent, une CBDC est une entité contrôlée par une base de données, ce qui signifie que seules les entités approuvées peuvent effectuer des transactions sur le réseau.
Autrement dit, l'entité centralisée qui contrôle la base de données a également la capacité d'interdire et d'annuler des transactions, de geler des fonds ou d'ajouter des adresses à une liste noire.
De nombreuses CBDC fonctionneront probablement sur leurs propres blockchains. Cependant, certains d'entre eux peuvent être créés sur la base de blockchains publiques. De cette façon, ils pourraient placer les actifs contrôlés au-dessus d’une couche de base accessible au public. La couche contrôlée maintient l’influence des banques centrales, tandis que la couche publique garantit la fiabilité et la sécurité.
Cependant, il est peu probable que cela devienne la norme. Jusqu’à présent, aucune blockchain publique n’a résisté à l’épreuve du temps et les conditions technologiques nécessaires n’ont pas été créées.
De plus, chaque pays aura sa propre approche pour mettre en œuvre une CBDC, technologiquement adaptée à ses besoins spécifiques.
Avantages de la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC)
Vous avez probablement entendu dire que les crypto-monnaies attirent les gens vers le système bancaire. Peut-être que tu as raison. Mais les CBDC seront toujours plus efficaces pour atteindre cet objectif que les crypto-monnaies décentralisées telles que Bitcoin. Tout citoyen ayant accès à un compte bancaire abordable peut accroître son inclusion financière.
Un autre avantage réside dans le progrès technologique, qui peut changer l’ensemble du système financier. Bien qu’une grande partie de la monnaie fiduciaire soit essentiellement constituée de chiffres stockés dans une base de données, une grande partie de cette infrastructure est visiblement obsolète. L’envoi d’un email prend quelques secondes, mais en raison de l’instabilité du système financier, l’envoi d’argent peut prendre plusieurs jours.
Durant la pandémie de COVID, les banques centrales ont dû réagir plus rapidement que jamais. Avec l’aide de la CBDC, les banques centrales et les institutions financières peuvent modifier leur politique monétaire, ce qui peut complètement changer le mode de fonctionnement de la banque centrale.
Les CBDC permettent également aux gouvernements et aux banques centrales de suivre plus facilement les activités illégales.
CBDC et pièces stables
Les CBDC sont un peu comme des pièces stables, n'est-ce pas ? En termes de fonctionnalités, ils sont en effet similaires : les deux sont de la monnaie fiduciaire sous la forme d’un jeton numérique. Mais en réalité, ils sont très différents.
Les Stablecoins sont généralement créés par des particuliers et représentent de la monnaie fiduciaire ou d’autres actifs. Ils peuvent être échangés contre le montant qu’ils représentent, mais ce n’est pas de la monnaie fiduciaire. À leur tour, les CBDC sont émises par le gouvernement comme une version de monnaie fiduciaire.
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CBDC et crypto-monnaies
Comme nous l’avons dit, les CBDC sont différentes des crypto-monnaies. Les CBDC sont émises par le gouvernement et ont cours légal. Comme les billets de banque, ils sont à la fois une unité de compte, un moyen de paiement et une réserve de valeur.
Les véritables crypto-monnaies telles que Bitcoin sont fondamentalement différentes des CBDC. Ils ne sont pas émis par un gouvernement ni contrôlés par un seul pays. Ils sont accessibles au public, fonctionnent sur un système sans confiance et résistent à la censure. De plus, ils ne sont pas contrôlés par une autorité centralisée. Personne ne pourra mettre votre adresse Bitcoin sur liste noire et vous empêcher d’envoyer des transactions vers une autre adresse.
Alors que choisir ? Cela dépend de vos objectifs. La possibilité d’échanger des bitcoins sans intermédiaires ni risque d’interdiction de transaction est extrêmement importante et attractive pour de nombreux utilisateurs. Cependant, cette option présente également des inconvénients. Et si votre argent est volé ? Que se passe-t-il si vous les envoyez accidentellement à la mauvaise adresse ?
Parfois, une organisation doit annuler une transaction ou mettre une adresse spécifique sur liste noire. Et dans certains cas, il sera plus rentable de profiter d’un réseau décentralisé comme le Bitcoin.
Résumé
De manière générale, on peut dire que les monnaies numériques des banques centrales sont une version électronique de la monnaie fiduciaire. De nombreuses implémentations de CBDC utiliseront probablement la technologie blockchain et permettront aux utilisateurs d'effectuer facilement des paiements numériques.
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