APY et APR : quelle est la différence ?

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Il y a de fortes chances que vous ayez rencontré les termes APY et APR lors de vos recherches sur les produits de finance décentralisée (DeFi).
Le rendement annuel en pourcentage (APY) prend en compte les intérêts composés trimestriellement, mensuellement, hebdomadairement ou quotidiennement, mais pas le taux annuel en pourcentage (TAEG). Cette simple différence peut modifier considérablement le calcul des rendements sur une période donnée. Il est donc important de comprendre comment ces deux indicateurs sont calculés et quel est leur impact sur les revenus numériques.
APR et APY  APR et APY sont des concepts clés en finances personnelles. Commençons par un terme plus simple : le taux annuel effectif global (TAEG). Il s’agit des intérêts que le prêteur gagne sur son argent sur une période d’un an et qui sont payés par l’emprunteur.
Par exemple, si vous placez 10 000 $ sur un compte d’épargne dans une banque avec un TAEG de 20 %, après un an, vous gagnerez 2 000 $ d’intérêts. Ils sont calculés en multipliant le montant principal (10 000 $) par le taux TAEG (20 %). Ainsi, en un an, vous aurez 12 000 $. En deux ans, vous aurez 14 000 $. En trois ans, vous aurez économisé 16 000 $, et ainsi de suite.
Avant d’aborder le rendement annuel en pourcentage (APY), comprenons ce que sont les intérêts composés. En termes simples, il rapporte des intérêts sur les intérêts antérieurs. Si l’institution financière de l’exemple ci-dessus verse des intérêts sur votre compte mensuellement, votre solde sera différent au cours de chacun des douze mois de l’année. 
Au lieu de recevoir 12 000 $ à la fin du douzième mois, vous recevrez une partie des intérêts chaque mois. Ces intérêts sont ajoutés au montant principal de votre dépôt, de sorte que le montant sur lequel vous gagnez des intérêts augmente chaque mois. Chaque mois, vos revenus augmenteront. C’est ainsi que fonctionnent les intérêts composés. 
Disons que vous déposez 10 000 $ sur un compte bancaire avec un TAEG de 20 % et que les intérêts courent mensuellement. Sans entrer dans des calculs compliqués, vous vous retrouverez avec 12 429 $ à la fin de l’année, soit 429 $ de plus simplement en raison des intérêts composés. Combien gagneriez-vous avec un TAEG de 20 % et une composition quotidienne ? Au total, vous recevrez 12 452 $. 
L’effet des intérêts composés est mieux visible sur de longues périodes. Le même TAEG de 20 % avec intérêts quotidiens rapporterait 19 309 $ après trois ans, soit 3 309 $ de plus que le même produit avec un TAEG de 20 % sans capitalisation. 
En ajoutant des intérêts composés, vous gagnerez beaucoup plus sur votre investissement. Veuillez noter que les intérêts varient en fonction de la fréquence d'accumulation : plus ils sont fréquents, plus les gains sont importants. L'accumulation quotidienne rapportera plus d'intérêts que l'accumulation mensuelle. 
Comment calculer les revenus d’un produit à intérêts composés ? C'est là qu'intervient le rendement annuel en pourcentage (APY). Utilisez la formule spéciale pour convertir l'APR en APY en fonction de la fréquence d'accumulation. Par exemple, un TAEG de 20 % composé mensuellement équivaut à 21,94 % APY. S'il est composé quotidiennement, il sera de 22,13 % APY. Ces chiffres représentent le pourcentage de rendement annuel que vous gagnez après avoir pris en compte les intérêts composés. 
De manière générale, le TAEG (Taux Annuel Effectif) est plus simple et plus statique : il reste fixe. Mais l’APY (Annual Percentage Yield) inclut les intérêts composés sur les intérêts, qui sont des intérêts composés. Cela varie en fonction de la fréquence d'accumulation. Pour faire la différence, rappelez-vous que le « rendement » est un concept plus complexe (et plus rentable).
Comment comparer les taux d’intérêt ?  À partir de l’exemple ci-dessus, vous pouvez voir que lorsque vous additionnez les intérêts, vous pouvez obtenir plus d’intérêts. Les tarifs pour divers produits peuvent être sous la forme d'APR ou d'APY. En raison de cette différence, il est important d’utiliser le même terme à des fins de comparaison. Soyez prudent lorsque vous comparez des produits, car vous comparez peut-être des pommes avec des oranges. 
Les produits avec un APY plus élevé ne rapporteront pas nécessairement plus d'intérêts que les produits avec un APR inférieur. Vous pouvez facilement convertir l'APR et l'APY à l'aide d'outils en ligne à condition de connaître la fréquence d'accumulation. 
Il en va de même pour DeFi et d’autres types de produits cryptographiques. Lorsque vous envisagez des produits avec crypto APY et APR, tels que les dépôts crypto et le jalonnement, assurez-vous de les convertir afin de pouvoir comparer des pommes avec des pommes. 
De plus, lorsque vous comparez deux produits DeFi par APY, assurez-vous qu'ils ont les mêmes périodes d'accumulation. S’ils ont le même TAEG, mais que l’un est calculé mensuellement et l’autre quotidiennement, alors l’option quotidienne peut rapporter plus d’intérêts cryptographiques.
Une autre chose importante à laquelle il faut prêter attention est la valeur APY du produit cryptographique spécifique que vous envisagez. Certains produits utilisent le terme « APY » pour désigner les récompenses qui peuvent être gagnées en crypto-monnaie sur une période de temps sélectionnée, plutôt que les revenus/rendements réels ou projetés dans n'importe quelle monnaie fiduciaire. Il s’agit d’une distinction importante, car les prix des actifs cryptographiques peuvent être volatils et la valeur de votre investissement (en termes fiduciaires) peut aussi bien baisser que monter. Si les prix des actifs cryptographiques chutent fortement, la valeur de votre investissement (en termes fiduciaires) peut être inférieure au montant fiduciaire initial que vous avez investi, même si vous continuez à gagner de l'APY en actifs cryptographiques. Il est donc important de revoir les termes et conditions du produit et de faire vos propres recherches pour comprendre les risques d'investissement et ce que signifie APY dans un contexte spécifique.              
RésuméAPR et APY peuvent prêter à confusion au début, mais ils sont faciles à différencier si vous rappelez que le rendement annuel en pourcentage (APY) est une mesure plus complexe avec les intérêts composés. Étant donné que les intérêts courent sur les intérêts, l’APY est toujours plus élevé si les intérêts sont composés plus d’une fois par an. Vérifiez toujours le taux du produit lors du calcul des intérêts que vous gagnerez.    
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