En 2021, la Chine a provoqué une onde de choc dans le secteur de la blockchain en annonçant des restrictions strictes sur l’exploitation minière de Bitcoin et le commerce de cryptomonnaies.
Le gouvernement chinois a mis en œuvre l’interdiction par étapes et, fin septembre 2021, il a complètement interdit le commerce des cryptomonnaies. Quelques mois plus tard, le taux de hachage du Bitcoin a chuté de manière significative et les bourses chinoises de crypto-monnaie ont quitté le pays, laissant les partisans du Bitcoin inquiets quant à l'avenir de l'industrie suite à la décision de Pékin.
En tant que deuxième économie mondiale, les décisions de la Chine influencent l’adoption mondiale des cryptomonnaies. Cependant, cela ne signifie pas que tout espoir est perdu pour Bitcoin. Il est intéressant de noter que l’interdiction des crypto-monnaies en Chine est devenue un exemple de la façon dont l’interdiction des activités de crypto-monnaie peut devenir problématique.
Histoire de l'interdiction des crypto-monnaies en Chine
Bien que l'interdiction des crypto-monnaies par la Chine en 2021 soit considérée comme une décision sérieuse, pour les personnes impliquées dans l'industrie des crypto-monnaies, cela n'est pas trop choquant.
Les investisseurs de longue date ont vu la Chine « interdire le Bitcoin » à plusieurs reprises. Par conséquent, il est important d’examiner l’histoire des restrictions chinoises sur le Bitcoin pour comprendre les raisons de l’interdiction du minage de crypto-monnaie en 2021.
2011 : L’intérêt pour Bitcoin augmente progressivement
Le père du Bitcoin, Satoshi Nakamoto, a publié le livre blanc Bitcoin : un système de crypto-monnaie peer-to-peer en 2008. Bien que le Bitcoin soit devenu disponible en 2009, ce n'est qu'en 2011 que les citoyens chinois ont commencé à s'intéresser à la crypto-monnaie.
La principale raison de l'adoption accrue du Bitcoin en Chine est le lancement de l'échange de crypto-monnaie Bitcoin China, dirigé par l'ingénieur logiciel Bobby C. Lee (frère du créateur de Litecoin Charlie Lee) fondé en 2011. Au début du marché des crypto-monnaies, Bitcoin China représentait une grande partie du volume mondial des échanges de Bitcoin.
2013 : la Chine interdit pour la première fois les cryptomonnaies
Le Bitcoin est devenu si populaire en Chine que de nombreuses entreprises ont commencé à l’accepter comme moyen de paiement. Notamment, le plus grand moteur de recherche chinois, Baidu, a annoncé qu'il accueillerait favorablement les paiements Bitcoin en 2013.
Pendant cette période, de nombreux Chinois ont découvert l'algorithme de preuve de travail (PoW) de Bitcoin, et l'industrie minière Bitcoin du pays a également commencé à prospérer.
Pour répondre à la demande d'extraction de crypto-monnaie, Micree Zhan et Jihan Wu ont fondé une entreprise de fabrication de matériel, ASIC Bitmain. ASIC, abréviation de « circuit intégré spécifique à une application », fait référence à des ordinateurs spécialement conçus pour résoudre des algorithmes sur la blockchain Bitcoin. À ce jour, Bitmain joue toujours un rôle important en tant que fabricant d’équipements miniers Bitcoin dans le monde.
Bien que l'adoption du Bitcoin soit en augmentation, 2013 a marqué la première tentative de la Chine de supprimer le commerce du Bitcoin. La Banque populaire de Chine (PBC) a publié de nouvelles règles concernant le commerce des cryptomonnaies dans les institutions financières, selon lesquelles les banques chinoises ne sont plus autorisées à détenir ou à échanger des monnaies virtuelles comme le Bitcoin.
Cette première interdiction du Bitcoin n’interdit pas aux citoyens chinois d’acheter, de stocker ou d’envoyer des cryptomonnaies. Cependant, PBC a rendu plus difficile l’accès aux crypto-monnaies à partir d’échanges comme Bitcoin China. En conséquence, Bitcoin China a soudainement annoncé qu’il n’accepterait plus les dépôts en bourse en yuans.
2017 : la Chine interdit les ICO
Lors du marché haussier de 2017, les autorités chinoises ont renforcé les sanctions contre le commerce des cryptomonnaies. Cependant, au lieu de se concentrer sur les virements bancaires ou le minage de Bitcoin, ils ont accordé une attention particulière aux offres initiales de pièces (ICO).
Depuis l’émergence des blockchains de contrats intelligents comme Ethereum (ETH) et l’augmentation de la spéculation lors du marché haussier de 2017, le nombre de transactions ICO a considérablement augmenté. Cependant, en raison du manque de réglementation dans le secteur des crypto-monnaies, bon nombre de ces ICO se sont ensuite transformées en escroqueries.
Pour freiner la demande de fièvre ICO, les autorités chinoises ont interdit toutes les plateformes fournissant des services ICO. En cas de violation, les plateformes devront restituer l’argent aux investisseurs. La Chine a également contraint de nombreuses bourses centralisées (CEX) à cesser leurs activités. Pendant ce temps, Bitcoin China a changé son nom pour BTCC et a déménagé son siège social au Royaume-Uni.
2021 : la Chine interdit le minage de cryptomonnaies
La Chine a envisagé d’interdire le minage de Bitcoin en 2019, mais ce n’est qu’en 2021 qu’elle a imposé de sévères restrictions au secteur.
Alors que le Bitcoin fluctuait autour de 55 000 $/BTC, le Conseil d'État chinois a annoncé une interdiction officielle des activités minières. Peu de temps après, le taux de hachage Bitcoin a chuté de 50 % et le prix du BTC a également chuté en dessous de 30 000 $ au cours des mois suivants.
Parallèlement à l’interdiction du minage de Bitcoin, les régulateurs chinois ont également interdit toutes les transactions en cryptomonnaies. Actuellement, toute personne travaillant pour une entreprise technologique chinoise impliquée dans la crypto-monnaie pourrait être condamnée à une peine de prison. Il est également illégal pour les particuliers de déposer des crypto-monnaies et pour les entreprises et les banques d’accepter des actifs numériques tels que Bitcoin et Ethereum.
Que comprend l’interdiction chinoise des crypto-monnaies ?
L'interdiction chinoise des cryptomonnaies cible trois aspects du secteur des actifs numériques :
Extraction de Bitcoin : après que la Chine a interdit l’exploitation minière de Bitcoin, il est devenu illégal pour les citoyens et les entreprises chinois d’exploiter des cryptomonnaies dans le cadre du mécanisme PoW.
Trading de crypto-monnaies : les investisseurs chinois ne sont pas autorisés à acheter, envoyer ou effectuer des transactions en utilisant des crypto-monnaies telles que Bitcoin ou Ethereum. De plus, il existe de nombreuses interdictions concernant la négociation d’actifs numériques tels que les NFT.
Emplois dans le secteur des cryptomonnaies : Le gouvernement chinois veut décourager l’innovation dans le secteur des cryptomonnaies. Si une entreprise technologique ou une startup se lance dans le trading de cryptomonnaies, elle s’expose à de lourdes sanctions.
Bien que l’utilisation et la vente de crypto-monnaies soient illégales, il n’existe pas de politique spécifique interdisant la détention d’actifs numériques tels que Bitcoin, Dogecoin ou Ethereum. Par conséquent, les Chinois qui détenaient des crypto-monnaies n’ont violé aucune loi en vigueur.
En plus des rumeurs selon lesquelles la Chine pourrait restreindre l'accès aux actifs numériques décentralisés avant de déployer des crypto-monnaies contrôlées de manière centralisée, les responsables chinois ont publiquement déclaré avoir mentionné plusieurs raisons pour leur interdiction des crypto-monnaies, notamment :
Risque de fraude et d'activités financières illégales : Le gouvernement chinois est préoccupé par la montée des activités frauduleuses et des transactions financières illégales impliquant des crypto-monnaies, et souhaite protéger la population de ce risque potentiel.
Risque de blanchiment d’argent et de violations de la sécurité nationale : Le gouvernement chinois craint également que les crypto-monnaies puissent être utilisées à des fins de blanchiment d’argent et mettre en danger la sécurité nationale.
Manque de surveillance et de contrôle : le marché des cryptomonnaies est largement non réglementé et non surveillé par le gouvernement, ce qui entraîne un risque d'instabilité et augmente le potentiel d'activités illégales.
Potentiel d’impact sur l’économie : le gouvernement craint que le fait de s’engager dans le commerce de cryptomonnaies puisse affecter la stabilité de l’économie nationale et du système financier.
Dépréciation du yuan : Alors que la valeur du Bitcoin continue de monter en flèche, le yuan chinois n’a pas réussi à surpasser de nombreuses devises concurrentes sur le marché des changes. Le gouvernement chinois a déclaré qu'il craignait que BTC puisse ajouter de la concurrence à la monnaie nationale.
Objectifs environnementaux nationaux : après avoir signé l’Accord de Paris en 2015, la Chine s’est engagée à réduire ses émissions de carbone. Selon le gouvernement chinois, les besoins énergétiques élevés du Bitcoin ne correspondent pas à ses projets pour un avenir respectueux de l'environnement.
Contrôle des CBDC et métaverse : Bien que la Chine soit opposée aux crypto-monnaies décentralisées, elle n'est pas complètement opposée au Web3. La Chine teste activement la CBDC à l’échelle nationale. En outre, des villes comme Shanghai se sont également engagées à investir des milliards de dollars pour développer des projets nationaux d’espace numérique. La Chine voudra peut-être éliminer les pièces concurrentes comme Bitcoin et Ethereum tout en déployant ces projets de blockchain.
Quelles conséquences ont les interdictions ?
L'interdiction chinoise du minage de Bitcoin a provoqué une baisse significative du taux de hachage sur la blockchain Bitcoin.
Selon l'indice de consommation d'électricité de Cambridge Bitcoin (CBECI), la Chine a contribué à hauteur de 70,9 exahashes par seconde (Eh/s) en mai 2021, mais ce nombre est tombé à zéro en juillet 2021. Le taux de hachage total de Bitcoin est passé de plus de 150 Eh/s à 100 Eh/s au cours de la même période.
De nombreux mineurs chinois de Bitcoin ont déménagé vers des pays plus favorables au secteur des cryptomonnaies. Plus précisément au Kazakhstan, le pourcentage du taux de hachage total du Bitcoin a augmenté après l'interdiction de la Chine.
Notamment, même au cours des mois suivants, le taux de hachage total de Bitcoin a continué d'augmenter. En janvier 2022, le taux de hachage du Bitcoin a atteint près de 200 Eh/s, soit nettement plus qu'avant l'interdiction chinoise.
La CBECI a également constaté que l’activité minière en Chine était réapparue sur le réseau Bitcoin en septembre 2021. Apparemment, de nombreux pools miniers en Chine fonctionnent encore sous terre. Début 2022, la Chine représentait plus de 20 % du taux de hachage de Bitcoin, juste derrière les États-Unis.
Pourquoi est-il difficile d’interdire les cryptomonnaies ?
Bien que la Chine ait fait des efforts pour limiter l’utilisation des crypto-monnaies, des recherches de l’Université de Cambridge montrent que le minage de Bitcoin n’a pas complètement disparu. Voici les raisons pour lesquelles contrôler les cryptomonnaies devient difficile :
Anonymat : les crypto-monnaies permettent souvent aux utilisateurs de garder leurs informations personnelles anonymes, ce qui rend difficile le suivi et l'identification des propriétaires pour les agences gouvernementales.
Décentralisation : les crypto-monnaies fonctionnent souvent sur des réseaux distribués, sans organisation ou agence intermédiaire contrôlant l'ensemble du système. Cela complique le contrôle et l’intervention dans les opérations de crypto-monnaie.
Caractère mondial : les crypto-monnaies peuvent être utilisées et échangées à l’échelle mondiale, sans limites nationales. Le contrôle nécessitera donc une coopération et une coordination entre les pays. Alors que la Chine a interdit le Bitcoin, des pays comme le Salvador et les Émirats arabes unis ont commencé à accepter la crypto-monnaie.
Popularité : Outre le Bitcoin, il existe des centaines d’autres crypto-monnaies sur le marché. L’émergence de crypto-monnaies de plus en plus différentes rend la surveillance et le contrôle plus compliqués.
Utiliser des échanges décentralisés : les utilisateurs peuvent échanger des crypto-monnaies sur des échanges décentralisés, où il n’y a aucune intervention réglementaire, ce qui rend difficile le contrôle des transactions.
L'interdiction des crypto-monnaies en Chine a eu des impacts significatifs sur l'extraction et le commerce des crypto-monnaies. Actuellement, 1,4 milliard de Chinois ne sont pas autorisés à accéder aux crypto-monnaies comme le Bitcoin. Cependant, des données récentes sur l’activité minière de Bitcoin en Chine montrent qu’il existe toujours un fort intérêt pour la crypto-monnaie.
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