Texte original : Delphi Digital Long tweet
Auteur : Institut de recherche sur les cryptomonnaies Delphi Digital
Compilé par : Leo, Bob, BlockBeats
Michael Egorov, le fondateur de Curve Finance, a toujours été un acteur important dans le domaine des « prêts et retraits d'argent ». Egorov effectue également souvent des prêts hypothécaires CRV et des prêts stables sur Aave et Frax. Cependant, en raison de la récente baisse des prix des CRV et des prêts. l'exploitation de ses pools, les prix du CRV ont chuté. Au moment d'écrire ces lignes, le prix du CRV est d'environ 0,5 $ US, avec une baisse de plus de 20 % en 24 heures, ce qui a entraîné une augmentation du risque de CRV d'Egorov. prêts garantis en cours de liquidation. Delphi Digital a écrit un article sur « le prix de liquidation du prêt du fondateur de Curve et l'impact de la chute du CRV sur l'ensemble du domaine DeFi ; BlockBeats l'a compilé comme suit :
Plusieurs pools Curve Finance ont été exploités hier, et le fondateur de Curve, Michael Egorov, dispose actuellement d'un prêt d'environ 100 millions de dollars garanti par 427,5 millions de dollars en CRV (environ 47 % de l'offre totale de CRV en circulation). Avec un CRV en baisse de 10 % au cours des dernières 24 heures, la santé de Curve est en danger.
Sur le protocole de prêt Aave, Egorov dispose de 63,2 millions de dollars de prêts USDT adossés à 305 millions de dollars de CRV.
Selon le critère de liquidation de 55 %, sa position serait liquidée lorsque le CRV atteindrait un prix de 0,3767 USDT.
À en juger par le prix actuel du CRV, atteindre la norme de liquidation ne nécessite qu'une diminution du prix du CRV d'environ 33 %. De plus, Egorov a payé un APY de 4 % par an sur le prêt.
Sur Frax Finance, Egorov dispose actuellement de 59 millions de CRV, correspondant à 15,8 millions de dollars de prêts FRAX.
Bien que ce soit bien inférieur à son jalonnement CRV et à ses prêts stables sur Aave, CRV comporte toujours beaucoup de risques en raison du taux d’intérêt variable pondéré dans le temps de Fraxlend.
Avec une utilisation actuelle de 100 %, les tarifs doubleront toutes les 12 heures.
Le taux d'intérêt actuel est de 81,20 %, mais dans 3,5 jours, l'APY devrait atteindre un sommet de près de 10 000 %.
Quelle que soit l’évolution du prix du CRV, ce taux d’intérêt exponentiel conduira probablement à sa liquidation éventuelle. Avec un LTV maximum de 75 %, le prix de liquidation de sa position en 4,5 jours est de 0,517 $ (CRV), ce qui ne représente qu'une baisse de 10 % par rapport au prix actuel du CRV.
Egorov a fait deux tentatives pour réduire la dette et l'utilisation, et au cours des dernières 24 heures, il a remboursé un total de 4 millions de FRAX (3,5 millions, 500 000). Cependant, l'utilisation du marché est restée à 100 %, l'utilisateur retirant ses liquidités peu de temps après son remboursement.
Compte tenu de la faible liquidité actuelle, ces positions à risque importantes constituent une préoccupation majeure pour les prix du CRV.
Il y a actuellement environ 10 millions de dollars de liquidités CRV sur la chaîne, et il y a 370 000 dollars d'ordres de vente sur Binance avec une profondeur de -2 %.
La taille de ces positions à risque pourrait atteindre huit chiffres.
En conséquence, les prix des CRV ont le potentiel de chuter à des niveaux extrêmement bas, déclenchant un effet d’entraînement sur une grande partie de l’écosystème DeFi.
Aujourd'hui, le fondateur de Curve, Michael Egorov, a déployé un nouveau pool et un nouveau seuil Curve : un pool à 2 composés de jetons crvUSD et CRV/FRAX LP de Fraxlend, avec 100 000 $ d'incitations CRV injectés.
Ce jeton CRV/FRAX LP correspond à la même liquidité qu'il a empruntée sur Fraxlend et constitue son plus gros risque en cas de liquidation potentielle.
Il s’agit d’une tentative visant à encourager la liquidité sur le marché des prêts afin d’en réduire l’utilisation et de réduire le risque d’endettement incontrôlable.
Quatre heures après son lancement, le pool avait attiré 2 millions de dollars de liquidités et réduit son utilisation à 89 %.
Nous surveillerons activement la situation dans ce fil de discussion, alors assurez-vous de le mettre dans vos favoris.
Les membres Delphi peuvent obtenir les dernières informations via le dernier article Alpha Feed d'Eason Wu, disponible ici.
larry0x a également rassemblé quelques graphiques que nous souhaitons partager.
À noter : ces graphiques supposent que les positions ne changent pas (aucune garantie n'est ajoutée ou la dette n'est remboursée), que le prix du CRV ne change pas et que l'utilisation reste à 100 % à tout moment.
Tarif par rapport au temps (heures)
Dette (millions de dollars) par rapport au temps (heures)
Facteur de santé par rapport au temps (heures)
Prix de compensation (USD) par rapport au temps (heures)