Résumé
Les protocoles de finance décentralisée (DeFi) fournissent des services financiers décentralisés via des contrats intelligents et facturent des frais en fonction de ces services. Lorsque les revenus d'un projet DeFi augmentent, il attire plus d'utilisateurs et de liquidités.
Introduction
Choisir le bon protocole parmi les nombreux protocoles DeFi disponibles sur le marché peut demander beaucoup de temps et d’efforts. Beaucoup d’entre eux sont similaires, alors comment savoir lequel nous permettra de gagner le revenu le plus passif grâce aux crypto-monnaies ? La première étape consiste à comprendre les revenus de la plateforme et quelle part est partagée avec les utilisateurs. Vous pouvez ensuite utiliser ces informations pour prendre des décisions rationnelles et éclairées sur l’endroit où investir vos actifs.
Comment fonctionnent les protocoles DeFi
Les protocoles de finance décentralisée (DeFi) fournissent une gamme de services financiers exploités via des contrats intelligents. Par exemple, les protocoles DeFi peuvent fournir des services de trading décentralisés, des prêts et des pools de liquidités, le tout géré via des contrats intelligents sur la blockchain. Tout ce dont vous avez besoin pour accéder et utiliser ces services est un portefeuille et une crypto-monnaie pour payer vos transactions.
Il n’y a presque aucune limite aux services financiers que DeFi peut fournir. Vous pouvez accéder aux services de trading, aux marchés monétaires, aux produits dérivés et aux produits d'épargne dans le monde DeFi. Tous ces services sont de nature sans autorisation et désintermédiation.
Comment les protocoles DeFi génèrent des revenus
Les coûts d'exploitation des services DeFi proviennent de la puissance de calcul requise pour exécuter des contrats intelligents. Les utilisateurs paient généralement cela via les frais de carburant. Cependant, il existe d'autres coûts supplémentaires associés aux services tels que le développement et la maintenance. Les protocoles DeFi facturent des frais pour leurs services afin de couvrir ces frais et de générer des revenus.
Échange décentralisé (DEX)
Les utilisateurs qui achètent et vendent des jetons sur DEX doivent payer des frais pour utiliser ses services. Par exemple, une transaction peut entraîner des frais de 0,3 % pour le financement ou les réserves de liquidité de l’opérateur DEX.
accord de prêt
Les utilisateurs qui empruntent à un protocole de prêt doivent payer des frais d'emprunt. Une partie de cette somme sera utilisée pour payer les fournisseurs de liquidité (autres utilisateurs qui fournissent des fonds), et le reste sera versé au protocole.
Pourquoi les avantages sont importants
En plus de couvrir les coûts de l’accord lui-même, l’augmentation des revenus et des bénéfices peut profiter aux parties prenantes. Les projets DeFi maintiennent généralement un modèle de partage des revenus via leurs détenteurs de jetons de gouvernance. Ils peuvent également utiliser le produit pour augmenter les TAEG pour les intervenants ou les fournisseurs de liquidités sur leur plateforme.
Pour DEX, des rendements plus élevés peuvent attirer plus d’utilisateurs, augmentant ainsi la liquidité. Si les agrégateurs de rendement regroupent les fonds mis en jeu par les utilisateurs comme un « pot-de-vin (ou une incitation) » pour les validateurs du réseau, ils peuvent alors recevoir un TAEG plus élevé.
En résumé, nous pouvons utiliser une approche cyclique pour décrire les entrées de capitaux et les revenus d’un projet :
Les projets populaires attirent des liquidités, attirent davantage d’utilisateurs et forment un cercle vertueux.
Des flux commerciaux et une liquidité plus élevés peuvent réduire les dérapages et accélérer les exécutions.
Un plus grand nombre d'utilisateurs améliore le volume de transactions légitimes, ce qui génère plus de revenus.
Les revenus sont partagés avec les utilisateurs de jalonnement, offrant plus de liquidités.
Ce cycle peut également attirer les utilisateurs qui souhaitent participer au minage de liquidité. Ceux qui souhaitent investir peuvent augmenter leurs chances de maximiser leurs rendements grâce aux intérêts composés. Plus le projet réussit, plus il y aura de liquidités disponibles et, par conséquent, plus il attirera de mineurs de liquidités. Ce processus génère davantage de revenus qui peuvent être utilisés pour améliorer les services du protocole.
Comment vérifier le montant des revenus générés par un protocole DeFi
DeFi fonctionne en chaîne, ce qui signifie que presque toutes les informations sur les transactions (en fonction de la blockchain utilisée) sont vérifiables. Tout le monde a facilement accès à un explorateur de blockchain, mais cela ne signifie pas que nous sommes nécessairement clairs sur l’étendue des avantages du protocole. Il existe de nombreux agrégateurs de données blockchain qui simplifient la tâche afin que vous puissiez mieux comprendre les avantages de chaque protocole.
Avec une recherche Google et quelques recherches provenant de sources fiables, vous devriez pouvoir trouver des métriques et des statistiques sur les retours du protocole DeFi. Ces chiffres peuvent vous aider à prendre des décisions d’investissement plus judicieuses.
Conclusion
Qu'il s'agisse du taux de rentabilité réel d'un projet ou d'informations de base, les rentabilités sont un indicateur clé à étudier. Ce n’est qu’en comprenant comment un protocole génère et partage ses avantages que vous pourrez investir judicieusement. Vous pouvez en savoir plus sur ce sujet en approfondissant les sujets liés à DeFi 2.0, au mining de rendement et à la finance générale à la Binance Academy.
Lectures complémentaires
Qu’est-ce que l’extraction de liquidités exactement dans la finance décentralisée (DeFi) ? Académie Binance
Une introduction à DeFi 2.0 et son importance | Binance Academy
Introduction à la DeFi Académie |
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