TL;DR
Les crypto-monnaies comme le bitcoin et l’éther ont affiché des performances historiques impressionnantes en tant qu’actifs, dépassant largement les performances de l’or, des actions et de l’immobilier sur une décennie.
Bien que les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs, les investisseurs estiment que les crypto-monnaies pourraient jouer un rôle essentiel dans un portefeuille de retraite diversifié, offrant un potentiel de rendements élevés et une couverture contre l'inflation.
Lorsque vous planifiez votre retraite, il est essentiel de penser à l’offre fixe de bitcoin, à l’offre décroissante d’éther dans un environnement de forte inflation, à l’offre monétaire expansionniste et à la stabilité à long terme de votre monnaie locale.
Définir vos objectifs de retraite
L'établissement d'un objectif de retraite dépend de divers facteurs et votre objectif peut différer considérablement des autres. Mais en général, vous pouvez utiliser ce simple calcul pour obtenir une estimation approximative.
Tout d’abord, estimez vos frais de subsistance annuels pendant la retraite. Vous avez généralement besoin d’environ 70 à 80 % de votre revenu d’avant la retraite pour maintenir votre style de vie. Si vous gagnez actuellement 100 000 $ par an, prévoyez entre 70 000 $ et 80 000 $ par an à la retraite.
Ensuite, estimez votre revenu potentiel après la retraite, y compris les pensions, les revenus de location, les intérêts et les dividendes. Nous appellerons cela le revenu annuel après la retraite.
Enfin, déterminez le nombre d’années que vous prévoyez vivre à la retraite. Il est courant d’utiliser la durée de vie moyenne dans votre pays, mais il est recommandé d’ajouter quelques années supplémentaires à ce chiffre. Si vous envisagez de prendre votre retraite à 65 ans et que la durée de vie dans votre pays est de 80 ans, vous devrez alors vivre à la retraite pendant 15 ans.
Pour calculer votre objectif de retraite total, utilisez cette formule :
(Dépenses annuelles de retraite - revenus annuels après la retraite) * années de retraite
Par exemple, si vous avez besoin de 80 000 $ par an, que vous prévoyez 30 000 $ par an de votre revenu après la retraite et que vous prévoyez 30 ans de retraite, vous aurez besoin de 1,5 million de dollars d'épargne-retraite :
(80 000 $ - 30 000 $) X 30 = 1 500 000 $
Bien entendu, ce sont des estimations approximatives. Vous pouvez toujours essayer de définir des objectifs de retraite plus personnalisés, adaptés à vos besoins spécifiques et à vos objectifs de style de vie.
Comment la crypto s’est-elle comportée dans le passé ?
La crypto a montré des performances historiques impressionnantes, en particulier les principales pièces, Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH).
Bitcoin, lancé en 2009, est la première et la plus précieuse crypto-monnaie. Si vous investissiez 100 $ en Bitcoin en juillet 2010, alors que le prix était d’environ 0,06 $, votre valeur vaudrait environ 50 millions de dollars à la mi-2023. Cela représente un rendement total de 49,9999,900 % sur une période de 13 ans !
Ethereum, lancé en 2015, a présenté au monde les contrats intelligents et les applications décentralisées. Si vous aviez investi 100 $ dans Ethereum lors de son offre initiale de pièces (ICO) en 2014 à 0,31 $ par pièce, votre portefeuille vaudrait environ 580 644 $ au total à la mi-2023, alors qu'Ether vaut environ 1 800 $.
Mais ces performances extraordinaires à long terme s’accompagnent d’une extrême volatilité. Si nous examinons les rendements annuels du bitcoin, vous constaterez que ses prix ont augmenté de 5 500 % au cours d’une année et ont chuté de plus de 80 % au cours d’une autre.
Mais il y a quelques points à retenir concernant les performances passées des deux principales crypto-monnaies. La première est que plus vous restez investi longtemps, plus les rendements que vous obtiendrez seront élevés. En prenant 2021 comme référence, si vous étiez resté investi dans le bitcoin pendant un an, votre rendement serait de 59 %, contre 1 133 % pendant trois ans, 4 686 % pendant cinq ans et 876 509 % pendant dix ans.
Une autre idée essentielle est que la cryptographie, et le bitcoin en particulier, ont largement surperformé la plupart des autres actifs. Par exemple, le bitcoin a surperformé l’or. Bitcoin a un rendement annuel moyen de 1 576 % et un rendement total de 18 912 % de 2010 à 2021 (les prix du Bitcoin ont été extrêmement volatils au cours de la première année après son lancement, c'est pourquoi les chiffres de rendement à long terme diffèrent considérablement selon le prix. utilise pour 2010 comme référence), tandis que les actions SPDR Gold ont eu un rendement moyen de 5 % et un rendement total de 62 %.
Bitcoin a également surperformé les actions. En utilisant l'indice S&P 500 comme référence, investir 100 $ dans l'indice en 2010 produirait un rendement annuel moyen de 15 % et un rendement total de 412 % jusqu'en 2021. Même par rapport à certaines des actions les plus performantes comme Apple et Amazon. , Bitcoin les a battus avec une marge significative. Apple et Amazon vous auraient offert un rendement total de 399 % et 427 % sur la même période. Bitcoin a également surperformé l'immobilier, puisque l'ETF Vanguard Real Estate a enregistré un rendement annuel moyen de 14 % et un rendement total de 162 % sur la même période.
Bien que les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs, les crypto-monnaies, en particulier les pièces établies et importantes comme le bitcoin et l'éther, ont affiché des rendements exceptionnels à long terme malgré la volatilité des prix.
Comprendre la politique monétaire et l’inflation
Lorsque nous avons examiné les performances passées des cryptomonnaies, de l’or, des actions et de l’immobilier dans la section précédente, nous n’avons pas pris en compte l’inflation. L'inflation est une augmentation soutenue du niveau des prix des biens dans une économie sur une période donnée. L’inflation réduit le pouvoir d’achat de l’argent, ce qui signifie que votre argent perd de sa valeur avec le temps. C’est pourquoi l’inflation est un facteur clé à considérer lors de la planification de la retraite.
Plusieurs facteurs contribuent à l’inflation, l’un des plus importants étant le pouvoir du gouvernement d’imprimer de la monnaie à sa discrétion. Cela augmente la masse monétaire. Si la quantité de produits reste inchangée mais que la somme d’argent augmente, le prix des produits augmentera naturellement.
Une chose à garder à l’esprit est que les principales banques centrales du monde ont imprimé des sommes d’argent sans précédent, se chiffrant en dizaines de milliards de dollars, depuis la crise financière mondiale de 2008. L’inflation sous-jacente aux États-Unis a été en moyenne de 4,48 % par an entre 2020 et 2023 pendant une période de inflation totale de 14,04%. Cela signifie que votre rendement annuel moyen de 15 % dans l’indice S&P 500 ne serait que de 10 % après prise en compte de l’inflation.
Bien entendu, dans de nombreux autres pays, l’inflation est bien plus élevée. Cela signifie que le rendement de votre investissement pourrait être bien inférieur après prise en compte de l’inflation. Dans des cas extrêmes, l’inflation mensuelle atteint 50 % ou plus dans des pays comme l’Argentine et le Zimbabwe. Un tel scénario est appelé hyperinflation, qui entraîne généralement des ravages économiques.
Les crypto-monnaies comme le bitcoin et l’éther ont des dynamiques très différentes. Satoshi Nakamoto, le mystérieux créateur de Bitcoin, a fixé l'offre totale de bitcoins à un plafond strict de 21 millions de pièces. Les nouveaux bitcoins sont créés à un rythme décroissant, passant par un événement de « réduction de moitié » environ tous les quatre ans. Compte tenu de son offre limitée et déflationniste, le Bitcoin est souvent assimilé à « l’or numérique ». Semblable à l’or, le Bitcoin est considéré comme une réserve de valeur, une couverture contre l’inflation et un actif distinct des marchés financiers traditionnels.
De même, l’éther est de plus en plus considéré comme une crypto-monnaie déflationniste depuis sa transition du mécanisme de consensus Proof of Work (PoW) au mécanisme de consensus Proof of Stake (PoS) en 2022. Même si l’éther avait été une crypto inflationniste à sa création, la pièce native d’Ethereum est voir plus d'éther brûlé que le nombre de pièces entrées en circulation pendant la majeure partie de 2023. Cela est en grande partie dû à une mise à niveau appelée EIP-1559 mise en œuvre en 2021 qui brûle les frais de transaction au lieu de les récompenser aux mineurs du réseau.
Lorsque vous planifiez votre retraite, il est essentiel de penser à l’offre fixe de bitcoin et à l’offre décroissante d’éther. Il existe également d’autres crypto-monnaies qui présentent des caractéristiques similaires. En particulier, vous devez tenir compte de l’inflation, de la masse monétaire de votre pays et de la stabilité à long terme de votre monnaie locale.
Bien qu’il soit presque impossible de prédire les performances futures de la cryptographie, ces principes fondamentaux devraient fournir quelques indications. D’autres facteurs susceptibles d’avoir un impact sur les performances futures de la cryptographie incluent le taux d’adoption des crypto-monnaies, la réglementation et les taxes.
Quelle part de vos fonds de retraite devriez-vous allouer à la cryptographie ?
Vous devez rester prudent dans votre approche lorsque vous ajoutez des cryptomonnaies à votre cagnotte de retraite, en tenant compte de tous les facteurs de risque et de votre propre tolérance au risque. Les crypto-monnaies sont très volatiles et peuvent être risquées, elles ne devraient donc constituer qu’une petite partie d’un portefeuille diversifié.
Un point de départ recommandé pourrait être d’allouer environ 5 à 10 % de votre portefeuille de retraite à la cryptographie. Toutefois, la bonne répartition dépend de votre tolérance au risque, de votre horizon de placement, de votre situation financière et de vos objectifs de placement.
Vous devez également adhérer à un principe d’investissement essentiel : la diversification. Vous devez investir dans diverses classes d'actifs, notamment les actions, les obligations, les liquidités, l'immobilier et l'or. Il est également recommandé de diversifier vos investissements cryptographiques. Ne mettez pas tous vos avoirs cryptographiques dans une seule pièce.
Il existe des dizaines de milliers de cryptomonnaies, comment choisir celle qui vous convient le mieux ? N’oubliez pas que tous ne conviennent pas à un investissement à long terme. À des fins de retraite, il est généralement préférable de se concentrer sur les crypto-monnaies établies à grande capitalisation comme le bitcoin et l’éther. Si vous souhaitez vous exposer à des actifs à plus haut risque susceptibles d’offrir des rendements plus élevés, envisagez des crypto-monnaies plus petites et prometteuses et n’investissez que l’argent que vous êtes prêt à perdre.
Comment constituer votre portefeuille de retraite crypto
La cohérence est essentielle lors de la constitution d’un portefeuille de retraite, surtout lorsque vous investissez sur plusieurs décennies. Une stratégie courante est le Dollar Cost Averaging, communément appelé DCA.
Avec DCA, vous investissez régulièrement un montant fixe, quel que soit le prix. Par exemple, vous pouvez investir 500 $ chaque mois dans Bitcoin pendant les 10 prochaines années. Cela pourrait potentiellement atténuer les effets de la volatilité à court terme et réduire le risque de réaliser des investissements importants à des moments inopportuns.
Lorsque vous déployez une stratégie DCA, évitez toujours d’acheter ou de vendre en panique lors des hausses et des baisses du marché. Vous devez suivre méticuleusement votre plan à long terme et rester concentré. La patience et la discipline sont essentielles dans cette stratégie.
Bien que ce ne soit jamais une bonne idée de anticiper le marché, il est judicieux d’être prudent lorsque les prix atteignent de nouveaux sommets historiques et d’être avide lorsque les prix sont proches du point le plus bas. Comme le dit le vieil adage : Soyez craintif lorsque les autres sont avides, et avide lorsque les autres ont peur.
Avantages et inconvénients de l'intégration de la crypto dans vos plans de retraite
L’intégration de la cryptographie dans vos plans de retraite présente des avantages et des inconvénients. Les avantages comprennent :
Potentiel de rendements élevés
Les crypto-monnaies ont un potentiel de rendement élevé par rapport aux actifs traditionnels en fonction de leurs performances passées. N'oubliez pas que les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs.
Diversification
Les crypto-monnaies constituent une nouvelle classe d’actifs qui n’évolue pas complètement en tandem avec les marchés traditionnels. Il existe une quantité limitée de données car la cryptographie est encore nouvelle et la relation entre la cryptographie et les actifs traditionnels continue d’être discutable.
Couverture contre l'inflation
Les crypto-monnaies comme le bitcoin peuvent servir de protection contre l’inflation. Veuillez noter cependant que l’histoire du bitcoin en tant qu’actif est courte depuis sa naissance en 2009. Certains soulignent que les conditions monétaires mondiales ont été souples pendant la majeure partie de l’existence de la crypto. Par conséquent, la preuve de cette affirmation n’est pas concluante.
Les inconvénients d’investir dans la cryptographie dans vos projets de retraite sont les suivants :
Volatilité
Les crypto-monnaies peuvent connaître de fortes fluctuations de prix. Si vous ne pouvez pas tolérer une telle volatilité, les cryptomonnaies ne sont peut-être pas faites pour vous.
Risque réglementaire
Les crypto-monnaies sont confrontées à des paysages réglementaires incertains dans le monde entier. Vous devez vous assurer que vous comprenez la réglementation et les lois en vigueur dans votre juridiction et à l’échelle internationale pour vous assurer que vous respectez toutes les réglementations nécessaires.
Manque de protection des consommateurs
Contrairement aux comptes de retraite traditionnels, si votre crypto est volée, elle est souvent perdue pour de bon. Les réglementations du marché de la cryptographie sont encore en cours d’élaboration dans certains pays et les investisseurs en cryptographie peuvent ne pas bénéficier du même niveau de protection que sur les marchés traditionnels.
Les impôts peuvent être complexes
Les crypto-monnaies sont imposées différemment dans chaque pays, mais il est généralement assez complexe de déterminer comment prendre en compte les facteurs fiscaux lors de la planification de la retraite. Parfois, de telles réglementations n’ont pas été mises en place, ce qui présente d’importantes incertitudes.
Pensées finales
Vous planifiez peut-être votre retraite dans 30 à 40 ans, ou vous approchez de la retraite dans les prochaines années. Bien que les deux cas soient très différents avec des horizons temporels distincts, la cryptographie pourrait toujours être intéressante pour les deux régimes de retraite. Lorsque l’inflation augmente et que le pouvoir d’achat de votre argent s’érode plus rapidement que prévu, un actif rare offre une valeur unique.
Même si l’intégration de la cryptographie dans votre plan de retraite est solide, vous devez néanmoins être prudent. Faites-le avec le principe de diversification et de cohérence. Évaluez soigneusement votre tolérance au risque et votre objectif de retraite et effectuez des recherches détaillées sur toute crypto dans laquelle vous souhaitez investir de l’argent. Une fois que vous aurez correctement géré les risques, un plan de retraite contenant de la crypto pourrait protéger votre bien-être financier au cours de vos années d’or.
Lectures complémentaires :
Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin ?
Un aperçu de l'historique des prix du Bitcoin
Comment investir dans le Bitcoin et les crypto-monnaies
Comment créer un portefeuille cryptographique bien équilibré
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