En bref
Le Yield Mining est la pratique consistant à utiliser ses actifs de crypto-monnaie pour générer un revenu ou un rendement passif. Cela implique généralement de fournir des liquidités aux protocoles DeFi, de prêter ou de mettre en jeu des actifs cryptographiques en échange de récompenses. Certains « agriculteurs » de rendement les utilisent tous en même temps. Comme pour toutes les opportunités dans le secteur des cryptomonnaies, le mining de rendement n’est pas sans risque. Les pertes temporaires, les échecs de contrats ou de protocoles et les frais de gaz exorbitants sont quelques-uns des risques auxquels les opérateurs sont confrontés.
Par conséquent, les opérateurs de rendement doivent effectuer des recherches approfondies avant d’investir leur argent dans une ferme de rendement. Certaines méthodes courantes pour y parvenir incluent la compréhension de l'équipe de développement, de la sécurité, du type de jeton et du calendrier impliqué dans l'investissement. Bien que DYOR (le fait de faire vos propres recherches) ne puisse pas empêcher complètement les pertes de cryptomonnaies, il peut vous aider à minimiser le risque.
Introduire
Dans sa forme la plus simple, le Yield Mining consiste à utiliser une crypto-monnaie inutilisée pour gagner des intérêts sur la crypto-monnaie. Grâce aux contrats intelligents, les détenteurs peuvent prêter leur cryptomonnaie à d’autres et recevoir des récompenses en retour. Dans l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi), il existe plusieurs façons de générer des bénéfices à partir des cryptomonnaies, les plus populaires sont :
Prêtez des actifs à l’aide d’un protocole de prêt cryptographique.
Misez de la crypto-monnaie sur un protocole.
Devenez fournisseur de liquidité (LP) pour un protocole DeFi (par exemple échange décentralisé (DEX)) et recevez des récompenses LP (voir jetons LP).
De nombreux opérateurs de rendement utilisent une ou plusieurs des méthodes ci-dessus pour créer un flux de revenus passif. Cependant, comme d’autres opportunités DeFi, le rendement minier comporte également des risques. Que vous ayez l'intention de devenir un mineur de rendement ou que vous soyez simplement intéressé par ses mécanismes, vous devez faire attention à apprendre.
Risques liés à l’exploitation minière à rendement
Perte temporaire
Le risque le plus important lié au minage de rendement dans DeFi est peut-être la perte temporaire. Lorsque les propriétaires de crypto-monnaie participent au minage de rendement, ils verrouillent généralement leurs crypto-monnaies pendant un certain temps, ce qui rend ces actifs relativement illiquides.
Des pertes temporaires se produisent lorsque le ratio de prix des jetons déposés change, après les avoir déposés dans le pool de liquidité. Plus la variation est importante, plus la perte est importante, quelle que soit la direction du prix.
Même si les frais liés à l’exploitation minière à rendement peuvent aider à compenser les pertes, ce n’est pas toujours le cas et peut présenter de grands risques. Si vous souhaitez en savoir plus, lisez notre article détaillé sur les sinistres temporaires.
Astuces
Les contrats intelligents contrôlent les protocoles DeFi, et une seule erreur dans le code du contrat intelligent pourrait faire chuter la valeur d'un jeton à zéro. Ce risque est encore compliqué par le fait qu'un pirate informatique pourrait exploiter des bugs ou des problèmes de sécurité pour manipuler le projet.
Risque de fraude
Quelqu'un avec de mauvaises intentions et les bonnes compétences pourrait créer une plate-forme DeFi et la transformer en un site minier à rendement légitime. Après tout, les projets DeFi sont open source, transparents et sans autorisation, ce qui signifie que n'importe qui peut copier le code sous-jacent et créer un nouveau projet. Même si les premiers utilisateurs sont souvent récompensés plus généreusement, réfléchissez bien avant de le faire, car des récompenses élevées s'accompagnent de risques élevés.
Les plateformes d’extraction de rendement récemment lancées peuvent être plus difficiles à rechercher car les avis des utilisateurs et les informations les concernant ont tendance à être limités. Soyez particulièrement prudent avec de telles plateformes, car vous ne pourrez peut-être pas retirer vos fonds déposés ou réclamer vos récompenses même si vous changez d'avis après vous être engagé sur une telle plateforme.
Frais de gaz élevés
Lorsqu’un réseau devient encombré, cela entraîne souvent une augmentation des tarifs du gaz. Une telle hausse sans précédent affecte les mineurs de rendement qui ont déjà moins d’argent, car les frais de gaz peuvent gruger leurs frais gagnés. Même s’ils choisissent de laisser leurs actifs dans le pool, d’autres risques tels que des pertes temporaires et des liquidations peuvent toujours les affecter.
Moyens populaires de DYOR
Niveau de sécurité
Assurer la sécurité des protocoles de Yield Mining et DeFi est crucial pour prévenir les attaques malveillantes. Pour réduire le risque de telles attaques, il est essentiel de déterminer qu’une source fiable a audité le code du contrat intelligent. Recherchez les projets DeFi qui ont soigneusement examiné les contrats intelligents.
Il existe d'innombrables projets DeFi qui ont commencé avec des histoires populaires de protocoles DeFi réussis comme UniSwap. Cependant, nombre d’entre elles échouent en raison d’effets de réseau ou d’un manque de liquidités, entre autres raisons. Pire encore, certains projets DeFi sont même intentionnellement créés à des fins frauduleuses. Par exemple, un groupe frauduleux pourrait créer un fork, tenter d’y attirer des liquidités, puis disparaître avec les jetons nouvellement acquis.
Il est également important de connaître la valeur totale bloquée (TVL) dans le projet, qui correspond au montant total actuellement bloqué dans le protocole. Si le TVL semble étrangement bas, c'est le signe qu'il y a encore moins de capital bloqué dans le protocole, ce qui signifie que l'autre fœtus obtiendra un rendement inférieur.
Jeton
Différents pools offrent différentes opportunités pour différentes classes d'actifs, y compris les pièces stables et les jetons de premier ordre (c'est-à-dire les jetons issus de projets de blockchain établis comme Bitcoin et Ethereum). Les protocoles peuvent également distribuer leurs propres jetons aux intervenants et aux fournisseurs de liquidité.
Il est important de rappeler qu’un protocole peut lier ses tokens à ses services de plusieurs manières. Par exemple, il pourrait utiliser les jetons comme tactique marketing pour attirer davantage d’utilisateurs. Par conséquent, soyez toujours sûr des jetons que vous recevrez grâce au minage de rendement.
Chronologie
Les nouveaux protocoles DeFi offrent souvent des récompenses plus élevées aux premiers utilisateurs, dans le but d'augmenter la liquidité. Cela incite également à être prêt à prendre des risques en investissant et en utilisant un produit ou un service nouveau ou non testé.
Cependant, même si une adoption précoce peut rapporter davantage, il s’agit également d’une entreprise à haut risque : le protocole d’extraction de rendement pourrait ne pas réussir. Ainsi, l’argent et le temps investis ne pourront être remboursés.
Les mineurs de rendement doivent peser soigneusement leurs options et considérer tous les facteurs, ainsi que d’autres opportunités. En raison de l'inflation possible des jetons et des baisses de prix qui en résultent, les nouveaux protocoles DeFi ne seront pas durables pour offrir des récompenses élevées à long terme, surtout s'ils récompensent les mineurs avec leurs jetons natifs.
Développer l'équipe
Lorsque vous recherchez des informations, recherchez les erreurs sur les sites de minage de rendement – de petites erreurs peuvent indiquer qu’un groupe est négligent ou, pire encore, une arnaque. Idéalement, le site Web doit être bien conçu, sans fautes de frappe ni liens brisés et avoir un aspect professionnel. Une autre façon d’évaluer la fiabilité d’une équipe de développement consiste à observer si l’équipe effectue régulièrement des audits par un auditeur externe indépendant.
Une équipe de développement doit être bien équilibrée et comprendre un mélange sain d'entrepreneurs, de chefs de produit, de développeurs, d'ingénieurs logiciels, d'experts en marketing et d'experts financiers. Un projet qui compte des conseillers célèbres dans son conseil d’administration est également un bon signe.
Si possible, effectuez des recherches sur chaque membre de l’équipe de développement. Pour commencer, consultez leurs comptes de réseaux sociaux pour en savoir plus sur leurs réalisations et activités passées sur des plateformes telles que LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView et YouTube.
La façon dont ils interagissent sur les réseaux sociaux peut révéler leurs compétences, leur expérience et leur influence. En général, une équipe de développement établie et jouissant d’une bonne réputation est moins susceptible de commettre des fraudes.
résumé
Le Yield Mining peut être une stratégie de revenu passif viable pour ceux qui ont de l’expérience dans la gestion efficace des risques. Cependant, en raison de la nature volatile du Yield Mining et du marché des cryptomonnaies en général, les utilisateurs doivent être vigilants, faire des efforts et prendre le temps de planifier une stratégie efficace de Yield Mining.
Si vous envisagez l’exploitation minière à rendement, les méthodes susmentionnées peuvent être utilisées comme point de départ pour minimiser les risques. De plus, vous devez effectuer des recherches plus approfondies et faire preuve de diligence raisonnable avant d’investir dans une opportunité financière.
En savoir plus:
Qu’est-ce que l’agriculture de rendement dans la finance décentralisée (DeFi) ?
Le guide complet de la finance décentralisée (DeFi) pour les débutants
Un guide du débutant pour gagner un revenu passif avec la crypto-monnaie
Pourquoi et comment faire vos propres recherches (DYOR) lorsque vous investissez dans les cryptomonnaies
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