Nous avons plongé en profondeur dans l’investissement en crypto-VC au deuxième trimestre et avons conclu des transactions particulièrement intéressantes. Même si les sociétés de capital-risque ont promis qu’un marché baissier serait leur moment de briller, il est clair que même les plus grandes entreprises ont connu des difficultés ces derniers temps. Il n’y a pas non plus eu beaucoup d’investissements entrepreneuriaux. Dans la newsletter d'aujourd'hui, nous examinons le financement des startups au deuxième trimestre pour voir quelles startups en vogue attirent l'attention des investisseurs en capital-risque (et les paris que nous surveillons de plus près !) - L'équipe Bankless
Si vous êtes un lecteur régulier de Bankless, nous espérons que vous avez acheté un actif cryptographique public à un moment donné ! Cependant, ce qui n’est pas accessible au grand public, c’est le marché privé des cryptomonnaies.
De nombreuses juridictions exigent que les investisseurs obtiennent une certification avant d'investir sur les marchés privés. Aux États-Unis, le statut d’investisseur qualifié repose en grande partie sur des seuils de revenu et de valeur nette, bien que les personnes possédant certaines qualifications professionnelles puissent également y prétendre.
Bien que les marchés privés des crypto-monnaies soient inaccessibles à la plupart des investisseurs, leur importance pour le secteur ne peut être surestimée. Sans cette structure de marché alternative, il serait difficile pour les projets naissants d’obtenir le capital de démarrage nécessaire pour développer et mettre sur le marché un produit ou un service fonctionnel !
Aujourd’hui, nous allons plonger en profondeur dans les marchés privés des crypto-monnaies ! Nous examinerons l’état lamentable du financement du capital-risque crypto en 2023, examinerons les chiffres de financement des startups au deuxième trimestre et rechercherons des signes de vie lors des principaux cycles de financement de projets crypto du mois dernier.
?Statut de financement par capital-risque crypto
Le capital-risque, ou VC, est un terme utilisé pour décrire les entreprises (et les particuliers) actifs sur les marchés privés qui utilisent leur capital, leurs relations et leurs connaissances du secteur pour aider les startups à réussir.
Les crypto-monnaies ont chuté en 2022, mais les sociétés de capital-risque crypto ont quand même réussi à attirer un nouveau financement record de 21,6 milliards de dollars. Alors que des actifs comme Ethereum et Bitcoin devraient se redresser considérablement en 2023, les investisseurs en capital-risque n’ont pas trouvé beaucoup d’intérêt de la part des investisseurs cette année pour investir davantage dans le secteur. En bref, le volume des investissements a chuté jusqu’à présent cette année, en baisse de 98 % par rapport à l’année dernière.
Source : Richesse Crypto
Bien que le graphique ci-dessus n’inclue que les données jusqu’à la mi-mai, cela a certainement été une année hostile pour les sociétés de capital-risque cryptographiques cherchant à lever des capitaux. Mais qu’en est-il des startups de crypto qui cherchent à lever des fonds auprès de ces sociétés de capital-risque ?
Ce fut un autre trimestre difficile pour les startups de cryptographie, avec un volume de 2,34 milliards de dollars répartis sur 382 transactions, selon TechCrunch (citant les données de Pitchbook). Il s’agit notamment du cinquième trimestre consécutif où le capital-risque diminue depuis le premier trimestre 2022, lorsque la somme énorme de 12,14 milliards de dollars a été investie dans les startups de cryptographie.
Ce déclin suggère que nous ne sommes toujours pas au bas de l’investissement des startups de crypto dans ce marché baissier, un fait qui n’est pas surprenant étant donné la répression par la SEC de certains actifs liés au Web lancée par des startups soutenues par du capital-risque. Après l’offensive, les industries verticales ont été confrontées résistance réglementaire. La frénésie des régulateurs pourrait menacer l’économie des « token warrants », qui donnent aux investisseurs le droit de recevoir un nombre spécifique de tokens à un prix prédéterminé à une date ultérieure. Naturellement, les sociétés de capital-risque (et leurs commanditaires) entrent dans le côté privé illiquide du marché des cryptomonnaies avec plus de prudence que les années précédentes !
?Projets de financement populaires en juin
Heureusement, tout n’est pas perdu pour les investisseurs en capital-risque de crypto-monnaie, qui disposent toujours de sommes substantielles même s’ils n’ont pas augmenté de manière significative leur financement cette année. Il ne fait aucun doute que l’environnement commercial du marché privé s’est considérablement ralenti, mais les projets de cryptographie dignes de lever des fonds sont toujours en mesure d’obtenir des fonds suffisants.
Les sociétés de capital-risque ont encore beaucoup d’argent à investir, et les données le prouvent. Des startups de crypto dont vous n’avez probablement jamais entendu parler ont annoncé un financement à couper le souffle le mois dernier !
Source : Allocation d’actifs alternatifs
Cliquez ci-dessus pour voir tous les financements récemment annoncés. Ci-dessous, je vais partager quelques projets de la liste ci-dessus que je garderai à l'œil dans les mois à venir : ???
?Jeux mythiques
Site Web |
Montant : 37 millions de dollars
Secteur : Jeux
Introduction:
Mythical Games est un studio de jeux Web3 à service complet. Le studio crée plusieurs jeux de cryptographie et développe des produits cryptographiques propriétaires pour les servir.
La plateforme Mythical intègre ces jeux et sert de couche de cryptage pour les fonctionnalités Web3 optionnelles que chaque jeu a à offrir. Il s'agit d'un échange de trading fiat et crypto-monnaie qui fonctionne sur une chaîne de preuve d'autorité autorisée. De plus, la plateforme Mythical propose une protection contre la fraude, une optimisation des frais et des recommandations de prix acheteur/vendeur.
Pourquoi nous nous en soucions :
"NFL Rivals", développé par Mythical Game en coopération avec la NFL et la NFL Players Association, a été lancé pour la première fois sur les plateformes iOS et Android le 26 avril et a rapidement dominé les classements sportifs ! Aujourd’hui, le jeu est toujours classé 11e dans le classement des jeux de sport gratuits de l’App Store.
Du point de vue du jeu crypto-natif, il s’agit d’une solide pénétration du marché et très encourageante pour les versions futures. Il suffit d’un jeu révolutionnaire pour révolutionner le monde du jeu vidéo. Il semble que Mythical Game ait une chance de devenir le développeur de ce jeu.
Taïko
Site Web |
Montant : 22 millions de dollars
Industrie : L2
Introduction:
Taiko relève le défi de faire évoluer Ethereum tout en l’imitant le plus fidèlement possible d’un point de vue technique et idéologique.
L'équipe Taiko construit une solution de cumul de couche 2 zkEVM de type 1 comparable à Ethereum, en donnant la priorité à la compatibilité avec l'architecture Ethereum plutôt qu'à la minimisation des coûts de preuve. Cela permettra aux protocoles déployés sur L1 de migrer vers Taiko, sans aucune modification de son code ou de son environnement de déploiement. requis.
Le développement du protocole a été guidé par une approche « décentralisée dès le premier jour ». Pour Taiko, cela signifie déployer avec des proposants et des prouveurs décentralisés, permettant à quiconque de participer sans autorisation à la couche infrastructure de la chaîne et de gagner des frais.
Pourquoi nous nous en soucions :
Le but ultime de la mise à l’échelle d’Ethereum est un cumul de connaissances nulles, et Taiko essaie de développer un cumul de connaissances nulles tout en empruntant un chemin moins fréquenté ! La parité totale avec Ethereum L1 permettra aux développeurs de déployer de manière transparente les contrats intelligents Ethereum sur la chaîne et signifiera que Taiko pourra partager l'infrastructure avec Ethereum.
Bien qu’il ne soit pas certain que le strict respect des normes d’Ethereum soit une stratégie efficace – seul le temps et le marché nous le diront – Taiko est un pari tout à fait unique et à contre-courant dans un monde rempli de rollups qui s’éloignent de l’EVM.
?Protocole Maverick
Site Web |
Montant : 9 millions de dollars américains
Secteur : DeFi
Introduction:
Maverick est un AMM déployé sur les chaînes Ethereum, zkSync et BNB qui tente de révolutionner votre expérience en matière de fourniture de liquidités.
Le protocole est livré avec 4 stratégies de liquidité automatisées prêtes à l'emploi appelées « modes » qui déplacent intelligemment la liquidité, maintenant la liquidité active en fonction de certains paramètres prédéfinis. Le positionnement accru de Maverick permet à quiconque d’encourager une forme très spécifique de liquidité, ouvrant la porte à des protocoles cherchant à louer des liquidités ETH et à les associer à des jetons natifs détenus par les trésors.
Maverick centralise la liquidité dans le bac, avec des fourchettes de prix discrètes similaires aux cotations instantanées d'Uniswap V3, et permet des échanges sans glissement dans le bac. Cette fonctionnalité fait des DEX un lieu de négociation attrayant pour les baleines et les agrégateurs, ce que Delphi Digital a découvert dans son analyse de Maverick.
Pourquoi nous nous en soucions :
Sur de nombreuses bourses, les institutions cherchant à fournir des liquidités à des portefeuilles d'actifs volatils sont confrontées à des difficultés importantes, car les approches AMM traditionnelles peuvent exposer les LP de détail à des niveaux élevés de pertes éphémères et fournir un rendement trop faible.
Les structures de liquidité centralisées comme Uniswap V3 ne sont rentables que pour les teneurs de marché professionnels. Dans le même temps, les architectures de liquidité à grande échelle comme Uniswap V2 sont très inefficaces en termes de capital.
Maverick aide le LPing de détail à devenir rentable en permettant aux écarts de prix directionnels d'influencer la manière dont les utilisateurs fournissent des liquidités. De plus, Maverick vient de lancer le jeton MAV, ce qui signifie qu'il existe déjà un moyen de faire connaître ce projet via le marché public si vous le souhaitez !