Tether Holdings Ltd. entretient une relation compliquée avec la Chine depuis des années… Des documents publiés par le procureur général de New York révèlent que Tether Holdings Ltd., le plus grand émetteur de stablecoins au monde, a autrefois placé des titres émis par une société chinoise dans son portefeuille de réserve.
L'aventure controversée de Tether en Chine
Tether a récemment confirmé qu'une partie importante de ses réserves étaient constituées de papiers commerciaux et de titres d'entités en Chine. Notamment, la rumeur veut que cette société soit impliquée dans le papier commercial chinois depuis de nombreuses années.
Une enquête de Bloomberg publiée en octobre 2021 a révélé que les réserves de Tether comprenaient des milliards de dollars de prêts à court terme à des entreprises chinoises et un prêt important à une plateforme de prêt de crypto-monnaie Celsius Network.
À l’époque, Tether avait nié tout lien avec les dettes du China Evergrande Group, frappé par la crise, et avait refusé de dire s’il détenait ou non des titres de sociétés ou d’entités liées à la Chine.
Des documents du ministère public de New York montrent également que Tether détenait des titres de principales sociétés publiques chinoises, ainsi que des titres d'autres sociétés telles que la Deutsche Bank et la Barclays Bank. Le lien de Tether avec la Chine ne se limite pas aux papiers commerciaux et aux titres, mais va bien plus loin.
La relation entre les cofondateurs de Tether et la Chine
Brock Pierce est l'un des fondateurs de Tether. Auparavant, il dirigeait Internet Gaming Entertainment (IGE), une société qui vendait des objets virtuels pour Everquest, World of Warcraft et d'autres jeux en ligne. IGE s’appuie sur les travailleurs chinois pour extraire l’or numérique puis le revendre à IGE, qui à son tour le revend sur les marchés occidentaux.
Aux côtés de Jonathan Yantis, co-fondateur de Tether, la société est confrontée à de nombreux litiges juridiques. William Quigley, un autre cofondateur, a également siégé au conseil d'administration d'IGE. Le PDG de l'entreprise, Steve Bannon, a ensuite soutenu la campagne politique infructueuse de M. Pierce aux États-Unis.
Les informations sur l'équipe de direction de Tether sont accessibles au public sur le site Web.
Bannon entretient également de nombreuses relations avec le magnat chinois Guo Wengui. La Securities and Exchange Commission (SEC) a accusé les deux hommes d'avoir saisi des titres liés à du G-coin non enregistré.
Le passé de Devasini et van der Velde chez Bitfinex avant de construire Tether
Jan Ludovicus van der Velde (Jean Louise) et Giancarlo Devasini, PDG et directeur financier de Tether, dirigeaient ensemble une entreprise d'import-export d'électronique. Selon le Financial Times (FT), Devasini supervise le marché italien, Perpetual Action Group, enregistré à Monaco.
Perpetual Action Group est l'activité d'import-export asiatique de van der Velde. L'émetteur de stablecoin a informé le FT que Perpetual Action Group (Monaco) opère indépendamment de Perpetual Action Group, bien que van der Velde et Giancarlo « aient eu un certain niveau d'implication dans les deux sociétés ».
Perpetual Action Group possède également DigFinex, qui contrôle Bitfinex et Tether. Huashun Electronics figure actuellement sur la liste chinoise des entités illégales et gravement suspectées, empêchant van der Velde de diriger d'autres entreprises chinoises.
Le 8 mars 2013, Bitfinex a été fondée à Hong Kong sous le nom de Bitfinex Limited. Van der Velde a été nommé directeur deux semaines plus tard.
Le 10 décembre de la même année, Devasini est également nommé au conseil d'administration.
Tether Limited a été fondée à Hong Kong le 8 septembre 2014 par van der Velde. Moins d’un mois plus tard, Devasini a été nommé directeur. Les journalistes qui ont visité les adresses enregistrées de ces organisations n'ont découvert aucune activité active. Les adresses semblent être utilisées exclusivement pour la correspondance.
Contrôle des capitaux et blanchiment d'argent en Chine
L’un des cas d’utilisation de Tether qui a été proposé à plusieurs reprises est d’échapper aux contrôles de capitaux, notamment en Chine. En 2020, Chainalysis a publié un rapport indiquant que Tether est « disproportionnellement populaire » et « particulièrement utile pour la fuite des capitaux ».
Chainalysis a expliqué en détail comment les contrôles de capitaux pourraient contribuer à la croissance de Tether, en particulier : « L'USDT offre une alternative qui permet aux entités et aux particuliers de contourner les contrôles de capitaux en utilisant une infrastructure financière complètement différente. »
En décembre 2022, les autorités chinoises ont arrêté 63 membres d’un réseau de blanchiment d’argent. Le gang a blanchi 1,7 milliard de dollars en utilisant l’USDT comme élément clé de ses opérations.
Babel Finance et Tether
Avant son effondrement, Babel Finance était un important prêteur de cryptomonnaies en Chine. La société a notamment étendu ses services de crédit à plusieurs fabricants chinois de cryptomonnaies.
En 2020, un lanceur d’alerte a révélé à un média que Babel Finance avait détourné les fonds de ses clients pour les utiliser dans des stratégies de trading à effet de levier.
L'enregistrement allègue également que le prêt de Tether à Babel a servi de plan de sauvetage pour assurer la survie de l'entreprise. Selon l'audio, Silvano di Stefano, directeur des investissements de Tether, a qualifié Babel Finance de « mauvais client ».
Après la restructuration, les pertes totales de Babel ont finalement dépassé 750 millions de dollars. La société a ensuite proposé d’émettre un nouveau stablecoin pour commencer à rembourser ses créanciers.
Théo Cryptopolitain