Auteur original : X-explore

Compilation originale : angelillu, Foresight News

Le texte original en anglais a été publié conjointement par X-explore et WuBlockchain

Depuis qu'Uniswap a commencé à utiliser des stratégies de largage aérien pour récompenser les premiers utilisateurs en 2020, les largages aériens ont déclenché un énorme engouement dans le Web3. Affecté par cela, il y a eu une augmentation du nombre de personnes à la recherche du prochain « déjeuner gratuit » (à la recherche de nouveaux projets de largage) dans de nombreux projets. Aujourd'hui, près de trois ans se sont écoulés depuis le largage d'Uniswap. Au cours de cette période, de nombreux grands projets ont emboîté le pas et ont utilisé les airdrops pour récompenser les utilisateurs ou attirer l'attention. Selon les estimations de X-explore, plus de 20 % des parachutages d'Arbitrum en mars de cette année ont été emportés par des soi-disant « passagers clandestins » utilisant des attaques Sybil. Par conséquent, nous espérons répondre aux deux questions suivantes grâce à une analyse approfondie des utilisateurs qui ont reçu avec succès des parachutages à plusieurs reprises :

1. Qui sont ces « experts » du parachutage ?

2. Quel est leur prochain « objectif » ?

Afin de répondre aux questions ci-dessus, nous avons soigneusement sélectionné 5 projets parmi les nombreux projets Ethereum et ses projets de couche 2 qui ont « plus de 100 000 adresses de collecte de parachutages » et « une valeur totale de largage de plus de 140 millions de dollars américains ». Il s'agit d'Uniswap, ENS, Optimism, Blur et Arbitrum. Ce qui suit examinera de plus près les utilisateurs de ces cinq projets, avec un accent particulier sur les « experts » qui ont reçu plusieurs parachutages de ces projets.

Remarque : le prix de la devise calculé dans cet article est basé sur les données de CoinMarketCap au 7 juin 2023. La plupart des captures d'écran de cet article datent du 14 juin 2023, les prix peuvent donc varier légèrement.

Qui est un chasseur de parachutages ?

Nous classons les adresses qui ont reçu au moins trois largages dans les cinq projets comme chasseurs de largages ; celles qui ont reçu trois à quatre largages ont été classées comme des chasseurs de largages standard, tandis que celles qui ont reçu les cinq largages ont été appelées chasseurs de largages avancés. Dans cette analyse, nous avons trouvé un total de 34 547 adresses de chasseurs de largage standard, avec un revenu moyen de largage de 9 384 $ par adresse et un revenu médian de largage de 6 497 $. En ce qui concerne les chasseurs de largage avancés, nous avons trouvé un total de 932 adresses avec un revenu moyen de largage de 18 935 $ par adresse et un revenu médian de 14 288 $ par adresse. À en juger par le revenu moyen et le revenu médian, le terme « avancé » convient aux chasseurs de parachutages avancés.

Analyse des étiquettes d'adresse X-explore

Afin de mieux révéler les caractéristiques des adresses des chasseurs de largages, nous avons combiné le système d'étiquetage en chaîne exclusif de X-explore pour effectuer une analyse approfondie des adresses ci-dessus sous des aspects tels que le comportement, les actifs, le niveau d'activité et la rentabilité des transactions. Nous avons constaté qu'il s'agit de chasseurs de parachutages standards ou de chasseurs de parachutages avancés, leur volume d'échanges sur les bourses décentralisées (DEX) et les jetons non fongibles (NFT) dépasse de loin celui des utilisateurs ordinaires.

• Trader DEX médian : 10 % des utilisateurs les plus importants en termes de volume de transactions DEX

• Trader NFT médian : 10 % des utilisateurs les plus importants en termes de volume de transactions NFT

• Heavy Dex Trader : Top 1 % des utilisateurs en termes de volume de trading DEX ou de nombre de transactions

• NFT heavy traders : les 2,5 % des utilisateurs les plus importants en termes de volume de trading NFT ou de nombre de transactions

Ces données indiquent que les chasseurs de parachutages sont plus actifs sur le marché des cryptomonnaies que les utilisateurs ordinaires, démontrant un plus grand enthousiasme pour le trading d'actifs numériques, en particulier le trading DEX et NFT.

La durée d'activité initiale des chasseurs de parachutages sur la chaîne Ethereum

En combinant le temps de largage des projets en chaîne et le premier moment d'activité des chasseurs de largage sur Ethereum, nous avons constaté que la plupart des chasseurs de largage sont en fait les premiers utilisateurs d'Ethereum. Au moment du airdrop d’Uniswap (septembre 2020), plus de la moitié des chasseurs d’airdrop étaient déjà actifs sur Ethereum. La première distribution du temps d'activité des chasseurs de largage avancés est également nettement plus précoce que celle des chasseurs de largage standard.

Niveaux d'activité des chasseurs de parachutages sur la chaîne Ethereum

Nous avons échantillonné au hasard les comptes d'utilisateurs créés avant juin 2021, sélectionné plus de 30 000 adresses et comparé leurs niveaux d'activité à ceux des chasseurs de parachutages. Comme le montre la figure, les chasseurs de largage aérien sont des utilisateurs actifs sur Ethereum, les chasseurs de largage avancés effectuant en moyenne plus de 50 transactions par mois sur Ethereum, et les chasseurs de largage standard effectuant également plus de 21 transactions par mois. À titre de comparaison, notre échantillon aléatoire d’adresses ne réalisait en moyenne que 0,16 transaction par mois sur Ethereum. Ces résultats soulignent encore l’enthousiasme et l’activité des chasseurs de parachutages en chaîne. Ils surpassent largement les utilisateurs réguliers en termes de nombre de transactions.

Le comportement des chasseurs de parachutages après les parachutages du projet

Après avoir suivi les activités des destinataires du parachutage (y compris les utilisateurs ordinaires et les chasseurs de parachutages) après le largage de cinq projets, nous avons constaté qu'après le largage du projet, l'activité de tous les utilisateurs a une tendance à la baisse, en particulier les utilisateurs ordinaires à tout moment. Les chasseurs de parachutages sont toujours plus actifs que les utilisateurs réguliers.

Cependant, Optimism est une exception : avant le largage Optimism, le niveau d'activité des utilisateurs ordinaires de la chaîne OP dépassait en fait celui des chasseurs de largage avancés. Cependant, après le largage d’Optimism, l’activité des utilisateurs ordinaires a continué de décliner. Au contraire, l'activité des chasseurs d'airdrop de haute qualité sur la chaîne OP a augmenté après avoir reçu l'airdrop. Un mois après l'airdrop, leur activité a dépassé celle des utilisateurs ordinaires. Grâce à une analyse approfondie, nous avons constaté que cela est principalement dû aux règles de largage OP prenant en compte l’activité des adresses sur Ethereum. Les résultats montrent que de nombreux chasseurs de parachutages de haute qualité, auparavant inactifs, se sont intéressés aux OP après avoir reçu des parachutages et ont commencé à interagir activement avec différents projets de la chaîne OP.

Résumer

Après avoir échantillonné et analysé le comportement détaillé en chaîne de plusieurs adresses de chasseurs de largage, nous avons trouvé des preuves supplémentaires de l'analyse ci-dessus. Les caractéristiques de l’activité en chaîne d’Airdrop Hunter peuvent être résumées comme suit :

1. La plupart des chasseurs de parachutages sont friands de trading DEX ou NFT.

2. Les chasseurs d’Airdrop sont pour la plupart constitués d’adoptants précoces.

3. L’activité des chasseurs de parachutages est nettement supérieure à celle des utilisateurs ordinaires.

4. Des règles de largage bien conçues peuvent avoir un impact positif sur les chasseurs de largage.

Quelle est la « prochaine cible » des chasseurs de parachutages ?

Après avoir acquis une certaine compréhension des chasseurs de parachutages, quelle est leur « prochaine cible » ? Pour quels projets sont-ils optimistes ? Pour répondre à cette question, nous avons étudié les projets auxquels ils participent et leurs modèles de comportement lorsqu'ils interagissent avec des projets via des données en chaîne. Tout en aidant les lecteurs à comprendre avec quels projets en chaîne il vaut la peine d'interagir, il révèle en outre les méthodes permettant aux chasseurs de parachutages d'interagir avec ces projets. Il convient de mentionner que nous avons intégré ces chasseurs de parachutages dans notre système de surveillance. À l'avenir, X-explore continuera de prêter attention aux derniers développements de ces chasseurs de parachutages et d'apporter des analyses plus précieuses aux lecteurs.

Nous avons divisé les projets privilégiés par les chasseurs d'airdrop en plusieurs pistes, trié chaque piste en fonction du taux de participation des chasseurs d'airdrop avancés et sélectionné les projets avec un taux de participation supérieur à 25 %. Si un projet comporte plusieurs contrats intelligents, nous choisirons celui avec le taux de participation le plus élevé. Voici les catégories de pistes et d’événements :

• DeFi：Uniswap、SushiSwap、0x、MetaMask Swap、Balancer、1inch、Paraswap、Aave、Rarible、InstaDApp、dydx、Compound

• NFT：Opensea、Flou、LooksRare、X2Y2、Foundation

• Solutions de couche 2 et protocoles inter-chaînes : Arbitrum, Polygon, ZkSync lite, Optimism, HOP, ZkSync Era, Starknet

• Applications décentralisées (DApps) : DeBank

Les projets entourés de cercles gras et rouges indiquent que le projet n'a pas encore effectué de largages aériens ni émis de jetons. Nous examinerons de plus près le comportement des drop hunters sur ces projets.

Piste DeFi : MetaMask, routage des transactions

Après notre analyse, le volume total des échanges des chasseurs de largage sur Metamask est de 191 438 051 $, et le volume médian des échanges de chaque chasseur de largage est de 1 255 $. De plus, nous avons supprimé les chasseurs de largages aériens de l'ensemble des 1 811 782 utilisateurs de Metamask Swap et échantillonné le même nombre d'autres utilisateurs de Metamask à partir de ces 1 776 303 adresses. Nous avons constaté que leur volume total de transactions sur Metamask était de 205 673 503 $, avec un volume médian de transactions de 474 $. Bien que la différence de volume total ne soit pas énorme, la médiane suggère que le volume est réparti plus uniformément entre les chasseurs de drop, la majorité des transactions étant supérieures à 1 000 $. Voici les informations sur les paires de trading pour les chasseurs de parachutages et les autres utilisateurs :

Nous avons constaté que les chasseurs de parachutages ont des préférences très similaires pour échanger des paires sur Metamask Swap et Uniswap. Par rapport aux utilisateurs ordinaires, les chasseurs de parachutages sont plus susceptibles d'échanger des pièces stables et des crypto-monnaies plus courantes : USDC, USDT, WETH, DAI, WBTC, etc. Ces pièces stables et crypto-monnaies traditionnelles ont une liquidité élevée et des prix relativement stables, réduisant ainsi les risques de transaction. En outre, les pièces stables et les crypto-monnaies traditionnelles sont également plus faciles à transférer et à échanger entre plateformes, améliorant ainsi la flexibilité des fonds. Cela montre que les chasseurs de parachutages, tout en recherchant des rendements, se concentrent également sur le contrôle des risques et l’utilisation flexible des fonds.

Piste NFT : Fondation

Nous avons sélectionné au hasard trois chasseurs de parachutages qui avaient participé à Foundation et avons constaté que leurs interactions dans Foundation n'étaient pas fréquentes. La plupart des interactions étaient des offres sur des NFT, bien que deux chasseurs de largages aériens aient en fait acheté des NFT.

Les règles de largage de Blur peuvent nous inspirer. Bien que certaines personnes n’aient pas acheté de NFT, elles peuvent gagner des revenus considérables en échangeant simplement des pièces et en enchérissant. Par conséquent, lorsque nous interagissons avec le projet, nous pouvons essayer différentes fonctions du projet, ce qui peut apporter des avantages inattendus.

Couche 2 : zkSync lite, zkSync Era, Starknet

zkSync (lite) : Nous avons sélectionné au hasard 4 chasseurs de largage qui ont été pontés vers zkSync lite. Ensuite, nous vous guiderons à travers les modèles de comportement de ces chasseurs de largage sur zkSync avec des captures d'écran et des explications. Si vous souhaitez connaître le comportement complet du chasseur de largage, veuillez vous référer au lien que nous avons joint.

Chasseur de largage 1 :

La première transaction du premier chasseur de parachutages a eu lieu le 1er novembre 2021, lorsqu'il a transféré un montant depuis une autre adresse. Remarquablement, l’intervalle entre ses deux transactions de swap ultérieures n’était que de 15 secondes. Il a d’abord échangé l’ETH contre l’USDT, puis l’USDT contre l’ETH. Ce comportement commercial rapide et soutenu semble être une tentative d'augmenter son activité sur zkSync.

Nous avons omis plusieurs opérations de transfert inter-chaînes et d'adresses au milieu. Airdrop Hunter 1 a de nouveau mené une opération commerciale similaire il y a 8 mois, le 20 octobre 2022. Cette fois, le stablecoin passe de l’USDT à l’USDC avec un intervalle d’environ 30 secondes.

Il y a deux mois, cette adresse a effectué une série de transactions similaires (39 transactions au total), chacune espacée d'environ 20 secondes.

Chasseur de largage 2 :

Le comportement du deuxième chasseur de largage était relativement simple : il a quitté le réseau principal le 10 novembre 2021 et a effectué sa première transaction (échange d'ETH contre USDC) il y a trois mois. Ensuite, il y a eu une autre transaction reliant le réseau principal à cette adresse, et aucune autre transaction depuis lors.

Chasseur de largage 3 :

Le troisième chasseur de largage se comporte de manière très similaire au premier chasseur de largage sur zkSync Lite. Ils sont tous passés du réseau principal à zkSync fin 2021, puis ont utilisé la fonction Swap de zkSync pour convertir l'ETH en pièces stables, puis échanger les pièces stables en ETH (ETH <-> USDT). De plus, ils ont tous effectué plusieurs transactions, le tout en 20 secondes environ. Cela peut indiquer qu'ils tentent d'augmenter leur activité grâce à des transactions fréquentes.

Ignorant quelques transactions éparses entre les deux, Hunter 3 a effectué un ensemble d'opérations similaires le 25 mai 2022, avec des transactions espacées d'environ 20 secondes.

Chasseur de largage 4 :

Après avoir établi un pont vers zkSync Lite, Hunter 4 effectue certaines transactions, puis effectue à nouveau un pont après un certain temps. Ce modèle de comportement peut signifier qu'ils essaient de maintenir un certain niveau d'activité sur zkSync et de transférer et distribuer des fonds en cas de besoin.

zkSync Era : en plus de zkSync Lite, de nombreux chasseurs de largages choisissent également d'interagir sur le réseau principal zkSync Era via des transactions inter-chaînes. Il convient de noter que deux jours avant le lancement du réseau principal zkSync Era, un grand nombre de chasseurs de parachutages ont commencé à interagir, montrant leur grand intérêt et leur participation active au projet zkSync Era.

Chasseur de largage 1 :

Airdrop Hunter 1 présente des modèles de comportement presque identiques sur zkSync lite et zkSync Era. Après la mise en ligne de zkSync Era le 24 mars 2023, Airdrop Hunter 1 a été immédiatement relié à zkSync Era le lendemain, démontrant un grand intérêt et une réponse rapide à ce nouveau projet. Il utilise ensuite le contrat SyncSwap pour effectuer l'opération d'échange de jetons.

Airdrop Hunter 1 a de nouveau procédé à un comportement commercial similaire 7 jours après l'interaction initiale (2 avril 2023) pour augmenter l'activité. Le timing est très astucieux et semble augmenter le niveau d'activité des adresses selon les semaines.

La dernière opération d'Airdrop Hunter 1 sur zkSync Era a eu lieu il y a un mois (19 mai 2023). Cette opération implique toujours l'utilisation de SyncSwap pour finaliser l'opération d'échange entre ETH et USDC.

Chasseur de largage 2 :

Comme Airdrop Hunter 1, Airdrop Hunter 2 a comblé zkSync Era le jour du lancement du réseau principal zkSync Era, ce qui montre son haut niveau d'attention et d'activité dans le projet. Beaucoup de ses transactions sur zkSync Era ont été effectuées via le projet Mute. Contrairement à Airdrop Hunter 1, qui échangeait entre crypto-monnaies, Airdrop Hunter 2 effectuait des échanges ETH à ETH via des contrats. De cette façon, vous pouvez payer des frais moins élevés, éviter le risque de fluctuation des prix et laisser une trace active sur zkSync.

Chasseur de largage 3 :

Airdrop Hunter 3 et Airdrop Hunter 1 ont été pontés vers zkSync Era le même jour (25 mars 2023), et leurs opérations en chaîne sont très similaires à celles d'Airdrop Hunter 1. La seule différence est qu'Airdrop Hunter 3 utilise SpaceFi pour basculer entre ETH et USDC.

Une semaine après la première interaction (3 avril 2023), Airdrop Hunter 3 fonctionnait à nouveau sur l'ère zkSync, en utilisant SyncSwap au lieu de SpaceFi. On constate que tout en augmentant son activité, il a également participé à plusieurs projets au sein de l'écosystème zkSync Era.

Après Airdrop Hunter 3, il a continué à mener des activités telles que des transferts, et a également participé au projet iZUMi, réalisant des transferts entre ETH et ETH. Il est à noter qu'il existe plusieurs enregistrements de transfert à cette adresse le 15 mai 2023.

StarkNet : Comme il y a moins de chasseurs de largage reliés à Starknet et que le modèle de comportement de transaction des chasseurs de largage est très similaire à celui de zkSync, nous choisissons une adresse représentative pour l'analyse et l'explication.

Chasseur de largage :

1. Il y a environ deux mois (le 12 avril 2023), des chasseurs de largages se sont rendus sur Starknet et ont effectué une transaction entre l'ETH et l'USDC ce jour-là en utilisant le projet myswap sur Starknet.

2. Sur Starknet, il a également créé des NFT.

3. Il y a 25 jours (1er juin 2023), il a de nouveau effectué une transaction entre ETH et USDT via myswap.

Piste Dapp : DeBank

DeBank est une plateforme d'analyse de données et de gestion d'actifs de finance décentralisée (DeFi) qui offre aux utilisateurs une vue complète des investissements et de la dette dans différents projets DeFi. Il fournit des données de projet en temps réel, des enregistrements de transactions et une évaluation des risques pour aider les utilisateurs à prendre des décisions d'investissement éclairées.

Récemment, DeBank a étendu ses services DeFi pour inclure des capacités de trading. La communauté attend avec impatience le largage de DeBank. Cependant, contrairement aux membres de la communauté qui suivent des didacticiels de largage pour utiliser DeBank, la plupart des chasseurs de largage s'inscrivent simplement auprès de DeBank. Ils n’ont pas utilisé la fonction Swap de DeBank comme recommandé dans le didacticiel airdrop. Ci-dessous, nous illustrons comment les chasseurs de parachutages interagissent avec DeBank :

À en juger par le comportement de ces chasseurs de parachutages haut de gamme, il semble plus qu’ils s’inscrivent auprès de DeBank pour activer ses fonctionnalités d’analyse, plutôt que d’utiliser la fonction Swap de DeBank pour augmenter leurs chances de largages potentiels.

Résumer

Grâce à une analyse approfondie des projets de largage avec lesquels les chasseurs de largage en chaîne choisissent d'interagir, nous avons identifié les principaux facteurs de leur choix :

1. Influence de l'industrie : la plupart des chasseurs aériens ont tendance à choisir des projets qui ont une influence et une réputation étendues dans leur domaine. À l’exception de DeBank, les interactions contractuelles de ces projets sur Ethereum ont dépassé le chiffre étonnant de 700 000 fois.

2. Préférence pour les solutions de couche 2 : les chasseurs d'Airdrop préfèrent clairement les projets de couche 2 tels que Arbitrum, zkSync lite et zkSync Era. Les solutions de couche 2 offrent des délais de confirmation de transaction plus rapides et des frais de transaction inférieurs, ce qui est évidemment très important pour les chasseurs souvent impliqués dans des projets DeFi et NFT.

Grâce à une analyse approfondie de X-explore, nous avons constaté que si les chasseurs de largages sur Arbitrum et Optimism présentent un comportement interactif de haute qualité, sur zkSync et Starknet, ils semblent augmenter artificiellement et délibérément le volume et l'activité des transactions. Ceci est étroitement lié à l’intégrité de l’écosystème en chaîne. Optimism et Arbitrum ont eu un certain temps de développement et de stabilisation avant l'annonce du largage, tandis que zkSync a publié des informations sur le largage avant la mise en ligne du réseau principal Era. Ces découvertes ont forcé l’équipe du projet à repenser : quelle est la véritable signification des parachutages ? Comment identifier les utilisateurs vraiment précieux lors de la formulation des règles de largage, plutôt que ceux qui n'utilisent les largages que pour des interactions dénuées de sens ?

Réflexions sur les chasseurs de largages aériens

Les chasseurs d'Airdrop sont principalement de véritables utilisateurs de haute qualité : ils participent activement à divers projets de blockchain, s'engagent dans des transactions inter-chaînes et maintiennent une activité cohérente sur plusieurs plateformes. Malgré les discussions animées sur les « adresses Sybil », nous n’avons trouvé aucun comportement évident de « passager clandestin » parmi les chasseurs de parachutages. Au contraire, leurs comportements reflètent une profonde implication dans le projet et un enthousiasme pour le monde de la blockchain, et pas seulement pour les gains de parachutage à court terme.

Vous pouvez vous référer à des exemples réussis lors de la définition des règles de largage aérien : lors de l'analyse des traces des chasseurs de largage aérien sur Optimism, nous avons constaté qu'il existe de nombreux chasseurs de largage aérien de haute qualité qui ont reçu un grand nombre de largages OP en raison de leur activité sur Ethereum, et sont finalement devenus utilisateurs fidèles de la chaîne OP. Par conséquent, les parties au projet peuvent prendre en compte le comportement des chasseurs de largages lors de la formulation de règles de largage afin de garantir que les largages sont distribués plus efficacement à des utilisateurs de cette qualité. Cela aide également les parties au projet à utiliser les parachutages comme mécanisme d'incitation pour accroître la participation au projet et la fidélité des utilisateurs.

Un bon largage doit remplir deux conditions fondamentales : une conception raisonnable des règles de largage et un écosystème solide. Avec des règles de largage bien conçues et un écosystème solide, nous avons constaté à quel point les utilisateurs de haute qualité sur Arbitrum/Optimism continuent de rester actifs. Cependant, se précipiter pour publier des informations sur les parachutages avant que l’écologie ne soit complète peut conduire à une prospérité superficielle. Même les chasseurs de parachutages de haute qualité peuvent se lancer dans une « activité de renforcement intentionnelle » sur zkSync/Starknet.