Texte original : « FTX n'est pas le premier et ne sera pas le dernier, un inventaire de 6 orages majeurs dans l'histoire du chiffrement »

Auteur:Terry

Le 12 novembre, Autism Capital a tweeté que les initiés de FTX essayaient très probablement de s'enfuir avec l'argent. Le montant transféré était d'environ 380 millions de dollars. Cela ressemblait à une attaque de pirate informatique, mais il pourrait aussi s'agir d'une attaque interne.

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Hier, l'adresse a converti à plusieurs reprises les plus de 48,45 millions de DAI qu'elle détenait en environ 37 500 ETH. À l'heure actuelle, l'adresse détient 217 235 ETH, d'une valeur d'environ 276 millions de dollars.

01. L'effondrement dramatique de FTX

Personne ne s'attendait à ce qu'en plus du « 312 » et du « 519 », l'effondrement soudain de FTX conduise à un autre « 119 » anniversaire dans l'industrie du cryptage.

L’incident FTX est également considéré comme la crise de Lehman dans le monde de la cryptographie. Avec le recul, même si cette avalanche a pris de nombreuses personnes au dépourvu, elle est progressivement devenue plus compacte :

Premièrement, un document financier divulgué par CoinDesk le 3 novembre a souligné les actifs et les passifs d'Alameda Research de SBF. L'essentiel est qu'elle détenait un total de 14,6 milliards de dollars d'actifs au 30 juin, dont près de la moitié était liée à FTT et. Solana ;

Par la suite, le sentiment du FUD a continué de fermenter et, dans la soirée du 6 novembre, Changpeng Zhao a annoncé que Binance vendrait tous les FTT figurant dans ses livres au cours des prochains mois, ce qui a accéléré le processus d'effondrement ;

Bien que le bilan d'Alameda ait été inquiétant au début, Alameda et SBF ont eu des échanges avec Zhao Changpeng, ce qui a stabilisé dans une certaine mesure les inquiétudes du marché. Tout le monde s'est davantage concentré sur la consommation de melons et ne s'y attendait pas. incident.

Jusqu'au petit matin du 9 novembre, SBF a d'abord tweeté : « Un accord de transaction stratégique a été conclu avec FTX.com et Binance, et l'équipe travaille dur pour traiter l'arriéré de retraits. » Puis Changpeng Zhao a retweeté pour confirmer, disant. Après la signature d'une lettre d'intention non contraignante, le marché a repris ses esprits après une brève hausse optimiste et la gravité de la crise du FTX a commencé à apparaître.

L'impact de l'incident du « 119 » sur l'ensemble du marché ne concerne pas seulement les dimensions des actifs et des prix, mais, plus important encore, son profond impact sur la confiance du secteur et les attentes réglementaires : l'une des trois plus grandes plateformes de négociation au monde, une entreprise leader avec grand succès, a secrètement détourné les actifs des utilisateurs et a même entraîné des milliards de dollars de pertes, conduisant à un effondrement rapide du jour au lendemain.

En regardant le développement de FTX jusqu'à présent, peu de gens auraient pu imaginer que le début de tout cela serait aussi dramatique, et personne n'aurait imaginé que l'effondrement d'un géant de 32 milliards de dollars serait aussi rapide, et que les conséquences qui en résulteraient conséquences que cela déclencherait. Le désastre ne fait peut-être que commencer.

Cela a également conduit à une vague de rumeurs sur d'autres CEX ces derniers temps, en particulier les doutes du marché quant à leur statut de réserve, ce qui a provoqué une augmentation soudaine de la pression exercée sur de nombreuses plateformes de négociation, à tel point que les plateformes de négociation en faillite ont commencé à divulguer leurs propres réserves (quant à l'effet réel, chacun a encore des opinions différentes) ).

02. Le « Moment FTX » de CEX

En plus de FTX, si vous regardez l'industrie du cryptage et l'ensemble de l'historique de développement de CEX, vous constaterez qu'il est presque difficile d'éviter divers accidents dans CEX (pirates, fraudeurs, etc.).

Mt.Gox : Autrefois « la plus grande plateforme de trading Bitcoin au monde »

Mt.Gox est le « Mentougou » bien connu dans l’industrie. Lorsqu’il était à son apogée, sa part de marché commerciale atteignait plus de 80 % de celle mondiale. Vous pouvez donc imaginer l’impact qu’il a eu sur l’ensemble du commerce du Bitcoin. marché après que des pirates ont volé de l’argent. Ce fut un impact sans précédent.

Cependant, bien qu'il ait été officiellement annoncé que 750 000 Bitcoins du client et 100 000 Bitcoins de l'entreprise avaient été perdus, l'ensemble du processus semblait assez déroutant et paradoxal. Selon les médias, parmi les Bitcoins « volés », le nombre réel de pirates n'a volé que 7 000. d'entre eux, et les autres ont été piégés par des initiés. En fait, ils ont été emmenés par des « initiés », et cet initié est probablement le PDG lui-même...

Lorsque l'incident de Mentougou s'est produit, la valeur totale des bitcoins « volés » s'élevait à 487 millions de dollars. Aux prix actuels, le prix de ce Bitcoin dépasse les 30 milliards de dollars.

En octobre de l'année dernière, le tribunal de district de Tokyo a officiellement approuvé le plan de règlement proposé par la plateforme de trading Bitcoin Mt. Gox contre ses créanciers. 99 % des créanciers ont voté pour indemniser les victimes sur la base de « 90 % du nombre de détenteurs de Bitcoin ».

En octobre de cette année, le système de réclamation du plan de restauration de Mt. Gox a publié une nouvelle fonctionnalité qui permet aux créanciers de choisir une méthode de remboursement et d'enregistrer les informations sur le bénéficiaire sur le système de dépôt de réclamation en ligne. La date limite est le 10 janvier 2023.

Bitfinex : Émettez des dettes pour vous sauver, la première personne à effectuer un "échange de dettes contre des actions" sur la plateforme de trading

En août 2016, 120 000 Bitcoins ont été volés à Bitfinex, ce qui valait 70 millions de dollars selon le prix du marché de l'époque. Juste au moment où le marché était méfiant et inquiet du deuxième « Mentougou », Bitfinex a trouvé un moyen de forcer les utilisateurs. pour surmonter les difficultés :

Il a obligatoirement réduit les actifs numériques de presque tous les comptes d'utilisateurs de 36 % et a émis à chaque utilisateur un jeton BFXCoin équivalant à 36 % du dépôt sur son compte. La valeur initiale a été fixée à 1 dollar américain, qui peut être échangé ou acheté. Les actions d'iFinex, la société mère de Bitfinex, sont analogues au marché boursier, c'est-à-dire qu'elles émettent des obligations convertibles pour survivre à la crise.

Zhao Dong, le fondateur de DFund, qui était autrefois extrêmement actif sur Weibo et parlait fréquemment en faveur de Bitfinex et était appelé le « porte-parole de Bitfinex Chine », a choisi à cette époque « l'échange de dettes contre des actions » et est devenu actionnaire de Bitfinex. .

Le fondateur de QuadrigaCX est décédé mystérieusement

Bien sûr, il existe également les plateformes de trading les plus étranges et les plus monstrueuses, et peut-être la plus grande plateforme de trading de cryptomonnaies au Canada, QuadrigaCX, est-elle la plus étrange :

Le fondateur Cotten est décédé subitement. Paradoxalement, la clé privée du portefeuille froid de QuadrigaCX était en fait contrôlée par Cotten seul. En conséquence, environ 145 millions de dollars d'actifs cryptographiques n'ont pas pu être retirés, et des demandes ont finalement été formulées par les investisseurs et d'autres parties prenantes concernées. Le bruit d'un cercueil ouvert et d'une autopsie (Netflix a d'ailleurs réalisé un documentaire "Trust No One: The Cold Case of Virtual Money").

Sur la photo : couverture du documentaire Netflix "Trust No One : The Cold Case of Virtual Money"

Ainsi, dans une certaine mesure, que vous soyez un ancien joueur ou un nouvel utilisateur, comprendre progressivement DEX et orienter vos habitudes d'utilisation et votre allocation d'actifs vers DEX sont également des problèmes à prendre en compte.

03. Do Kwon et l'effondrement de 3AC

Avec le recul, l'industrie du chiffrement a été en proie à des catastrophes cette année. En plus du récent effondrement de FTX, il y a aussi les incidents de Do Kwon et 3AC qui ont eu un impact profond sur l'industrie. les pires événements dans l'industrie du chiffrement depuis le mont Gox. L'événement le plus catastrophique.

L'effondrement de l'empire Terra

Un examen de l’ensemble de la crise de désancrage de l’UST en mai et de la bousculade mortelle de l’ensemble de l’écosystème Terra révèle que le mécanisme algorithmique d’auto-équilibrage des pièces stables du casting bidirectionnel de LUNA-UST est le coupable.

Premièrement, le 8 mai 2022, certaines baleines géantes ont commencé à vendre de l'UST les unes après les autres, provoquant un léger ancrage de l'UST, et la liquidité du pool UST-3Crv a également commencé à s'incliner.

Le 9 mai, une grande quantité d’argent a commencé à fuir Anchor, exerçant une forte pression sur l’ancre de l’UST. En réponse, Luna Foundation Guard (LFG) a proposé une mesure de sauvetage, qui prêterait 750 millions de dollars en Bitcoin aux sociétés de négoce de gré à gré pour protéger l'ancrage de l'UST, et prêterait 750 millions de dollars en UST pour accumuler du Bitcoin.

La goutte d'eau qui a fait déborder le vase a été que Do Kwon n'a pas pris de mesures efficaces pour intervenir dans le mécanisme d'auto-équilibrage de LUNA-UST :

Après que l'UST soit resté en dessous de 1 dollar américain, l'UST a d'abord oscillé entre 0,9 et 1 dollar américain. La perception du marché et la confiance des principaux investisseurs américains n'ont pas encore atteint le point bas de l'effondrement, bien que le comportement d'achat d'UST pour frapper LUNA à des fins d'arbitrage ait augmenté. Déjà Cela a commencé à se développer, mais par rapport à la grande majorité des utilisateurs qui font encore confiance à l'écosystème Terra, cette ampleur d'arbitrage n'a pas eu un grand impact sur l'ancrage du taux de change de Terra.

Photo : Do Kwon lui-même

Jusqu'à ce que Do Kwon continue de disparaître et ne parvienne pas à proposer des mesures efficaces pour stabiliser les attentes du marché à temps, et permette au taux de change du dollar américain de rester longtemps à un niveau inférieur, la confiance du marché s'est finalement effondrée avec le passage du temps et la tentation croissante de l'arbitrage. Dans les jours qui suivent, les LUNA et UST originaux sont en complet effondrement.

Après cela, une série d'informations historiques sur Do Kwon ont été découvertes les unes après les autres (y compris Rick Sanchez, qui était un membre anonyme du projet algorithmique stablecoin Basis Cash), et on ne sait toujours pas où il se trouve. En septembre, Interpol a signalé au fondateur de Terra. Do Kwon L'émission d'une notice rouge a achevé la transformation de l'identité d'une figure de l'industrie en un criminel recherché crypté.

L’orage soudain de Three Arrows Capital

Three Arrows Capital a soudainement pris feu lors de la série de crises provoquées par l'effondrement de Terra. En tant que fonds spéculatif crypto fondé par Su Zhu et Kyle Davies, 3AC, créé en 2012, a connu la prospérité ces dernières années.

Surtout avec les paris massifs sur GBTC, Avalanche, Terra et le débat très médiatisé de Su Zhu sur Ethereum et les nouvelles chaînes publiques sur les plateformes sociales, cela a autrefois attiré l'attention de l'ensemble du secteur.

Mais après l'effondrement de l'empire Terra en mai, le courtier en cryptomonnaie Voyager Digital a soudainement annoncé fin juin qu'il avait émis un avis de défaut à 3AC par l'intermédiaire de sa filiale opérationnelle Voyager Digital LLC parce qu'il n'avait pas remboursé à temps 15 250 Bitcoins et 350 millions de prêts USDC. .avertir.

Cet incident a complètement levé le voile sur l'incident de 3AC. Début juillet, les représentants de 3AC ont déposé une demande de mise en faillite auprès d'un tribunal de New York en vertu du chapitre 15 du Code américain des faillites.

04. Résumé

Il n’y a rien de nouveau sous le soleil. Une fois que les commerçants de génie et les baleines DeFi sont devenus des méchants de l’industrie du jour au lendemain, l’écologie de la chaîne publique et l’empire stable qui étaient autrefois trop grands pour échouer se sont rapidement effondrés en une semaine.

Même si ces crises ont dans une certaine mesure déclenché des trappes à liquidité dans le secteur, et peuvent même conduire à des réponses réglementaires plus strictes et plus négatives, les risques exposés ne sont pas une mauvaise chose, au moins ils renforceront progressivement la robustesse du système.

Il n’y a pas de mythes dans le monde de la cryptographie. Briser l’obsession des baleines géantes et du désenchantement des institutions pourrait être le fil conducteur caché de cette période.