TL;DR
GMX est un échange perpétuel et un échange au comptant décentralisé et sans autorisation. Les traders peuvent l'utiliser pour échanger facilement des crypto-monnaies en chaîne simplement en connectant leurs portefeuilles. GMX possède un jeton natif appelé GMX, qui fonctionne comme un jeton de gouvernance, d'utilité et d'accumulation de valeur pour le protocole GMX. Les utilisateurs peuvent miser sur des jetons GMX et gagner une partie des frais de protocole de GMX, ainsi que bénéficier d'autres incitations. GMX prend actuellement en charge les réseaux Arbitrum et Avalanche.
Introduction
La blockchain et son application à la finance, la cryptomonnaie, ont permis le développement de la finance décentralisée (DeFi). La reconnaissance grand public de DeFi a commencé en 2020 avec ce qu’on appelle « l’été DeFi ». Aujourd'hui, GMX démontre qu'il est possible d'effectuer des transactions boursières perpétuelles et au comptant avec effet de levier de manière décentralisée. L'expérience de trading ressemble aux fonctionnalités des échanges centralisés, mais elle se fait directement à partir d'un portefeuille personnel de crypto-monnaie.
Qu’est-ce que GMX ?
GMX est un échange ponctuel et perpétuel décentralisé qui permet aux utilisateurs d'échanger du BTC, de l'ETH et d'autres crypto-monnaies populaires directement à partir de leurs portefeuilles cryptographiques. L'utilisateur de GMX peut effectuer des swaps au comptant et négocier des contrats à terme perpétuels jusqu'à un effet de levier de 50x, de la même manière que sur une bourse centralisée. Cependant, contrairement à l’utilisation d’un échange centralisé, ils conservent la garde de leurs actifs en utilisant un portefeuille de crypto-monnaie.
GMX vise à offrir une meilleure expérience de trading avec des frais de swap faibles et des transactions à impact de prix nul. La négociation s'effectue via son pool multi-actifs natif, GLP, qui perçoit des commissions pour les fournisseurs de liquidité. De plus, GMX utilise Chainlink Oracles pour la tarification dynamique afin de regrouper les prix d'autres bourses à volume élevé.
GMX a été lancé pour la première fois sur la blockchain Arbitrum One lorsque le réseau a été mis en service en septembre 2021. Arbitrum est un Ethereum layer-2 Rollup, une solution conçue pour augmenter la vitesse et l'évolutivité des contrats intelligents Ethereum. Plus tard, en janvier 2022, le déploiement de GMX s'est poursuivi sur Avalanche, qui est également une blockchain haut débit compatible EVM.
Comment fonctionne GMX ?
Le trading sur GMX est facilité par un pool multi-actifs appelé GLP. Il se compose de 50 à 55 % de pièces stables, 25 % d’ETH, 20 % de BTC et 5 à 10 % d’autres altcoins, tels que Chainlink et Uniswap.
La liquidité est ajoutée lorsque les utilisateurs créent des jetons de fournisseur de liquidité GMX (GLP). En échange de la création de GLP, ils gagnent 70 % de tous les frais générés sur cette blockchain particulière. Contrairement à certains pools de liquidité, GLP ne subit aucune perte éphémère.
N’importe qui peut devenir fournisseur de ce pool de liquidités et, en échange, percevoir des commissions. Et les utilisateurs qui souhaitent négocier des swaps perpétuels ou au comptant peuvent le faire en utilisant les actifs fournis. De plus, le pool GLP est une contrepartie pour les traders ; Comme les détenteurs de jetons GLP fournissent la liquidité utilisée pour le trading avec effet de levier, ils profitent lorsque les traders perdent – et vice versa.
Le jeton GLP peut être créé à l'aide de n'importe lequel de ses actifs d'indice et brûlé pour racheter n'importe quel actif d'indice. Contrairement au token GMX, il est automatiquement mis en jeu et non transférable. Le prix, les récompenses et la composition de l'indice de GLP diffèrent entre Arbitrum et Avalanche.
Qu'est-ce que le jeton GMX ?
Le token GMX est un token utilitaire et de gouvernance. Les détenteurs de jetons peuvent l'utiliser pour voter sur des propositions visant à décider de l'orientation future de la bourse.
Les détenteurs de jetons qui misent sur leur GMX reçoivent également trois autres récompenses, que le protocole utilise pour récompenser les utilisateurs. Premièrement, 30 % de tous les frais de protocole générés sont distribués aux jalonneurs de GMX. Ces frais sont collectés grâce à la tenue de marché, aux frais de swap et au trading avec effet de levier, et sont payés en ETH ou AVAX.
Deuxièmement, les parieurs gagnent des jetons GMX (esGMX) séquestrés. Ces jetons esGMX peuvent également être mis en jeu pour des récompenses ou acquis. Les jetons sont reconvertis en GMX sur 12 mois lorsqu'un utilisateur les acquiert. Par conséquent, les émissions esGMX sont une forme de jalonnement verrouillé qui empêche l’inflation et les gens de vendre immédiatement leur GMX.
Enfin, les parieurs gagnent des points multiplicateurs qui augmentent leur rendement et récompensent les détenteurs à long terme sans contribuer à l’inflation symbolique. Ces doubles incitations stimulent l'engagement envers GMX et favorisent la propriété décentralisée de la plateforme.
Le jeton GMX a une offre maximale de 13,25 millions, dont 8,2 millions en circulation. Plus de 83 % des jetons en circulation sont actuellement mis en jeu.
Qu'est-ce qui rend GMX unique ?
Le système commercial
GMX permet aux traders d'ouvrir des positions à effet de levier via une interface de swap simple, qui ressemble aux plateformes de trading traditionnelles. De plus, GMX est auto-dépositaire et sans confiance, ce qui signifie que n'importe qui peut échanger des crypto-monnaies directement depuis son portefeuille privé.
Son modèle d'échange double prend en charge à la fois les swaps au comptant et les échanges à effet de levier de swaps perpétuels. Cela devrait améliorer l'efficacité du capital en raison de l'utilisation élevée des actifs du pool GLP, qui permet aux dépôts des utilisateurs de générer un rendement supplémentaire et de ne pas rester inactifs.
GMX permet d'entrer et de sortir de positions de trading sans impact sur les prix. Cette conception peut aider les traders à obtenir de meilleurs prix d'entrée que certaines bourses basées sur un carnet d'ordres, qui pourraient avoir des problèmes de glissement. GMX utilise également un ensemble d'oracles Chainlink et d'autres flux de prix pour lisser les fluctuations de prix, ce qui peut protéger les positions des mèches de liquidation temporaires.
L'écosystème
GMX met l'accent sur l'importance de la communauté et a essayé de favoriser l'état d'esprit DeFi d'engagement et de création d'outils parmi ses utilisateurs.
Ses outils communautaires incluent un robot de positions Telegram, le classement gmx.house, la page gmxstats.com, les tableaux de bord Dune Analytics et des calculatrices qui profitent aux traders, aux investisseurs et aux fournisseurs de liquidités. GMX a une liste croissante de projets collaboratifs créant des fonctionnalités DeFi avec les blocs LEGO composables de GMX.
La communauté s'occupe également de la communication sur l'écosystème GMX. Par exemple, le bulletin d'information hebdomadaire communautaire The Blueberry Pulse met en lumière les développements dans l'écosystème GMX. Le Blueberry Podcast fait de même au format audio.
Comment utiliser GMX
Commerce
L'interface de trading de GMX s'affiche à côté du graphique des prix. Pour démarrer une transaction à effet de levier, cliquez sur « Long » ou « Short » pour définir votre préférence. Des swaps au comptant simples et peu coûteux sont également disponibles sur GMX. Cliquez sur l'onglet "Swap" pour ouvrir l'interface permettant d'échanger entre les jetons du pool GLP.
Le premier jeton est la garantie que vous fournissez, tandis que le jeton ci-dessous est l'actif que vous négociez. Le curseur de levier indique le montant que vous empruntez au pool GLP. Des ordres limités, ainsi que des ordres take profit et stop loss, sont disponibles.
Les transactions ouvertes apparaîtront sous « Positions ». Vous pouvez cliquer sur « Modifier » pour déposer ou retirer une garantie. L'ouverture et la clôture d'une transaction à effet de levier coûtent des frais de 0,1 % de la taille de votre position. Les traders paient également des frais d'emprunt horaires en fonction de l'utilisation. Pour des instructions détaillées, visitez leur page d'aide au trading.
Jalonnement
Pour miser vos jetons GMX et gagner des récompenses, vous devez connecter votre portefeuille et appuyer sur le bouton « Stake ».
Une fois que vous aurez confirmé la transaction en chaîne dans votre portefeuille, vous commencerez à gagner 30 % de tous les frais de protocole GMX, ainsi que des incitations esGMX et Multiplier Points.
Vous verrez clairement les trois types de récompenses augmenter sous « Récompenses totales » dans l'interface utilisateur de GMX. Vous pouvez cliquer sur le bouton « Composé » pour miser vos récompenses gagnées et composer votre rendement.
Comment acheter du GMX sur Binance
Vous pouvez acheter du GMX sur des bourses de crypto-monnaie comme Binance.
1. Connectez-vous à votre compte Binance et accédez à [Trade] -> [Spot].
2. Tapez « GMX » dans la barre de recherche pour afficher les paires de trading disponibles. Nous utiliserons GMX/BUSD comme exemple.
3. Allez dans la case [Spot] et entrez le montant de GMX que vous souhaitez acheter. Dans cet exemple, nous utiliserons un ordre au marché. Cliquez sur [Acheter GMX] pour confirmer votre commande et le GMX acheté sera crédité sur votre portefeuille Spot.
Quelle est la prochaine étape pour GMX
La propre organisation autonome décentralisée (DAO) de GMX, GMX DAO, a planifié sa feuille de route à travers son processus de gouvernance interne. La vision de GMX est de devenir un DEX encore plus complet et convivial pour le trading avec effet de levier en chaîne. La feuille de route actuelle comprend :
Synthétiques
Les synthétiques doivent constituer une nouvelle classe de jetons qui seront disponibles en bourse. Les actifs cryptographiques synthétiques tirent leur valeur de tout actif sous-jacent, tel que des actions, des matières premières ou de la monnaie numérique. Ce sont essentiellement des représentations numériques de produits dérivés.
Meilleure interface utilisateur et UX
GMX s'efforce d'affiner davantage l'interface utilisateur (UI) et l'expérience utilisateur (UX) du protocole pour les utilisateurs. Par exemple, il prévoit d'intégrer les graphiques TradingView dans la plateforme.
X4 : échange contrôlé par protocole
La vision à plus long terme de GMX est de devenir un teneur de marché automatisé (AMM) avancé qui permet à d'autres projets DeFi de s'appuyer sur ses pools de liquidités et de personnaliser entièrement les fonctions de leur pool. Ces projets pourraient ensuite spécifier tout comportement personnalisé qu'ils souhaitent lors de l'achat et de la vente de jetons ainsi que pour l'ajout et la suppression de liquidités.
Extension du réseau
GMX prévoit également de déployer l'échange sur un troisième réseau blockchain, aux côtés d'Arbitrum et d'Avalanche.
Pensées finales
Le trading de crypto-monnaie a parcouru un long chemin. GMX permet à toute personne disposant d'un portefeuille de crypto-monnaie de bénéficier de ses services d'échange décentralisés transparents. Premièrement, les traders peuvent utiliser sa plateforme de swap perpétuel et d’échange au comptant. Deuxièmement, les utilisateurs peuvent bénéficier de divers avantages et avoir leur mot à dire dans la gouvernance en possédant des jetons GMX. Comme nous l'avons appris, la communauté GMX décide de l'avenir de la plateforme ; par conséquent, de nouveaux services peuvent encore être ajoutés en plus de ce que la bourse propose déjà.