Le RSI stochastique, ou StochRSI en abrégé, est un indicateur d'analyse technique (TA) utilisé pour déterminer si un actif est suracheté ou survendu et également pour identifier les tendances actuelles du marché. Comme son nom l'indique, le StochRSI est un dérivé du Relative Strength Index standard et, en tant que tel, est considéré comme un indicateur d'un indicateur. Fonctionnant comme une sorte d’oscillateur, il fluctue au-dessus et en dessous d’une ligne centrale.

Le StochRSI a été décrit pour la première fois dans un livre de 1994, intitulé The New Technical Trader, des auteurs Stanley Kroll et Tushar Chande. Il est souvent utilisé par les traders de la bourse, mais peut être appliqué à d'autres marchés, tels que le Forex et les cryptomonnaies.

Comment fonctionne le StochRSI ?

L'indicateur StochRSI est généré à partir du RSI classique, en appliquant la formule de l'oscillateur stochastique. Le résultat est une évaluation numérique unique, qui varie autour d'une ligne centrale (0,5), dans un espace allant de 0 à 1. Cependant, il existe certaines versions modifiées de l'indicateur StochRSI qui multiplient les résultats par 100, de sorte que les valeurs varient entre 0 et 100, au lieu de 0 et 1. Il est également courant de voir une moyenne mobile simple (SMA) de 3 jours en conjonction avec une ligne du StochRSI, qui fonctionne comme une ligne de signal et vise à réduire les risques de négociations basées sur de faux signaux.

La formule standard de l'oscillateur stochastique prend en compte le prix de clôture d'un actif en conjonction avec ses points les plus hauts et les plus bas pendant une certaine période. Cependant, lorsque la formule est utilisée pour calculer le StochRSI, elle est appliquée directement aux données RSI (les prix ne sont pas considérés).

Stoch RSI = (RSI actuel - RSI le plus bas)/(RSI le plus haut - RSI le plus bas)

Tout comme dans le cas du RSI standard, la configuration de temps la plus courante utilisée pour le StochRSI est de 14 périodes. Les 14 périodes impliquées dans le calcul du StochRSI sont basées sur le temps du graphique. Ainsi, tandis qu'un graphique quotidien considérerait les 14 derniers jours (bougies), un graphique horaire générerait le StochRSI sur la base des 14 dernières heures.

Ces périodes peuvent être définies pour des jours, des heures ou même des minutes et l'utilisation varie considérablement d'un trader à l'autre (en fonction des profils et des stratégies). Le nombre de périodes peut également être ajusté à la hausse ou à la baisse, dans le but d'identifier des tendances à long ou à court terme. Une configuration de 20 périodes est une autre option très populaire pour l'indicateur StochRSI.

Comme mentionné précédemment, certains modèles graphiques du StochRSI attribuent des valeurs de 0 à 100, au lieu de 0 à 1. Dans ces graphiques, la ligne centrale est à 50, au lieu de 0,5. Par conséquent, le signal de surachat qui se produit normalement à 0,8, est déclenché à 80 et celui de survente à 20, au lieu de 0,2. Les graphiques avec une configuration 0-100 peuvent sembler un peu différents, mais l'interprétation pratique est essentiellement la même.

Comment utiliser le StochRSI ?

L'indicateur StochRSI prend toute son importance près des limites supérieures et inférieures de son intervalle. Par conséquent, l'utilisation principale de l'indicateur est d'identifier les points d'entrée et de sortie potentiels, ainsi que les renversements de prix. Ainsi, une lecture de 0,2 ou moins indique que l'actif est probablement survendu, tandis qu'une lecture de 0,8 ou plus suggère que l'actif est suracheté.

De plus, les lectures les plus proches de la ligne centrale peuvent aussi fournir des informations utiles concernant les tendances du marché. Par exemple, lorsque la ligne centrale agit comme un support et que les lignes du StochRSI se déplacent au-dessus de la marque de 0,5, cela peut suggérer la continuation d'une tendance optimiste ou haussière - surtout si les lignes commencent à se déplacer vers la marque de 0,8. De même, les lectures qui se situent de manière constante en dessous de 0,5 et en direction de 0,2 indiquent une tendance pessimiste ou baissière.

StochRSI vs. RSI

Tant le StochRSI que le RSI sont des indicateurs d'oscillation qui facilitent la vie des traders dans l'identification des conditions potentielles de surachat ou de survente, ainsi que des points de renversement possibles. En résumé, le RSI standard est une métrique utilisée pour suivre à quelle vitesse et jusqu'à quel point les prix d'un actif changent par rapport à la période de temps.

Cependant, comparé au RSI stochastique, le RSI standard est un indicateur relativement lent, qui produit une petite quantité de signaux pour le trading. L'application de la formule de l'oscillateur stochastique au RSI régulier a permis la création du StochRSI, agissant comme un indicateur de plus grande sensibilité. En conséquence, le nombre de signaux qu'il produit est beaucoup plus élevé, offrant aux traders plus d'opportunités d'identifier les tendances du marché et les points d'achat ou de vente potentiels.

En d'autres termes, le StochRSI est un indicateur très volatil. Bien que cela en fasse un outil d'analyse technique plus sensible qui peut aider les traders avec un nombre accru de signaux, il est également plus risqué car il génère normalement une quantité raisonnable de bruit (signaux faux). Comme mentionné, l'application de moyennes mobiles simples (SMA) est une méthode courante pour réduire les risques associés aux faux signaux et, dans de nombreux cas, une SMA de 3 jours est déjà incluse comme configuration par défaut de l'indicateur StochRSI.

Considérations finales

En raison de sa vitesse et de sa sensibilité accrues aux mouvements du marché, le RSI stochastique peut être un indicateur très utile pour les analystes, traders et investisseurs - tant pour l'analyse à court terme qu'à long terme. Cependant, plus de signaux signifient également plus de risques, et pour cette raison, le StochRSI doit être utilisé en conjonction avec d'autres outils d'analyse technique qui peuvent aider à confirmer les signaux qu'il crée. Il est également important de garder à l'esprit que le marché des cryptomonnaies est plus volatil que les marchés traditionnels, ce qui peut entraîner une augmentation significative du nombre de faux signaux.