TL;DR
Lorsque vous créez un ordre limité, vous l’ajoutez au carnet d’ordres à un prix spécifique. Le prix limite est déterminé par l'utilisateur. L'ordre limité ne sera exécuté/exécuté que si le prix du marché atteint le prix limite ou une meilleure valeur. Par conséquent, vous pouvez utiliser des ordres limités pour acheter à un prix inférieur ou vendre à un prix supérieur à la valeur marchande actuelle.
Contrairement aux ordres au marché, où les transactions sont exécutées instantanément au prix actuel du marché, les ordres limités sont inscrits dans le carnet d’ordres et ne sont pas exécutés immédiatement. Dans la plupart des cas, les ordres limités entraînent des frais moins élevés car vous négociez en tant que créateur et non preneur.
Introduction
Vous avez du mal à décider quel type d’ordre utiliser lors de l’achat de Bitcoin (BTC) ou d’Ether (ETH) ? Les types d’ordres peuvent affecter vos transactions de différentes manières, il est donc essentiel de comprendre les distinctions entre eux. Si vous préférez avoir plus de contrôle sur vos transactions, envisagez d'utiliser des ordres limités pour limiter le prix d'achat ou de vente d'une devise.
Qu’est-ce qu’un ordre limité ?
Un ordre limité a un prix d’achat ou de vente spécifique. Pour créer un ordre limité, vous devez définir un prix maximum ou minimum auquel vous souhaitez acheter ou vendre un actif. Votre ordre sera ajouté au carnet d'ordres et ne sera exécuté que si le prix du marché atteint le prix limite (ou mieux).
Contrairement aux ordres au marché, où les transactions sont exécutées instantanément au prix actuel, un ordre limité offre plus de contrôle sur le prix d'exécution. Les ordres limités sont automatisés, vous n'avez donc pas à surveiller le marché 24 heures sur 24 ni à craindre de rater une opportunité d'achat ou de vente pendant que vous dormez.
Cependant, rien ne garantit que votre ordre limité sera exécuté. Si le prix du marché n'atteint jamais le prix limite, votre transaction restera en attente (non exécutée) dans le carnet d'ordres. En règle générale, un ordre limité est valable jusqu'à quelques mois, en fonction de l'échange de crypto-monnaie.
Comment fonctionne un ordre limité ?
Lorsqu’un ordre limité est créé, il est immédiatement ajouté au carnet d’ordres. Cependant, il ne sera rempli que si le prix de la pièce atteint le prix seuil spécifique (ou mieux). Par exemple, vous souhaitez vendre 10 BNB à 600 $ et le prix actuel est de 500 $. Vous pouvez créer un ordre limité pour vendre du BNB à 600 $. Lorsque le prix du BNB atteint le prix cible, votre ordre sera exécuté, conformément à la liquidité du marché. Si d’autres ordres de vente de BNB sont passés avant le vôtre, le système exécutera ces ordres en premier. Votre ordre limité sera exécuté ultérieurement avec la liquidité disponible restante.
Un autre facteur à prendre en compte lors de la création d’un ordre limité est sa date d’expiration. En général, les commandes limitées peuvent durer jusqu'à 90 jours. À moins que vous ne surveilliez constamment le marché, vous pourriez finir par acheter ou vendre à un prix différent de celui souhaité en raison de la volatilité du marché. Par exemple, le prix actuel du marché du BNB est de 500 $ et vous avez créé un ordre limité pour vendre 10 BNB à 600 $. Après une semaine, le prix du BNB est passé à 700 $. Le prix du marché dépassant le prix limite fixé, votre ordre a été exécuté à 600 $. Dans ce cas, vos bénéfices étaient limités par le prix cible que vous aviez fixé il y a une semaine. Par conséquent, il est recommandé de revoir régulièrement vos ordres à cours limité, en fonction de l’évolution des conditions du marché.
Ordre stop-loss vs ordre limite
Il existe différents types d’ordres utilisés pour le trading de cryptomonnaies, tels que les ordres limités, stop-loss et stop-limite.
Un ordre stop-loss est un ordre au marché qui est déclenché lorsque le marché atteint votre prix stop. Il s’agit d’un ordre d’achat ou de vente d’une devise au prix du marché, dès que le prix de la devise atteint le prix stop défini.
Lorsqu'il est déclenché, un ordre stop-loss se transforme en ordre au marché et est exécuté au prix actuel du marché. Si le prix stop n’est pas atteint, l’ordre ne sera pas exécuté. Les ordres stop de vente peuvent être utilisés pour minimiser les pertes potentielles si le marché évolue à l'encontre de votre position. Ils peuvent également être utilisés comme ordre de « prise de bénéfices » pour sortir d’une position et protéger les bénéfices non réalisés. Les ordres stop d’achat peuvent également être utilisés pour entrer sur le marché à un prix inférieur.
La différence entre un ordre limité et un ordre stop-loss est que le premier sera exécuté au prix limite fixé (ou mieux), tandis que le second sera exécuté au prix actuel du marché (comme un ordre au marché). Notez cependant que si le prix du marché évolue trop rapidement, votre ordre peut être exécuté à un prix sensiblement différent du prix de déclenchement.
Ordre stop-limite vs ordre limite
Un ordre stop-limite combine les fonctionnalités d'un ordre stop et d'un ordre limité. Une fois le prix stop atteint, il déclenchera automatiquement un ordre limité. Si le prix du marché atteint le prix limite ou mieux, l'ordre sera exécuté/exécuté. Si vous n'avez pas le temps de surveiller constamment votre portefeuille, vous pouvez envisager d'utiliser des ordres stop-limit pour limiter les pertes possibles lors des transactions.
Lors de la création d’un ordre stop-limite, vous devez fixer deux prix : le prix stop et le prix limite. La différence entre les ordres stop-limit et les ordres limités est que les premiers ne créeront un ordre limité que si le prix stop est atteint, tandis que les seconds seront ajoutés instantanément au carnet d'ordres.
Supposons que le BNB soit de 600 $ et que vous créez un ordre de vente stop-limit avec un prix stop de 590 $. Si le BNB tombe à 590 $, le système établira automatiquement un ordre de vente limité, avec le prix limite spécifié (par exemple 585 $). Cependant, rien ne garantit que vos commandes seront activées. Si le marché évolue trop vite, il est possible que votre ordre ne soit pas exécuté.
Ordens stop-limit vs ordens stop-loss
Les ordres stop-limit et stop-loss sont déclenchés en fonction du prix stop. Cependant, une fois déclenché, l’ordre stop-limit créera un ordre limité, tandis que l’ordre stop-loss créera un ordre au marché.
Quand utiliser un ordre limité ?
Nous recommandons d'utiliser un ordre limité lorsque l'utilisateur :
Vous souhaitez acheter ou vendre à un prix précis, différent du prix du marché ;
Ne soyez pas pressé d’acheter ou de vendre immédiatement ;
Voulez-vous maximiser les profits non réalisés ou minimiser les pertes possibles ?
Vous souhaitez diviser vos ordres en ordres limités plus petits et obtenir un effet de moyenne des coûts en dollars (DCA).
N'oubliez pas que même si le prix limite est atteint, votre ordre ne sera pas toujours exécuté/exécuté. Tout dépend des conditions du marché et de la liquidité générale. Dans certains cas, votre ordre limité peut n’être que partiellement exécuté.
Comment créer un ordre limité sur Binance ?
Supposons que vous souhaitiez acheter du BNB à un prix inférieur à celui actuellement négocié. Vous pouvez créer un ordre d’achat limité et spécifier le prix maximum que vous êtes prêt à payer.
1. Connectez-vous à votre compte Binance et cliquez sur [Trade] dans la barre supérieure. Sélectionnez le mode de trading [Classique] ou [Avancé]. Dans cet exemple, nous utiliserons [Classic].
2. Dans la barre de recherche à droite, saisissez « BNB ». Choisissez la paire de trading souhaitée. Dans cet exemple, nous utiliserons [BNB/BUSD].
3. Faites défiler jusqu'à la case [Spot] et sélectionnez [Limite]. Définissez ensuite le prix et la quantité que vous souhaitez acheter. Il est également possible de fixer le montant de l'achat en cliquant sur les boutons de pourcentage, créant ainsi un ordre de vente avec une limite de 25%, 50%, 75% ou 100% de votre solde disponible. Cliquez sur [Acheter BNB] pour confirmer.
4. Une nouvelle fenêtre de confirmation (pop-up) apparaîtra à droite et votre ordre limité sera ajouté au carnet d'ordres.
Pour gérer vos commandes, faites défiler jusqu'à [Commandes ouvertes]. L'ordre limité ne sera exécuté que si le prix du marché atteint votre prix limite. Si le marché n’atteint pas le prix fixé, l’ordre limité restera ouvert.
Considérations finales
Un ordre limité est un excellent outil de trading pour acheter ou vendre une devise à un certain prix. Vous pouvez l’utiliser pour maximiser les gains non réalisés ou minimiser les pertes potentielles. Cependant, avant de choisir un type d'ordre, il est important de comprendre les différentes options et d'évaluer comment chacune d'elles jouera dans votre portefeuille global et votre stratégie de trading. Pour en savoir plus sur les différents types de commandes, consultez notre article Comprendre les différents types de commandes.
