TL;DR

Average True Range (ATR) est un indicateur d’analyse technique utilisé pour estimer la volatilité du marché sur une période donnée. Utilisé comme outil pour déterminer la volatilité, l'ATR a été créé par l'analyste technique J. Welles Wilder Jr. dans son livre "New Concepts in Technical Trading Systems", publié en 1978. 

Sur une période de 14 jours, l'ATR peut être utilisé pour calculer la volatilité estimée des prix sur différentes fourchettes réelles et déterminer une valeur moyenne. Bien que l'ATR présente plusieurs avantages, notamment en tant qu'aide aux traders pour déterminer les prix stop-loss, il présente certaines limites.

Introduction

Le trading est connu pour sa volatilité, notamment lorsqu’il s’agit de crypto-monnaies. Les traders cherchent à profiter de ces mouvements de prix en essayant de les prédire. Pour ce faire, ils utilisent des méthodes d’analyse technique et des indicateurs de volatilité des prix tels que l’Average True Range (ATR). Pour de nombreux traders, il s’agit d’une ressource précieuse à apprendre et à ajouter à leur boîte à outils d’analyse technique. 

Qu’est-ce que la plage réelle moyenne ? 

L'ATR a été créé par l'analyste technique J. Welles Wilder Jr. en 1978 comme outil de mesure de la volatilité. Depuis lors, l’ATR est devenu l’un des indicateurs techniques de volatilité les plus connus. 

Actuellement, l'ATR est l'un des indicateurs importants qui identifient le mouvement directionnel des marchés, tels que l'indice de mouvement directionnel moyen (ADX) et l'indice de mouvement directionnel moyen (ADXR). Avec ATR, les traders tentent de déterminer une période idéale pour négocier les fluctuations volatiles.

L'indicateur calcule le prix moyen du marché des actifs sur un intervalle de 14 jours. L'ATR ne fournit pas d'informations sur les tendances ou la direction des prix, mais il offre un aperçu de la volatilité des prix au cours de cette période. Un ATR élevé représente une forte volatilité des prix au cours de la période donnée. Un ATR faible indique une faible volatilité des prix. 

Lorsqu'ils déterminent s'il convient d'acheter ou de vendre des actifs au cours de la période, les traders tiennent compte de ces niveaux de volatilité des prix. Il est important de noter que l’ATR ne fournit qu’une estimation de la volatilité et ne doit être utilisé que comme outil auxiliaire.

Comment calculer la plage réelle moyenne ?

Pour calculer l’ATR, vous devez trouver la plus grande plage vraie (True Range ou TR) pour une période donnée. Pour ce faire, vous devez calculer trois intervalles différents et choisir le plus grand des trois :

  1. La valeur maximale de la période la plus récente soustraite de la valeur minimale de la période la plus récente

  2. La valeur absolue (en ignorant tout signe négatif) du plus haut de la dernière période moins le cours de clôture précédent

  3. La valeur absolue du plus bas de la période la plus récente moins le cours de clôture précédent

La période peut varier en fonction de l'orientation du commerçant. Par exemple, pour les crypto-monnaies, la période peut être de 24 heures, tandis que pour les actions, elle peut être d’un seul jour de bourse. Pour déterminer la plage réelle moyenne sur une période (généralement 14 jours), nous calculons la plage réelle pour chaque période, additionnons les valeurs et obtenons une moyenne simple. 

En déterminant l'ATR pour cette période, les traders obtiennent des informations sur la volatilité des prix des actifs au cours de la période respective. En règle générale, le trader verra l'ATR affiché sous forme de ligne sur ses graphiques. Ci-dessous, nous pouvons voir que la ligne ATR augmente à mesure que la volatilité augmente (dans les deux sens des prix).

Pourquoi les traders de crypto-monnaie utilisent-ils Average True Range ?

Les traders de crypto-monnaie utilisent souvent l’ATR pour estimer la volatilité des prix sur une période donnée. L'ATR est particulièrement utile dans le secteur des cryptomonnaies en raison de la forte volatilité observée sur les marchés. Une stratégie courante consiste à utiliser l’ATR pour définir des ordres de prise de profit et de stop-loss.

En utilisant ATR de cette manière, vous pouvez empêcher le bruit du marché d'affecter vos stratégies de trading. Si vous avez l'intention de négocier en tenant compte d'une supposée tendance à long terme, vous ne voulez pas que la volatilité quotidienne clôture vos positions plus tôt.

Une méthode courante consiste à multiplier l'ATR par 1,5 ou 2, puis à utiliser cette valeur pour définir le stop-loss sous votre prix d'entrée. La volatilité quotidienne ne doit pas atteindre votre prix d'activation stop-loss ; si cela se produit, c’est un bon indicateur que le marché est sur une tendance significative à la baisse.

Quels sont les inconvénients de l’utilisation de la plage réelle moyenne ?

Bien qu’ATR offre des avantages à ses utilisateurs grâce à son adaptabilité et à sa détection des changements potentiels de prix, il présente deux inconvénients principaux :

1. L’ATR est sujet à différentes interprétations. Cela peut être un inconvénient, car aucune valeur ATR n’est en mesure de préciser clairement si un renversement de tendance se produira ou non. 

2. Étant donné que l'ATR mesure uniquement la volatilité, il n'informe pas les traders des changements dans l'orientation du prix d'un actif. Par exemple, lorsqu'une augmentation soudaine de l'ATR se produit, certains traders peuvent croire que l'indicateur confirme une ancienne tendance haussière ou baissière, ce qui peut être faux.

Considérations finales 

L'ATR est un outil essentiel pour de nombreux traders cherchant à comprendre les modèles de volatilité. Le facteur de volatilité étant important dans le trading de cryptomonnaies, cet indicateur est particulièrement adapté aux cryptoactifs numériques. Les points forts d'ATR viennent de sa simplicité. Soyez toutefois conscient de ses limites si vous décidez de l’utiliser dans vos stratégies de trading.