Après une nouvelle série de hausses et de baisses, le paysage boursier a également connu un nouveau cycle de remaniement.
Bien que d'un point de vue statique, les principales bourses représentées par Binance occupent une grande partie de la part de marché et la tendance semble s'être solidifiée, mais si nous adoptons une vision à plus long terme, combinée avec des changements de piste et même à en juger par l'historique expérience du développement des affaires, il y a toujours des étoiles montantes qui peuvent prendre de l'ampleur et de la force à la fin de la décennie, puis attendre la bonne opportunité pour rouler sur le vent et rattraper les premières.
À ce stade, cela était vrai pour Binance il y a quatre ou cinq ans, cela était vrai pour Bybit, qui utilisait les produits à terme pour prendre de l'ampleur, et cela était également vrai pour FTX, qui était autrefois prospère.
TinyTrader : Le « fournisseur d’eau » derrière la bourse
Récemment, nous avons contacté TinyTrader, un fournisseur de solutions en marque blanche spécialisé dans le service aux clients côté B tels que les bourses, et avons discuté avec leur co-fondateur et PDG Zo Liang.
En tant que praticiens de première ligne qui traitent quotidiennement avec des clients institutionnels, Zo Liang et TinyTrader ont des perceptions intuitives et des connaissances uniques sur le statut concurrentiel du marché des changes, les opportunités de percée pour les petites et moyennes entreprises et la situation d'entrée des entreprises. La finance traditionnelle. Leurs points de vue peuvent également contribuer à approfondir davantage la compréhension de chacun sur le développement de l’industrie.
TinyTrader se positionne comme un fournisseur mondial d'infrastructures de trading, fournissant un ensemble complet de solutions en marque blanche, du front-end au back-end, des contrats perpétuels aux contrats d'options, des services de liquidité au support de conformité. Dans une certaine mesure, le modèle commercial de TinyTrader est similaire à celui de MetaQuotes, un développeur de logiciels de trading sur le marché financier traditionnel. Cependant, contrairement à MetaQuotes, qui se limite à un seul marché, les produits et services de TinyTrader peuvent couvrir deux marchés majeurs, dont celui de la finance traditionnelle et du marché financier traditionnel. Web3.
En tant que PDG de TinyTrader, Zo Liang a obtenu plusieurs diplômes en gestion d'entreprise, marketing, comptabilité financière et économétrie économique de l'Université Monash. Il a plus de dix ans d'expérience dans les domaines de la technologie, de la culture et de l'entrepreneuriat et a accumulé. riche expérience dans le domaine financier traditionnel et ses ressources. Dans le même temps, Zo Liang a été actif dans le domaine du capital-risque et a un sens aigu des derniers récits de pointe dans le domaine. Ainsi, avec l'essor du concept Web3, il a rapidement saisi le processus d'intégration de. la finance traditionnelle et le Web3.
En parlant de la raison de la création de TinyTrader, Zo Liang a déclaré qu'une partie de la raison était qu'il voyait l'énorme potentiel de croissance dans le domaine du Web3, mais en même temps, il a également constaté qu'il y avait encore beaucoup de place à l'amélioration dans le domaine. qualité de l'infrastructure commerciale du marché, il espérait donc combiner la finance traditionnelle avec certains produits matures dans le domaine introduits sur le marché Web3 pour fournir de meilleurs services de transaction au marché.
Zo Liang a déclaré que TinyTrader propose actuellement six lignes de produits principales, comme suit :
La première gamme de produits est TT0, qui est un système de trading au comptant destiné à répondre aux besoins les plus rigides et les plus fréquents des clients ;
La deuxième gamme de produits est TT1, un système de négociation de contrats. En plus de fournir les services de contrats perpétuels les plus courants, TinyTrader peut également fournir des services CFD moins couramment utilisés dans l'industrie.
La troisième gamme de produits est TT2, qui est le système de négociation d'options. Il s'agit également du premier fournisseur de solutions en marque blanche sur le marché à fournir ce service. Compte tenu de l'énorme potentiel supplémentaire du marché des options, TinyTrader considère également TT2 comme sa gamme de produits principale. ;
La quatrième gamme de produits est TT4. L'objectif de ce produit est d'ajouter la prise en charge des devises légales au moteur de correspondance et d'intégrer les systèmes de trading de crypto-monnaie et de change.
La cinquième gamme de produits est TTHub, qui correspond au système d'agrégation de liquidité.
La sixième gamme de produits est TTMarket, qui vise à fournir aux clients divers autres services tiers, tels que le paiement, le KYC, la conformité, etc., créant ainsi un écosystème d'applications plus complet.
Il convient de mentionner que pour chaque type de produit, TinyTrader propose deux ensembles de modèles de service : le mode développement et le mode full-stack. En mode développement, TinyTrader fournit uniquement des kits d'outils de développement, permettant aux clients de créer leurs propres systèmes. Ce mode est plus adapté aux clients disposant de certaines capacités de développement indépendantes. En mode full-stack, TinyTrader fournira un service complet « à guichet unique ». prendre en charge tous les travaux de développement du système. Bien entendu, les frais de service de TinyTrader varient en fonction du modèle.
En regardant la gamme de produits, il n'est pas difficile de constater que, bien que TinyTrader fournisse un ensemble complet d'infrastructures de trading, les produits dérivés représentés par les contrats et les options restent au centre de ses produits.
Ce n'est pas difficile à comprendre. Un rapport récent publié par CCData montre qu'au cours des trois dernières années, la proportion du volume des transactions au comptant et du volume des transactions sur les produits dérivés sur le marché des crypto-monnaies a subi des changements perturbateurs.
En avril de cette année, la proportion du volume des transactions sur produits dérivés a atteint un sommet historique de 77,6 %, contre seulement 22,4 % du volume des transactions au comptant. Qu’il s’agisse de la structure actuelle du marché ou de l’évolution des tendances, l’importance du commerce des produits dérivés pour les bourses est évidente.
À en juger par la structure interne des produits dérivés, le principal volume actuel des transactions sur le marché est concentré sur les contrats perpétuels, tandis que le volume des transactions sur les CFD et les produits liés aux options est encore relativement faible. Les données de The Block montrent qu'en mai de cette année, le volume total des transactions à terme sur Bitcoin a atteint 743 milliards de dollars, tandis que le volume des transactions sur les options Bitcoin n'était que de 19 milliards de dollars. La différence entre les deux était des dizaines de fois.
Volume des transactions à terme Bitcoin, l'unité doit être calculée en milliers de milliards
Volume des échanges d'options Bitcoin, l'unité ne doit être calculée qu'en milliards
Jump Crypto, l'un des principaux teneurs de marché, a également souligné dans un rapport sur les produits dérivés publié au début de l'année que le volume des transactions sur les options de crypto-monnaie ne représente que 2 % du volume des transactions au comptant, mais sur le marché boursier américain, ce chiffre est jusqu'à 70 %, et la différence est également 35 fois plus élevée.
Le déséquilibre structurel signifie que, même si la concurrence actuelle sur le marché autour des contrats perpétuels est entrée dans une phase féroce, la concurrence sur le marché autour des nouveaux produits dérivés tels que les options en est encore à ses débuts, et il peut encore y avoir des opportunités de concurrence dans ces domaines. groupe de joueurs.
Zo Liang a ajouté que, pour chaque gamme de produits, les clients cibles de TinyTrader comprennent principalement cinq types de groupes de clients : les bourses de crypto-monnaie et les courtiers de change traditionnels, mais TinyTrader servira également certaines sociétés de jeux, teneurs de marché et autres sociétés qui le souhaitent. pour entrer dans l’industrie des cryptomonnaies.
Pour les échanges de crypto-monnaie (en particulier les échanges qui n'ont que des activités au comptant), Zo Liang a souligné que la plupart de ces clients sont confrontés à de graves problèmes de revenus et d'augmentation, et qu'il est difficile d'assurer l'acquisition et la croissance continues de clients en s'appuyant uniquement sur les activités au comptant. De plus, en raison des différences dans les politiques réglementaires des différentes juridictions, la plupart des clients rencontrent certains problèmes de conformité. Les services dérivés et l'assistance en matière de conformité fournis par TinyTrader peuvent résoudre exactement ces deux problèmes majeurs.
Pour les courtiers en devises traditionnels, Zo Liang a souligné que ces clients choisissent TinyTrader principalement en raison des besoins diversifiés des portefeuilles d'investissement et des entreprises, en particulier après que MT4 et MT5 ont rencontré des problèmes de réglementation dans le domaine financier traditionnel, et beaucoup de ces clients sont tous confrontés à une plus grande pression sur les revenus. . En raison de la nécessité d'augmenter leurs revenus, ils auront également la motivation potentielle d'entrer sur le marché du Web3 à partir des secteurs traditionnels des actions, du capital-investissement et des changes.
Quatre avantages majeurs pour construire les douves de TinyTrader
En tant qu'organisation derrière l'organisation, les fournisseurs de solutions en marque blanche sont quelque peu inconnus de nombreux acteurs du secteur. Certains lecteurs savent peut-être que des sociétés telles que Chainup et B2B roker fournissent également des services similaires, mais il est difficile de connaître les différences entre les différents services. fournisseurs, les différences de services et les tendances concurrentielles entre eux.
À cet égard, Zo Liang a déclaré que TinyTrader présente quatre avantages de service que les autres concurrents ne peuvent pas offrir, et que ces avantages sont également devenus un fossé pour consolider la position de TinyTrader sur le marché.
Le premier avantage est que les services de TinyTrader couvrent les domaines financiers traditionnels et Web3 et peuvent fournir un moteur de correspondance de transactions hautes performances et à faible latence qui prend en charge à la fois la monnaie légale et la crypto-monnaie. Son modèle de produit a été testé de manière approfondie dans le domaine financier traditionnel. et est relativement plus digne de confiance.
Le deuxième avantage est que TinyTrader se concentre sur les services de produits dérivés et est le premier fournisseur de solutions en marque blanche au monde capable de fournir simultanément un ensemble complet de services tels que des contrats perpétuels, des CFD, des options et des services de liquidité.
Le troisième avantage est que TinyTrader est disposé à aider ses clients à grandir ensemble. La raison pour laquelle je dis cela est que, premièrement, TinyTrader peut aider les clients à créer des marchés et fournir un support de contrôle des risques ; deuxièmement, parce que TinyTrader peut accepter le mode de paiement de partage des revenus, ce qui est différent des autres fournisseurs de services qui n'acceptent qu'un paiement unique. Ce mode de paiement de TinyTrader Cela signifie qu'il est prêt à lier ses propres bénéfices aux bénéfices des clients, ce qui démontre également la confiance de TinyTrader dans la compétitivité de ses produits.
Le quatrième avantage est que TinyTrader a une efficacité de déploiement qui dépasse de loin celle de ses concurrents, et que le système commercial de base peut être lancé en sept jours seulement. Zo Liang a ajouté qu'en revanche, un fournisseur de services en marque blanche bien connu dans l'industrie exige un cycle de déploiement d'environ deux mois au plus tôt.
De la concurrence entre bourses à la modernisation du monde financier
Lors de notre conversation avec Zo Liang, nous avons évoqué à plusieurs reprises le développement du circuit d'échange et le rôle que TinyTrader peut jouer dans cette évolution. Selon lui, l'évaluation de la tendance de développement du secteur des échanges doit être considérée à la fois sous l'angle interne et externe.
En regardant vers l'intérieur, bien que les principales bourses aient montré un quasi-monopole sur le marché boursier actuel, il existe encore de nombreuses lacunes sous l'ombre des principales bourses - par exemple, il n'y a pas encore de structure complète de produits dérivés, de CFD et d'options. en plus des contrats perpétuels, il existe encore un espace de croissance relativement large ; par exemple, il est difficile pour les principales bourses d'utiliser des normes de conformité unifiées pour répondre aux exigences réglementaires des différentes juridictions. Cela donne à de nombreux commerçants régionaux la possibilité de contre-attaquer au sein du ". un tiers d'acre" - ces écarts sont précisément des opportunités de percée pour les petites et moyennes bourses.
À l’extérieur, de plus en plus d’acteurs financiers traditionnels entrent dans le jeu avec le soutien de prestataires de services tels que TinyTrader. D'une part, cela intensifiera inévitablement la compétitivité de l'ensemble du circuit d'échange, mais en même temps, avec les ressources inhérentes à ces nouveaux acteurs, cela pourrait aussi indirectement apporter de nouveaux incréments au marché Web3.
Lors de la prochaine alternance entre hausse et baisse, le circuit des changes entraînera forcément de nouveaux changements, mais personne ne peut prédire quand cela se produira et qui sera le perturbateur. Pour les petites et moyennes bourses qui sont déterminées à rattraper leur retard, tout ce qu'elles peuvent faire est de réparer leur force interne et d'attendre l'opportunité. C'est la valeur des fournisseurs de services en marque blanche comme TinyTrader en tant que « fournisseurs d'eau ».
En regardant vers un avenir plus lointain, à mesure que le concept du Web3 mûrit, TinyTrader espère également jouer un rôle de pont, en ramenant des concepts innovants et des réalisations technologiques dans le domaine du Web3 au domaine financier traditionnel, en améliorant l'efficacité du fonctionnement et du règlement des transactions. système financier, favorisant ainsi l'ensemble de la modernisation du monde financier.