Dans le monde de la finance décentralisée (DeFi), un nouveau récit prometteur a émergé, connu sous le nom de LSDfi. LSDfi fait référence à un ensemble de protocoles basés sur Liquid Staking Derivatives (LSD) qui englobent divers aspects de l'écosystème DeFi.
Ces protocoles incluent à la fois des composants DeFi classiques tels que les échanges décentralisés (DEX) et les plateformes de prêt, ainsi que des projets plus complexes qui exploitent les propriétés uniques du LSD.
Les projets Liquid Staking ont jeté les bases du LSDfi au sein de DeFi. Ces projets constituent la première couche sur laquelle sont construits des produits plus sophistiqués et innovants. Le LSD, avec sa popularité croissante, est devenu la principale catégorie en termes de valeur totale verrouillée (TVL), avec des projets comme Lido en tête. Par conséquent, le LSD joue désormais un rôle crucial dans la croissance globale de l’écosystème DeFi.
L'intégration de DeFi et LSD est une tendance importante qui a donné naissance à LSDfi. À mesure que cette tendance prend de l’ampleur, le LSD apparaît comme l’une des principales forces de la DeFi. Nous pouvons nous attendre à voir l’émergence de DEX ou d’agrégateurs spécialisés spécifiquement dédiés au LSD. Les protocoles notables axés sur le LSD incluent LSDxfinance, similaire à Curve, et catinaboxfi, un protocole de prêt.
Un aspect important de LSDfi est le concept de panier LSD. Avec de nombreuses solutions de jalonnement liquide disponibles pour Ethereum (ETH), des protocoles existent pour combiner ces solutions dans un seul panier, créant ainsi un indice. Cette approche permet une diversification des risques et rend l’investissement dans le LSD plus pratique. Des exemples notables de paniers LSD incluent dsETH et icETH introduits par Index Coop, unshETH lancé par unshETH.xyz et safETH soutenu par les trois principaux LST proposés par asymmetryfin.
De plus, la capacité inhérente du LSD à générer des revenus constants ouvre des opportunités pour diverses stratégies de rendement. Des protocoles comme AcidDAO et parallaxfin permettent aux utilisateurs d'investir dans divers paniers dérivés du LSD original et de mettre en œuvre différentes stratégies. Pendle.fi propose une approche unique en fournissant une plate-forme d'achat de contrats à terme, permettant aux utilisateurs d'acheter des ETH à prix réduit et de les recevoir plus tard, tout en étant investis dans des LST désignés. La distribution asymétrique des rendements est également explorée par des protocoles comme asymetrix_eth, qui ressemble à un système de loterie dans lequel quelques gagnants partagent toutes les récompenses de mise pendant une période.
De plus, le rôle du LSD dans les pièces stables gagne du terrain. L’utilisation du LSD pour des pièces stables surgarantis les rend rentables, car les LSD génèrent systématiquement des revenus grâce au jalonnement tout en étant soutenus par l’ETH. Des exemples de pièces stables soutenues par LSD incluent eUSD de Lybra Finance, aUSD d'agility_lsd et R de raft_fi.
Le LSD est devenu un standard dans tout écosystème de preuve de participation (PoS) et constitue déjà l'une des principales tendances de la DeFi. Les LSD constituent une source de revenus passifs constante et à faible risque et contribuent au maintien de la blockchain. LSDfi constitue une extension logique du LSD, créant une économie entière générant des revenus substantiels tout en simplifiant les interactions avec les projets LSD.
Le secteur LSDfi continuera d’évoluer, conduisant à des projets de plus en plus complexes et uniques. L’avenir réserve des développements passionnants pour LSDfi, et nous anticipons avec impatience sa progression. Bien que les projets mentionnés ci-dessus soient parmi les plus intrigants, il y en a peut-être d’autres qui méritent d’être explorés. Les recommandations de la communauté sont toujours les bienvenues alors que LSDfi continue de repousser les limites de l'innovation DeFi.
Source : https://azcoinnews.com/what-is-lsdfi-the-convergence-of-liquid-staking-and-defi.html
