Fin septembre de l'année dernière, lors de la conférence Cosmoverse, Cosmos a publié un livre blanc 2.0 passionnant, prévoyant de changer le sort de la faible utilisation du réseau Cosmos Hub et des jetons ATOM.
Depuis lors, pendant près d'un an, Cosmos a successivement annoncé des progrès concernant les problèmes ci-dessus. Par exemple, Cosmos Hub a mis à niveau la sécurité inter-chaînes d'origine vers « Sécurité de réplication » et a adopté la proposition du module de jalonnement de liquidité (LSM), mais aucun. Certains d’entre eux semblent avoir suscité d’importantes discussions sur le marché.
Avec le lancement récent du réseau principal Neutron de la chaîne écologique Cosmos, Neutron a utilisé pour la première fois le mécanisme de sécurité amélioré "Replication Security" et a annoncé qu'il serait parachuté vers les acteurs du Cosmos Hub. Les discussions sur Cosmos, la capture de valeur ATOM et son écologie ont progressivement réchauffé.
En fait, depuis 2023, l’écosystème Cosmos a globalement bien performé. Premièrement, le volume quotidien des échanges de la chaîne publique écologique Canto a dépassé Solana, donnant à Cosmos un bon départ. Plus tard, le protocole de jalonnement de liquidité Stride, la chaîne publique Layer1 Injective et Kujira TVL ont continué d'augmenter, augmentant de 2 à 6 fois par rapport à janvier. Parmi eux, les jetons Stride et Injective ont également été multipliés par près de 10 à un moment donné. En avril de cette année, selon la surveillance des données des terminaux de jetons, le nombre de développeurs actifs sur le SDK Cosmos dépassait autrefois Ethereum et se classe actuellement légèrement derrière Ethereum.
De nombreux utilisateurs attendent également beaucoup de la mise en œuvre de nombreux projets Cosmos au cours du second semestre. De nombreuses voix s'élèvent sur le marché selon lesquelles « l'été Cosmos arrive » et « l'effet volant tourne ». Parmi eux, José Maria Macedo, partenaire de Delphi Ventures, a récemment répertorié les événements de promotion représentatifs de l'écosystème Cosmos pour montrer son optimisme pour Cosmos, comme le lancement de la version dYdX v4, le lancement de deux chaînes sans autorisation, Neutron et Sei, le support Metamask, etc. .
Cet article résume et analyse les progrès importants de Cosmos après la sortie du livre blanc 2.0, ainsi que la dynamique et les projets écologiques chauds de Cosmos au second semestre.
1. La chaîne de consommation est en ligne et le premier plan de la zone économique ATOM 2.0 est lancé.
Neutron, qui a été lancée sur le réseau principal le 10 mai, est une plate-forme CosmWasm (machine virtuelle Cosmos) qui combine le SDK Cosmos et IBC. En tant que première chaîne grand public de « sécurité de réplication » utilisant Cosmos, elle a lancé le premier coup de l'économie ATOM 2.0. zone.
Pour comprendre cette logique, nous devons commencer par le dilemme actuel de Cosmos et Cosmos 2.0. Pendant longtemps, Cosmos a été ridiculisé comme une chaîne de mendiants, et sa prospérité écologique n'est pas directement liée à son jeton ATOM. Polkadot, également connu sous le nom de « duo cross-chain » avec Cosmos, a une valeur marchande deux fois supérieure à celle de Cosmos malgré ses faibles performances écologiques.
La raison de cette situation réside dans la faible utilisation du réseau CosmosHub de Cosmos et des jetons ATOM promis sur celui-ci.
Cosmos est un réseau blockchain composé de plusieurs « blockchains ». Contrairement à une seule blockchain comme Ethereum, il existe d'innombrables blockchains optimisées pour des applications spécifiques. Ces blockchains peuvent rapidement créer leurs propres chaînes grâce au mécanisme de consensus Cosmos Tendermin et à l'outil de développement modulaire open source Cosmos SDK, et réaliser l'interopérabilité entre plusieurs chaînes grâce au protocole IBC standard de communication inter-chaînes.
Mais en termes de communication, après la formation de centaines ou de milliers de chaînes régionales, permettre à chaque chaîne régionale d'être directement connectée les unes aux autres nécessite non seulement beaucoup de ressources, mais peut également s'avérer très inefficace. Par conséquent, Cosmos utilise la chaîne de hub Hub pour ouvrir les canaux entre les chaînes. CosmosHub est la première et actuellement la plus importante chaîne de hub. ATOM est le jeton natif du réseau CosmosHub.
Cependant, bien que ces chaînes d'applications soient basées sur la communication Cosmos Hub, elles peuvent disposer de leur propre réseau de validation indépendant et n'ont pas besoin d'utiliser l'ensemble de vérification du réseau Cosmos Hub, elles n'ont donc pas besoin d'ATOM comme jeton de paiement. En conséquence, l’ATOM de Cosmos est peu pratique et son prix n’a pas augmenté.
De plus, ATOM 1.0 est très inflationniste, avec une limite inférieure de 7 % et une limite supérieure de 20 %. Les détenteurs d'ATOM qui souhaitent gagner un revenu dans l'écosystème Cosmos ne peuvent que s'engager auprès du réseau, mais la valeur des jetons est diluée en raison des taux d'inflation élevés.
Afin de résoudre les problèmes ci-dessus, Cosmos2.0 améliore d'abord l'aspect pratique et la capture de valeur d'ATOM grâce à la sécurité interchaîne ICS (Interchain Security).
Comme mentionné précédemment, le taux d'adoption d'ATOM est faible car de nombreuses chaînes sur Cosmos ne peuvent pas utiliser le réseau de vérification de CosmosHub. Par conséquent, les chaînes plus grandes (appelées chaînes de fournisseurs) telles que Cosmos Hub (ATOM) sont appelées chaînes plus petites (appelées chaînes de fournisseurs). La location d'un réseau de vérification pour des chaînes de consommateurs telles que Neutron afin de partager la sécurité ne résoudrait-elle pas ce problème ?
Par conséquent, le 15 mars, Cosmos a lancé la fonction « Sécurité de réplication », permettant aux autres chaînes de l'écosystème Cosmos d'abandonner leurs propres validateurs et de passer à l'ensemble de validateurs du Cosmos Hub, bénéficiant ainsi de la sécurité totale du sexe Cosmos Hub.
En tant que première chaîne écologique Cosmos à utiliser la « sécurité de réplication », Neutron est devenue la plateforme CosmWasm la plus sécurisée de Cosmos en utilisant la sécurité de Hub. Le Cosmos Hub bénéficiera de Neutron : 25 % des frais de transaction, 25 % des revenus MEV, 7 % de l'offre NTRN comme distribution initiale et, plus important encore, renforcera le statut d'ATOM en tant que monnaie de réserve inter-chaînes.
Cosmos Hub a mentionné sur son Twitter officiel comment Neutron contribuerait à renforcer la position d'ATOM en tant que monnaie de réserve d'Interchain.
D'une part, il s'agit d'améliorer l'application d'ATOM dans l'écosystème NeutronDeFi. Les applications construites sur Neutron permettront à ATOM d'utiliser ATOM natif et garanti par la liquidité pour fournir des liquidités, prêter, exercer des droits de gouvernance, des obligations détachées, etc. afin de stimuler la demande d'ATOM et en permettant à Cosmos de passer dans les protocoles DeFi. Verrouillez leurs jetons pour gagner des récompenses qui réduisent l’offre en circulation. À l'heure actuelle, près de 10 projets, dont Astroport, ont annoncé une coopération avec Neutron. D'autre part, Neutron fournit des services pour une grande trésorerie et peut aider Cosmos Hub à se connecter à d'autres chaînes, protocoles et trésorerie pour augmenter les cas d'utilisation et la liquidité d'ATOM.
Après que Neutron ait lancé le premier plan de la zone économique ATOM 2.0 en tant que chaîne de consommation, l'écosystème Cosmos compte également de nombreuses chaînes de consommation telles que l'échange décentralisé Duality, le protocole de jalonnement de liquidité Stride, l'ETF en chaîne SimplyStaking et l'émission d'actifs locaux. plateformeNoble.Il sera lancé l'un après l'autre pour consolider les capacités de capture de valeur d'ATOM et son statut de monnaie de réserve inter-chaînes.
2. Les événements de conduite de Cosmos dignes d’attention au second semestre
Outre les multiples chaînes de consommation qui apportent de la vitalité à Cosmos, de nombreux développements dans Cosmos méritent l'attention au cours du second semestre de cette année.
1. L’entrée de la monnaie stable native USDC crée des liquidités
La demande de pièces stables au sein de l’écosystème Cosmos reposait auparavant fortement sur le stablecoin algorithmique UST sur la chaîne Terra. Par conséquent, après l’effondrement de l’UST en mai de l’année dernière, l’écosystème Cosmos a subi un coup dur. Depuis lors, le stablecoin natif de Cosmos est vacant. Ses stablecoins internes sont tous des jetons mappés qui sont interconnectés à partir d'autres réseaux via des ponts inter-chaînes, tels que l'USDC cross-chain via Axelar, l'USDT cross-chain via le pont Nomad, USDC, etc. Ce type de stablecoin cartographié via des chaînes croisées a des formats de cartographie incohérents, ce qui entraîne une dispersion des liquidités. En outre, cela augmentera également le risque lié aux actifs de l'utilisateur en raison de la sécurité du pont inter-chaînes.
Par conséquent, Cosmos a un besoin presque urgent de pièces stables natives. En mars de cette année, Noble, la plateforme d'émission d'actifs écologiques natifs de Cosmos, a officiellement annoncé sa coopération avec Circle et s'est engagée à intégrer l'USDC natif dans Cosmos. Noble a déclaré que cette intégration générerait des centaines de millions de dollars de liquidités dans Cosmos dans les mois à venir,
Concernant l’heure de sortie de l’USDC natif de Cosmos sur Noble. Début mai, Jelena, cofondatrice de Noble, a révélé dans une interview vidéo sur YouTube qu'elle devrait être officiellement publiée fin mai ou juin. En outre, Jelena a également prédit avec audace qu'ATOM aurait la possibilité d'atteindre un prix de 20 à 30 U avant la fin de 2023.
2. Le module de jalonnement de liquidité (LSM) favorise la prospérité de Cosmos DeFi
Le jalonnement de liquidité, comme la sécurité inter-chaînes mentionnée ci-dessus, est l'une des stratégies de base de Cosmos2.0 pour résoudre la capture de valeur de Cosmos Hub et d'ATOM.
Cosmos a toujours eu un problème, c'est-à-dire que le taux d'utilisation d'ATOM dans DeFi est très faible. La raison principale est qu'ATOM a un taux de mise élevé (environ 20 %) et que les donateurs ont tendance à choisir des incitations à miser avec certains rendements plutôt que de gagner des rendements en fournissant des liquidités. En plus d'ATOM, de nombreux jetons de l'écosystème Cosmos, tels que OSMO et JUNO, sont également confrontés à des problèmes similaires, ce qui fait que Cosmos est considérablement limité en termes de liquidité et d'utilisation des actifs, de sorte qu'il est considérablement en retard par rapport à Ethereum.
Début mai, Cosmos Hub a adopté une nouvelle proposition sur le jalonnement de liquidité pour résoudre les problèmes ci-dessus. La proposition remplacerait les modules de jalonnement, d’allocation et de réduction existants du Cosmos Hub par LSM. Les détenteurs d'ATOM ne sont plus limités par la période de blocage précédente de 21 jours, mais peuvent désormais hypothéquer leurs ATOM. D'une part, ils peuvent profiter des avantages du staking et, d'autre part, ils peuvent utiliser les ATOM pour d'autres cas d'utilisation. .
Cependant, il convient de noter que le lancement du jalonnement de liquidité dans Cosmos augmentera également le risque de levier des actifs des utilisateurs. Afin d'atténuer le risque de jalonnement de liquidité, le LSM de Cosmos introduit des paramètres de contrôle de gouvernance. Le plafond initial du montant total d'ATOM pouvant être liquidé et mis en gage est fixé à 25 % de tous les ATOM mis en jeu et peut être modifié via la gouvernance. Dans le même temps, comme élément de sécurité supplémentaire, les validateurs qui souhaitent obtenir une délégation d’un fournisseur de jalonnement liquide devront eux-mêmes lier une certaine quantité d’ATOM.
À l'heure actuelle, les valeurs ATOM promises par Stride, pSTAKE et Quicksilver, les trois principaux protocoles de jalonnement de liquidités dans l'écosystème Cosmos, s'élèvent respectivement à 26,35 millions de dollars américains, 4,57 millions de dollars américains et 1,67 millions de dollars américains. 1,3 % du montant total promis par ATOM. Un seul Lido sur Ethereum représente 30 % du montant total promis en ETH, et l'engagement de liquidité d'ATOM a encore une grande marge de croissance.
3. Les applications de premier plan entrent et injectent du nouveau trafic dans Cosmos
Selon la plateforme de données cryptées RootData, près de 20 projets sont actuellement sur le point d'être mis en ligne sur le réseau principal Cosmos. Parmi eux, l’entrée de projets phares tels que dYdX dans Cosmos a beaucoup retenu l’attention.
En juin de l'année dernière, dYdX a annoncé son intention de migrer vers l'écosystème Cosmos, de développer des chaînes d'applications personnalisées basées sur le SDK Cosmos et de mettre en œuvre la migration dans la prochaine version dYdX V4. En tant que principale bourse décentralisée, dYdX a un volume de transactions quotidien de plus de 3 milliards de dollars américains. Il ne fait aucun doute que sa migration apportera un grand nombre de nouveaux utilisateurs et des liquidités à Cosmos.
Quant à l'avancement de la migration, dYdX a annoncé sur son blog en mars de cette année qu'il lancerait un testnet privé le 28 mars, dans le but de lancer un testnet entièrement public avant la fin juillet et de lancer officiellement le réseau principal en septembre. transition d’Ethereum vers Cosmos.
Certaines applications de portefeuille haut de gamme prendront également en charge Cosmos. Étant donné que les utilisateurs de Cosmos doivent utiliser des portefeuilles spécifiques à l'écosystème Cosmos, certains contributeurs de Cosmos développent une fonctionnalité appelée Metamask snaps pour permettre aux utilisateurs d'utiliser leurs portefeuilles Metamask pour signer des transactions Cosmos, abaissant ainsi le seuil pour les nouveaux utilisateurs de Cosmos.
De plus, Ledger, le plus grand portefeuille matériel, a récemment annoncé l'extension de son intégration avec Cosmos. La nouvelle compatibilité permettra à Ledger Live de permettre aux utilisateurs d'envoyer, de recevoir et de mettre en jeu le jeton ATOM natif de Cosmos ainsi que trois projets supplémentaires basés sur Cosmos : Onomy, Quicksilver et Persistence, avec des plans pour ajouter plus de 20 nouveaux projets Cosmos d'ici la fin. de l'année.
3. Projets chauds dans l'écosystème Cosmos
Depuis le début de cette année, les couches 1 de l'écosystème Cosmos telles que Canto, Injective et Kujira, ainsi que le protocole de jalonnement de liquidité Stride, ont connu une bonne croissance des prix des TVL et des jetons.
Par ailleurs, le financement des projets écologiques Cosmos a également connu de bons résultats. Selon des statistiques incomplètes, près de 10 projets de l’écosystème Cosmos ont reçu un financement jusqu’à présent en 2023, parmi lesquels Sei Network de Layer 1 et Berachain ont reçu d’importants financements de plusieurs dizaines de millions de dollars.
Cette année, les projets les plus populaires dans la discussion écologique Cosmos se situent principalement dans les domaines de la couche 1, du LSD, de la blockchain modulaire, de la confidentialité, etc., notamment dans le domaine de la couche 1, les projets vedettes et les financements à grande échelle sont fréquents.
Couche1
Coin
Canto est une chaîne publique Layer1 compatible EVM basée sur le SDK Cosmos, et il s'agit d'un réseau compatible EVM spécialement conçu pour DeFi. De plus, par rapport à d'autres chaînes EVM émergentes, Canto poursuit un degré élevé de décentralisation, n'a pas d'investisseurs, ne crée pas de fondation et s'appuie davantage sur la communauté. Elle fournit également des infrastructures publiques gratuites (FPI) et une distribution contractuelle des revenus. développeurs ( RSE).
Selon les données de DefiLlama, le TVL actuel de Canto est de 85 millions de dollars. Vers janvier de cette année, le TVL de Canto a atteint 125 millions de dollars américains. Le volume des transactions sur 24 heures sur la chaîne Canto a dépassé Solana pour devenir la quatrième couche 1 en termes de volume de transactions. Le prix du jeton a également grimpé de près de 50 %. .
Injectif
Injective est une blockchain L1 interopérable optimisée pour DeFi. La principale caractéristique d'Injective est qu'il fournit de manière unique une infrastructure financière plug-and-play, telle qu'une infrastructure d'échange décentralisée en chaîne haute performance, des ponts décentralisés, des oracles et une couche de contrat intelligent composable pour CosmWasm.
En janvier de cette année, Injective a annoncé la création d'un fonds écologique de 150 millions de dollars pour promouvoir le développement écologique. Selon la plateforme de données cryptées RootData, il existe actuellement 20 projets dans l'écosystème Injective, dont Astroport, Celer Network et Helix. En avril, Injective a annoncé un partenariat avec Tencent Cloud pour accompagner les développeurs sur Injective.
Six réseaux
Sei Network est également une couche 1 spécifique à DeFi sur Cosmos, avec un module de carnet d'ordres à limite centrale (CLOB) intégré. Les applications décentralisées construites sur Sei peuvent être construites sur CLOB, et d'autres blockchains basées sur Cosmos peuvent exploiter le CLOB de Sei en tant que centre de liquidité partagé et créer des marchés pour n'importe quel actif.
Récemment, un bouton Airdrop est apparu sur le site officiel de la Fondation Sei, et on soupçonne que les détails du largage seront bientôt annoncés. Lorsque le livre blanc a été publié fin octobre de l'année dernière, le largage était déjà annoncé, indiquant que 1 % de l'offre totale de SEI serait utilisé pour récompenser les participants au testnet. En février de cette année, le co-fondateur de Sei Labs, Jayendra Jog, a également déclaré qu'il prévoyait de lancer le réseau principal Sei Network et d'effectuer un largage au cours des prochains mois.
Sei a fait de fréquents mouvements au premier semestre de cette année. Outre les progrès du réseau de test, la Fondation Sei a également été créée en avril, le réseau Sei et son fonds écologique ont reçu 30 millions de dollars et 50 millions de dollars de financement. respectivement. L'ampleur des fonds écologiques de Sei a dépassé 120 millions de dollars et il existe plus de 120 projets de coopération écologique. Les principaux domaines couverts sont les échanges décentralisés, les infrastructures, les portefeuilles et les ponts entre chaînes.
Bérachain
Berachain est également une blockchain de couche 1 compatible EVM construite sur le SDK Cosmos et protégée par le mécanisme de consensus Proof of Liquidity. L'économie symbolique Berachain introduit pour la première fois le réseau Bera avec un système à trois jetons, avec le jeton de gaz de réseau BERA, l'algorithme écologique monnaie stable HONEY et le jeton de gouvernance Bera non transférable BGT.
Le co-créateur de Berachain, Smokey the Bera, a écrit dans un article sur les opportunités de création de Berachain que les caractéristiques de Berachain sont d'établir systématiquement des protocoles de liquidité/d'incitation et une infrastructure de chaîne de participation des validateurs, de redéfinir le coût de la corruption et de résoudre le problème de la concentration des gages.
Il convient de mentionner que Berachain a finalisé un financement de série A de 42 millions de dollars américains en avril, avec une valorisation atteignant 420 millions de dollars américains. Polychain et OKX Ventures ont tous deux participé à l'investissement. Berachain a déclaré qu'il lancerait également un testnet public dans un avenir proche.
Dedans
Kujira était autrefois un produit subsidiaire de Terra. Après la spirale mortelle de Terra, elle a migré vers Cosmos pour construire sa propre blockchain souveraine et a rapidement créé le carnet de commandes en chaîne DEXFIN, le marché de compensation ORCA, l'application de jalonnement et de gain BLUE, et a également lancé le stablecoin USK.
Le TVL de Kujira a plus que triplé, passant de 3,5 millions de dollars au début de l’année à plus de 11 millions de dollars. Son écologie compte actuellement 6 projets communs.
Babylone
Babylon est également une couche 1, dédiée à tirer parti de la sécurité de Bitcoin PoW pour améliorer la sécurité des autres blockchains PoS. Babylon fonctionne en agissant comme intermédiaire entre les chaînes qui nécessitent une sécurité supplémentaire et Bitcoin, en prenant les en-têtes de bloc des chaînes utilisant ses services et en écrivant ces en-têtes de bloc dans la blockchain Bitcoin.
L’équipe de Babylon est composée de chercheurs en protocoles de consensus du Tse Lab de Stanford et de développeurs expérimentés de blockchain de couche 1 du monde entier.
Babylon a lancé un testnet en mars de cette année et lancera un deuxième testnet cet été avant de lancer le réseau principal à la fin de l'année.
LSD
Foulée
Stride est un protocole de jalonnement de liquidité multi-chaînes dans l'écosystème Cosmos et est actuellement le plus grand protocole de jalonnement de liquidité de l'écosystème Comos. Stride a pris en charge le jalonnement de liquidité d'ATOM, OSMO, JUNO, STARS, EVMOS, LUNA et INJ dans l'écosystème Cosmos et prévoit de prendre en charge tous les écosystèmes Cosmos compatibles avec IBCv3.
Le StrideTVL actuel a atteint 34,68 millions de dollars, principalement ATOM de 26,35 millions de dollars.
Blockchain modulaire
Célestia
Celestia est la première blockchain modulaire. Il s'agit d'une couche de disponibilité de données modulaire basée sur le SDK Cosmos. Elle vérifie uniquement la disponibilité des données et l'ordre des transactions, permettant à quiconque de déployer rapidement une blockchain décentralisée sans frais supplémentaires. phase du réseau de test Blockspace Race.
En octobre de l'année dernière, Celestia a finalisé un financement de 55 millions de dollars américains, soutenu par des investisseurs bien connus tels que Bain Capital Crypto, Polychain, Placeholder, Delphi Digital, Spartan Group, FTX Ventures, Jump Crypto et d'autres sociétés de capital-risque.