Sur le marché des pièces stables, aucune bataille ne fait plus rage que le conflit colossal entre l’USDT et l’USDC. Les Stablecoins sont largement considérées comme l’application la plus utile de la technologie DeFi et blockchain. Bien qu’il existe de nombreuses crypto-monnaies indexées sur la valeur, Tether (USDT) et USD Coin (USDC) ont des années lumière d’avance sur la foule.
Avant de comparer directement les pièces stables les plus populaires du marché de la cryptographie, nous devons d’abord poser les questions brûlantes.
Que sont les pièces stables ? Ces monnaies numériques liées à la monnaie fiduciaire fonctionnent-elles et leur utilisation est-elle vraiment sûre ?
Que sont les Stablecoins ?
Les Stablecoins sont une sorte de cryptomonnaie liée à la valeur d’autres actifs, comme les monnaies fiduciaires ou l’or. Les pièces stables les plus courantes sur le marché de la cryptographie sont liées au dollar américain, bien que de nouvelles pièces liées à d'autres monnaies fiduciaires comme l'EUR et le RMB émergent lentement.
Ces actifs cryptographiques vivent sur la blockchain, offrant un refuge quelque peu sûr contre la volatilité emblématique du marché. Dans un monde parfait, ces actifs numériques sont conçus pour maintenir une valeur stable, quelles que soient les fluctuations du marché des cryptomonnaies.
Quels sont les différents types de stablecoins et comment fonctionnent-ils ?
Comment fonctionnent les Stablecoins ?
Selon la manière dont ils sont créés et émis, les stablecoins peuvent être centralisés ou décentralisés. La plupart des pièces stables basées sur la blockchain appartiennent à l’une des trois catégories distinctes.
Stablecoins soutenus par Fiat
Largement considérées comme la variété la plus sûre, les pièces stables adossées à des monnaies fiduciaires sont soutenues par leurs réserves de monnaie fiduciaire correspondantes. Les pièces sont soutenues à 1:1 par une quantité égale de fiat, que l'émetteur détient en réserve. L'USDT, l'USDC et Binance USD (BUSD) sont tous d'excellents exemples de crypto-monnaies adossées à des monnaies fiduciaires.
Prenons comme exemple un émetteur comme Tether. Si je veux un jeton USDT, je fournis simplement un USD à leurs réserves et je reçois un USDT en retour. Lorsque je veux de la monnaie fiduciaire, je peux échanger n’importe quel jeton USDT en échange d’un USD.
Les pièces adossées à Fiat sont les pièces stables les plus résilientes. Ils se redressent généralement fortement en cas de désancrage ou de divergence par rapport à leur valeur prévue. Ces pièces sont centralisées par nature, car elles sont contrôlées par une autorité centrale qui régit l’émission et le rachat des pièces stables.
Pièces stables garanties
Les pièces stables garanties sont adossées à d’autres actifs qui ne sont pas des monnaies fiduciaires, comme le Bitcoin (BTC) ou des actifs traditionnels comme l’or. Au lieu de fournir du fiat en échange de pièces stables, les utilisateurs verrouillent des actifs externes dans les protocoles des émetteurs pour frapper la valeur correspondante en pièces stables.
Par exemple, je pourrais bloquer 1 BTC dans un protocole et recevoir 1 BTC de DAI, un stablecoin garanti populaire. Ces crypto-monnaies sont populaires dans les communautés DeFi car ces pièces bénéficient d'une gouvernance décentralisée.
Malheureusement, les pièces stables garanties sont généralement moins sécurisées que les pièces adossées à des monnaies fiduciaires, car leur valeur provient d'autres actifs. Si la valeur de la garantie fournie tombe en dessous de la valeur de remboursement du nombre de pièces en circulation, les pièces stables garanties sont susceptibles de décroître et n'ont pas les fonds nécessaires pour récupérer.
Pièces stables algorithmiques
Les pièces stables algorithmiques, les plus folles du groupe, sont des crypto-monnaies qui maintiennent une valeur stable grâce à des contrats intelligents. Ces contrats basés sur la blockchain achètent et vendent automatiquement des devises de réserve pour garantir que les pièces restent à leur valeur prévue. Le stablecoin natif de Cardano, DJED, est un excellent exemple de pièces algorithmiques en action.
Ces pièces sont les plus décentralisées de toutes leurs pairs, mais aussi les plus vulnérables. Un stablecoin algorithmique, UST, a été responsable de l’un des crashs les plus dévastateurs de l’histoire de la cryptographie lorsqu’il a perdu son ancrage en mai 2022.
Pourquoi les Stablecoins sont-ils si importants ?
Au début du marché de la cryptographie, tous les prix des cryptomonnaies étaient comparés à ceux du Bitcoin et de l’Ethereum. La seule façon de réaliser des bénéfices était de revendre les actifs numériques en monnaie fiduciaire et de les retirer sur un compte bancaire via un échange de crypto-monnaie.
🔸Si l’industrie des cryptomonnaies devait un jour mûrir, elle avait besoin de stabilité et d’un refuge contre sa volatilité inhérente. Le BTC et l’ETH étaient des monnaies d’échange peu fiables car leur valeur était en constante évolution.
🔸Les traders devaient pouvoir négocier un actif sécurisé qui maintiendrait une valeur stable sur la chaîne. Depuis lors, les pièces stables ont connu une croissance exponentielle et répondent à une multitude de cas d’utilisation dans l’industrie.
🔸Transactions rapides – Alors que les transferts fiduciaires entre comptes bancaires sont limités aux heures de bureau et aux délais de traitement longs, les pièces stables peuvent être envoyées et reçues en quelques secondes.
🔸Actifs DeFi – Les Stablecoins peuvent être prêtés aux passionnés de DeFi à des taux d'intérêt généreux, utilisés comme garantie pour des prêts instantanés adossés à des cryptomonnaies et déposés dans des contrats de jalonnement.
🔸Les paiements transfrontaliers prennent généralement des jours à être traités et facturent des frais exorbitants. Les transferts Stablecoin ont de faibles frais de transaction et sont exécutés en quelques secondes.
🔸 Richesse stable en auto-conservation – Stocker des actifs numériques en auto-conservation et être votre propre banque est l'un des piliers fondamentaux de la crypto-monnaie. Les Stablecoins vous permettent de stocker des fonds en chaîne, sans être exposé aux fluctuations des prix des cryptomonnaies.