Depuis le début de cette année, la performance des marchés primaires et secondaires a été plutôt bonne, mais en même temps, il y a aussi certains secteurs qui, je pense, sont surévalués et seront trop concentrés par les investisseurs. Certains influenceurs ou chercheurs de ce marché tentent généralement de vous faire part de certains de leurs jugements sur l'avenir de l'industrie actuelle lorsque le marché est confronté à de violentes fluctuations. #Web3
Bien sûr, je ne fais pas exception, mais le thème de mon article n'est pas de recommander un certain secteur pour lequel je suis optimiste, mais d'énumérer certains secteurs pour lesquels je ne suis pas optimiste maintenant ou même à l'avenir.
Comme Charlie Munger l'a dit dans le livre "Poor Charlie's Almanac" : je veux juste savoir où je mourrai dans le futur, pour ne jamais y aller ~ Il en va de même pour l'investissement, si vous savez à quoi le concept est destiné n’ont pas de développement durable, donc choisir de ne pas le maintenir pendant une longue période serait un choix tout à fait judicieux.
Note 1 : Le contenu de cet article ne représente que l'opinion personnelle de l'auteur et ne concerne pas un actif concret spécifique. De plus, la plupart du contenu de cet article reste à un niveau de déduction sur les secteurs et la logique des concepts, et ne constitue pas un conseil d'achat ou de vente réel. Veuillez considérer cet article comme une validation de points de vue, plutôt qu'une référence pour acheter ou vendre.
Note 2 : Cet article passera des concepts récents à des concepts plus long terme. En même temps, tous les concepts discutés dans le texte partent de l'angle de 'ne pas soutenir la détention à long terme', ce qui ne signifie pas qu'ils n'ont pas de valeur de trading et de spéculation.
01丨Spéculation irrationnelle temporaire 😈
-Concept BRC20
C'est un concept qui est actuellement au cœur de l'attention, pourquoi ne suis-je pas optimiste à son sujet ? En parler maintenant comme une chose à ne pas parier à long terme est semblable à dire que le secteur de Hong Kong XXX ne vaut pas la peine d'être conservé à long terme, cela provoquera certainement des critiques.
En réalité, Bitcoin a été associé à d'innombrables narrations au cours de ces dernières années : nouveau système de transfert, espèces électroniques, banque décentralisée, or numérique, etc., mais la seule qui a été soutenue par un consensus continu est : l'or numérique, c'est-à-dire utilisé comme réserve de valeur, ce qui est quelque chose d'incroyable dans un marché à haut risque.
C'est ce consensus continu qui a forgé la position inébranlable de l'actuel #BTC . Alors, aujourd'hui et à l'avenir, avons-nous besoin que BRC-20 vienne ajouter quelque chose ? Je pense que pour les investisseurs ordinaires, ce n'est pas nécessaire. La réserve de valeur n'a pas besoin de meilleures technologies et scénarios, cela peut être laissé à d'autres projets.
Bien sûr, il est nécessaire de préciser que je ne nie pas complètement BRC20, je dis simplement qu'actuellement, il existe de nombreuses infrastructures performantes dans l'industrie, ainsi que de nombreux L2 excellents, il n'est absolument pas nécessaire d'aller sur une chaîne avec des performances médiocres pour spéculer sur de nouvelles demandes.
Alors, la question se pose : qui en a besoin ? Les mineurs Pow.
Quoi qu'il en soit, que l'enthousiasme de cette fois #BRC20 se poursuive ou non, il est certain que si cela continue à se développer, cela sera confronté à des mesures réglementaires. Plus la situation est chaude, plus cette étape arrivera rapidement, et BRC reverra le scénario de l'ICO d'autrefois.
Après coup, ce jeu de 'vol de chaises' n'a profité qu'à une petite partie des joueurs, en dehors de cela, ce sont les mineurs qui ont stablement gagné des frais de Gas.
-Concept AI
Récemment, ChatGPT a enflammé la combinaison et l'émancipation du concept d'IA dans divers domaines, l'industrie de la cryptographie n'est pas une exception, mais nous devons reconnaître une chose : l'IA qui est actuellement en plein essor et l'IA dans la cryptographie n'apportent pas d'émancipation directe l'une à l'autre, la plupart sont des opportunistes et se sont connectés à l'interface de GPT.
De plus, l'industrie de la cryptographie est également très faible sur le plan des applications, à part l'application des composants de base, les applications écologiques réellement pratiques sont rares.
02丨Modèles difficiles à concrétiser ⚔️
En dehors d'une spéculation temporaire, il existe également des modèles commerciaux et des concepts difficiles à concrétiser qui peuvent être spéculés, mais qui sont difficiles à réaliser. Ils n'ont certainement pas de valeur à long terme, par exemple : Internet des objets, Wi-Fi décentralisé, tourisme / déplacements, vente au détail, e-commerce, santé / médecine...
Si je devais en énumérer quelques-uns, je pourrais en citer beaucoup. Ces concepts sont soit étroitement liés à l'économie réelle, soit déjà très matures sans le soutien de la blockchain, ou il n'est tout simplement pas nécessaire d'utiliser la blockchain et les jetons pour leur donner de la valeur.
Il y a de nombreux projets dans le domaine des cryptomonnaies qui tombent dans le cercle vicieux de la 'décentralisation forcée', et il ne faut pas exclure que cela soit un argument de vente pour les équipes de projet.
Comme je l'ai dit précédemment, l'application dans le domaine des cryptomonnaies est difficile à concrétiser, la plupart des spéculations tournent autour de l'infrastructure, par exemple divers L1, L2 et L0, ainsi que divers protocoles caractéristiques développés autour de la chaîne de base.
Ces concepts larges et difficiles à concrétiser sont en réalité très tirés par les attentes de spéculation, et cela sans parler de la valeur à long terme. Plus la narration est grandiose, plus il y a de personnes coincées.
03丨Problèmes économiques des jetons 💰
De plus, en dehors de certains grands concepts ou de ceux difficiles à concrétiser qui ne valent pas la peine d'être conservés à long terme, il existe dans le secteur actuel des concepts qui appartiennent à des voies de croissance à long terme et de nécessité, mais avec des problèmes évidents dans l'économie des jetons, comme Gamefi, concepts de stockage, etc.
Comment définir la qualité d'un système économique de jetons ?
Le facteur de référence le plus évident est de savoir s'il exercera une pression de vente continue sur le marché secondaire, c'est-à-dire si leur conception économique peut atteindre un équilibre entre l'offre et la demande, et un écosystème autorégulé, sans créer de pression sur les détenteurs du marché secondaire.
De nombreux projets Gamefi rencontrent ces problèmes, les participants à l'écosystème peuvent toujours vendre les jetons qu'ils acquièrent lors des interactions avec l'écosystème sur le marché secondaire. Le secteur du stockage est également concerné, mais le problème du secteur du stockage réside dans la forme technique de mise en œuvre et les besoins du côté de la demande, je ne vais pas entrer dans les détails ici, cela a été discuté en détail dans un article précédent.
Ces projets avec des problèmes économiques de jetons ont des attentes de spéculation à court terme, mais à long terme, le marché secondaire subit une pression de vente continue, ce qui est défavorable à la croissance des prix.
PS : Il existait auparavant des projets dans le domaine des oracles qui présentaient des situations similaires, mais les mécanismes ont été modifiés par la suite pour y remédier.
04丨Concepts clairement dominants 🎊
Il existe également certains concepts dans le secteur qui, avec le temps, ont déjà des leaders et des plafonds très clairs, ceux-ci valent la peine d'être conservés à long terme, et c'est également le thème que je vais aborder dans le prochain contenu. Ils ont tous aussi un caractère cyclique, et pour ces concepts, seul le maintien des leaders peut mieux éviter les risques.
Enfin, pour conclure, récapitulons l'essentiel de cet article : en tant qu'investisseur et trader ayant un style plutôt prudent, il est nécessaire d'avoir une recherche approfondie sur la valeur à long terme des concepts pour éviter de tomber dans l'aveuglement causé par la spéculation émotionnelle temporaire.
Cet article traite principalement de ce qui ne sera pas une tendance à long terme. Seule la maîtrise du retournement des tendances permettra de mieux clarifier les tendances et les attentes. Dans le prochain contenu, je vais, sur la base de cet article, dresser la liste de certains concepts cycliques et potentiellement spéculatifs, en espérant pouvoir vous aider à ouvrir votre esprit dans votre disposition sur le marché au comptant ~
Note 3 : Le contenu mentionné dans cet article est original, si vous voyez les mêmes points de vue ailleurs par la suite, ce n'est pas une coïncidence, c'est très probablement du plagiat de ma part ~