Contenu
Qu’est-ce que la gestion des risques ?
Comment fonctionne la gestion des risques ?
Fixer des objectifs
identification des dangers
l'évaluation des risques
Sélectionnez les réponses
Surveillance
Gestion des risques financiers
Réflexions finales
Qu’est-ce que la gestion des risques ?
Nous gérons constamment les risques tout au long de notre vie professionnelle, que ce soit lors de l'exécution de tâches simples (comme conduire une voiture), ou lorsque nous souscrivons une nouvelle assurance ou souscrivons à des plans médicaux. Fondamentalement, la gestion des risques consiste à évaluer les risques et à y répondre.
La plupart d’entre nous gèrent inconsciemment les risques au cours de nos activités quotidiennes. Mais lorsqu’il s’agit de marchés financiers et de gestion d’entreprise, l’évaluation des risques est un exercice très important et conscient.
Nous pouvons décrire la gestion des risques en économie comme le cadre qui détermine la manière dont une entreprise ou un investisseur gère les risques financiers inhérents à tous les types d’entreprises.
Quant aux traders et aux investisseurs, le cadre peut inclure la gestion de plusieurs classes d'actifs telles que les crypto-monnaies, le Forex, les matières premières, les actions, les indices et l'immobilier.
Il existe de nombreux types de risques financiers qui peuvent être classés de différentes manières. Cet article donne un aperçu du processus de gestion des risques. Il propose également des stratégies qui peuvent aider les traders et les investisseurs à atténuer les risques financiers.
Comment fonctionne la gestion des risques ?
Le processus de gestion des risques comprend généralement cinq étapes : fixer des objectifs, identifier les risques, évaluer les risques, déterminer les réponses et surveiller. Ces étapes peuvent changer considérablement selon le contexte.
Fixer des objectifs
La première étape consiste à déterminer quels sont les principaux objectifs. Ils sont souvent liés à la tolérance au risque d’une entreprise ou d’un individu. En d’autres termes, combien de risques sont-ils prêts à prendre pour atteindre leurs objectifs ?
Identifier les risques
La deuxième étape consiste à découvrir et à identifier les risques potentiels. Cette étape vise à détecter tous types d’événements pouvant avoir des effets négatifs. Cette étape peut également fournir des informations commerciales non directement liées au risque financier.
l'évaluation des risques
L’étape suivante après l’identification des risques consiste à évaluer leur fréquence et leur gravité attendues. Les risques sont ensuite classés par ordre d'importance, ce qui peut faciliter la création ou l'adoption d'une réponse appropriée à ces risques.
Sélectionnez les réponses
La quatrième étape consiste à déterminer la ou les réponses pour chaque type de risque selon son niveau d'importance. Cette étape détermine les mesures appropriées à prendre si un événement indésirable survient.
Surveillance
La dernière étape d'une stratégie de gestion des risques consiste à surveiller son efficacité à répondre aux événements. Cette étape nécessite souvent une collecte et une analyse continues des données.
Gestion des risques financiers
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles une stratégie ou une méthode de trading peut échouer. Par exemple, un trader peut perdre de l'argent parce que le marché évolue à l'encontre de sa position à terme ou parce qu'il devient émotif et finit par vendre par panique.
Les réactions émotionnelles amènent souvent les traders à ignorer ou à abandonner leur stratégie initiale. Ceci est particulièrement visible pendant les périodes de marchés baissiers (Bear Markets) et de capitulation (Capitulation).
La plupart des acteurs des marchés financiers s’accordent sur le fait qu’avoir une stratégie de gestion des risques appropriée contribue grandement à leur succès. En pratique, cela peut être aussi simple que de définir des ordres stop-loss ou take-profit.
Une stratégie de trading solide doit fournir un ensemble clair d'actions possibles, ce qui signifie que les traders peuvent être mieux préparés à faire face à tous les types de situations qu'ils peuvent rencontrer. Comme mentionné précédemment, il existe de nombreuses façons de gérer les risques. Idéalement, les stratégies devraient être constamment revues et adaptées.
Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de risques financiers ainsi qu'une brève description de la manière dont ces risques peuvent être atténués.
Risque de marché : ce risque peut être atténué en plaçant des ordres stop loss sur chaque transaction afin que les positions soient automatiquement fermées avant que des pertes plus importantes ne soient subies.
Risque de liquidité : peut être atténué en négociant sur des marchés avec un volume de transactions élevé. Les actifs ayant une capitalisation boursière plus élevée sont généralement plus liquides.
Risque de crédit : peut être atténué en négociant via une plateforme de trading fiable afin que les emprunteurs et les prêteurs (ou les acheteurs et les vendeurs) n'aient pas besoin de se faire confiance.
Risque opérationnel : les investisseurs peuvent atténuer le risque opérationnel en diversifiant les actifs de leur portefeuille, éliminant ainsi l'exposition à un seul projet ou entreprise. Ils peuvent également effectuer des recherches pour trouver des entreprises moins susceptibles d’être confrontées au risque de défaillances opérationnelles.
Risque systématique : peut également être atténué en diversifiant les actifs du portefeuille. Mais dans ce cas, la diversification devrait inclure des projets avec des propositions distinctes ou des entreprises de différents secteurs, de préférence ceux qui présentent une très faible corrélation.
Réflexions finales
Les traders et les investisseurs devraient envisager de développer une stratégie de gestion des risques avant d'ouvrir une position commerciale ou d'allouer du capital à un portefeuille. Il est également important de garder à l’esprit que les risques financiers ne peuvent être complètement évités.
La gestion des risques définit la manière dont les risques sont traités en général, mais il ne s'agit certainement pas seulement de les atténuer. Cela implique également une réflexion stratégique afin que les risques inévitables puissent être traités de la manière la plus efficace possible.
En d’autres termes, il s’agit également d’identifier, d’évaluer et de suivre les risques en fonction du contexte et de la stratégie. Le processus de gestion des risques vise à évaluer le rapport risque-récompense potentiel afin que les postes les plus appropriés puissent être priorisés.