Résumé
Un ordre stop limite combine une condition stop et un ordre limite. Les ordres stop limite permettent aux traders de fixer les bénéfices minimum qu'ils souhaitent réaliser ou les montants maximum qu'ils sont prêts à dépenser ou à risquer de perdre sur une transaction donnée. Une fois que vous avez défini un ordre stop à cours limité et que le prix d'activation est atteint, l'ordre à cours limité sera exécuté automatiquement, même si vous êtes hors ligne ou déconnecté. Vous pouvez passer des ordres stop limit de manière stratégique en tenant compte des niveaux de support et de résistance ainsi que de la volatilité de l'actif.
Pour un ordre stop limite, le prix stop est le prix d’activation auquel la plateforme de trading passe un ordre limite. Le prix limite est le prix auquel votre ordre sera exécuté. Vous pouvez personnaliser le prix limite, qui est généralement fixé à un prix supérieur au prix stop sur les ordres d'achat, ou à un prix inférieur sur les ordres de vente. Cette divergence s'adapte aux changements de prix du marché entre le moment où le prix stop est activé et le moment où l'ordre limite est passé.
l'introduction
Si vous souhaitez commencer à trader des crypto-monnaies plutôt que de les posséder, vous devrez probablement utiliser plus que des ordres de marché. Un ordre stop limite offre plus de contrôle et de personnalisation. Ce concept peut être difficile à comprendre, alors examinons d'abord les principales différences entre un ordre limité, un ordre stop loss et un ordre stop limite.
Ordre Limite vs Ordre Stop Loss vs Ordre Limite
Les ordres limités, les ordres stop loss, ainsi que les ordres stop limite sont quelques-uns des types d’ordres les plus couramment utilisés. Les ordres limites vous permettent de spécifier une plage de prix à laquelle vous souhaitez négocier, tandis que les ordres stop loss précisent le prix stop qui active l'ordre au marché, et un ordre stop combine les deux aspects. Jetons un coup d'œil plus détaillé :
Demande marginale
Lorsque vous passez un ordre limité, vous pouvez choisir le prix d’achat maximum ou le prix de vente minimum. La plateforme de trading tentera d'exécuter automatiquement l'ordre limité lorsque le prix du marché atteint le prix limite ou un meilleur prix. Ces ordres sont utiles lorsque vous ciblez un prix spécifique pour entrer ou sortir d'une transaction et que cela ne vous dérange pas d'attendre que les conditions du marché répondent à vos critères.
Les traders placent généralement des ordres de vente limités au-dessus du prix actuel du marché et des ordres d'achat limités en dessous du prix actuel du marché. Si vous passez un ordre limité au prix actuel du marché, il sera probablement exécuté en quelques secondes (sauf si la liquidité du marché est faible).
Par exemple, si le prix du marché du Bitcoin atteint 32 000 $ (BUSD), vous pouvez passer un ordre d’achat limité à 31 000 $ pour acheter du BTC une fois que le prix atteint 31 000 $ ou moins. Vous pouvez également passer un ordre de vente limité à 33 000 $, ce qui signifie que la plateforme de trading vendra votre BTC lorsque le prix atteindra 33 000 $ ou plus.
Demande d'arrêt de course
Comme mentionné, un ordre stop limite combine une condition stop et un ordre limite. Un ordre stop ajoute un prix d'activation à la plateforme de trading pour exécuter votre ordre stop. Ci-dessous, nous discuterons de la façon dont cela fonctionne.
Comment fonctionne un ordre stop limite ?
La meilleure façon de comprendre un ordre stop-limit est de le diviser en deux parties. Le prix stop agit comme un déclencheur pour passer un ordre limité. Lorsque le marché atteint le prix stop, un ordre limité sera automatiquement passé à un prix spécifié (prix limite).
Bien que le prix stop et le prix limite puissent être les mêmes, cela n’est pas une obligation. En fait, il serait plus sûr pour vous de fixer le prix stop (prix d’activation) légèrement supérieur au prix limite sur les ordres de vente. Sur les ordres d’achat, vous pouvez fixer le prix stop légèrement inférieur au prix limite. Cela augmente la probabilité de répondre à votre demande marginale après son activation.
Exemples d'ordres stop limit lors de l'achat et de la vente
Demander un achat stop limite
Imaginez que le BNB vaut actuellement 300 $ (BUSD) et que vous souhaitiez l'acheter lorsqu'il commencera à entrer dans une tendance haussière. Cependant, vous ne voulez pas payer cher pour acheter du BNB si sa valeur commence à augmenter rapidement, vous devez donc décider du prix que vous paierez.
Supposons que votre analyse technique indique qu'une tendance haussière pourrait démarrer si le prix du marché franchit la barre des 310 $. Vous décidez d’utiliser un ordre stop limite d’achat pour ouvrir une transaction en cas de dépassement de prix. Le prix stop est fixé à 310 $ et le prix limite est fixé à 315 $. Une fois que le prix du BNB atteint 310 $, l’ordre limité pour acheter la pièce à 315 $ sera exécuté. Votre ordre peut être exécuté à un prix de 315 ou moins. Vous devez noter que votre prix limite est de 315 $, donc si le prix du marché augmente rapidement à partir de ce niveau, votre ordre risque de ne pas être exécuté.
Ordre stop limite pour vendre
Imaginez que vous ayez acheté du BNB à 285 $ (BUSD) et que son prix est actuellement de 300 $. Pour éviter les pertes, vous décidez d'utiliser un ordre stop limite pour vendre la devise si le prix chute jusqu'au prix d'entrée dans la transaction. J'ai passé un ordre stop limite pour vendre avec un prix stop de 289 $ et un prix limite de 285 $ (le prix auquel j'ai acheté du BNB). Si le prix atteint 289 $, l'ordre limité sera passé pour vendre du BNB à 285 $. Votre ordre peut être exécuté à un prix de 285 ou plus.
Comment soumettre un ordre stop limit sur Binance ?
Disons que vous avez acheté cinq BTC d'une valeur de 31 820,50 $ (BUSD) parce que vous pensez que le prix va bientôt augmenter.
Dans ce cas, vous souhaiterez peut-être passer un ordre de vente stop à cours limité afin de réduire vos pertes si votre croyance est fausse et que le prix commence à baisser. Pour cela, connectez-vous à votre compte Binance puis rendez-vous sur le marché BTC/BUSD. Cliquez ensuite sur l'onglet [Stop Limit] et définissez le prix stop et le prix limite, ainsi que le montant de BTC que vous souhaitez vendre.
Si vous pensez que 31 820 $ représente un niveau de support fiable, vous pouvez définir un ordre stop limite en dessous de ce prix (en cas d'instabilité). Dans cet exemple, nous passerons un ordre stop-limite pour vendre cinq pièces BTC à un prix stop de 31 790 $ et un prix limite de 31 700 $. Discutons-en étape par étape.
Lorsque vous cliquez sur [Vendre BTC], une fenêtre de confirmation apparaîtra. Assurez-vous que tout est correct et cliquez sur [Soumettre la commande] pour confirmer. Après avoir soumis votre demande d’arrêt limite, vous recevrez un message de confirmation. Vous pouvez faire défiler vers le bas pour voir et gérer vos commandes ouvertes.
Vous devez noter qu’un ordre stop limite ne sera exécuté que lorsque le prix stop sera atteint. Cela signifie que l'ordre limité ne sera exécuté que si le prix du marché atteint ou dépasse le prix limite que vous avez spécifié. Si votre ordre limité est activé (au prix stop), mais que le prix du marché n'atteint pas ou ne dépasse pas le prix que vous avez spécifié, l'ordre limité restera ouvert.
Parfois, vous pouvez rencontrer des situations dans lesquelles le prix baisse rapidement, de sorte que votre ordre stop limite sera passé sans être exécuté. Dans ce cas, vous devrez peut-être arbitrer les ordres de marché pour quitter rapidement la transaction.
Avantages de l’utilisation d’un ordre stop limite
L'utilisation d'un ordre stop limite vous permet de personnaliser et de planifier vos transactions. Nous ne pouvons pas toujours vérifier les prix, en particulier sur le marché des cryptomonnaies fonctionnant 24 heures sur 24. Un autre avantage est que l’ordre stop limite vous permet de définir le montant approprié du profit que vous souhaiteriez réaliser. Votre ordre sera exécuté quel que soit le cours du marché sans limite. Certains traders préfèrent conserver les devises plutôt que de les vendre à n’importe quel prix.
Inconvénients de l’utilisation d’un ordre stop limite
Les ordres stop et limite partagent certains inconvénients, principalement parce qu’il n’y a aucune garantie qu’ils seront exécutés. Un ordre limité ne commencera à s'exécuter que si le prix limite est atteint ou supérieur. Cependant, ce prix pourrait ne jamais être atteint. Bien qu'il soit possible qu'un écart se produise entre votre commande et les prix stop, cet écart peut parfois ne pas être suffisant. Les actifs très volatils peuvent dépasser le spread que vous avez spécifié dans votre ordre.
La liquidité peut également poser problème s’il n’y a pas suffisamment de bénéficiaires pour répondre à votre demande. Si vous craignez que vos ordres ne soient que partiellement exécutés, vous pouvez utiliser la méthode d'exécution complète ou de terminaison. Cette option précise que votre ordre doit être exécuté s'il peut être entièrement exécuté. Cependant, vous devez noter que plus vous ajoutez de conditions à votre ordre, moins il est probable qu'il soit exécuté.
Stratégies pour soumettre des demandes d'arrêt de limite
Nous avons découvert les ordres stop, quelle est la meilleure façon de les utiliser ? Vous trouverez ici quelques stratégies de trading de base pour améliorer l'efficacité de vos ordres stop limit et éviter certains de leurs inconvénients.
1. Étudier les fluctuations des actifs pour lesquels des demandes de stop limite sont soumises. Nous vous recommandons de fixer une petite différence de prix entre un ordre stop et un ordre limité afin d'augmenter la probabilité que votre ordre limité soit exécuté. Toutefois, si l’actif que vous négociez est volatil, vous devrez peut-être spécifier un spread légèrement plus élevé.
2. Pensez à la liquidité des actifs que vous négociez. Les ordres stop limite sont particulièrement utiles si les actifs sont négociés avec un écart important entre la demande et l'offre ou avec une faible liquidité (afin d'éviter des dérapages de prix indésirables).
3. Utilisez l'analyse technique pour déterminer les niveaux de prix. C'est une bonne idée de fixer le prix stop au niveau de support ou de résistance de l'actif. La première façon de déterminer ces niveaux consiste à utiliser l’analyse technique. Par exemple, vous pouvez utiliser un ordre stop limite pour acheter et fixer le prix stop au-dessus d’un niveau de résistance important afin de profiter de tout rallye. Ou en plaçant un ordre stop limite pour vendre en dessous du niveau de support afin de garantir la sortie de la transaction avant que le prix du marché ne baisse davantage.
Si vous n'êtes pas sûr des niveaux de support et de résistance, consultez la section expliquant les bases du support et de la résistance.
Réflexions finales
Les ordres stop limite sont un outil puissant qui vous offre plus de potentiel de trading que les simples ordres de marché. Il existe également un avantage supplémentaire, à savoir qu’il n’est pas nécessaire d’échanger beaucoup pour finaliser la commande. La fonctionnalité de combinaison de plusieurs ordres stop vous permet de gérer facilement vos soldes, que le prix baisse ou augmente.
