Résumé

Le trading au comptant consiste à acheter ou à vendre directement des instruments et actifs financiers, tels que des crypto-monnaies, le Forex, des actions ou des obligations. Ces actifs sont souvent livrés immédiatement. Le trading au comptant a lieu sur des marchés de trading au comptant, qui sont soit basés sur une plateforme, soit hors plateforme (directement entre traders). Lorsque vous négociez sur les marchés au comptant, vous ne pouvez utiliser que les actifs que vous possédez déjà – il n’y a pas d’effet de levier ni de trading à effet de levier.

Les plateformes de négociation au comptant centralisées gèrent la conformité réglementaire, la sécurité, la gestion des actifs et d'autres facteurs pour faciliter les transactions. En échange, ces plateformes facturent des frais de transaction. Les plateformes de communication décentralisées fournissent un service similaire, mais via des contrats intelligents sur la blockchain.


l'introduction

Le trading au comptant offre un moyen simple d’investir et de négocier. Votre première expérience d’investissement dans les crypto-monnaies prendra très probablement la forme d’une transaction au comptant sur le marché au comptant, comme l’achat et la détention de BNB au prix du marché.

Les marchés de trading au comptant existent pour différentes classes d'actifs, notamment les crypto-monnaies, les actions, les matières premières, le forex et les obligations. Vous êtes probablement plus familier avec les marchés et les opérations de trading au comptant que vous ne le pensez. Certains des marchés les plus populaires comme le NASDAQ ou le NYSE (New York Stock Exchange) sont des marchés au comptant.


Qu’est-ce que le marché du trading au comptant ?

Le marché au comptant est un marché financier ouvert au public sur lequel les actifs sont négociés instantanément. L'acheteur achète l'actif auprès du vendeur dans les devises locales approuvées ou sur un autre support commercial. L'actif est souvent livré immédiatement, mais cela dépend de ce qui est négocié.

Les marchés au comptant sont également appelés marchés au comptant, car les traders effectuent des paiements anticipés. Les marchés au comptant se présentent sous différentes formes et des tiers, appelés plateformes de négociation, facilitent généralement les transactions. Vous pouvez également négocier directement avec d’autres personnes dans le cadre du trading de gré à gré (OTC). Nous en reparlerons en détail plus tard.


Qu’est-ce que le trading au comptant ?

Les traders du marché au comptant cherchent à réaliser des bénéfices sur le marché en achetant des actifs dans l'espoir que leur valeur augmentera. Ils pourront vendre les actifs plus tard sur le marché au comptant en échange d'un bénéfice lorsque leur prix augmentera. Les traders au comptant peuvent également vendre à découvert sur le marché. Ce processus consiste à vendre des actifs financiers et à en racheter davantage lorsque leur prix baisse.

Le prix actuel du marché d'un actif est appelé prix au comptant. En utilisant les ordres de marché sur une plateforme de trading, vous pouvez acheter ou vendre des actifs instantanément au meilleur prix au comptant disponible. Mais il ne peut pas être garanti que le prix du marché ne changera pas pendant l'exécution de l'ordre. Il se peut qu'il n'y ait pas de volume disponible vous permettant de passer votre commande au prix souhaité. Par exemple, si vous commandez 10 unités ETH au prix spot, mais que seulement 3 sont proposées, vous devrez exécuter le reste de la commande en pièces ETH à un prix différent.

Les prix des transactions au comptant sont mis à jour en temps réel et changent à mesure que les ordres sont appariés. Quant au trading immédiat en dehors des plateformes, il fonctionne différemment, car il vous fournit une quantité et un prix fixes directement auprès d'un autre tiers sans avoir besoin d'une liste d'ordres.

Selon l'actif négocié, la livraison est immédiate ou généralement sous T+2. T+2 signifie la date de négociation plus deux jours ouvrables. Dans le passé, l’achat d’actions et d’actions nécessitait le transfert de certificats physiques. Le marché des changes permet de transférer des devises via de l'argent physique, des virements électroniques ou des dépôts bancaires. Maintenant que les systèmes numériques ont été développés, les actifs sont livrés presque instantanément. Mais les marchés des devises numériques fonctionnent 24 heures sur 24, sept jours sur sept, ce qui permet des transactions instantanées. Mais le trading peer-to-peer ou hors plateforme nécessite un délai de livraison long.


La différence entre les plateformes de trading et le trading hors plateforme

Le trading au comptant ne se limite pas à un seul endroit. Bien que la plupart des particuliers pratiquent le trading au comptant sur des plateformes, vous pouvez également négocier directement avec d'autres sans avoir recours à une partie externe. Comme mentionné, ces opérations d'achat et de vente sont connues sous le nom de transactions hors plateforme. Chaque type de marché au comptant est différent des autres.

Plateformes de négociation centrales

Les plateformes de trading sont disponibles sous deux formes : les plateformes centralisées et décentralisées. Les plateformes centralisées gèrent le trading d’actifs tels que les crypto-monnaies, le forex et les matières premières. La plateforme agit comme intermédiaire entre les acteurs du marché et un dépositaire des actifs négociés. Pour utiliser la plateforme centrale de trading, vous devez placer les devises numériques ou locales approuvées que vous souhaitez échanger sur votre compte.

De sérieuses plateformes de trading centralisées garantissent le bon déroulement des transactions. Ses autres responsabilités incluent la conformité réglementaire, l'authentification de l'identité, la tarification équitable, la sécurité et la protection des clients. En échange, la plateforme facture des frais pour les transactions, les inscriptions et autres activités de trading. Grâce à cela, ces plateformes réalisent des bénéfices aussi bien sur les marchés haussiers que baissiers, à condition qu'elles disposent du bon nombre d'utilisateurs et du bon volume de transactions.

Plateformes de trading décentralisées

Une plateforme de trading décentralisée est un autre type de plateforme couramment utilisé dans le domaine des crypto-monnaies en particulier. La plateforme de trading décentralisée offre de nombreux services de base fournis par la plateforme de trading centralisée. Mais les plateformes de trading décentralisées font correspondre les ordres d’achat et de vente à l’aide de la technologie blockchain. Le plus souvent, les utilisateurs des plateformes de trading décentralisées n'ont pas besoin de créer un compte et peuvent négocier directement entre eux, sans avoir besoin de transférer des actifs vers la plateforme de trading décentralisée.

Le trading s'effectue directement depuis le portefeuille du trader via des contrats intelligents. Ce sont des codes auto-exécutables sur la blockchain. De nombreux utilisateurs préfèrent essayer une plateforme de trading décentralisée car elle leur offre plus de liberté et de confidentialité par rapport aux plateformes de trading traditionnelles. Mais cette liberté a des conséquences. Par exemple, le manque d’authentification et de support client est un inconvénient si vous rencontrez des problèmes.

Certaines plateformes de trading décentralisées utilisent un modèle de liste d'ordres, comme la plateforme de trading décentralisée Binance. Un développement récent dans les plates-formes décentralisées est le modèle Automated Market Maker (AMM), que des plates-formes telles que PancakeSwap et Uniswap adoptent. Le modèle de teneur de marché automatisé utilise également des contrats intelligents, mais applique un modèle de tarification différent. Les acheteurs utilisent les fonds du pool de liquidités pour échanger des jetons. Les fournisseurs de liquidité qui approvisionnent le pool en fonds facturent des frais de transaction, qui sont payés par toute personne utilisant le pool.

Trading en dehors des plateformes

D’autre part, il existe le trading hors plateforme, dans lequel les actifs et les titres sont négociés directement entre courtiers, négociants et négociants. Le trading au comptant sur le marché OTC utilise plusieurs moyens de communication pour organiser les opérations de trading, notamment les téléphones et la messagerie instantanée.

Le trading hors plateforme présente certains avantages car il ne nécessite pas l’utilisation d’une liste d’ordres. Si vous négociez un actif peu liquide, tel que des devises à faible capitalisation boursière, un ordre important peut entraîner un dérapage. Souvent, la plateforme de trading n'est pas en mesure d'exécuter entièrement votre ordre au prix demandé, vous êtes donc obligé d'accepter des prix plus élevés pour terminer l'ordre. Pour cette raison, les transactions hors plateforme ont souvent de meilleurs prix.

Notez que même les actifs liquides comme BTC peuvent connaître un dérapage lorsque le volume des commandes dépasse un certain seuil. Ainsi, d’énormes commandes BTC peuvent également bénéficier des transactions hors bourse.


Quelle est la différence entre les marchés au comptant et les marchés à terme ?

Nous avons mentionné précédemment que les marchés de négociation au comptant impliquent des échanges instantanés et que la livraison est presque instantanée. Quant au marché à terme, la valeur du contrat est payée ultérieurement. L'acheteur et le vendeur conviennent d'échanger une certaine quantité d'un produit à un prix spécifique dans le futur. Lorsque le contrat arrive à échéance à la date de règlement, l'acheteur et le vendeur parviennent généralement à un règlement en espèces au lieu de livrer l'actif.

Pour en savoir plus sur les contrats à terme, veuillez consulter l'article Que sont les contrats à terme et les contrats à terme ?


Quelles sont les différences entre le trading au comptant et le trading à terme ?

Le trading de portage est disponible sur certains marchés de trading au comptant, mais ce n'est pas la même chose que le trading au comptant. Comme mentionné précédemment, le trading au comptant nécessite que la totalité de l'actif soit achetée et reçue immédiatement. En revanche, le trading avec effet de levier vous permet d’emprunter de l’argent avec intérêts auprès d’une partie extérieure, vous permettant ainsi de conclure des transactions plus importantes. Par conséquent, l’emprunt offre au commerçant emprunteur la possibilité de réaliser des profits plus importants. Mais emprunter amplifie également les pertes potentielles, vous devez donc faire attention à ne pas perdre la totalité de votre investissement initial.


Comment trader instantanément sur la plateforme Binance

Binance offre un moyen simple de trading instantané qui commence par la création d'un compte Binance. Jetons un coup d'œil à l'interface Binance et apprenons comment effectuer une transaction instantanée. Vous accéderez à la plateforme de trading en survolant [Trade] et en cliquant sur [Instant] sur la page d'accueil de Binance.


L'interface de trading vous sera maintenant présentée, qui comprend un certain nombre de sections différentes.

1. En haut, la paire de trading de crypto-monnaie et d'autres informations sur le marché, telles que les changements de prix et le volume des transactions sur une base quotidienne, sont affichées.

2. La liste des ordres répertorie tous les ordres d'achat et de vente ouverts pour un actif, triés par prix. Les ordres verts représentent les ordres d’achat et les ordres rouges représentent les ordres de vente. Lorsque vous passez un ordre au marché pour acheter un actif, vous obtenez le prix le plus bas proposé. Si votre ordre nécessite toujours un volume de négociation accru pour être exécuté, il passera à l'ordre suivant avec un prix proposé plus bas.

3. Ici, vous verrez l'interface graphique contenant des données de prix historiques personnalisables. La fenêtre contient également l'interface TradingView, qui fournit à l'utilisateur une variété d'outils d'analyse technique.

4. Dans le coin supérieur droit, vous pouvez rechercher différentes paires de trading. Ici, l'utilisateur a la possibilité de sélectionner la paire de trading de devises numériques qu'il souhaite négocier sur le marché au comptant, et il peut également créer une liste de paires de trading préférées en cliquant sur les petites étoiles. Sachant que vous n’êtes pas obligé d’acheter des monnaies numériques avec la monnaie locale approuvée. Si vous possédez d’autres crypto-monnaies, vous pouvez également les échanger contre d’autres devises et jetons sur le marché au comptant.

5. Dans cette section, vous pouvez créer des ordres d'achat ou de vente. Comme vous pouvez le voir, il est défini dans la figure ci-dessous dans la section [Immédiat]. Ci-dessous, vous pouvez choisir entre les ordres [Limit], [Market] et [Stop Limit].

Jetons un coup d'œil à la transaction au comptant la plus simple que vous puissiez effectuer : un ordre au marché. Dans cet exemple, nous souhaitons acheter pour 1 000 $ de Bitcoin (BTC) (BUSD). Pour ce faire, il suffit de taper 1000 dans la case [Total], puis de cliquer sur [Acheter BTC]. L'échange livrera immédiatement du BUSD au vendeur et vous recevrez 1 000 $ de BTC (BUSD).


Avantages et inconvénients des marchés de trading au comptant

Chaque type de trading et de stratégie a ses avantages et ses inconvénients, et les comprendre vous aidera à réduire les risques et à trader avec plus de confiance. Le trading au comptant est un type de trading simple, mais il présente néanmoins des forces et des faiblesses.

Avantages des marchés de trading au comptant

1. La transparence est prise en compte dans l'affichage des prix et dépend de l'offre et de la demande du marché. Cet aspect diffère du marché à terme, qui comprend plusieurs prix de référence. Par exemple, le juste prix sur le marché à terme de Binance est dérivé d'autres informations, notamment le taux de financement, l'indice des prix et la moyenne mobile. Sur certains marchés traditionnels, le juste prix peut également être affecté par les taux d'intérêt.

2. Le trading au comptant est facile à participer grâce à ses règles simples, ses récompenses et ses risques. Lorsque vous investissez 500 $ en pièces BNB sur le marché au comptant, vous pouvez facilement calculer le risque en fonction du prix d'entrée et du prix actuel.

3. Vous pouvez « définir et oublier les commandes ». Contrairement aux dérivés financiers et au carry trading, le trading au comptant présente l'avantage d'éviter la liquidation ou de recevoir un appel pour un carry trade. Vous pouvez également entrer et sortir des transactions quand vous le souhaitez. Vous n'êtes pas obligé de surveiller constamment vos investissements, sauf si vous souhaitez effectuer des transactions à court terme.

Inconvénients des marchés de trading au comptant

1. En fonction des actifs que vous négociez, vous pourriez quitter les marchés au comptant avec des actifs qui ne sont pas faciles à posséder. Les matières premières en sont le meilleur exemple. Si vous effectuez un achat ponctuel de pétrole brut, vous devrez prendre livraison des actifs physiques. Pour les crypto-monnaies, la détention de jetons et de devises vous oblige à les sécuriser et à les protéger. En négociant des produits dérivés à terme, vous pouvez toujours être exposé à ces actifs tout en réglant en espèces.

2. Pour certains actifs, particuliers et entreprises, la stabilité est importante. Par exemple, une entreprise qui souhaite opérer à l’extérieur du pays a besoin de devises fortes sur le marché des changes. Si cette société s'appuie sur le marché au comptant, les dépenses et les revenus de planification seront sujets à l'instabilité.

3. Les gains potentiels du trading au comptant sont bien inférieurs à ceux du trading à terme ou du carry trading. Vous pouvez utiliser un effet de levier sur le même montant de capital afin de négocier des positions plus importantes.


Réflexions finales

Le trading au comptant sur les marchés au comptant est l'un des moyens de trading les plus populaires, en particulier pour les débutants. Malgré sa simplicité, il est toujours judicieux d’acquérir des connaissances supplémentaires sur ses avantages, ses inconvénients et les stratégies disponibles. Outre les informations de base, il doit combiner des connaissances, une analyse technique, une analyse fondamentale et une analyse des tendances du marché.