Résumé

Vous avez probablement rencontré ces deux termes liés : rendement annuel (APY) et taux annuel effectif global (APR), lorsque vous parcourez les produits de finance décentralisée (DeFi).

Le taux annuel en pourcentage (APY) est un intérêt composé trimestriellement, mensuellement, hebdomadairement ou quotidiennement, tandis que le taux annuel en pourcentage (TAEG) n'est pas composé. Cette petite différence peut faire une grande différence dans vos calculs de rendement sur une période donnée. Il est donc important de comprendre comment ces deux taux sont calculés et comment ils affectent les rendements que vous pouvez tirer de votre argent numérique.

Rendement annuel par rapport au taux de pourcentage annuel

Le taux annuel en pourcentage et le rendement annuel sont tous deux essentiels aux fins des produits de finances personnelles. Commençons par le terme plus simple, taux annuel effectif global (TAEG). Il s’agit du taux d’intérêt qu’un prêteur gagne sur son argent – ​​et qu’un emprunteur paie pour l’utiliser – au cours d’une année.

Par exemple, si vous placez 10 000 $ sur un compte d’épargne bancaire avec un taux d’intérêt annuel de 20 %, vous gagnerez 2 000 $ d’intérêts après un an. Votre intérêt est calculé en multipliant le montant principal (10 000 $) par le taux annuel (20 %). Ainsi, après un an, vous disposerez d’un total de 12 000 $. Au bout de deux ans, votre capital atteindra 14 000$. Au bout de trois ans, vous aurez 16 000 $, et ainsi de suite.

Avant d’aborder le rendement annuel (APY), comprenons d’abord ce que sont les intérêts composés. Cela signifie simplement gagner des intérêts sur les intérêts passés. Dans l’exemple ci-dessus, si l’institution financière verse des intérêts mensuels sur votre compte, votre solde sera différent chaque mois tout au long de l’année.

Au lieu de recevoir 12 000 $ à la fin de l’année, vous recevrez des intérêts chaque mois. Ces intérêts s’ajoutent à la valeur du montant de base que vous déposez et le montant que vous recevez augmente au fil des mois. Chaque mois, vous aurez plus d’argent qui rapportera des intérêts. C’est ce qu’on appelle les intérêts composés ou composés.

Disons que vous déposez 10 000 $ sur un compte bancaire à un taux d’intérêt annuel de 20 % avec des intérêts cumulatifs mensuels. Sans entrer dans des calculs complexes, vous obtiendrez 12 429 $ au bout d’un an. Il s’agit d’une augmentation des intérêts gagnés de 429 $ en ajoutant simplement le facteur des intérêts composés. Quel montant d’intérêt gagneriez-vous avec un taux annuel de 20 % mais avec des intérêts composés quotidiennement ? Cela vous donnera 12 452 $.

L’effet des intérêts composés est beaucoup plus important sur des périodes plus longues. Après trois ans, vous vous retrouveriez avec 19 309 $ du même taux annuel de 20 % grâce à la composition quotidienne des intérêts. Cela signifie une augmentation des intérêts gagnés de 3 309 $ de plus que les intérêts gagnés grâce au taux annuel de 20 % sans doubler les intérêts.

Une fois que vous aurez ajouté les intérêts composés, vous gagnerez beaucoup plus d’intérêts sur votre argent. Notez également que les intérêts varient en fonction de la fréquence de doublement, car vous pouvez gagner plus à mesure que vous doublez fréquemment. Le doublement quotidien vous offre un plus grand bénéfice que le doublement mensuel.

Comment calculer combien vous pouvez gagner lorsqu’un produit financier propose des intérêts composés ? C'est là que le rendement annuel (APY) entre en jeu. Vous pouvez utiliser une formule mathématique pour convertir le taux annuel en pourcentage en rendement annuel en fonction de la fréquence de composition. Un taux de pourcentage annuel de 20 % avec une composition mensuelle équivaut à un rendement annuel de 21,94 %. En cas de doublement quotidien, il sera égal à 22,13 % du rendement annuel. Ces chiffres représentent les taux d’intérêt annuels que vous gagnez après avoir ajouté les intérêts composés.

En bref, le taux annuel effectif global (TAEG) est une mesure plus simple et plus stable : il est toujours indiqué comme un taux annuel fixe. Mais le rendement annuel (APY) comprend les intérêts gagnés sur les intérêts, appelés intérêts composés ou intérêts composés, et change en fonction de la fréquence de composition des intérêts. Une façon de les différencier est de se rappeler que le mot « rendement » comporte six lettres (deux de plus que le mot « taux »), ce qui signifie qu'il s'agit d'un concept plus complexe (et qu'il génère des gains plus importants).

Comment se comparent les différents taux d’intérêt ?

À partir de l’exemple ci-dessus, vous pouvez voir que davantage d’intérêts peuvent être gagnés lorsque les intérêts sont doublés. Différents produits peuvent proposer leurs prix soit à un taux annuel en pourcentage, soit à un rendement annuel. En raison de cette divergence, il est nécessaire d’utiliser le même terme à des fins de comparaison. Soyez prudent lorsque vous comparez des produits : vous comparez peut-être des pommes avec des oranges.

Les produits qui offrent un taux annuel effectif global plus élevé ne rapporteront pas nécessairement plus d’avantages que les produits dont le taux annuel effectif global est inférieur. Vous pouvez facilement convertir le taux annuel en pourcentage et le rendement annuel à l’aide d’outils en ligne si vous connaissez la fréquence de composition.

Cela s’applique également à la finance décentralisée (DeFi) et à d’autres types de produits de crypto-monnaie. Lorsque vous regardez des publicités pour des produits qui utilisent un taux de pourcentage annuel et un rendement annuel comme l'épargne et le stockage de crypto-monnaie, assurez-vous de les convertir afin de pouvoir comparer des pommes avec des pommes.

De plus, lorsque vous comparez deux produits DeFi avec des rendements annuels, assurez-vous qu’ils ont la même fréquence de composition. S’ils ont le même taux annuel en pourcentage, mais que l’un compose les intérêts mensuellement et l’autre quotidiennement, un produit avec une composition quotidienne vous rapportera plus d’intérêts sur les crypto-monnaies.

Un autre point important à noter est de savoir ce que signifie le rendement annuel du produit de crypto-monnaie que vous envisagez. Certains produits utilisent le terme « rendement annuel » pour désigner les récompenses qu'un utilisateur peut gagner en monnaie numérique sur une période de temps spécifiée, plutôt que le rendement réel ou attendu dans n'importe quelle devise locale. Il s’agit d’un point de différence dont il faut être conscient car les prix des actifs numériques peuvent être volatils et la valeur de votre investissement (en devises locales) peut baisser ou augmenter. Si les prix des actifs numériques baissent considérablement, la valeur de votre investissement (en devises locales) peut toujours être inférieure au montant initial que vous avez investi, même si vous continuez à tirer un retour annuel sur les actifs numériques. Il est donc important que vous examiniez attentivement les termes et conditions du produit concerné et que vous meniez vos propres recherches pour bien comprendre les risques d'investissement et ce que signifie « rendement annuel » dans ce contexte spécifique.

Réflexions finales

Au début, vous pourriez vous sentir confus entre le taux annuel effectif global et le rendement annuel, mais il est facile de les différencier en rappelant que le rendement annuel effectif global (APY) est la mesure la plus complexe qui implique les intérêts composés. En raison de l’effet des intérêts composés sur les intérêts, le rendement annuel est toujours plus élevé lorsque les intérêts sont composés plus d’une fois par an. L’essentiel est que vous devez toujours vérifier le taux que vous recherchez lorsque vous calculez les intérêts que vous gagnerez.

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