Source originale : Messari

Compilé par : Félix, PANews

Points principaux

  • La valeur marchande de BNB Chain ce trimestre a suivi la reprise du marché dans son ensemble, augmentant de 24,9 % d'un mois à l'autre. Cependant, les revenus de la chaîne BNB (frais de transaction totaux payés en BNB) ont chuté de 11,7 % d'un mois à l'autre.

  • Au cours du premier trimestre, plusieurs développements de l'écosystème ont continué de stimuler l'activité d'adresses et de transactions, grâce au lancement d'Uniswap et des nouvelles applications GameFi et SocialFi.

  • Les mises à niveau du réseau au quatrième trimestre ont favorisé une décentralisation plus poussée ce trimestre. Le nombre moyen de validateurs et la participation totale ont augmenté respectivement de 10,7 % et 12,1 %.

  • Jump Crypto a découvert une vulnérabilité dans la chaîne de balises BNB et l'a corrigée dans les 24 heures, empêchant ainsi toute exploitation malveillante et protégeant les fonds.

indicateurs clés

Analyse des performances

Aperçu du réseau

Après avoir atteint une base d’utilisateurs de base au troisième trimestre 2022, les adresses actives quotidiennes moyennes et le volume de transactions quotidien de BNB Chain ont commencé à suivre une tendance à la hausse au quatrième trimestre 2022. Les niveaux d’activité se sont stabilisés au premier trimestre 2023, mais ont continué à augmenter d’un trimestre à l’autre.

L'utilisation sous-jacente du réseau de BNB Chain a été plus élevée au quatrième trimestre 2022, alors que le nombre moyen d'adresses actives quotidiennes s'est inversé, augmentant d'environ 30 % à la fin de 2022. Malgré le ralentissement économique actuel, plusieurs développements de l’écosystème ont continué de stimuler l’activité d’adressage au premier trimestre 2023.

Semblable à l’adoption accélérée du protocole Hooked au quatrième trimestre, la hausse de l’activité au premier trimestre provenait de :

  • Lifeform : fournisseur de solutions DID

  • CyberConnect : un protocole de graphe social décentralisé

L'activité de transaction quotidienne suit un modèle similaire aux adresses actives quotidiennes. Après avoir atteint une base d’utilisateurs de base au troisième trimestre 2022, l’activité des transactions s’est stabilisée au premier trimestre 2023. Dans l’ensemble, les échanges quotidiens moyens de BNB Chain ont terminé le trimestre avec une légère baisse (3,9 %), mais ont augmenté régulièrement tout au long du premier trimestre.

Aperçu financier

Après une année 2022 tumultueuse, les marchés des cryptomonnaies ont rebondi en janvier et ont fait preuve de résilience en fin de trimestre. En conséquence, la performance financière de BNB Chain s'est améliorée à mesure que l'activité du réseau a eu tendance à augmenter. Les frais de transaction moyens ont diminué et les revenus ont diminué ; dans le même temps, la valeur marchande en circulation a augmenté de 24,9 % d'un mois à l'autre.

En raison du mécanisme de gravure de jetons du BNB, la circulation du BNB continue de diminuer. Depuis le lancement du mécanisme de brûlage en 2017, plus de 44 millions de BNB ont été brûlés au 31 mars 2023 (environ 22 % de son offre totale de 200 millions). L’année dernière, le taux de déflation moyen de la BNB était de 1,1 %.

Les revenus du BNB (frais de transaction totaux payés en BNB) ont chuté de 11,7 %, tandis que la valeur du réseau a augmenté de 24,9 % d'un mois à l'autre. L’écart entre les deux peut indiquer que le sentiment général du marché stimule davantage la croissance de la valeur que l’utilité sous-jacente du réseau.

DeFi

TVL a augmenté de 10,2 % en dollars américains alors que le rallye a commencé en janvier. Cependant, le TVL libellé en BNB a chuté de 14,6 %, ce qui suggère que le TVL a été généré par l'augmentation des prix des actifs libellés en USD plutôt que par l'utilisation du BNB.

La plateforme de jalonnement et de minage de liquidité continue de soutenir BNB Chain et son écosystème DeFi. Le protocole LSD Ankr et la plateforme d'extraction de liquidités Coinwind ont continué de croître au cours du trimestre. Ils se sont classés dans le top 10 au premier trimestre de TVL, détenant un total d'environ 245 millions de dollars en TVL. Notez que TVL n’est pas compté deux fois pour ces plateformes.

Presque toutes les applications DeFi sur BNB Chain ont bénéficié du rebond du marché tout au long du premier trimestre. Le protocole le plus important de BNB Chain, PancakeSwap, a enregistré une augmentation mensuelle de 3 % du TVL. Pendant ce temps, TVL sur Venus et Alpaca Finance a connu une croissance à deux chiffres, entraînant une baisse de la domination de Panakeswap pour le troisième trimestre consécutif.

Le changement continu de la domination de TVL sur BNB Chain indique qu'un écosystème DeFi plus robuste prend forme. Le risque que TVL soit concentré dans un seul protocole tel que PancakeSwap diminue. À la fin du premier trimestre, PancakeSwap représentait environ 43 % de la TVL dans l'espace BNB Chain DeFi, contre 46 % au trimestre précédent. Malgré la baisse de part de marché, PancakeSwap continue d'innover. Il a annoncé le lancement de sa V3, qui lancera une multitude de nouvelles fonctionnalités et événements au début du deuxième trimestre.

En plus de PancakeSwap, BNB Chain a réalisé des progrès significatifs dans l'expansion de DeFi en lançant Uniswap à la mi-mars. Uniswap a gagné du terrain dès son lancement : traitant plus de 50 millions de dollars de volume de transactions et gagnant 11 millions de dollars en TVL au cours des deux premières semaines.

D’autres développements notables dans BNB Chain DeFi incluent :

  • Trader Joe : Un DEX émergent provenant d’Avalanche et s’étendant à BNB Chain.

  • Euler Finance : Un protocole de prêt non dépositaire déployé sur BNB Chain.

  • Symbiose : Un protocole de liquidité multi-chaînes intégré à BNB Chain.

  • Uniwhale : Une plateforme de trading à effet de levier décentralisée lancée sur BNB Chain.

  • Lif3 : échange perpétuel LP lancé sur BNB Chain.

  • Radiant Capital : Un protocole de prêt inter-chaînes basé sur LayerZero, déployé sur BNB Chain.

Coin stable

La position de BNB Chain dans le domaine des stablecoins est relativement impressionnante, la valeur marchande totale des stablecoins se classant au troisième rang, juste derrière Ethereum et Tron.

Au début du premier trimestre, le BUSD représentait 52 % de la capitalisation boursière du stablecoin de la chaîne BNB. Cependant, après que les régulateurs ont forcé Paxos à cesser d’émettre du BUSD, ses utilisateurs ont cessé d’utiliser le BUSD. En conséquence, la capitalisation boursière en USD de BNB Chain a chuté d'environ 2,5 milliards de dollars (environ 54 %) d'un mois à l'autre, et l'USDT a commencé à dominer.

Bien que la capitalisation boursière stable de BNB Chain ait finalement chuté de 30 % d’un mois à l’autre (environ 2,8 milliards de dollars), BNB Chain se classe toujours au troisième rang en termes de capitalisation boursière totale de la chaîne.

NFT

2022 est une année explosive pour le domaine BNB Chain NFT. Bien que des facteurs macroéconomiques aient pu provoquer une stagnation des ventes au quatrième trimestre, les ventes se sont stabilisées au premier trimestre, les ventes totales du marché secondaire NFT ayant augmenté de 2,9 % en séquence.

Même si les ventes ont été médiocres, les acheteurs indépendants ont continué de devancer les vendeurs indépendants. L’activité d’achat a augmenté au quatrième trimestre 2022 lorsque les NFT de la chaîne BNB sont devenus disponibles à la cotation et à la vente sur OpenSea. De même, l'activité d'achat a augmenté à la fin du premier trimestre alors que le marché Joepegs NFT s'est étendu à BNB Chain et a accueilli l'événement « ORIGINS Series ». De plus, la pop star coréenne G-Dragon a collaboré avec Fandom Studios pour publier la série "Archive of PEACEMINUSONE" sur OpenSea.

JeuFi

"Era7 : Game of Truth", "X World Games", "Tiny World", "Meta Apes" et "SecondLive" sont tous des jeux lancés l'année dernière. Ces cinq jeux sont les cinq meilleures applications de jeu avec les portefeuilles actifs indépendants (UAW) moyens quotidiens les plus élevés sur BNB Chain. L'activité du portefeuille a ralenti au cours du premier trimestre, l'UAW de jeu ayant chuté de 41 % au total par rapport au quatrième trimestre 2022.

Alors que l'activité du portefeuille sur ces principales applications de jeu a diminué, de nouveaux jeux continuent d'être lancés et gagnent du terrain sur BNB Chain. Les jeux Yulivere et PlayZap ont enregistré en moyenne très peu d'UAW quotidiens au quatrième trimestre 2022. Cependant, à la fin du premier trimestre, les deux jeux avaient une tendance à la hausse, Yulivere et PlayZap affichant respectivement en moyenne 1 500 et 8 500 UAW quotidiens.

De plus, l'UAW de MOBOX continue de se maintenir autour de 5 000 et Gameta continue de lancer plusieurs séries de mini-jeux sur sa plateforme, consolidant ainsi sa position dans le top 15 sur BNB Chain.

Autres cas d'utilisation, infrastructure et outils

En dehors des domaines DeFi, NFT et GameFi, l'activité réseau pour d'autres cas d'utilisation mérite d'être surveillée.

Après une croissance rapide au quatrième trimestre 2022, la plateforme gamifiée SocialFi Hooked Protocol a solidifié sa base d'utilisateurs au premier trimestre.

La plateforme sociale CyberConnect a également suivi une tendance similaire à Hooked Protocol au premier trimestre. Porté par Connected 2023, CyberConnect compte 30 000 UAW. Connected 2023 était un hackathon qui comprenait quatre semaines de développement d'applications, dont le point culminant a été la victoire de 50 000 $ par 23 équipes dans six catégories.

Au premier trimestre, BNB Chain a maintenu une stratégie agressive, déployant des ressources financières et humaines dans l'ensemble de l'écosystème. Bien que BNB Chain ait une niche dans DeFi, NFT et GameFi, sa plus grande activité réseau incrémentielle est tirée par d'autres cas d'utilisation, en particulier dans l'espace SocialFi.

Aperçu du jalonnement et de la décentralisation

Au cours du premier trimestre, le jalonnement du réseau et la décentralisation ont continué de s'améliorer. La mise totale, la mise de participation moyenne (la mise totale divisée par l'offre totale) et le nombre de validateurs validant les blocs ont tous augmenté de mois en mois.

Comme le souligne le rapport du quatrième trimestre 2022 de la chaîne BNB, le réseau continuera à se décentraliser davantage et à accroître la surveillance du réseau grâce à des efforts continus dans les domaines suivants :

  • BEP-131 : Présentation des validateurs candidats sur la chaîne intelligente BNB.

  • BEP-153 : Cette version a été publiée au quatrième trimestre et a mis en œuvre la prise en charge du jalonnement pour BNB Chain via un nouveau contrat de système de jalonnement.

  • BEP-159 : Ce BEP introduit un mécanisme d'élection de validateur sans autorisation, apportant l'économie du jalonnement à la chaîne de balises.

Les BEP-131, 153 et 159 continueront de contribuer à la croissance des ensembles de validateurs actifs et candidats. Cette croissance devrait faciliter davantage de vérification et de participation au jalonnement, facilitant ainsi une plus grande répartition des jalonnements.

Analyse qualitative

Événements clés, catalyseurs et stratégies pour la croissance des écosystèmes

En plus de la croissance mentionnée ci-dessus, BNB Chain a connu trois autres niveaux de croissance au premier trimestre :

  • Développement technologique : Développer l’architecture du réseau et améliorer les fonctionnalités.

  • Accès et expérience des utilisateurs : engagez les utilisateurs et les développeurs en améliorant l'accès et l'expérience des utilisateurs.

  • Communauté : engagez les développeurs et favorisez l'adoption grâce à la création d'une communauté.

défis écosystémiques

Bien que BNB Chain ait progressé vers ses objectifs à long terme et son adoption continue, le réseau a également été confronté à certains défis au premier trimestre.

En février, l’équipe de sécurité de Jump Crypto a découvert une vulnérabilité dans la chaîne de balises BNB. Si elle est exploitée, la vulnérabilité permettrait à un attaquant de créer un nombre illimité de jetons arbitraires sur la chaîne BNB, entraînant ainsi une perte potentielle de fonds. Jump Crypto a divulgué le problème en privé à l'équipe BNB. L'équipe BNB a ensuite développé et déployé un correctif dans les 24 heures pour protéger les fonds.

En mars, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a intenté une action en justice contre Changpeng Zhao « CZ », Binance Holdings Limited, Binance Holdings (IE) Limited, Binance (Services) Holdings Limited et Samuel Lim, les accusant d'avoir violé les règles de négociation et de négociation. réglementation des produits dérivés. Bien que l’issue du procès soit imprévisible, des résultats négatifs pourraient ralentir le développement de l’écosystème de la chaîne BNB.

Par souci de clarté, Binance et BNB Chain sont des entités distinctes, la première étant une entité centralisée et la seconde un réseau décentralisé en pleine croissance. Cependant, Binance, Binance Labs et Binance Launchpad aident l'écosystème de la chaîne BNB à se développer grâce à la liste d'actifs, à l'apport de liquidités, aux investissements et au lancement de projets.

Conclusion

L’activité des utilisateurs de BNB Chain reste forte alors que le sentiment du marché change et rebondit au premier trimestre. Les adresses actives quotidiennes moyennes et le volume de transactions restent stables. L’augmentation des enjeux et du nombre de validateurs signale l’évolution du réseau vers plus de décentralisation.

Avec le lancement d'Uniswap, DeFi sur BNB Chain s'étend au-delà de PancakeSwap. De nouveaux jeux sortent constamment et suscitent une certaine attention. Des cas d'utilisation supplémentaires dans l'espace SocialFi stimulent la croissance de l'activité du réseau.

Bien que BNB Chain ait progressé vers ses objectifs à long terme, elle a encore été confrontée à certains défis au premier trimestre. Jump Crypto a découvert une vulnérabilité dans la chaîne de balises BNB. Les régulateurs ont forcé Paxos à cesser d'émettre du BUSD et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a intenté une action en justice contre la bourse Binance.

Malgré ces défis, BNB Chain espère rester compétitive et poursuivre sa stratégie de croissance tout en s'efforçant de réaliser ses plans de croissance pour 2023.

(Le contenu ci-dessus est extrait et réimprimé avec l'autorisation de notre partenaire PANews, lien texte original)

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Cet article Rapport sur la chaîne BNB du premier trimestre : résultats financiers améliorés, l'activité des utilisateurs reste forte, initialement publié sur Blockchain.