Le marché est incertain, mais de nombreux investisseurs ont tendance à rechercher la certitude sur le marché, en essayant de saisir certaines lois et opportunités qui peuvent être saisies avec précision, et à rechercher la certitude des opportunités sur le marché secondaire très risqué.
Ce phénomène est en réalité appelé « aversion au risque », une étape à laquelle seront exposés les investisseurs ou les traders. Après tout, tous ceux qui viennent sur le marché secondaire sont là pour gagner de l'argent. Beaucoup de gens ont une aversion au risque et ont instinctivement peur de perdre leur capital.
Mais dans le processus de trading réel, j'ai constaté que cette aversion au risque changera en fonction du statut de votre position :
Lorsque votre compte est bénéficiaire, cette aversion au risque vous donnera envie de profiter de la situation au plus vite, ce qui entraînera des ventes prématurées (fly sell) lorsque le marché est bon ;
Et lorsque votre compte perd de l’argent, vous voudrez toujours transformer vos pertes en bénéfices et choisir de continuer à prendre des risques. Le résultat est souvent que le capital de la position continue de baisser et que vous perdez encore et encore (en étant piégé) ;
« Arrêter quand tout va bien » et « simplement protéger le capital » sont en fait des manifestations d'aversion au risque, et ils sont aussi l'ennemi du « grand cycle ».
Ce genre d'incohérence dans le traitement des risques en capital peut facilement vous faire manquer les grandes tendances du marché et vous retrouver coincé dans de lourdes pertes. C'est pourquoi il y a toujours un dicton sur le marché selon lequel « l'investissement doit être anti-humain ».
1. Les caractéristiques ascendantes et descendantes du marché de la cryptographie😆
Avant d'étendre la solution au problème inévitable de « l'aversion au risque », il convient de comprendre brièvement les caractéristiques de hausse et de baisse de ce marché.
Dans le graphique de variation totale de la capitalisation boursière présenté ci-dessus, vous pouvez voir de manière plus intuitive le style de hausse et de baisse et la force du secteur de la cryptographie. Des hausses lentes et des baisses brusques peuvent être considérées comme le thème principal du marché secondaire. Mais lorsque le cycle s’élargit, cette loi prend des manifestations complètement différentes dans la transition taureau-ours.
Contrairement au marché boursier américain, la tendance précédente du marché boursier américain peut être qualifiée de hausse longue ou de hausse lente. Le marché haussier dans l'industrie de la cryptographie passe souvent de plus bas à plus haut en peu de temps. Les longs ours sont davantage le thème principal du cycle du marché de la cryptographie.
L'image ci-dessus est un graphique quotidien en ligne K tiré de Big Pie #BTC il y a 20 ans, qui reflète les changements généraux dans le cycle haussier-ours au fil des ans. Du point de vue de l'inclinaison du marché, cette hausse à court terme passe souvent avant que les investisseurs ne puissent intervenir sur le marché. Cependant, certains investisseurs qui tardent à réagir après avoir atteint les sommets sont motivés par la négligence des risques et le sentiment du marché à court terme. . , ce qui entraîne l'incapacité d'arrêter les pertes à temps et de conserver les fonds jusqu'au prochain cycle de tendances du marché.
Comment s'adapter aux styles de hauts et de bas à court terme et aux caractéristiques cycliques à long terme est un problème que chaque investisseur doit surmonter.
2. Cohérence des préférences en matière de risque🏁
Tout d’abord, commençons par la préférence pour le risque : en termes de perception du risque lié à l’argent, les investisseurs ont souvent des préférences en matière de risque différentes pour différentes parts de capital en fonction de différentes sources d’argent. Par exemple, l’argent facilement gagné en ouvrant un contrat du jour au lendemain sera perdu beaucoup plus rapidement que l’argent gagné en détenant une position au comptant pendant un mois.
Ce genre d'argent gagné dans une confusion à court terme vous fait souvent ignorer les risques qui se cachent derrière, pensant qu'il est gagné de toute façon, et que cela n'a pas d'importance même si vous finissez par perdre. L'habitude de financer à court terme affectera également la configuration à long terme. Cette habitude de préférence pour le risque à court terme vous fera ignorer les risques derrière les opportunités/points chauds.
C'est aussi la raison pour laquelle l'argent gagné sur le marché haussier est facilement perdu en excès dans le marché baissier. En apparence, il ignore la transformation du cycle, mais en substance, il ignore toujours le contrôle des risques en capital et ne parvient pas à le faire. contrôler l'argent gagné sur le marché haussier. Compréhension correcte des risques.
3. Utilisez les attentes futures comme critère d’achat et de vente⚖️
« L'ignorance des risques » et « l'aversion au risque » sont tous deux des tabous dans les opérations de capitaux à long et à court terme, et sont les principales causes de l'arbitrage profond et des ventes à découvert. Il faut résoudre comment éviter ces deux principales causes psychologiques dans les opérations. Dans ce chapitre, voici deux suggestions stratégiques :
Ignorer le point de référence de valeur précédent ;
Oubliez le prix de revient ;
Ignorer le point de référence de valeur précédent signifie que, dans les opérations réelles, il ne faut pas utiliser les « plus hauts précédents », les « plus bas précédents » ou les « plus hauts et plus bas historiques » à court terme comme base d'achat et de vente, et de nombreuses personnes font des erreurs ; d'achat Le prix de revient de l'entrée est utilisé comme base pour décider d'acheter ou de vendre. Si vous avez un bénéfice flottant, vous pouvez continuer à le conserver. Si vous avez une perte flottante, vous pouvez continuer à le conserver.
La bonne base pour acheter et vendre devrait être de juger de l'avenir de la cible que vous détenez, ce qui implique certains contenus de recherche industrielle, tels que les principes fondamentaux de la cible, les facteurs narratifs à long terme, le tempérament de la communauté, le tempérament de l'équipe, etc. meilleur juge basé sur vos propres connaissances et non sur des ouï-dire.
Si après analyse, vous pensez qu'il devrait augmenter, vous pouvez le maintenir de manière directionnelle, même si vous avez déjà réalisé de bons bénéfices. Et si l'on s'attend à une baisse, vous devez clôturer votre position de manière décisive, même si vous êtes actuellement dans une situation déficitaire.
Avoir le courage d’affronter des pertes est une difficulté insurmontable en investissement, mais c’est aussi une soupape de sécurité pour éviter de se laisser piéger. Ce n'est qu'en utilisant les attentes futures de la cible comme base d'achat et de vente qu'il sera plus facile de survivre longtemps sur le marché. C'est pourquoi on dit que l'investissement est la réalisation de la cognition.