Résumé

Dans le trading de cryptomonnaies, l’effet de levier fait référence à l’utilisation de fonds empruntés pour effectuer des transactions. Le trading à effet de levier peut accroître votre pouvoir d'achat ou de vente, vous permettant ainsi d'effectuer des transactions plus importantes. Par conséquent, même si votre capital initial est faible, vous pouvez l’hypothéquer pour le trading à effet de levier. Bien que le trading à effet de levier puisse multiplier vos profits potentiels, il comporte également des risques élevés, en particulier sur le marché volatil des cryptomonnaies. Veuillez faire preuve de prudence lorsque vous négociez des crypto-monnaies en utilisant un effet de levier. Si le marché évolue à l’encontre de votre position, vous pourriez subir des pertes importantes.​


Introduction

Le trading à effet de levier peut être très difficile à comprendre, surtout pour les débutants. Mais avant d’essayer d’utiliser l’effet de levier, vous devez d’abord comprendre ce qu’est l’effet de levier et comment il fonctionne. Cet article se concentrera sur le trading à effet de levier sur le marché des cryptomonnaies, mais la plupart des informations sont également applicables aux marchés traditionnels.


Qu’est-ce que l’effet de levier dans le trading de cryptomonnaies ?

L’effet de levier est l’utilisation de fonds empruntés pour échanger des crypto-monnaies ou d’autres actifs financiers. Il peut étendre vos capacités d’achat ou de vente, vous offrant ainsi plus de fonds négociables que ce que vous avez actuellement dans votre portefeuille. Selon la bourse de crypto-monnaie avec laquelle vous négociez, vous pouvez emprunter jusqu'à 100 fois le solde de votre compte.

L'effet de levier est exprimé sous forme de ratio, par exemple 1:5 (5x), 1:10 (10x) ou 1:20 (20x). Le ratio montre le grossissement du capital initial. Par exemple, disons que vous disposez de 100 $ sur votre compte sur votre plateforme de trading, mais que vous souhaitez ouvrir une position Bitcoin (BTC) d’une valeur de 1 000 $. Avec un effet de levier 10x, votre pouvoir d’achat de 100 $ équivaudrait à 1 000 $.

Vous pouvez échanger différents dérivés de crypto-monnaie avec effet de levier. Les types courants de trading à effet de levier comprennent le trading sur marge, les jetons à effet de levier et les contrats à terme.


Comment fonctionne le trading avec effet de levier ?

Vous devez déposer des fonds sur votre compte de trading avant de pouvoir emprunter des fonds pour commencer le trading sur marge. Le capital initial que vous fournissez est ce que nous appelons une garantie. La garantie requise dépend de l'effet de levier que vous utilisez et de la valeur totale de la position que vous souhaitez ouvrir (appelée marge).

Disons que vous souhaitez investir 1 000 $ dans Ethereum (ETH) avec un effet de levier 10x. La marge requise est alors de 1/10 de 1 000 $, ce qui signifie que vous avez besoin de 100 $ sur votre compte en garantie des fonds empruntés. Si vous utilisez un effet de levier 20x, la marge requise est inférieure (1/20ème de 1 000 $ = 50 $). Mais gardez à l’esprit que plus l’effet de levier est élevé, plus le risque de liquidation forcée est élevé.

En plus du dépôt de marge initial, vous devrez également maintenir un seuil de marge pour vos transactions. Lorsque le marché évolue à l'encontre de votre position et que votre marge tombe en dessous du seuil de maintien, vous devez mettre plus d'argent sur votre compte pour éviter d'être expulsé. Ce seuil est également appelé marge de maintien.

L’effet de levier peut être appliqué aux positions longues et courtes. Prendre une position longue signifie que vous vous attendez à ce que le prix d’un actif augmente. En revanche, entrer dans une position courte signifie que vous vous attendez à une baisse du prix de l’actif. Bien que cela puisse ressembler à du trading au comptant ordinaire, l’utilisation de l’effet de levier vous permet d’acheter et de vendre des actifs uniquement sur la base de garanties plutôt que sur les fonds détenus. Ainsi, si vous pensez que le marché va baisser, vous pouvez emprunter l’actif puis le vendre (ouvrir une position courte) même si vous ne possédez pas l’actif.

Exemple de position longue avec effet de levier

Disons que vous souhaitez ouvrir une position longue sur BTC d’une valeur de 10 000 $ avec un effet de levier 10x. Cela signifie que vous devez utiliser 1 000 $ comme garantie. Si le prix du BTC augmente de 20 %, vous réaliserez un bénéfice net de 2 000 $ (avant frais), ce qui est bien supérieur aux 200 $ que vous gagneriez en échangeant 1 000 $ de capital sans utiliser de levier.

Mais si le prix du BTC baisse de 20 %, votre position chutera de 2 000 $. Puisque votre capital initial (garantie) n'est que de 1 000 $, une baisse de 20 % entraînera une liquidation forcée (votre solde passera à zéro). En fait, même si le marché ne baisse que de 10 %, vous pourriez être contraint de quitter votre position. La valeur stop-out exacte dépend de la plateforme de trading que vous utilisez.​

Afin d'éviter une liquidation forcée, vous devez transférer plus de fonds sur votre portefeuille et augmenter votre garantie. Dans la plupart des cas, la plateforme de trading vous enverra un appel de marge (par exemple, en vous envoyant un e-mail pour vous rappeler d'ajouter des fonds supplémentaires) avant qu'une liquidation n'ait lieu.

Exemple de position courte avec effet de levier

Supposons maintenant que vous souhaitiez ouvrir une position courte de 10 000 $ sur BTC avec un effet de levier 10x. Dans ce cas, vous devez emprunter du BTC à d’autres, puis le vendre au prix actuel du marché. Votre garantie est de 1 000 $, mais vous utilisez un effet de levier 10x, vous pouvez donc vendre pour 10 000 $ de BTC.

Disons que le prix actuel du BTC est de 40 000 $ et que vous empruntez 0,25 BTC puis le vendez. Si le prix du BTC baissait de 20 % (à 32 000 $), vous pourriez racheter 0,25 BTC pour 8 000 $. Cela vous donne un bénéfice net de 2 000 $ (avant frais).​

Mais si le prix du BTC augmente de 20 %, pour atteindre 48 000 $, vous devrez payer 2 000 $ supplémentaires pour racheter 0,25 BTC. Mais le solde de votre compte n’est que de 1 000 $, votre position sera donc liquidée. Encore une fois, afin d'éviter d'être obligé de liquider, vous devez transférer plus de fonds sur votre portefeuille et augmenter votre garantie avant d'atteindre le prix de liquidation.


Pourquoi utiliser l’effet de levier pour trader les cryptomonnaies ?

Comme mentionné précédemment, les traders peuvent utiliser l'effet de levier pour augmenter la taille de leur position et leurs bénéfices potentiels. Mais l’exemple ci-dessus montre que le trading avec effet de levier peut également entraîner des pertes plus élevées.

Une autre raison pour laquelle les traders utilisent l’effet de levier est qu’il augmente la liquidité de leurs fonds. Par exemple, plutôt que de détenir une position à effet de levier 2x sur une seule plateforme de trading, les traders peuvent utiliser un effet de levier 4x pour maintenir la même taille de position avec des garanties inférieures. De cette façon, ils peuvent utiliser l'autre partie de leurs fonds ailleurs (par exemple, négocier un autre actif, jalonner, injecter des liquidités dans une bourse décentralisée (DEX), investir dans des NFT, etc.).


Comment gérer le risque grâce au trading à effet de levier ?

Les transactions à fort effet de levier peuvent nécessiter moins de capital au départ, mais augmentent le risque de liquidation forcée. Si votre effet de levier est trop élevé, même un mouvement de prix de 1 % peut entraîner d'énormes pertes. Plus l’effet de levier est élevé, plus votre tolérance à la volatilité est faible. Plus l’effet de levier utilisé est faible, plus la transaction est tolérante aux erreurs. C'est pourquoi Binance et d'autres plateformes de trading de cryptomonnaies limitent l'effet de levier maximum disponible pour les nouveaux utilisateurs.

Les stratégies de gestion des risques telles que les ordres stop-loss et take-profit aident à minimiser les pertes dans le trading à effet de levier. Vous pouvez clôturer automatiquement votre position à un prix spécifique avec un ordre stop-loss, une stratégie utile lorsque le marché évolue contre vous. Les ordres stop loss peuvent vous protéger de pertes importantes. Un ordre take-profit est le contraire : un ordre take-profit ferme automatiquement votre position lorsque votre profit atteint une certaine valeur. Cela garantit que vous recevrez des bénéfices avant que les conditions du marché ne changent.

À présent, vous devriez déjà savoir que le trading à effet de levier est une arme à double tranchant qui peut multiplier vos gains et vos pertes. Cela implique des risques élevés, en particulier sur le marché volatil des cryptomonnaies. Binance vous recommande d'assumer la responsabilité de vos actions et de négocier de manière rationnelle. Nous fournissons des outils tels que des notifications anti-addiction et des fonctionnalités de réflexion pour vous aider à prendre le contrôle de vos transactions. Vous devez toujours faire preuve de prudence et n'oubliez pas de faire vos propres recherches (DYOR) sur la façon d'utiliser correctement l'effet de levier et de planifier votre stratégie de trading.


Comment utiliser le trading sur marge sur Binance ?

Vous pouvez échanger des crypto-monnaies en utilisant un effet de levier sur des plateformes de trading de crypto-monnaie comme Binance. Nous allons vous montrer ici comment négocier sur marge, mais le concept d'effet de levier existe également dans d'autres types de trading. Tout d’abord, vous avez besoin d’un compte sur marge. Si vous n'avez pas encore de compte sur marge, veuillez en ouvrir un à l'aide de cet article FAQ.​

1. Accédez à [Trading] - [Marge] via la barre de navigation supérieure.

2. Cliquez sur [BTC/USDT] pour rechercher la paire de trading que vous souhaitez négocier. Nous utiliserons la paire de trading BNB/USDT.

3. Vous devrez également transférer des fonds vers votre portefeuille sur marge. Cliquez sur [Transférer la garantie] sous le graphique K-line.


4. Sélectionnez le portefeuille à transférer, le compte sur marge cible et la devise à transférer. Saisissez le montant et cliquez sur [Confirmer]. Dans cet exemple, nous transférerons 100 USDT vers le compte sur marge croisée.


5. Allez maintenant dans la case à droite. Sélectionnez [3x pour un poste complet] ou [10x pour un poste individuel]. La marge en mode marge croisée peut être partagée entre vos comptes sur marge, tandis que la marge en mode marge isolée existe indépendamment pour chaque paire de trading. Vous pouvez lire l'article FAQ pour en savoir plus sur les différences entre les deux.​

6. Sélectionnez [Acheter] (long) ou [Vendre] (short) et le type d'ordre, tel qu'un ordre au marché. Cliquez sur [Prêt], et vous constaterez que les 100 USDT que nous avons transférés sur le compte à marge croisée ont maintenant triplé, pour devenir 300 USDT.

7. Lorsque vous utilisez l'effet de levier pour acheter des Binance Coin, vous pouvez saisir le montant en USDT via [Total], ou saisir le montant de Binance Coin à acheter via [Montant]. Vous pouvez également faire glisser la barre de réglage ci-dessous pour choisir la proportion de votre solde disponible à utiliser. Vous verrez alors le montant emprunté pour la transaction. Cliquez sur [Acheter Binance Coin sur marge] pour ouvrir une position.

Notez que vous devrez également payer des frais de transaction, vous ne pourrez donc pas utiliser la totalité de votre solde disponible. Le système retiendra automatiquement le montant des frais de transaction en fonction de votre niveau VIP.


Résumer

L’effet de levier facilite le démarrage avec un investissement initial inférieur et conduit potentiellement à des bénéfices plus élevés. Mais l’effet de levier est lié aux mouvements du marché et peut conduire à des liquidations rapides, surtout si vous négociez avec un effet de levier de 100x. Par conséquent, veuillez toujours négocier avec prudence et évaluer les risques avant de vous lancer dans le trading à effet de levier. Ne négociez jamais avec plus que votre tolérance au risque personnelle, surtout lorsque vous utilisez l’effet de levier.