Résumé
Un ordre limite-take-profit-stop-loss combine le mécanisme de déclenchement du take-profit et du stop-loss avec un ordre limite. Les traders utilisent ce type d'ordre pour définir l'objectif de profit minimum qu'ils s'attendent à accepter, ou le coût ou la perte maximum qu'ils sont prêts à supporter sur une transaction. Après avoir défini un ordre limite, stop-profit et stop-loss et atteint le prix de déclenchement, l'ordre limite sera automatiquement émis même si vous vous déconnectez ou si vous vous déconnectez. Les traders peuvent émettre stratégiquement des ordres à prix limite, stop-profit et stop-loss en fonction des niveaux de résistance, des niveaux de support et de la volatilité des actifs.
Dans un ordre à prix limite, stop profit et stop loss, le prix de take profit et stop loss est le prix de déclenchement permettant à la plateforme de trading d'émettre un ordre à prix limite. Le prix limite est le prix auquel la commande est passée. Le prix limite peut être fixé vous-même - le prix limite pour les ordres d'achat est généralement fixé à un prix supérieur aux prix de take-profit et de stop-loss, et le prix limite pour les ordres de vente est fixé à un prix inférieur aux prix de take-profit et de stop-loss. Cette différence prend en compte l'évolution du prix du marché dans le délai entre le déclenchement des prix take-profit et stop-loss et l'émission de l'ordre limité.
Introduction
Pour participer activement au trading plutôt que de détenir des titres sur le long terme, il ne suffit pas de comprendre les ordres du marché. Les ordres à prix limite, stop profit et stop loss offrent un plus grand contrôle et une plus grande personnalisation. Les débutants peuvent être déroutés par ce concept, alors comprenons d'abord les principales différences entre les ordres limités, les ordres stop et les ordres stop-limite.
Comparaison des ordres limités, des ordres stop-loss et des ordres à prix limite, take-profit et stop-loss
Les ordres limités, les ordres stop-loss et les ordres stop-loss à prix limite-take-profit-stop-loss sont tous des types d’ordres courants. Les ordres limites permettent aux traders de définir une fourchette de prix cible, les ordres stop-loss fixent les prix take-profit et stop-loss qui déclenchent les ordres de marché, et les ordres take-profit et stop-loss à prix limite sont une combinaison des deux premiers. Examinons cela :
ordre limité
Lors de la définition d’un ordre limité, vous pouvez choisir un prix d’achat maximum ou un prix de vente minimum. Lorsque le prix du marché atteint ou est supérieur au prix limite, la plateforme de trading favorisera automatiquement l'exécution de l'ordre limité. Ces ordres sont utiles si vous avez un prix d’ouverture ou de vente cible clair et que vous êtes prêt à attendre que le marché remplisse les conditions fixées.
Les traders placent généralement des ordres de vente limités au-dessus du prix actuel du marché et achètent des ordres limités en dessous du prix actuel du marché. Si un ordre limité est affiché au prix actuel du marché, il est susceptible d'être exécuté en quelques secondes (sauf sur les marchés à faible liquidité).
Par exemple, en supposant que le prix du marché du Bitcoin est de 32 000 $ (BUSD), un ordre d’achat limité peut être fixé à 31 000 $. Achetez du Bitcoin immédiatement lorsque le prix tombe à 31 000 $ ou moins. De plus, un ordre de vente limité peut être émis au niveau de 33 000 $. Si le prix atteint 33 000 $ et plus, la plateforme de trading vendra du Bitcoin.
Prix limite, ordre stop profit et ordre stop loss
Comme mentionné précédemment, un ordre stop-limit ou stop-loss est une combinaison d'un mécanisme stop-loss ou stop-loss et d'un ordre limite. Les ordres stop-loss ajoutent un prix de déclenchement pour l'émission d'ordres limités sur la plateforme de trading. Comprenons comment cela fonctionne.
Comment fonctionnent les ordres stop-limit et stop-loss ?
La meilleure façon de comprendre un ordre limite-take-profit-stop-loss est de le décomposer. Le prix Take Profit et Stop Loss fait office de prix de déclenchement pour l’émission d’un ordre limité. Lorsque le prix du marché atteint le prix de take profit et de stop loss, le système crée automatiquement un ordre limité avec un prix personnalisé (prix limite).
Bien que les prix Take Profit, Stop Loss et Limit puissent être les mêmes, ils ne doivent pas nécessairement l’être. En fait, une opération plus sûre consiste à fixer le prix du take profit et du stop loss (prix de déclenchement) légèrement au-dessus du prix limite s'il s'agit d'un ordre de vente, et à le fixer légèrement en dessous du prix limite s'il s'agit d'un ordre d'achat. . Cela augmente les chances que votre ordre limité soit exécuté.
Exemples d'ordres d'achat et de vente Limit, Take Profit, Stop Loss
Prix limite, stop profit, ordre d'achat stop loss
Supposons que le prix actuel de Binance Coin soit de 300 $ (BUSD) et que vous souhaitiez acheter lorsqu'il affiche une tendance haussière. Cependant, si Binance Coin augmente trop rapidement et que vous n'êtes pas prêt à payer trop cher pour cela, vous devez alors limiter le prix que vous payez.
Supposons que, selon l'analyse technique, si le marché dépasse 310 $, une tendance à la hausse pourrait commencer. Les traders décident d'utiliser des ordres d'achat take-profit, stop-loss et limite pour ouvrir des positions en réponse à la hausse des prix du marché. Les prix take-profit, stop-loss et limite sont fixés respectivement à 310 $ et 315 $. Lorsque le prix du BNB atteint 310 $, le système émet immédiatement un ordre limité d'achat à 315 $. La commande peut être exécutée à 315 $ ou moins. Veuillez noter que 315 $ est la limite de prix. Si le prix du marché dépasse rapidement cette valeur, l'ordre risque de ne pas être exécuté du tout.
Prix limite, stop profit, ordre de vente stop loss
Supposons que le BNB acheté à 285 $ (BUSD) s'élève désormais à 300 $. Afin d'éviter les pertes, le trader a décidé d'utiliser un ordre limite et stop-loss pour vendre du BNB lorsque le prix est retombé au prix d'ouverture. Le prix stop-loss pour un ordre de vente stop-limit est fixé à 289 $ et le prix limite est fixé à 285 $ (le prix d'achat du BNB). Si le prix atteint 289 $, le système émettra immédiatement un ordre limité pour vendre du BNB à 285 $. La commande peut être exécutée à 285 $ ou plus.
Comment passer un ordre à prix limite, stop-profit et stop-loss sur Binance ?
Disons que vous venez d'acheter cinq Bitcoins à 31 820,50 $ (BUSD) et que vous prédisez que le prix est sur le point d'augmenter.
Si votre prédiction est fausse et que le prix commence à baisser, vous pourrez peut-être réduire vos pertes en plaçant une limite de vente ou un ordre stop loss. Pour ce faire, connectez-vous à votre compte personnel Binance et entrez sur le marché BTC/BUSD. Cliquez ensuite sur l'onglet [Prix limite, Take Profit, Stop Loss] pour définir le prix de take profit, le prix stop loss et le prix limite ainsi que le nombre de Bitcoins à vendre.
Si vous pensez que 31 820 $ constitue un support solide, vous pouvez passer un ordre stop-limit en dessous de ce prix (au cas où le support tomberait en panne). Dans cet exemple, nous émettrons un ordre stop-limit pour 5 Bitcoins, avec un prix stop-loss de 31 790 $ et un prix limite de 31 700 $. Ci-dessous, nous démontrons les opérations spécifiques étape par étape.
Après avoir cliqué sur [Vendre BTC], une fenêtre de confirmation apparaîtra. Assurez-vous que tout est correct et cliquez sur [Passer la commande] pour confirmer. Vous recevrez un message de confirmation après l'émission de votre ordre limite/stop. Vous pouvez également faire défiler vers le bas pour afficher et gérer vos commandes ouvertes.
Veuillez noter que les ordres stop-limit ne seront exécutés que lorsque le prix stop-loss sera atteint. En d’autres termes, l’ordre limité ne sera exécuté que lorsque le prix du marché atteint ou dépasse le prix limite fixé par le trader. Si un ordre limité est déclenché par un prix take-profit ou stop-loss, mais que le prix du marché n'atteint pas ou ne dépasse pas le prix fixé, l'ordre limité restera ouvert.
Parfois, vous pouvez être confronté à une situation où le prix baisse trop rapidement et où les ordres de prix limite, stop profit et stop loss ne peuvent pas être exécutés. Dans ce cas, il peut être nécessaire d’utiliser un ordre au marché pour sortir rapidement de la transaction.
Avantages de l'utilisation des ordres Limit, Take Profit et Stop Loss
Les ordres à prix limite, stop profit et stop loss permettent aux traders de personnaliser et de planifier les transactions. Nous ne pouvons pas surveiller les prix en permanence, et il est encore plus impossible de surveiller le marché des cryptomonnaies qui fonctionne 24 heures sur 24. Un autre gros avantage est que les ordres stop-limite permettent aux traders de fixer des limites de profit raisonnables. S'il n'y a pas de limite, votre ordre sera exécuté à n'importe quel prix du marché. Certains traders préfèrent conserver l’actif sur le long terme plutôt que de le vendre à tout prix.
Inconvénients de l’utilisation des ordres Limit, Take Profit et Stop Loss
Les ordres limités présentent les mêmes inconvénients que les ordres limités dans la mesure où il n'y a aucune garantie qu'une transaction sera complétée. Un ordre limité ne sera exécuté que si le prix atteint ou dépasse une valeur spécifique. Il est toutefois possible que ce prix ne soit jamais atteint. Même si vous autorisez un écart entre le prix limite et le prix du take profit et du stop loss, l’écart peut ne pas être suffisant. Pour les actifs extrêmement volatils, l’évolution des prix peut directement dépasser le spread fixé dans l’ordre.
La liquidité peut également devenir un problème s’il n’y a pas suffisamment de preneurs pour faire passer les commandes. Si vous craignez que votre commande ne soit que partiellement exécutée, vous pouvez envisager d'utiliser une commande « Remplir ou Annuler ». Le plan stipule que les ordres ne peuvent être exécutés qu'une fois que toutes les conditions de clôture sont remplies. Veuillez toutefois noter que plus vous ajoutez de conditions à votre ordre, plus la probabilité d'exécution est faible.
Émission d'une stratégie pour les ordres à prix limite, stop profit et stop loss
Maintenant que nous avons examiné les ordres limités et stop, comment tirer le meilleur parti de ces ordres ? Les stratégies de trading de base suivantes peuvent améliorer l'efficacité des ordres à prix limite, stop-profit et stop-loss, maximiser les forces et éviter les faiblesses.
1. Étudier la volatilité des actifs correspondant aux ordres à prix limite, stop profit et stop loss. Auparavant, nous recommandions de fixer un petit écart entre les ordres take-profit et stop-loss et les ordres limités pour augmenter la probabilité qu'un ordre limité soit exécuté. Cependant, si l’actif négocié fluctue énormément, il faudra peut-être augmenter le spread.
2. Tenez compte de la liquidité des actifs de trading. Les ordres stop-limite sont très efficaces lors de la négociation d'actifs avec des spreads acheteur-vendeur importants ou une faible liquidité (pour éviter des prix indésirables dus à des spreads glissants).
3. Utilisez l’analyse technique pour déterminer les prix. Une approche raisonnable consiste à fixer les prix du take-profit et du stop-loss aux niveaux de support ou de résistance de l’actif. L'analyse technique est un moyen de déterminer ces points. Par exemple, vous pouvez utiliser un ordre d'achat take-profit et stop-loss, en fixant les prix take-profit et stop-loss juste au-dessus des niveaux de résistance importants pour profiter des cassures de prix pour réaliser un profit. Alternativement, vous pouvez utiliser un ordre de vente take-profit et stop-loss pour fixer le prix take-profit et stop-loss juste en dessous du niveau de support afin de vous assurer de sortir avant que le marché ne continue de baisser.
Si vous n'êtes pas sûr de ce que sont les niveaux de support et de résistance, veuillez lire « Explication détaillée des principes de base du support et de la résistance ».
Résumer
Un ordre stop-limit ou stop-loss est un outil puissant doté de meilleures capacités de trading qu’un ordre de marché classique. Ce type d'ordre présente l'avantage supplémentaire que le trader n'a pas besoin de participer activement à la transaction pour que l'ordre soit exécuté. En combinant plusieurs ordres à prix limite, stop-profit et stop-loss, vous pouvez gérer vos actifs en toute sérénité, que les prix augmentent ou baissent.