Résumé

Le trading d’arbitrage est une stratégie de trading à risque relativement faible qui exploite les différences de prix entre différents marchés. Le plus souvent, cela implique d’acheter et de vendre le même actif (comme le Bitcoin) sur différentes bourses. En théorie, le prix du Bitcoin sur Binance et sur une autre bourse devrait être exactement le même, donc toute différence entre les deux pourrait être une opportunité d'arbitrage.

Il s’agit d’une stratégie très courante dans le monde du trading, mais elle est principalement utilisée par les grandes institutions financières. Avec la démocratisation des marchés financiers provoquée par les crypto-monnaies, les traders de crypto-monnaies pourraient également avoir la possibilité de profiter de cette stratégie.


Introduction

Et si vous pouviez garantir un commerce rentable ? A quoi cela ressemblera-t-il? Avant de vous lancer dans une transaction, vous êtes déjà sûr de réaliser un profit. Quiconque bénéficie de cet avantage fera tout son possible pour en profiter.

Bien qu’il n’existe pas de profit garanti, le trading d’arbitrage est l’option la plus proche. Les traders se livrent une concurrence féroce pour accéder à de tels métiers. Pour cette raison, les bénéfices issus des opérations d’arbitrage sont souvent très minces et dépendent fortement de la vitesse et du volume de chaque transaction. C'est pourquoi la plupart des transactions d'arbitrage sont effectuées au moyen d'algorithmes développés par des sociétés de trading haute fréquence (HFT).


Qu’est-ce que le trading d’arbitrage ?

L'arbitrage est une stratégie de trading conçue pour générer des profits en achetant un actif sur un marché et en le vendant sur un autre, souvent en négociant le même actif sur différentes plateformes de trading. En théorie, la différence de prix entre ces instruments financiers devrait être nulle car il s’agit effectivement du même actif.

Arbitrage Traders Le défi pour les arbitragistes n'est pas seulement de trouver ces différences de prix, mais aussi de pouvoir les négocier rapidement. Étant donné que d’autres traders d’arbitrage peuvent également repérer cette différence de prix (spread), l’opportunité de profit est généralement éphémère.

De plus, étant donné que les transactions d’arbitrage comportent généralement un risque très faible, les récompenses sont généralement également très faibles. Cela signifie que les traders d’arbitrage doivent non seulement agir rapidement, mais également avoir besoin de beaucoup de capital pour que l’opportunité en vaille la peine.

Vous vous demandez peut-être quels types d’opérations d’arbitrage sont disponibles pour les traders de cryptomonnaies. Bien sûr, il existe certains types que vous pouvez utiliser, alors allons droit au but.


Types de transactions d'arbitrage

Les stratégies d'arbitrage sont diverses et peuvent être exploitées par les traders sur différents marchés à travers le monde. Cependant, il existe différents types qui sont très couramment utilisés par les traders de crypto-monnaie.


Arbitrage sur plateforme de trading

Le type d’arbitrage le plus courant est l’arbitrage d’échange, dans lequel un trader achète un actif cryptographique sur une bourse et vend le même actif cryptographique sur une autre bourse.

Les prix des cryptomonnaies peuvent changer rapidement. Si vous regardez les carnets d'ordres pour le même actif sur différentes plateformes de trading, vous verrez que les prix sur les différentes plateformes ne sont presque jamais exactement les mêmes au même moment. C’est là que les traders d’arbitrage peuvent entrer en jeu. Ils essaient de profiter de ces petites différences. Cela rend le marché sous-jacent plus efficace, car les prix sont maintenus dans une fourchette relativement limitée sur les différentes plateformes de négociation. En ce sens, les inefficacités du marché peuvent représenter des opportunités.

A quoi cela ressemble-t-il en pratique ? Supposons qu’il y ait une différence dans le prix du Bitcoin sur Binance et sur d’autres plateformes d’échange. Si les traders d’arbitrage le remarquent, ils voudront acheter du Bitcoin à un prix inférieur sur une bourse et le vendre à un prix plus élevé sur une autre bourse. Bien entendu, le timing et l’exécution sont cruciaux. Le Bitcoin est un marché relativement mature et les opportunités d’arbitrage de change sont souvent éphémères.


Arbitrage des taux de financement

Un autre type courant d’arbitrage parmi les traders de dérivés cryptographiques est l’arbitrage sur les taux de financement. C’est lorsqu’un trader achète une cryptomonnaie et couvre ses mouvements de prix avec un contrat à terme sur la même cryptomonnaie, dont le taux de financement est inférieur au coût d’achat de la cryptomonnaie. Dans ce cas, le coût fait référence aux frais pouvant être encourus par le poste.

Disons que vous possédez de l'Ethereum. Vous êtes peut-être satisfait de votre investissement maintenant, mais le prix de l’Ethereum fluctuera énormément. Par conséquent, vous décidez de couvrir votre risque de prix en vendant des contrats à terme (à découvert) à la même valeur que votre investissement Ethereum. Supposons que le taux de financement de ce contrat soit de 2 %. Cela pourrait signifier que vous pourriez gagner 2 % sur l’Ethereum que vous possédez sans aucun risque de prix, ouvrant ainsi une opportunité d’arbitrage lucrative.


arbitrage triangulaire

L’arbitrage triangulaire est un autre commerce d’arbitrage très courant dans le monde des crypto-monnaies. Ce type d’arbitrage se produit lorsque les traders remarquent des différences de prix entre trois crypto-monnaies différentes et les échangent ensuite de manière circulaire.

L’idée derrière l’arbitrage triangulaire vient de la tentative d’exploiter les différences de prix entre les devises (pensez au Bitcoin/Ethereum). Par exemple, vous pouvez utiliser votre Binance Coin pour acheter du Bitcoin, puis utiliser le Bitcoin pour acheter de l'Ethereum, et éventuellement utiliser l'Ethereum pour racheter du Binance Coin. Si la valeur relative entre Ethereum et Bitcoin ne correspond pas à la valeur entre ces deux monnaies et le BNB, une opportunité d’arbitrage existe.


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Risques associés au trading d'arbitrage

Bien que le trading d’arbitrage soit considéré comme présentant un risque relativement faible, cela ne signifie pas qu’il ne comporte aucun risque. Sans risque, il n’y a pas de récompense, et le trading d’arbitrage ne fait certainement pas exception.

Le plus grand risque associé au trading d’arbitrage est le risque d’exécution. Lorsque la différence de prix disparaît avant que vous ne finalisiez la transaction, cela entraîne des rendements nuls ou négatifs. Cela pourrait être dû à des spreads glissants, à une exécution lente, à des coûts de transaction inhabituellement élevés, à des pics soudains de volatilité, etc.

Un autre risque majeur lié à la conduite d’opérations d’arbitrage est le risque de liquidité. Ce risque survient lorsque la liquidité est insuffisante pour vous permettre d'entrer et de sortir du marché sur lequel vous devez négocier pour réaliser l'arbitrage. Si vous négociez en utilisant des instruments à effet de levier, tels que des contrats à terme, vous pouvez également recevoir un appel de marge si une transaction va à votre encontre. Comme toujours, une bonne gestion des risques est cruciale.


Résumer

Pouvoir profiter du trading d’arbitrage est une excellente opportunité pour les traders de cryptomonnaies. Tant que vous disposez de la vitesse et du capital adéquats pour vous engager dans ces types de stratégies de trading, vous constaterez que vous pouvez exécuter des transactions rentables avec un faible risque dans un court laps de temps.

Vous ne devez pas non plus ignorer les risques associés au trading d’arbitrage. Même si le trading d'arbitrage peut signifier des « bénéfices sans risque » ou des « bénéfices garantis », la réalité est que les risques encourus sont suffisants pour garder tout trader sur ses gardes.