Résumé

L'Average Range Index (ATR) est un indicateur couramment utilisé dans l'analyse technique et permet d'estimer la volatilité du marché au cours d'une période spécifique. L'indicateur Average Range est un outil permettant de déterminer la volatilité, un concept introduit pour la première fois par l'analyste technique J. Welles Wilder Jr. dans son livre de 1978 "New Concepts in Technical Trading Systems".​

Sur une période de 14 jours, l'ATR peut être utilisé pour calculer les mouvements de prix estimés de différentes ampleurs réelles et les utiliser pour déterminer une moyenne. Bien que l'ATR présente de nombreux avantages, notamment en aidant les traders à déterminer les prix limites et stop loss, il présente certaines limites.

Introduction

Nous savons tous que la volatilité des prix va de pair avec le trading, et cela est particulièrement vrai pour les crypto-monnaies. Les traders cherchent souvent à profiter de ces mouvements de prix et tentent d’en prédire la direction. L’utilisation d’analyses techniques et d’indicateurs de volatilité des prix comme l’Average Range Index (ATR) est un moyen d’y parvenir. Pour de nombreux traders, il s’agit d’un outil précieux pour comprendre les mouvements de prix et l’a ajouté à leur boîte à outils d’analyse technique.​

Quel est l'indicateur d'amplitude moyenne ?​

En 1978, l’analyste technique J. Welles Wilder Jr. a inventé le concept d’ATR comme outil de mesure de la volatilité. L’ATR est depuis devenu l’une des mesures de volatilité technique les plus connues.​

Il s’agit désormais d’un élément important d’autres indicateurs d’identification des changements de tendance du marché, tels que l’indice de changement de tendance moyen (ADX) et l’indice de changement de tendance moyen (ADXR). Les traders essaient d'utiliser l'ATR pour déterminer la meilleure période pour trader les swings.

Cet indicateur calcule le prix de marché moyen d'un actif sur une période de 14 jours. ATR ne fournit pas d'informations sur les tendances ou l'évolution des prix, mais montre plutôt les mouvements de prix au cours de la période. Un ATR élevé signifie une forte volatilité des prix pour une période donnée, et un ATR faible signifie une faible volatilité des prix pour une période donnée.​

Les traders prennent en compte les niveaux de volatilité des prix lorsqu'ils déterminent s'ils doivent acheter ou vendre un actif pendant cette période. Il convient de noter que l’ATR ne fait qu’approcher les fluctuations de prix et ne peut être utilisé qu’à titre d’aide.

Comment calculer l'indicateur d'amplitude moyenne ?

Pour calculer l'ATR, vous devez trouver la plage réelle maximale, ou TR, pour une période spécifique. En d’autres termes, vous devez calculer trois plages de fluctuation différentes et choisir la meilleure :

  1. Soustraire le prix le plus bas actuel du prix le plus élevé actuel

  2. La valeur absolue du cours le plus élevé actuel moins le cours de clôture de la veille (ignorer tout signe négatif)

  3. La valeur absolue du cours le plus bas actuel moins le cours de clôture de la veille.

Cette période peut varier en fonction de la période de concentration du trader. Par exemple, pour les crypto-monnaies, cette période pourrait être de 24 heures, tandis que pour les actions, elle pourrait être d'un jour de bourse. Pour déterminer l'indicateur d'amplitude moyenne pour une certaine période de temps (généralement 14 jours), il est nécessaire de calculer la véritable plage de fluctuation de chaque période et de la résumer, puis de faire une moyenne simple.​

Une fois l'ATR pour la période en question déterminé, les traders peuvent comprendre la volatilité du prix de l'actif pendant cette période. Généralement, ce que les traders voient comme ATR sur un graphique est une ligne. Ci-dessous, vous pouvez voir que la ligne ATR augmente lorsque la volatilité augmente (soit l'action des prix).

Pourquoi les traders de crypto-monnaie utilisent-ils l’indicateur de plage moyenne ?

Les traders de crypto-monnaie utilisent souvent l’ATR pour estimer la volatilité des prix sur une certaine période. L’ATR est particulièrement utile pour le secteur des cryptomonnaies en raison de la forte volatilité du marché des cryptomonnaies. Une stratégie courante consiste à utiliser ATR pour définir des ordres à cours limité et stop-profit et des ordres à cours limité et stop-loss.

Lorsque vous utilisez ATR pour définir des ordres take-profit à prix limité et des ordres stop-loss à prix limité, vous pouvez éviter que le bruit du marché n'affecte votre stratégie de trading. Lorsque vous n'êtes pas sûr de la tendance à long terme mais que vous souhaitez négocier, vous ne voulez pas que la volatilité quotidienne vous amène à clôturer votre position prématurément.

Une pratique courante consiste à multiplier l'ATR par 1,5 ou 2, puis à utiliser ce nombre pour passer un ordre stop limite à votre prix d'ouverture. Les fluctuations quotidiennes ne devraient pas atteindre votre prix de déclenchement stop-limit ; si c'est le cas, c'est un bon signe que le marché est en baisse significative.

Quels sont les inconvénients de l’utilisation de l’indicateur d’amplitude moyenne ?

ATR se caractérise par son adaptabilité et ses capacités de détection des changements de prix. Bien qu'ATR apporte des avantages aux utilisateurs, il présente deux inconvénients majeurs :

1.ATR peut avoir différentes interprétations. Cela peut être un inconvénient car aucune valeur ATR ne peut indiquer clairement si la tendance va s’inverser.​

2. Étant donné que l'ATR mesure uniquement les fluctuations des prix, il n'informe pas les traders lorsque les tendances des prix des actifs changent. Par exemple, lorsque l'ATR augmente soudainement, certains traders peuvent croire qu'il s'agit d'une confirmation d'une tendance à la hausse ou à la baisse existante, et cette hypothèse peut être fausse.

Conclusion

L'ATR est un outil important pour de nombreux traders pour comprendre les modèles de volatilité. La volatilité étant un facteur clé dans le trading de cryptomonnaies, elle est particulièrement adaptée aux actifs cryptographiques numériques. La beauté de cela est que c'est simple, mais si vous décidez d'utiliser cet indicateur pour le trading, soyez conscient de ses limites.