Table des matières
Introduction
Qu’est-ce que la moyenne des coûts en dollars ?
Pourquoi utiliser la méthode des achats périodiques périodiques ?
Exemple de coût moyen moyen
Calculateur de coût moyen
Opposition à la méthode des achats périodiques périodiques
Résumer
Introduction
Le trading actif prend du temps et demande beaucoup de travail, et les rendements ne sont pas toujours satisfaisants. Heureusement, il existe d'autres options d'investissement. Peut-être que vous, comme de nombreux investisseurs, recherchez des stratégies d’investissement moins difficiles, moins chronophages ou plus passives. L'écosystème Binance offre aux utilisateurs de nombreuses options, notamment le jalonnement, le dépôt d'actifs dans Binance Savings et l'adhésion au pool minier Binance.
Vous souhaitez vous lancer dans l’investissement de marché mais vous ne savez pas par où commencer ? Quelle est la meilleure façon de prendre une position à long terme ? Dans cet article, nous aborderons une stratégie d’investissement appelée méthode de la moyenne des coûts (DCA). Cette stratégie peut facilement réduire une partie du risque d’ouverture d’une position.
Qu’est-ce que la moyenne des coûts en dollars ?
La moyenne dollar-dollar est une stratégie d'investissement conçue pour se protéger contre les effets de la volatilité sur les achats d'actifs. La méthode spécifique consiste à acheter régulièrement des quantités égales d’actifs.
En entrant sur le marché de cette manière, l’investissement n’est pas aussi sensible à la volatilité qu’un montant forfaitaire (c’est-à-dire un paiement unique). Pourquoi est-ce? Des achats réguliers peuvent aider à stabiliser le prix moyen. À long terme, cette stratégie réduit l’impact négatif d’un mauvais timing sur votre investissement. Nous expliquerons ensuite comment fonctionne la méthode des achats périodiques périodiques et pourquoi elle est recommandée.
Pourquoi utiliser la méthode des achats périodiques périodiques ?
Le principal avantage de la moyenne des coûts est qu’elle réduit le risque d’achats inopportuns. La « possibilité d'entrer sur le marché » est un gros problème dans le commerce ou l'investissement. Même si le commerce va dans la bonne direction, mais que le moment est mal choisi, l’ensemble du commerce échouera généralement. Pour de tels problèmes, la méthode du coût moyen peut atténuer efficacement ce risque.
Par rapport à l’investissement d’une somme forfaitaire importante, investir le même montant en portions plus petites est susceptible de donner de meilleurs résultats. Acheter au mauvais moment arrive souvent et peut conduire à de mauvais résultats d’investissement. De plus, l’application de la méthode des achats périodiques périodiques peut éliminer certains biais liés aux décisions d’investissement et prendre la décision directement pour vous.
Bien entendu, la moyenne des coûts ne peut pas complètement éviter les risques. Elle ne peut qu’aider les traders à entrer sur le marché en douceur et à minimiser le risque de mauvais timing. La méthode des achats périodiques périodiques n’est en aucun cas une garantie de réussite en matière d’investissement. Après tout, il y a d’autres facteurs à prendre en compte.
Comme mentionné dans la discussion précédente, choisir le bon moment pour entrer sur le marché est un gros problème, même les traders expérimentés ont du mal à évaluer avec précision les bonnes opportunités d’entrer sur le marché. Par conséquent, après avoir ouvert une position en utilisant la méthode de la moyenne des coûts en dollars, n'oubliez pas de formuler un plan de vente, c'est-à-dire une stratégie de trading pour clôturer la position.
Si vous avez déjà un objectif de prix (ou une fourchette de prix), c'est assez simple. Vous pouvez diviser votre investissement en petits montants égaux et commencer à vendre une fois que vous vous rapprochez de votre prix cible. Cela atténue efficacement le risque d’une vente mal programmée. Bien entendu, la méthode de fonctionnement spécifique dépend entièrement du système commercial de chaque individu.
Certaines personnes adoptent une stratégie « acheter et conserver », avec pour objectif fondamental de ne jamais vendre, estimant que les actifs qu'ils achètent continueront à prendre de la valeur au fil du temps. Le graphique ci-dessous montre la tendance des performances du Dow Jones Industrial Average au cours du siècle dernier.
Tendances des performances du Dow Jones Industrial Average (DJIA) depuis 1915.
Malgré de brèves périodes de récession, l’indice a constamment suivi une tendance à la hausse. L’objectif d’une stratégie d’achat et de conservation est d’entrer sur un marché et de conserver une position suffisamment longtemps pour que le moment de l’entrée n’ait plus d’importance.
Il convient toutefois de noter que cette stratégie est généralement plus adaptée au marché boursier et ne s’applique pas nécessairement au marché des cryptomonnaies. N’oubliez pas que les tendances de performance du Dow Jones Industrial Average sont étroitement liées aux conditions économiques réelles, alors que les autres classes d’actifs sont complètement différentes.
Exemple de coût moyen moyen
Comprenons cette stratégie avec l'exemple suivant. Supposons que nous disposions d’un capital fixe de 10 000 $ et que nous pensons qu’investir dans Bitcoin est une sage décision. Nous prévoyons que le prix fluctuera dans la fourchette actuelle, donc l'utilisation de la stratégie de la méthode du coût moyen pour ouvrir progressivement des positions obtiendra de bons résultats.
Nous divisons 10 000 $ en 100 parties égales de 100 $. Nous achetons pour 100 $ de Bitcoin, quel que soit l’évolution quotidienne des prix. De cette manière, le temps d’entrée sur le marché peut être étalé sur une période d’environ trois mois.
Adoptons maintenant une approche différente et voyons comment nous pouvons utiliser la méthode de la moyenne des coûts en dollars de manière flexible. En supposant que Bitcoin vient d'entrer dans un marché baissier, nous prévoyons qu'il n'y aura pas de marché haussier à long terme au cours des deux prochaines années, mais nous sommes également sûrs qu'un marché haussier apparaîtra tôt ou tard, nous voulons donc nous préparer à un marché haussier. Jour de pluie.
Devons-nous quand même suivre la stratégie ci-dessus ? Peut-être le changer. Car l’horizon temporel de ce portefeuille sera plus long. Il faut être mentalement prêt à allouer ce capital de 10 000 $ selon cette stratégie pour les prochaines années. Alors, que devrions-nous faire?
Nous divisons à nouveau l'investissement en 100 actions de 100 $, mais cette fois, nous choisissons d'acheter pour 100 $ de Bitcoin chaque semaine. Il y a environ 52 semaines dans une année, donc l’ensemble de la stratégie sera exécuté dans un délai de deux ans.
De cette manière, nous établissons des positions à long terme dans la tendance baissière continue du marché. Nous ne manquons pas la reprise du marché tout en atténuant certains risques d'achat à la baisse.
Cependant, n’oubliez pas qu’après tout, le marché est dans une tendance à la baisse et que cette stratégie comporte toujours des risques. Pour certains investisseurs, il peut être préférable d’attendre qu’une tendance baissière soit clairement terminée avant de réintégrer le marché. Si vous choisissez d’attendre, les coûts moyens (ou prix par portion) peuvent augmenter, mais bon nombre des risques de baisse seront atténués.
Calculateur de coût moyen
Une version simplifiée du calculateur de moyenne des coûts en dollars Bitcoin est disponible sur dcabtc.com. En sélectionnant le montant, la durée et l'intervalle de temps, vous pouvez comprendre les performances des différentes stratégies au cours de la période définie. Dans le cas du Bitcoin, cette stratégie a bien fonctionné en raison de sa dynamique haussière à long terme.
En supposant que seulement 10 $ de Bitcoin ont été achetés chaque semaine au cours des cinq dernières années, voici les performances détaillées de l’investissement. Un investissement hebdomadaire de 10 $ peut sembler peu, mais en avril 2020, votre investissement cumulé serait d’environ 2 600 $ et vos avoirs en Bitcoin vaudraient environ 20 000 $.
La tendance hebdomadaire des prix d’achat de 10 $ de Bitcoin au cours des cinq dernières années. Source : dcabtc.com
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Opposition à la méthode des achats périodiques périodiques
Bien que la méthode des achats périodiques périodiques soit une stratégie rentable, certains sont sceptiques. La moyenne dollar-dollar fonctionne sans aucun doute mieux lorsque les marchés sont volatils. Cela est logique, car il s’agit d’une stratégie spécifiquement conçue pour atténuer l’impact d’une forte volatilité sur les positions.
Mais certains pensent que cette stratégie réduira en réalité les rendements des investisseurs lorsque le marché se portera bien. Pourquoi? Si le marché continue d'être haussier, on peut en déduire que les revenus des premiers investisseurs seront plus substantiels. De cette manière, la moyenne des coûts supprime la croissance des bénéfices dans une tendance à la hausse du marché et, dans ce cas, la performance d'un investissement ponctuel peut en réalité être meilleure que la moyenne des coûts.
Cependant, la plupart des investisseurs ne disposent pas de grosses sommes d’argent à investir dans des investissements ponctuels et ne peuvent réaliser que de petits investissements à long terme. Dans ce cas, la stratégie de paiement périodique par sommes fixes reste la stratégie appropriée.
Résumer
La moyenne des coûts en dollars est une stratégie de rachat qui minimise l'impact de la volatilité sur l'investissement tout en ouvrant normalement des positions. La méthode principale consiste à « diviser » l’investissement et à l’acheter régulièrement.
Le principal avantage de cette stratégie est qu'elle permet de résoudre le problème du « timing du marché » et qu'elle convient aux investisseurs qui ne souhaitent pas surveiller le marché.
Cependant, certains sceptiques estiment qu’en période de marché haussier, l’étalement des coûts en dollars peut réduire les rendements de certains investisseurs. Cela dit, ce n’est pas grave si les bénéfices diminuent légèrement. Pour de nombreuses personnes, la méthode des achats périodiques périodiques reste une stratégie d’investissement pratique.
