La crise financière de 2008 : réfléchir sur le passé et considérer le présent

La crise financière de 2008 a ébranlé l’ensemble de l’économie mondiale. Aujourd’hui, une décennie plus tard, les gens se demandent comment les règles ont changé et, plus important encore, comment éviter ce type de crise économique à l’avenir.

Ce qui a commencé comme une crise financière sur le marché des prêts hypothécaires à risque s’est lentement transformé en une crise financière mondiale et une récession économique à grande échelle. Du sauvetage économique massif à la récession actuelle, de nombreuses personnes remettent en question leur confiance dans la stabilité et la transparence du système bancaire mondial.


Que s'est-il passé pendant la crise financière ?

La crise financière de 2008 est considérée comme le désastre économique le plus grave après la « Grande Dépression », et l'économie mondiale en a été durement touchée. C’est également la principale raison de ce qu’on appelle la « Grande Récession ». Pendant la Grande Récession, les prix de l’immobilier ont fortement chuté et le chômage a fortement augmenté. L’impact a été si énorme que les conséquences affectent encore aujourd’hui le système financier.

En moins de deux ans, plus de 8 millions de citoyens américains ont perdu leur emploi, près de 2,5 millions d’entreprises ont fait faillite et 4 millions de logements ont été saisis. Des pénuries alimentaires aux inégalités de revenus, de plus en plus de gens ont commencé à perdre confiance dans le système économique de l’époque.

Même si la récession a officiellement pris fin en 2009, de nombreux pays ont continué à en être affectés pendant longtemps, notamment les États-Unis. Le taux de chômage aux États-Unis a atteint 10 % en 2009 et n’a retrouvé ses niveaux d’avant la crise qu’en 2016.


Qu’est-ce qui a causé la « Grande Récession » ?

Quant à la cause, plusieurs facteurs sont à mettre en cause. Lorsque la « tempête parfaite » prend progressivement forme, une crise financière se formera une fois qu'elle aura atteint un point critique. À l’époque, les institutions financières émettaient des prêts hypothécaires à risque, ce qui avait pour conséquence des plans de sauvetage massifs financés par les contribuables.

Même si les véritables causes de la crise financière de 2008 étaient complexes, le facteur le plus important a été la série de réactions en chaîne provoquées par l’effondrement du marché immobilier américain, qui ont directement conduit à des fissures dans le système financier. S’en est suivi la faillite de Lehman Brothers, qui a directement frappé les économies des États-Unis et de l’Europe. Et tout cela a également sensibilisé directement le public aux lacunes potentielles de la banque. En raison de l’interdépendance de l’économie mondiale, la crise a également eu des répercussions importantes partout dans le monde.


Pourquoi est-ce si important maintenant ?

Même si dix années se sont écoulées depuis la crise financière, bon nombre des problèmes qu’elle a provoqués restent préoccupants. Certains des effets de la récession persistent et la reprise mondiale après la crise reste faible par rapport aux normes historiques. Les prêts risqués sont à nouveau accordés et, bien que les risques de défaut soient faibles, rien ne garantit que cela restera le même.

Les régulateurs insistent désormais sur le fait que le système financier mondial a considérablement changé depuis 2008 et que les mesures de sécurité ont été considérablement renforcées. C’est pour cette raison que les gens en sont venus à croire que le système financier mondial est plus fort aujourd’hui qu’il ne l’était il y a dix ans.

D’un autre côté, certains se demandent encore : la crise économique précédente se reproduira-t-elle ? Et la réponse à cette question est bien sûr un « oui » catégorique, car tout est possible. Même si de nombreux changements ont été apportés et de nouvelles règles mises en œuvre, certains problèmes fondamentaux subsistent.

La crise financière de 2008 nous a rappelé que des politiques pertinentes sont cruciales. Ce qui s’est produit en 2008 est essentiellement dû aux mauvaises politiques mises en place par les régulateurs, les politiciens et les décideurs politiques il y a de nombreuses années. Des agences de régulation inadéquates à l’impact de la culture d’entreprise, la Grande Récession est tout sauf une chose du passé.


Le développement des cryptomonnaies comme le Bitcoin

L’émergence de la crise financière en 2008 a mis en lumière certains risques du système bancaire traditionnel. Cependant, 2008 a aussi été l’année de la naissance de la première cryptomonnaie, le Bitcoin.

Contrairement aux monnaies fiduciaires telles que le dollar américain ou la livre sterling, le Bitcoin et d’autres crypto-monnaies sont décentralisés, ce qui signifie qu’ils ne sont pas contrôlés par les gouvernements nationaux ou les banques centrales. Au lieu de cela, la production de ces nouvelles monnaies est déterminée par un ensemble prédéfini de règles (protocoles).

Le protocole Bitcoin et son algorithme de consensus de base Proof-of-Work (PoW) garantissent que l'émission de cette nouvelle cryptomonnaie s'effectue selon un calendrier défini. Plus précisément, la génération de nouveaux jetons repose sur un processus appelé minage. Les mineurs sont non seulement responsables de l’introduction de nouvelles pièces dans le système, mais protégeront également le réseau en enregistrant et en validant les transactions.

En outre, le protocole Bitcoin fixe également une offre maximale pour garantir qu’il n’y aura qu’un maximum de 21 millions de Bitcoins dans le monde. Et cela signifie qu’il n’y aura aucune surprise dans l’offre de Bitcoin, maintenant et à l’avenir. Dans le même temps, le code original du Bitcoin est toujours open source, de sorte que n’importe qui peut l’inspecter et participer et contribuer à son développement.


Résumer

Même si dix années se sont écoulées depuis la crise financière de 2008, les gens n’ont jamais oublié à quel point le système bancaire international était fragile à l’époque. Il n’y a aucune garantie totale qu’un tel événement ne se reproduira pas, ce qui est peut-être la principale raison pour laquelle des monnaies numériques décentralisées telles que Bitcoin ont été créées.

Les crypto-monnaies ont encore un long chemin à parcourir, mais elles constituent certainement une alternative viable au système traditionnel de monnaie fiduciaire. De tels réseaux économiques alternatifs promettent également d’atteindre l’indépendance économique dans des domaines de liberté financière et de créer un monde meilleur.