Le système de réserves fractionnaires est un système bancaire qui permet aux banques commerciales de prêter une partie des dépôts de leurs clients et de réaliser des bénéfices. Dans ce cas, seule une petite partie des dépôts des clients est stockée en espèces pouvant être retirée. En effet, ce système est un moyen pour les banques d'utiliser un certain pourcentage des dépôts bancaires des clients pour créer de la monnaie.
Autrement dit, les banques n’ont besoin de déposer qu’une petite partie des fonds dans des coffres-forts ou des comptes de banque centrale, tandis que la plupart des fonds restants peuvent être utilisés pour des prêts ou des investissements. Lorsqu'une banque accorde un prêt, tant la banque que l'emprunteur considèrent cette partie des fonds comme un actif, et le montant initial est doublé en termes économiques. Ces fonds sont ensuite réutilisés, réinvestis ou prêtés à nouveau plusieurs fois, créant un effet multiplicateur, et c'est ainsi que les banques à réserves fractionnaires sont utilisées pour la « création de nouvelle monnaie ».
Les prêts et les dettes font partie d'un système bancaire à réserves fractionnaires et nécessitent généralement que la banque centrale mette de la nouvelle monnaie en circulation afin que les banques commerciales puissent effectuer des retraits. La plupart des banques centrales agissent également en tant que régulateurs, qui détermineront les ratios de réserves obligatoires. Ce système bancaire est utilisé par les institutions financières dans la plupart des pays. Ce type de système bancaire est courant aux États-Unis et dans de nombreux autres pays de libre-échange.
La formation de banques à réserves fractionnaires
La création du système bancaire à réserves fractionnaires a commencé vers 1668, lorsque la Suède a créé la première banque centrale du monde, la Riksbank (Banque centrale suédoise), mais la forme originale de réserves fractionnaires avait déjà été utilisée avant cela. L’idée selon laquelle les dépôts pouvaient croître et se développer et que les prêts pouvaient pénétrer l’économie s’est rapidement répandue. Le gouvernement a également jugé judicieux d’utiliser les ressources existantes pour encourager la consommation plutôt que de les accumuler dans les coffres.
Après que la Suède ait pris des mesures pour formaliser cette pratique, le système de réserves fractionnaires s’est imposé et s’est répandu rapidement. Les États-Unis ont créé une banque centrale à deux reprises, la première en 1791 et la seconde en 1861, mais malheureusement aucune n’a duré longtemps. Enfin, en 1913, les États-Unis créent la Federal Reserve Bank, aujourd’hui Banque centrale des États-Unis, en vertu de la Federal Reserve Act. L'objectif déclaré de l'institution financière à l'époque était de stabiliser, maximiser et surveiller l'économie en termes de prix, d'emploi et de taux d'intérêt.
Comment fonctionne le système?
Lorsqu'un client dépose des fonds sur un compte bancaire, les fonds ne sont plus la propriété du déposant (du moins pas directement). La banque est désormais propriétaire des fonds et, à son tour, offre au client un compte de dépôt sur lequel retirer des fonds. Cela signifie que les clients de la banque retireront tous leurs dépôts conformément aux règles et procédures établies par la banque. Cependant, lorsqu’une banque reçoit des dépôts, elle ne conserve pas la totalité de ces fonds. Au lieu de cela, seule une petite partie des dépôts est détenue dans les banques (réserves fractionnaires). Cette partie de la réserve se situe généralement entre 3 % et 10 %, et les fonds restants seront utilisés par les banques pour émettre des prêts. [1]
Utilisez cet exemple simple pour voir comment de l’argent frais est créé lorsque ces prêts sont accordés :
Le client A dépose 50 000 $ dans la banque 1. La banque 1 accorde un prêt de 45 000 $ au client B
Le client B dépose 45 000 $ dans la banque 2. La banque 2 accorde un prêt de 40 500 $ au client C
Le client C dépose 40 500 $ dans la banque 3. La banque 3 a accordé un prêt de 36 450 $ US au client D.
Le client D dépose 36 450 $ dans la banque 4. La banque 4 a accordé un prêt de 32 805 $ au client E.
Le client E dépose 32 805 $ dans la banque 5. La banque 5 a accordé un prêt de 29 525 $ au client F.
Avec une réserve obligatoire de 10 %, le dépôt initial de 50 000 $ est passé à 234 280 $ en devise disponible, soit le total de tous les dépôts des clients. Il s’agit d’un exemple très simple montrant l’effet multiplicateur du système bancaire de réserve partielle, mais il a clairement démontré l’idée de base.
Mais attention, il s’agit d’un processus basé sur le principal de la dette. Les comptes de dépôt représentent les fonds (passifs) dus par la banque aux clients, et les prêts portant intérêt sont l'activité la plus rentable de la banque et constituent également les actifs de la banque. En termes simples, les banques créent de la monnaie en générant davantage d’actifs sur leurs comptes de prêt plutôt que sur leurs comptes de dépôt (passifs).
Qu’est-ce qu’une « ruée bancaire » ?
Et si tout le monde décidait de retirer tout son argent à la banque ? Cette situation est également connue sous le nom de panique bancaire. Étant donné que les banques ne sont tenues de conserver qu'une petite partie des dépôts de leurs clients, elles peuvent avoir des difficultés à remplir leurs obligations financières dans cette situation, ce qui conduit directement à la faillite bancaire.
Pour qu'un système de réserves fractionnaires fonctionne correctement, il faut éviter que les déposants ne se présentent pas tous à la banque en même temps pour retirer leurs dépôts. Même si des paniques bancaires ont déjà eu lieu, elles n'étaient pas provoquées par les souhaits des clients. En règle générale, les clients n’essaient de retirer tous leurs dépôts que s’ils estiment que la banque est en grande difficulté.
La Grande Dépression aux États-Unis est un exemple des ravages causés par les retraits massifs. Les banques d'aujourd'hui détiennent des réserves pour éviter qu'une telle situation ne se reproduise. Il existe de nombreuses banques dont les taux de réserve sur les dépôts dépassent le taux de réserve minimum légal. Elles utilisent cette méthode pour mieux répondre aux besoins des clients en matière de retrait des actifs des comptes.
Avantages et inconvénients du système bancaire à réserve fractionnaire
Même si les banques bénéficient de la plupart des avantages de ce modèle à profit élevé, une petite partie de ces avantages profite progressivement aux clients en gagnant des intérêts sur les comptes de dépôt. Les agences gouvernementales font également partie du système et les gouvernements font généralement l'éloge du système de réserves fractionnaires pour promouvoir la consommation, maintenir la stabilité économique et assurer la croissance économique.
D’un autre côté, de nombreux économistes estiment que le système de réserves fractionnaires n’est pas viable et comporte de grands risques – d’autant plus que la politique monétaire actuelle adoptée par la plupart des pays est basée sur le crédit/dette plutôt que sur la monnaie réelle. Le système économique sur lequel nous comptons repose sur la confiance dans les banques et leurs monnaies fiduciaires.
Banque à réserves fractionnaires et crypto-monnaies
Contrairement aux systèmes de monnaie fiduciaire traditionnels, Bitcoin a été créé comme une monnaie numérique décentralisée, donnant naissance à un cadre économique alternatif qui fonctionne complètement différemment.
Comme la plupart des crypto-monnaies, Bitcoin est géré par un réseau distribué de nœuds. Toutes les données sont protégées par des preuves cryptographiques et stockées dans un registre distribué appelé blockchain. Et cela signifie qu’il n’est pas nécessaire d’avoir une banque centrale ou une grande autorité.
De plus, l’émission de Bitcoin est limitée, ce qui signifie qu’aucun nouveau token ne sera produit après avoir atteint 21 millions de Bitcoins. Par conséquent, les réserves fractionnaires n’existent pas dans le monde du Bitcoin et des crypto-monnaies car l’environnement est différent.