L'analyse technique (AT) n'est pas un concept nouveau dans le monde du trading et de l'investissement. Des portefeuilles d’investissement traditionnels aux crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum, l’utilisation des indicateurs TA répond à un objectif simple : utiliser les données disponibles pour prendre des décisions plus intelligentes et obtenir de meilleurs résultats. À mesure que les marchés sont devenus plus complexes, des centaines de types différents d’indicateurs TA ont vu le jour au cours des dernières décennies, dont peu peuvent atteindre la popularité et la cohérence de la moyenne mobile (MA).

Bien qu'il existe de nombreuses variétés de moyennes mobiles, leur objectif fondamental est d'augmenter la clarté des graphiques de trading en lissant le graphique pour créer un indicateur de tendance facilement discernable. Étant donné que ces moyennes mobiles reposent sur des données passées, elles sont considérées comme des indicateurs en retard ou qui suivent la tendance. Néanmoins, ces indicateurs de moyenne mobile peuvent efficacement réduire le bruit et aider à déterminer l’orientation du marché.

Différents types de moyennes mobiles

Une grande variété de moyennes mobiles est non seulement utile dans le day trading et le swing trading, mais peut également être utilisée dans des configurations à long terme. Bien qu'il en existe de nombreux types, les MA sont généralement divisées en deux grandes catégories : les moyennes mobiles simples (SMA) et les moyennes mobiles exponentielles (EMA). En fonction des conditions du marché et des résultats attendus, les traders peuvent choisir quel indicateur est le plus susceptible de bénéficier à leur configuration.

moyenne mobile simple

Le SMA prend des données sur une période définie pour dériver un prix moyen pour son actif. La différence entre un SMA et un prix moyen de base est qu'avec un SMA, une fois qu'un nouvel ensemble de données est saisi, l'ensemble de données précédent est ignoré. Ainsi, si vous calculez une moyenne mobile simple basée sur 10 jours de données, l'ensemble des données est constamment mis à jour et n'inclut que les 10 jours les plus récents.

Il est important de noter que quel que soit le moment où les données sont saisies dans le système, elles sont considérées comme pondérées de manière égale dans le SMA. Les traders qui estiment que les données les plus récentes sont plus pertinentes (par rapport aux conditions du marché) affirment souvent que l'égalité de pondération des SMA est préjudiciable à l'analyse technique. Par conséquent, la moyenne mobile exponentielle (EMA) a été créée pour résoudre ce problème.

moyenne mobile exponentielle

Les EMA sont similaires aux SMA dans la mesure où ils fournissent une analyse technique basée sur les mouvements de prix passés. Cependant, l’équation est plus complexe car l’EMA attribue plus de poids et de valeur aux données récentes sur les prix. Bien que les deux moyennes aient de la valeur et soient largement utilisées, l’EMA est plus réactive aux fluctuations et inversions soudaines des prix.

Étant donné que les EMA sont plus susceptibles de prédire les retournements de prix plus rapidement que les SMA, ils sont souvent particulièrement populaires parmi les traders à court terme. Il est extrêmement important pour un trader ou un investisseur de choisir le type de moyenne mobile en fonction de sa stratégie et de ses objectifs personnels, et d'ajuster les paramètres en conséquence.

Comment utiliser les moyennes mobiles

Étant donné que les AM utilisent les prix passés plutôt que les prix actuels, elles présentent un certain décalage. Plus l'intervalle de l'ensemble de données (utilisé) est grand, plus la période de décalage est grande. Par exemple, l’analyse d’une moyenne mobile sur les 100 derniers jours réagira plus lentement aux nouvelles informations que la prise en compte uniquement de la moyenne mobile des 10 derniers jours. Cela est simplement dû au fait que les nouvelles données ont moins d’impact sur des ensembles de données plus volumineux que sur des ensembles de données plus petits.

Selon la configuration de la stratégie de trading, les deux peuvent être avantageux. Des ensembles de données plus volumineux profitent aux investisseurs à long terme car ils sont moins susceptibles de changer en fonction d’un ou deux mouvements importants. Les traders à court terme préfèrent généralement des ensembles de données plus petits qui favorisent un trading plus contingent.

Sur les marchés traditionnels, les MA à 50, 100 et 200 jours sont les plus couramment utilisées. Les traders en actions accordent une attention particulière aux MA à 50 et 200 jours, et toute cassure au-dessus ou en dessous de ces lignes est souvent considérée comme un signal de trading important, en particulier lorsqu'elle se produit après un croisement. Il en va de même pour le trading de cryptomonnaies, mais en raison de la volatilité du marché 24h/24 et 7j/7, les paramètres MA et les stratégies de trading peuvent varier en fonction de la stratégie du trader.

signal croisé

Intuitivement, une MA en hausse indique une tendance à la hausse, et une MA en baisse indique une tendance à la baisse. Cependant, l’examen des seules moyennes mobiles ne constitue pas un indicateur véritablement fiable et puissant. Par conséquent, des signaux croisés haussiers et baissiers ont toujours été utilisés avec les MA.

Un signal de croisement est créé lorsque deux MA différentes se croisent dans un graphique. Lorsque la MA à court terme croise la MA à long terme, un croisement haussier (également appelé croix dorée) se produit, signalant le début d'une tendance haussière. À l’inverse, un croisement baissier (ou croisement mortel) se produit lorsque la MA à court terme est inférieure à la moyenne mobile à long terme, ce qui signale le début d’une tendance baissière.

Autres facteurs à prendre en compte

Jusqu’à présent, les exemples se comptent en quelques jours, mais cela n’est pas nécessaire pour analyser les MA. Quelqu'un qui effectue des transactions journalières peut être intéressé par l'évolution du prix d'un actif au cours des deux ou trois dernières heures, plutôt que de deux ou trois mois. Différentes unités de temps peuvent être utilisées dans l'équation pour calculer les moyennes mobiles, et tant que ces délais sont cohérents avec la stratégie de trading, les données (résultantes) seront utiles.

Un inconvénient majeur de MA est son temps de latence. Étant donné que MA est un indicateur retardé qui prend en compte l’évolution précédente des prix, le signal arrive généralement trop tard. Par exemple, un croisement haussier peut signaler un achat, mais il ne se produit qu’après une augmentation significative des prix. Cela signifie que même si la tendance haussière se poursuit, des bénéfices potentiels peuvent être perdus entre la hausse des prix et le signal de croisement. Ou pire encore, un faux signal de croix dorée peut amener les traders à acheter à un niveau relativement élevé avant que le prix ne baisse (ces faux signaux d'achat sont souvent appelés pièges à taureaux).

La moyenne mobile est un indicateur TA puissant et l’un des indicateurs les plus largement utilisés. Il analyse les tendances du marché d'une manière basée sur les données et dispose d'informations puissantes sur les performances du marché. Mais ce qu'il faut retenir, c'est que les signaux MA et croisés ne doivent pas être utilisés seuls, et que la combinaison de différents indicateurs d'analyse technique peut éviter les faux signaux et sera plus sûre.