Résumé

Le retour sur investissement (ROI) peut être utilisé pour mesurer la performance des investissements et constitue également un bon moyen de comparer les retours sur différents investissements. Les investissements avec un retour sur investissement (ROI) élevé sont nettement meilleurs que les investissements avec un retour sur investissement (ROI) faible (ou négatif). Vous vous demandez comment l’utiliser pour mesurer votre portefeuille personnel ? Veuillez lire cet article pour le savoir.

Introduction

Que vous soyez un day trader, un swing trader ou un investisseur à long terme, vous devez mesurer la performance de vos investissements. Sinon, comment savoir si votre investissement est réussi ? L’un des avantages du trading est que les performances peuvent être rigoureusement mesurées à l’aide de mesures objectives. Cela contribue également grandement à éliminer les préjugés émotionnels et cognitifs.

Alors, à quoi ça sert ? Lorsque le cerveau humain essaie de comprendre le monde, il interprète toujours tout ce qui l’entoure de manière logique et cohérente. Mais face aux chiffres, tout est perdu. Si les rendements sont négatifs, vous devriez trouver un moyen de changer de stratégie. De même, si un investisseur pense que son investissement se porte bien mais que les chiffres suggèrent le contraire, un biais peut en être la cause.

Nous avons discuté de la gestion des risques, du dimensionnement des positions et du placement d’ordres stop loss. Mais comment mesurer la performance des investissements ? Et comment comparer les performances de plusieurs investissements ? C’est là qu’interviennent les calculs de retour sur investissement (ROI). Dans cet article, nous verrons comment calculer le retour sur investissement (ROI).

Qu’est-ce que le retour sur investissement (ROI) ?

Le retour sur investissement (ROI) est un moyen de mesurer le retour sur investissement et peut également être utilisé pour comparer différents investissements.

Il existe différentes manières de calculer les rendements, dont certaines seront abordées dans le chapitre suivant. Pour l’instant, tout ce que vous devez savoir est comment utiliser le retour sur investissement (ROI) pour mesurer les profits et les pertes par rapport au capital investi. En d’autres termes, le ROI est une estimation approximative de la rentabilité d’un investissement. En utilisant le principal d’investissement comme référence, une valeur de retour sur investissement (ROI) positive représente un profit, tandis qu’une valeur de retour sur investissement (ROI) négative représente une perte.

Les calculs de retour sur investissement (ROI) ne se limitent pas aux transactions ou aux investissements, mais s'appliquent à tous les types d'entreprises ou d'achats. Si vous envisagez d’ouvrir ou d’acheter un restaurant, vous devez également d’abord faire le calcul. D’un point de vue financier, ouvrir un restaurant a-t-il un sens ? Le calcul d'un retour sur investissement (ROI) approximatif basé sur toutes les dépenses et tous les rendements projetés peut aider les investisseurs à prendre des décisions commerciales plus éclairées. Si l’entreprise a un retour sur investissement (ROI) positif et semble prometteuse, cela vaut la peine de franchir le pas.

De plus, le retour sur investissement (ROI) évalue les avantages des transactions réalisées. Par exemple, supposons que vous achetiez une voiture classique pour 200 000 $, que vous l’utilisiez pendant deux ans et que vous investissiez 50 000 $ dans la voiture. Imaginez que le prix du marché de cette voiture augmente maintenant et qu'elle puisse être vendue pour 300 000 $. Le propriétaire a non seulement profité du véhicule pendant deux ans, mais a également obtenu un retour sur investissement considérable. Quels sont les avantages spécifiques ? Découvrons-le.

Comment calculer le retour sur investissement (ROI)

La formule de calcul du retour sur investissement (ROI) est très simple. Soustrayez le principal de l'investissement de la valeur actuelle de l'investissement et divisez la valeur obtenue par le principal de l'investissement.

Retour sur investissement = (Valeur actuelle - Principal) / Principal

Alors, quel profit pouvez-vous réaliser en vendant cette voiture classique ?

ROI = (300 000 - 200 000) / 200 000 = 0,5

Autrement dit, le retour sur investissement (ROI) est de 0,5. Multipliez ce nombre par 100 pour obtenir le taux de rendement (ROR).

0,5 x 100 = 50

En d’autres termes, le rendement est de 50 % du capital. Cependant, pour avoir une vue d’ensemble, les dépenses liées au véhicule doivent également être prises en compte. Soustrayez ensuite ceci de la valeur actuelle du véhicule :

300 000 - 50 000 = 250 000

Maintenant, après avoir soustrait le coût du véhicule, calculez le retour sur investissement (ROI) :

ROI = (250 000 - 200 000) / 200 000 = 0,25

Autrement dit, le retour sur investissement (ROI) est de 0,25 (ou 25 %). En d’autres termes, multipliez le coût d’investissement (200 000 $) par le retour sur investissement (ROI) (0,25) pour calculer le bénéfice net, qui est de 50 000 $.

200 000 x 0,25 = 50 000

➟ Vous voulez commencer votre voyage avec la monnaie numérique ? Bienvenue pour acheter du Bitcoin sur Binance !

Limites du retour sur investissement (ROI)

Le retour sur investissement (ROI) est une mesure universelle et facile à comprendre utilisée pour mesurer les rendements. Y a-t-il des limites ? Bien sûr, il y en a.

L’une des plus grandes limites du retour sur investissement (ROI) est le manque de prise en compte de l’horizon temporel. Pourquoi est-ce important? Parce que le temps est le facteur clé pour investir. Il y a bien sûr d’autres considérations, comme la liquidité et la sécurité. Cependant, un investissement avec un retour sur investissement (ROI) de 0,5 en un an sera meilleur qu'un investissement avec un retour sur investissement (ROI) de 0,5 en cinq ans. Vous verrez donc des gens utiliser le concept de retour sur investissement annualisé (ROI), qui est le retour sur investissement (bénéfice) attendu sur un an.

Cependant, le retour sur investissement (ROI) ne prend pas en compte les autres aspects de l’investissement. Un retour sur investissement (ROI) élevé ne signifie pas nécessairement un bon investissement. Que se passe-t-il si personne ne veut acheter l’investissement et que celui-ci reste bloqué pendant longtemps ? Que se passe-t-il si l’investissement sous-jacent est illiquide ?

Une autre considération est le risque. Le retour sur investissement (ROI) potentiel est peut-être très élevé, mais à quel prix ? Si un investissement a une forte probabilité d’être perdu ou si les fonds ne sont pas accessibles, le retour sur investissement (ROI) potentiel n’a aucune importance. Pourquoi? Car le risque de détenir des actifs pendant une longue période est très élevé. Bien entendu, les récompenses potentielles sont également élevées. Toutefois, les investisseurs ne souhaitent certainement pas perdre la totalité de leur capital investi.

L’étude du retour sur investissement (ROI) à elle seule ne fournit pas d’informations sur la sécurité, c’est pourquoi d’autres mesures doivent être prises en compte. Premièrement, le rapport risque/récompense peut être calculé pour chaque transaction et investissement. Cela permet de mieux comprendre la qualité de chaque investissement. En outre, certains analystes boursiers prennent également en compte d’autres facteurs lors de l’évaluation des investissements potentiels. Ceux-ci incluent les flux de trésorerie, les taux d’intérêt, l’impôt sur les plus-values, le rendement des capitaux propres (ROE), etc.

Résumer

Nous avons examiné le concept de retour sur investissement (ROI) et comment les traders peuvent l'utiliser pour prendre des décisions d'investissement plus éclairées. La formule de retour sur investissement est un élément essentiel du suivi des performances de tout portefeuille, investissement ou entreprise, etc.

Comme évoqué précédemment, le retour sur investissement (ROI) n’est pas un indicateur ultime, mais il a sa valeur de référence. Vous devez également prendre en compte le coût d’opportunité, le rapport risque/récompense et d’autres facteurs qui affecteront également vos choix d’investissement individuels. Cependant, le retour sur investissement (ROI), en tant que mesure initiale, peut constituer un baromètre fiable pour évaluer les investissements potentiels.