Résumé

Un ordre limité est un ordre passé dans le carnet d’ordres à un prix limite spécifique. La limite de prix est déterminée par vous. Les transactions ne sont conclues que lorsque le prix du marché atteint le prix limite (ou plus). Par conséquent, un ordre limité vous permet d’acheter à un prix inférieur ou de vendre à un prix supérieur au prix actuel du marché.

Contrairement aux ordres au marché, qui s'exécutent immédiatement au prix actuel du marché, les ordres limités sont placés dans le carnet d'ordres et ne sont pas exécutés immédiatement. Dans la plupart des cas, les ordres limités réduisent les frais car vous négociez en tant que créateur plutôt qu'en tant que preneur.


Introduction

Avez-vous du mal à décider quel type d’ordre utiliser lors de l’achat de Bitcoin (BTC) ou d’Ethereum (ETH) ? Différents types d'ordres affecteront vos transactions de différentes manières, il est donc important de comprendre les différences entre eux avant de passer un ordre. Si vous souhaitez plus de contrôle sur vos transactions, envisagez d'utiliser des ordres limités pour limiter le prix auquel un jeton peut être acheté ou vendu.


Qu’est-ce qu’un ordre limité ?

Un ordre limité est un ordre avec un prix d’achat ou de vente spécifique. Pour passer un ordre limité, vous fixez un prix maximum ou minimum auquel vous êtes prêt à acheter ou à vendre un actif. Votre ordre est alors enregistré dans le carnet d’ordres et ne sera exécuté que lorsque le cours du marché atteint le prix limite (ou supérieur).

Contrairement aux ordres au marché, qui exécutent la transaction immédiatement au prix actuel, les ordres limités vous donnent plus de contrôle sur le prix d'exécution. Étant donné que les ordres limités sont automatiquement exécutés, vous n'avez pas besoin de surveiller la dynamique du marché 24 heures sur 24 et vous n'avez pas à vous soucier de manquer des opportunités d'achat ou de vente pendant que vous dormez.

Toutefois, l'exécution des ordres limités n'est pas garantie. Si le prix du marché est systématiquement inférieur au prix limite de votre ordre de vente/constamment supérieur au prix limite de votre ordre d'achat, votre transaction restera toujours en cours dans le carnet d'ordres. En règle générale, les ordres limités peuvent durer plusieurs mois, mais cela dépend de la plateforme de trading de cryptomonnaies que vous utilisez.


Comment fonctionnent les ordres limités ?

Une fois qu’un ordre limité est soumis, il est immédiatement enregistré dans le carnet d’ordres. Mais il ne s'exécutera que si le prix du jeton atteint un certain prix limite (ou plus). Par exemple, vous souhaitez vendre 10 Binance Coin (BNB) pour 600 $ et le prix actuel est de 500 $. Vous pouvez passer un ordre de vente limité de 600 $ pour Binance Coin (BNB). Lorsque le prix du Binance Coin (BNB) atteint ou dépasse le prix cible, votre ordre sera exécuté en fonction de la liquidité du marché. S'il existe d'autres ordres de vente de Binance Coin (BNB) avant le vôtre, ces ordres seront exécutés en premier. Votre ordre limité sera ensuite exécuté en utilisant la liquidité restante.

Une autre chose à considérer lors du placement d’un ordre limité est la date d’expiration de l’ordre. De manière générale, les ordres limités peuvent durer jusqu'à 90 jours. À moins de suivre de près le marché, vous pourriez finir par acheter ou vendre à un prix loin d’être idéal en raison de la volatilité du marché. Par exemple, le prix actuel du marché de Binance Coin (BNB) est de 500 $ et vous passez un ordre de vente limité pour 10 Binance Coin (BNB) à 600 $. Une semaine plus tard, le prix du Binance Coin (BNB) a grimpé à 700 $. Étant donné que le prix du marché a dépassé le prix limite que vous avez fixé, votre ordre est exécuté à 600 $. Dans ce cas, l’objectif de cours que vous avez fixé il y a une semaine limite le profit que vous pouvez réaliser. Par conséquent, il est recommandé de revoir vos ordres à cours limité de temps en temps pour suivre l’évolution des conditions du marché.


Ordres Stop et Limite

Lorsque vous négociez des crypto-monnaies, vous pouvez utiliser différents types d’ordres, tels que les ordres limités, les ordres stop et les ordres stop-limite.

Un ordre stop-loss est un ordre de marché qui est initié lorsque le marché atteint le prix stop-loss que vous avez fixé. Une fois que le prix du jeton atteint le prix stop que vous avez fixé, il s’agit d’un ordre d’achat et de vente du jeton au prix du marché.

Une fois déclenché, l’ordre stop-loss devient un ordre au marché et est exécuté au prix actuel du marché. Si le prix stop loss n’est pas atteint, votre ordre ne sera pas exécuté. Si le marché évolue à l’encontre de votre position, vous pouvez utiliser un ordre stop de vente pour minimiser les pertes potentielles. Ils peuvent également être utilisés comme ordres de « take profit » pour sortir d’une position et protéger les profits non réalisés. Un ordre stop d’achat peut être utilisé pour entrer sur le marché à un prix inférieur.

La différence entre un ordre limité et un ordre stop est que le premier exécutera l'ordre au prix limite que vous avez fixé (ou à un prix plus élevé), tandis que le second exécutera l'ordre au prix actuel du marché (en tant qu'ordre au marché). Mais sachez que si le prix du marché évolue trop rapidement, le prix de transaction de votre ordre peut être sensiblement différent du prix de déclenchement.


Ordres stop-limite et à cours limité

Un ordre stop-limite combine les fonctions d’un ordre stop-loss et d’un ordre limite. Une fois le prix stop atteint, il déclenchera automatiquement un ordre limité. Les ordres ne sont exécutés que lorsque le prix du marché atteint le prix limite (ou plus). Si vous n'avez pas le temps de surveiller de près votre portefeuille, envisagez d'utiliser un ordre stop-limite pour limiter les pertes que vous pourriez subir sur une transaction.

Lorsque vous passez un ordre stop-limit, vous devez définir deux prix : le prix stop et le prix limite. La différence entre un ordre stop-limite et un ordre limité est que le premier ne passera un ordre limité que lorsque le prix stop sera atteint, tandis que le second placera immédiatement l'ordre dans le carnet d'ordres.

Par exemple, si Binance Coin (BNB) se négocie actuellement à 600 $, vous passez un ordre stop limite de vente avec un prix stop de 590. Cela signifie que si le prix du Binance Coin (BNB) chute à 590 $, le système passera automatiquement un ordre de vente limité au prix limite que vous avez défini (par exemple 585 $), et votre commande pourra être passée à 585 $ ou plus. Toutefois, l'exécution définitive de votre commande ne peut être garantie. Si le prix du marché évolue trop rapidement, il est très probable que votre ordre ne soit pas exécuté.


Ordres stop-limite et stop-loss

Les ordres stop-limit et stop-loss sont déclenchés en fonction du prix stop-loss que vous avez défini. Cependant, après avoir été déclenché, un ordre stop-limit créera un ordre limité, tandis qu'un ordre stop-loss créera un ordre au marché.


Quand utiliser les ordres limités ?

Vous pouvez utiliser les ordres limités lorsque :

  • Vous souhaitez acheter à un prix spécifique inférieur au prix actuel du marché, ou vendre à un prix spécifique supérieur au prix actuel du marché ;

  • Vous n’êtes pas pressé d’acheter ou de vendre immédiatement ;

  • Vous souhaitez verrouiller les bénéfices non réalisés ou minimiser les pertes potentielles ;

  • Vous souhaitez diviser votre ordre en ordres limités plus petits pour obtenir un effet de moyenne des coûts en dollars (DCA).

Gardez à l’esprit que même si le prix limite est atteint, votre commande risque de ne pas être exécutée. Cela dépend entièrement des conditions du marché et de la liquidité globale. Dans certains cas, votre ordre limité peut n’être que partiellement exécuté.


Comment passer un ordre limité sur Binance ?

Supposons que vous souhaitiez acheter du Binance Coin (BNB) à un prix inférieur à l'offre actuelle. Vous pouvez passer un ordre d’achat limité et spécifier le prix maximum que vous êtes prêt à payer.

1. Connectez-vous à votre compte Binance et accédez à [Trading] dans la barre de navigation supérieure. Sélectionnez la page de trading [Classique] ou [Avancé]. Dans cet exemple, nous utilisons [Classique].

2. Accédez à la barre de recherche sur le côté droit de l'écran et tapez « BNB ». Sélectionnez la paire de trading que vous souhaitez échanger sur Binance Coin (BNB). Nous sélectionnerons [BNB/BUSD].


3. Faites défiler jusqu'à la case [Spot] et sélectionnez [Prix limite]. Ensuite, fixez le prix et le montant que vous souhaitez acheter. Vous pouvez également définir le montant de l'achat en cliquant sur les boutons de pourcentage, afin de pouvoir facilement configurer un ordre de vente limité à 25 %, 50 %, 75 % ou 100 % de votre solde. Cliquez sur [Acheter BNB] pour confirmer.


4. Vous verrez une fenêtre de confirmation apparaître sur le côté droit de l'écran et votre ordre limité sera placé dans le carnet d'ordres.

Pour gérer vos commandes ouvertes, faites défiler jusqu'à [Commandes ouvertes]. Un ordre limité ne sera exécuté que lorsque le prix du marché atteint votre prix limite. Si le prix du marché n’atteint pas le prix que vous avez fixé, l’ordre limité restera en cours.


Résumer

Les ordres limités sont un outil de trading idéal lorsque vous souhaitez acheter ou vendre une pièce à un meilleur prix que le prix actuel du marché. Vous pouvez l’utiliser pour maximiser les gains non réalisés ou limiter les pertes possibles. Mais avant de choisir un type d’ordre, vous devez comprendre ces différentes options et évaluer la manière dont chacune d’entre elles s’intègre dans votre portefeuille global et votre stratégie de trading. Si vous souhaitez en savoir plus sur les différents types de commandes, consultez notre Comprendre les différents types de commandes.