La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est un indicateur de type oscillateur largement utilisé par les traders en analyse technique (TA). MACD est un outil de suivi de tendance qui utilise des moyennes mobiles pour déterminer la direction d'une action, d'une crypto-monnaie ou d'un autre actif négociable.

L'indicateur Moving Average Convergence Divergence, développé par Gerald Appel à la fin des années 1970, enregistre les mouvements de prix passés et entre donc dans la catégorie des indicateurs retardés (fournissant des signaux de trading basés sur l'action ou les données passées des prix). Le MACD peut être utilisé pour mesurer les mouvements du marché et les tendances possibles des prix, et est utilisé par de nombreux traders pour repérer les opportunités potentielles d'achat et de vente.

Avant d’aborder le mécanisme MACD, il est important de comprendre le concept de moyennes mobiles. Une moyenne mobile (MA) représente simplement la moyenne des données historiques sur une période de temps prédéfinie. Dans le contexte des marchés financiers, les moyennes mobiles sont l'un des indicateurs les plus populaires en analyse technique (TA), et elles peuvent être divisées en deux types différents : la moyenne mobile simple (SMA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA). Le SMA pondère également toutes les entrées de données, tandis que l'EMA met davantage l'accent sur les dernières valeurs de données (prix les plus récents).


Principe de fonctionnement du MACD

L'indicateur MACD génère la ligne principale (ligne MACD) en soustrayant deux moyennes mobiles exponentielles (EMA), qui sont ensuite utilisées pour calculer une autre moyenne mobile exponentielle (EMA) représentant la ligne de signal.

De plus, il existe l'histogramme MACD, qui est calculé sur la base de la différence entre ces deux lignes. L'histogramme, ainsi que les deux autres lignes, fluctue au-dessus et au-dessous de la ligne centrale, également appelée ligne zéro.

Par conséquent, l'indicateur MACD se compose de trois éléments se déplaçant autour de la ligne zéro :

  • Ligne MACD (1) : Aide à déterminer un mouvement à la hausse ou à la baisse (tendance du marché). Il est calculé en soustrayant deux moyennes mobiles exponentielles (EMA).

  • Ligne de signal (2) : EMA de la ligne MACD (EMA avec un intervalle de période de 9). L'analyse combinée de la ligne de signal et de la ligne MACD peut aider à identifier des retournements potentiels ou des opportunités d'entrée et de sortie.

  • Histogramme (3) : Représentation graphique de la divergence et de la convergence des lignes MACD et des lignes de signal. En d’autres termes, l’histogramme est calculé sur la base de la différence entre les deux lignes.

MACD指标解释


Ligne MACD

De manière générale, la moyenne mobile exponentielle est calculée sur la base du cours de clôture de l'actif, et les périodes utilisées pour calculer les deux EMA sont généralement fixées à 12 périodes (plus rapide) et 26 périodes (plus lentes). Les périodes peuvent être configurées de différentes manières (minutes, heures, jours, semaines, mois), mais cet article se concentrera sur les paramètres de routine quotidiens. Néanmoins, l'indicateur MACD peut être personnalisé pour différentes stratégies de trading.

En supposant que le délai soit défini dans la plage standard, la ligne MACD est calculée en soustrayant l'EMA de 26 jours de l'EMA de 12 jours.

Ligne MACD = EMA de 12 jours – EMA de 26 jours

Comme mentionné ci-dessus, la ligne MACD oscille au-dessus et en dessous de la ligne zéro, ce qui est le signal d'un croisement médian et indique aux traders quand les positions relatives de l'EMA à 12 et 26 jours ont changé.


ligne de signalisation

Par défaut, la ligne de signal est calculée à partir de l'EMA de 9 jours de la ligne principale et fournit donc une analyse plus approfondie de ses mouvements précédents.

Ligne de signal = moyenne mobile exponentielle sur 9 jours de la ligne MACD

Bien qu'ils ne soient pas toujours précis, lorsque la ligne MACD et la ligne de signal se croisent, l'événement est souvent considéré comme le signal d'un renversement de tendance, en particulier lorsqu'ils se produisent en haut du graphique MACD (bien au-dessus ou bien en dessous de la ligne zéro). .


Histogramme MACD

L'histogramme est un enregistrement visuel du mouvement relatif de la ligne MACD et de la ligne de signal. Il est calculé en soustrayant les deux :

Histogramme MACD = Ligne MACD - Ligne de signal

Cependant, au lieu d’ajouter une troisième ligne mobile, l’histogramme est constitué de barres, ce qui le rend visuellement plus facile à lire et à interpréter. Notez que les barres de l'histogramme n'ont rien à voir avec le volume des transactions de l'actif.


Paramètres MACD

Comme mentionné ci-dessus, le paramètre par défaut de MACD est basé sur l'EMA de 12, 26 et 9 périodes, c'est-à-dire MACD (12, 26, 9). Cependant, certains analystes techniques et chartistes peuvent utiliser des indicateurs de cycle plus sensibles. Par exemple, le MACD (5,35,5) ou des périodes plus longues sont souvent utilisés sur les marchés financiers traditionnels, tels que les graphiques hebdomadaires ou mensuels.

Il convient de noter qu’en raison de l’extrême volatilité du marché des crypto-monnaies, l’augmentation de la sensibilité de l’indicateur MACD peut créer davantage de faux signaux et d’informations trompeuses, créant ainsi des risques.


Comment lire le graphique MACD

Comme son nom l'indique, l'indicateur Moving Average Convergence Divergence se concentre sur la relation entre les moyennes mobiles. La relation entre deux lignes peut être décrite comme convergente ou divergente. Lorsque deux droites se rapprochent, on parle de convergence, et lorsqu’elles s’écartent, elles divergent.

Néanmoins, les signaux liés à l'indicateur MACD sont liés à ce que l'on appelle les points de croisement, qui se produisent lorsque la ligne MACD passe au-dessus ou au-dessous de la ligne centrale (un croisement de la ligne centrale se produit) et au-dessus ou au-dessous de la ligne de signal (un croisement de la ligne de signal se produit).

Gardez à l’esprit que les croisements de lignes centrales et de signaux peuvent se produire plusieurs fois, produisant de nombreux signaux faux et trompeurs – en particulier lorsqu’il s’agit d’actifs volatils comme les crypto-monnaies. Par conséquent, il ne faut pas se fier uniquement à l’indicateur MACD.


passage de la ligne médiane

Un croisement de la ligne médiane se produit lorsque la ligne MACD se déplace dans une zone au-dessus ou en dessous de la ligne médiane. Lorsqu'il franchit la ligne médiane vers le haut, il s'agit d'un MACD positif, indiquant que la moyenne EMA sur 12 jours est supérieure à la moyenne sur 26 jours. À l’inverse, lorsque la ligne MACD traverse la ligne médiane vers le bas, il s’agit d’un MACD négatif, indiquant que la moyenne EMA sur 26 jours est supérieure à l’EMA sur 12 jours. En d’autres termes, un MACD positif indique une dynamique haussière plus forte, tandis qu’un MACD négatif indique une dynamique baissière plus forte.


Croisement de ligne de signal

Lorsque la ligne MACD traverse la ligne de signal, les traders considèrent généralement qu'il existe une opportunité d'achat potentielle (point d'entrée). D'un autre côté, lorsque la ligne MACD franchit la ligne de signal vers le bas, les traders ont tendance à la considérer comme une opportunité de vente (point de sortie).

Bien que les croisements de lignes de signal puissent être utiles, ils ne sont pas toujours fiables. Nous devons également tenir compte de leur placement sur le graphique pour minimiser les risques. Par exemple, si un signal d'achat se produit lorsque la ligne de signal se croise, mais que l'indicateur de la ligne MACD est en dessous de la ligne centrale (valeur négative), les conditions du marché peuvent toujours être considérées comme baissières. Au contraire, si la ligne de signal se croise et qu'un signal de vente se produit, mais que l'indicateur de la ligne MACD est au-dessus de la ligne centrale (valeur positive), les conditions du marché peuvent toujours être haussières. Dans ce cas, un signal de vente suivant le croisement du signal peut entraîner plus de risque (une tendance à la baisse plus importante).


MACD et divergence de prix

En plus des croisements de la ligne centrale et de la ligne de signal, des signaux peuvent également être trouvés via la différence entre le graphique MACD et le prix de l'actif.

Par exemple, si le prix d'une cryptomonnaie augmente mais que le MACD atteint un plus haut plus bas, nous considérons qu'une divergence supérieure est présente, une situation qui indique que même si le prix augmente, la dynamique haussière (pression d'achat) n'est pas aussi forte que avant. Les divergences maximales sont souvent interprétées comme des opportunités de vente car elles ont tendance à précéder les retournements de prix.

À l’inverse, si la ligne MACD forme deux plus bas ascendants qui coïncident avec deux plus bas descendants du prix de l’actif, cela est considéré comme une divergence inférieure, indiquant une pression d’achat plus forte malgré la baisse des prix. La divergence du plancher, si elle se produit avant un changement de prix, peut indiquer un renversement d'un plancher à court terme (d'une tendance baissière à une tendance haussière).


Réflexions récapitulatives

L’indicateur Moving Average Convergence Divergence est l’un des outils les plus utiles en matière d’analyse technique (TA). Non seulement il est relativement facile à utiliser, mais il est également très efficace pour identifier les tendances et la dynamique du marché.

Cependant, comme la plupart des indicateurs techniques, le MACD n'est pas toujours précis et peut fournir un grand nombre de signaux faux et trompeurs, notamment lors de l'analyse d'actifs moins stables ou lorsque le marché est faible et latéral. Par conséquent, de nombreux traders utilisent également le MACD et d’autres indicateurs, tels que l’indicateur RSI, pour réduire davantage le risque et confirmer les signaux.