Résumé
Bitcoin est génial, non ? Mais pourquoi ne puis-je pas l’utiliser pour acheter du café ou payer mes impôts ? Bien que Bitcoin soit une monnaie numérique, son utilisation comme monnaie de tous les jours n’est peut-être pas idéale. Un autre type d’actif numérique : la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) pourrait servir à cet effet.
La plupart des pays explorent encore l’idée d’une monnaie entièrement numérique, tandis que d’autres testent déjà sa mise en œuvre. Mais qu’est-ce qui différencie la CBDC des autres actifs numériques ? Découvrons-le.
Introduction
La technologie derrière les transferts d’argent dans la finance traditionnelle n’a pas vraiment suivi l’évolution du reste du monde. Bien que ce soit à peine plus compliqué que d'envoyer des nombres binaires d'un endroit à un autre, l'envoi d'argent peut être coûteux et prendre plus de temps qu'idéal.
De nombreux gouvernements développent activement une nouvelle monnaie numérique. Le principal avantage est d’augmenter l’efficacité du système de paiement et de réduire les coûts pour chaque participant. Vous pouvez considérer la CBDC comme une monnaie fiduciaire numérique construite sur une nouvelle couche de technologie inspirée des progrès de la blockchain.
Il est probable que de nombreux pays adopteront cette monnaie numérique au cours de la prochaine décennie. Alors, comment fonctionnent-ils ?
Qu'est-ce qu'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) ?
La monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) est une forme numérique de monnaie fiduciaire. Il sert donc de monnaie conformément aux réglementations gouvernementales.
La manière dont une CBDC est conçue peut varier considérablement selon le pays ou la région d’émission. Certaines implémentations peuvent être basées sur la blockchain ou d'autres types de technologie de registre distribué (DLT), tandis que d'autres peuvent simplement être une base de données centralisée. La CBDC basée sur la blockchain utilise des jetons pour représenter la monnaie fiduciaire sous forme numérique.
Même si l’on peut dire que la CBDC s’inspire des cryptomonnaies comme le Bitcoin, les deux sont très différentes. La CBDC est émise par l’État et déclarée comme monnaie légale par le gouvernement.
Les crypto-monnaies telles que Bitcoin sont sans frontières et ne sont émises par aucun pays ou entité centrale. Bien sûr, cela ne veut pas dire que vous ne pouvez pas utiliser la CBDC pour les paiements transfrontaliers, mais que Bitcoin n’a même pas le concept de frontières nationales.
De nombreuses banques centrales envisagent et expérimentent même activement la validation de principe des CBDC.
Depuis 2014, la Chine travaille sur un projet baptisé DC/EP (Digital Currency/Electronic Payment). Des essais actifs du renminbi numérique ont déjà commencé dans plusieurs villes. La Banque centrale européenne (BCE) a publié en octobre 2020 un rapport proposant un euro numérique et évaluant les mérites d’une telle monnaie numérique.
Comprendre les monnaies numériques des banques centrales (CBDC)
D'un point de vue technique, une CBDC est essentiellement une base de données gérée et contrôlée par un gouvernement (ou peut-être une entité approuvée du secteur privé). Pour cette raison, CBDC est une base de données autorisée, car seuls les participants approuvés peuvent effectuer des transactions sur le réseau.
Par conséquent, l'entité centrale qui contrôle cette base de données est également en mesure d'empêcher le passage des transactions, de restaurer les transactions, de « geler » les fonds ou de mettre des adresses sur liste noire.
De nombreuses CBDC peuvent fonctionner sur leurs propres blockchains. Cependant, certains d’entre eux peuvent être émis sur des blockchains publiques. De cette manière, ils placent les actifs autorisés au-dessus d’une couche de base sans autorisation. Cela vous offre le meilleur des deux mondes : la couche autorisée fournit à la banque centrale le contrôle dont elle a besoin, tandis que la couche sans autorisation offre les garanties de sécurité les plus solides.
Mais cela ne deviendra peut-être pas la norme. Aucune des blockchains publiques actuelles ne dispose de moyens techniques suffisants, ni n’a résisté à l’épreuve du temps, pour prouver qu’elle peut gérer en toute sécurité une tâche aussi importante.
Au-delà de cela, il n’est pas facile de décrire le fonctionnement d’une CBDC, car chaque pays ou région a une approche différente. Ils peuvent être personnalisés pour répondre à leurs besoins spécifiques.
Avantages de la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC)
Vous avez peut-être déjà entendu l’expression « bancariser les personnes non bancarisées » dans le domaine des crypto-monnaies. Bien que l’idée présente un certain attrait, la CBDC peut mieux atteindre cet objectif que les crypto-monnaies décentralisées telles que Bitcoin. Tout citoyen légal peut facilement accéder à un compte bancaire à faible coût, augmentant ainsi l’inclusion financière.
Un autre avantage serait les progrès technologiques qui découleraient de la refonte du système monétaire. Même si une grande partie de la monnaie fiduciaire est essentiellement une chaîne de chiffres dans une base de données, la plupart de l’infrastructure est assez ancienne. Cela ne prend que quelques secondes pour envoyer un e-mail un dimanche après-midi, c'est une évidence. Cependant, en raison de la complexité du système financier actuel, le transfert d’un fonds peut prendre plusieurs jours.
Dans la réponse économique à la pandémie de COVID-19, nous constatons la nécessité pour les banques centrales d’agir plus rapidement qu’auparavant. Les CBDC peuvent permettre aux banques centrales et aux institutions financières de mettre en œuvre des changements de politique monétaire d’une manière directe sans précédent. Cela pourrait potentiellement révolutionner le fonctionnement des banques centrales.
La CBDC permet également aux gouvernements et aux banques centrales de suivre plus facilement les activités illégales.
CBDC et pièces stables
Donc, ces fonctionnalités mentionnées ci-dessus ressemblent beaucoup à des pièces stables, n’est-ce pas ? Sur le plan fonctionnel, les deux sont en effet quelque peu similaires : ils représentent tous deux une monnaie légale sous la forme de jetons numériques. Pourtant, les deux sont fondamentalement différents.
L’émission de pièces stables est généralement gérée par des entités privées et représente essentiellement des monnaies fiduciaires ou d’autres actifs. Leur valeur peut être rachetée, mais ils n’ont pas cours légal. La CBDC, en revanche, est émise par le gouvernement comme monnaie légale.
➟ Vous voulez commencer votre voyage avec la monnaie numérique ? Achetez du Bitcoin sur Binance dès aujourd'hui !
CBDC et crypto-monnaies
Comme nous l’avons mentionné précédemment, la CBDC est différente des crypto-monnaies. La CBDC est émise par la banque centrale et est une monnaie légale émise par le gouvernement. Vous pouvez considérer la CBDC comme de l’argent : c’est une unité de compte, un moyen de paiement et une réserve de valeur.
Les vraies crypto-monnaies (comme le Bitcoin) sont très différentes. Ils ne sont pas émis par les gouvernements, n’ont pas de « frontières » et sont sans autorisation, sans confiance et résistants à la censure. De plus, le réseau sur lequel il repose n’est pas contrôlé par une entité centrale. Personne ne peut mettre votre adresse Bitcoin sur liste noire ou vous interdire d’envoyer des transactions vers d’autres adresses Bitcoin.
Quel est le meilleur? Cela dépend du cas d'utilisation. Alice peut envoyer du Bitcoin à Bob sans aucun intermédiaire ni personne ayant la possibilité d'examiner la transaction, ce qui est une fonctionnalité très puissante. En même temps, il a aussi ses défauts. Que se passe-t-il si une grosse somme d’argent est volée ? Et si Alice envoyait accidentellement ses économies à la mauvaise adresse ?
Parfois, il est utile d'avoir une entité capable de restaurer des transactions ou de mettre des adresses sur liste noire. D’autres fois, il est plus utile de profiter pleinement de ce que les réseaux décentralisés comme Bitcoin apportent au monde.
Résumer
En bref, on peut dire qu’une monnaie numérique de banque centrale est une forme numérique de monnaie légale. De nombreuses implémentations de CBDC peuvent utiliser la technologie blockchain et offrir des paiements numériques plus fluides à tout individu.
➟ Vous avez encore des questions sur les actifs numériques ? Veuillez visiter notre plateforme de questions-réponses Ask Academy !