Table des matières
Introduction
Quels sont les niveaux de support et de résistance ?
Comment les traders utilisent les niveaux de support et de résistance
soutien psychologique et résistance
Support et résistance de la ligne de tendance
Support et résistance de la moyenne mobile
Support et résistance de Fibonacci
Qu’est-ce que la convergence en analyse technique ?
Résumer
Introduction
Les concepts de support et de résistance font partie des sujets les plus fondamentaux liés à l’analyse technique des marchés financiers. Ils conviennent fondamentalement à n’importe quel marché financier, qu’il s’agisse d’actions, de devises, d’or ou de crypto-monnaies.
Ces concepts sont faciles à comprendre, mais difficiles à maîtriser. La lecture du support et de la résistance peut être complètement subjective, ils jouent des rôles différents dans l’évolution des conditions du marché et vous devez comprendre les différents types de support et de résistance. Mais surtout, vous devez apprendre beaucoup de diagrammes. Ce guide vous aidera à démarrer.
Qu'est-ce que les niveaux de support et de résistance ?
Au niveau le plus fondamental, le support et la résistance sont des concepts très simples. Lorsqu'un prix se trouve à un niveau qu'il ne peut pas franchir, ce niveau devient une sorte d'obstacle. Le support fait référence à un prix qui atteint un "plancher", tandis que la résistance fait référence à un prix qui atteint un "plafond". Fondamentalement, vous pouvez considérer la zone de support comme une zone de demande, tandis que la zone de résistance peut être vue comme une zone d'offre.
Bien que le support et la résistance soient traditionnellement représentés par des lignes, la réalité n'est souvent pas aussi précise. Rappelez-vous : le marché n'est pas conduit par des lois physiques qui empêchent le marché de franchir un niveau particulier. C'est pourquoi il est plus approprié de considérer le support et la résistance comme des zones. Vous pouvez imaginer ces zones comme des plages sur un graphique de prix, qui peuvent inciter les traders à augmenter leur activité.
Prenons un exemple de niveau de support. Nous remarquons que le prix entre constamment dans une zone où les actifs sont achetés. Lorsque cette zone est testée à plusieurs reprises, elle forme une plage de support. Comme les baissiers (vendeurs) ne parviennent pas à faire descendre le prix plus bas, le prix finit par rebondir — pouvant commencer une nouvelle tendance haussière.
Le prix oscille dans la zone de support avant de franchir.
Maintenant, examinons les niveaux de résistance. Comme nous pouvons le voir, le prix est en tendance baissière. Mais après chaque rebond, il n'a pas réussi à franchir plusieurs fois la même zone. Le niveau de résistance se forme parce que les haussiers (acheteurs) ne parviennent pas à contrôler le marché et à faire monter les prix, ce qui entraîne la poursuite de la tendance baissière.
Le prix ne parvient pas à franchir la zone de résistance.
Comment les traders utilisent les niveaux de support et de résistance
Les analystes techniques utilisent les niveaux de support et de résistance pour trouver des zones d'intérêt sur le graphique des prix. Dans ces zones, la probabilité d'un retournement ou d'une pause de tendance potentielle peut être plus élevée.
La psychologie du marché joue un rôle énorme dans la formation des niveaux de support et de résistance. Les traders et les investisseurs se souviendront des niveaux de prix où l'intérêt et l'activité de trading étaient précédemment élevés. Comme de nombreux traders peuvent observer les mêmes niveaux, cela peut augmenter la liquidité de ces zones. Cela fait souvent des zones de support et de résistance des zones idéales pour que les grands traders (ou appelés baleines) entrent ou sortent de leurs positions.
Le support et la résistance sont des concepts clés pour une gestion des risques appropriée. Si l'on peut identifier ces zones de manière cohérente, cela peut conduire à des opportunités de trading favorables. En général, une fois que le prix atteint une zone de support ou de résistance, deux choses peuvent se produire : le prix peut soit rebondir à partir de cette zone, soit franchir et continuer dans la direction de la tendance — jusqu'à atteindre le prochain niveau de support ou de résistance.
Entrer dans un trade près des niveaux de support et de résistance est une stratégie de trading avantageuse. C'est principalement parce que cette position est relativement proche du point d'échec — nous plaçons généralement des ordres stop-loss juste en dessous de ce point. Si cette zone est fracturée et que le trade échoue, le trader peut réduire ses pertes et sortir avec une perte minimale. Dans ce sens, plus la position d'entrée est éloignée de la zone d'offre ou de demande, plus elle est éloignée du point d'échec.
Il faut également considérer comment ces niveaux réagissent dans un environnement en constante évolution. En général, la zone de support fracturée peut devenir une zone de résistance lors de sa rupture. Inversement, si une zone de résistance est fracturée, elle peut devenir un niveau de support lors du prochain test. Ces modèles sont parfois appelés retournements de support et de résistance.
Lors d'un nouveau test, la zone de support est fracturée et devient une zone de résistance.
Le fait qu'une zone de support précédente devienne maintenant une zone de résistance (et vice versa) confirme ce modèle. Par conséquent, entrer dans cette zone lors d'un nouveau test peut être plus favorable.
Un autre aspect à considérer est la force des zones de support ou de résistance. En général, plus le prix descend et teste à plusieurs reprises la zone de support, plus la probabilité de rupture est élevée. De même, plus le prix monte et teste à plusieurs reprises la zone de résistance, plus la probabilité de franchir la limite est élevée.
Nous avons déjà discuté de la façon dont le support et la résistance fonctionnent dans l'action des prix. Quels sont donc les types de support et de résistance ? Voyons-en quelques-uns.
Support et résistance psychologique
Le premier type dont nous allons parler est appelé support et résistance psychologique. Ces zones ne sont pas nécessairement liées à un modèle technique, mais elles existent parce que les humains essaient de comprendre comment le monde fonctionne.
Peut-être que vous n'avez pas encore remarqué que nous vivons dans un monde extrêmement complexe. Ainsi, nous tentons involontairement de simplifier le monde qui nous entoure afin de mieux le comprendre — par exemple, en arrondissant des chiffres. Avez-vous déjà pensé à manger 0,7648 pomme ? Ou à acheter 13 678 254 grains de riz chez un commerçant ?
Les marchés financiers présentent également des effets similaires. Cela est particulièrement vrai pour le trading de cryptomonnaies, car il implique des unités numériques qui peuvent être divisées. Acheter un actif pour 8,0674 dollars et le vendre pour 9,9765 dollars est traité différemment que d'acheter un actif pour 8 dollars et de le vendre pour 10 dollars. C'est pourquoi les chiffres entiers peuvent servir de support ou de résistance sur un graphique de prix.
Si seulement les choses étaient aussi simples ! Ce phénomène est devenu bien connu au fil des ans. Ainsi, certains traders peuvent essayer d'« anticiper » l'entrée dans des zones de support ou de résistance psychologique évidentes. Dans ce cas, agir en avance signifie passer des ordres en dehors de la zone de support ou de résistance prévue.
Regardons l'exemple ci-dessous. Lorsque le DXY approche de 100, certains traders passent juste en dessous de ce niveau des ordres de vente pour s'assurer d'exécuter leurs ventes. Comme trop de traders s'attendent à un retournement à 100 et que beaucoup d'entre eux agissent en avance, le marché ne parvient jamais à atteindre ce niveau, mais inverse avant.
L'indice du dollar (DXY) inverse avant d'atteindre 100.
Support et résistance des lignes de tendance
Si vous avez lu nos articles classiques sur les modèles graphiques, vous savez que les modèles peuvent également devenir des obstacles pour les prix. Dans l'exemple ci-dessous, le triangle ascendant maintient le prix sous contrôle jusqu'à la rupture de la limite supérieure.
Les lignes de tendance comme support et résistance de l'indice S&P 500.
Vous pouvez tirer parti de ces modèles et identifier les zones de support et de résistance qui coïncident avec les lignes de tendance. Il est préférable d'identifier rapidement ces zones avant que le modèle ne soit complètement formé, car cet effet sera particulièrement évident.
Support et résistance des moyennes mobiles
De nombreux indicateurs peuvent également fournir un support ou une résistance lorsqu'ils interagissent avec les prix.
L'un des exemples les plus directs est celui des moyennes mobiles. Comme les moyennes mobiles peuvent servir de niveaux de support ou de résistance, de nombreux traders les utilisent comme baromètre de la santé globale du marché. Les moyennes mobiles peuvent également jouer un rôle important dans la recherche de retournements de tendance ou de points pivots.
La moyenne mobile sur 200 semaines comme support pour le prix du Bitcoin.
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Support et résistance de Fibonacci
Les niveaux décrits par l'outil de retracement de Fibonacci peuvent également servir de support et de résistance.
Dans l'exemple ci-dessous, le niveau de 61,8 % de Fibonacci agit plusieurs fois comme un niveau de support, tandis que le niveau de 23,6 % agit comme un niveau de résistance.
Les niveaux de Fibonacci servent à la fois de support et de résistance pour le prix du Bitcoin.
Qu'est-ce que la fusion dans l'analyse technique ?
Jusqu'à présent, nous avons exploré ce qu'est le support et la résistance, ainsi que certains de leurs différents types. Mais quelle est la méthode la plus efficace pour élaborer des stratégies de trading autour du support et de la résistance ?
Un concept clé à comprendre est appelé fusion. La fusion consiste à combiner plusieurs stratégies pour former une seule stratégie. Lorsque les niveaux de support et de résistance appartiennent simultanément à plusieurs des catégories dont nous avons discuté, ils tendent à être les plus puissants.
Nous allons nous aider à comprendre à travers deux exemples. Selon vous, quelle zone de support potentielle ci-dessous est plus susceptible de devenir un véritable niveau de support dans la pratique ?
Support 1 satisfait :
Zone de résistance précédente
Moyenne mobile importante
Niveau de Fibonacci de 61,8 %
Nombres entiers de prix
Support 2 satisfait :
Zone de résistance précédente
Nombres entiers de prix
Si vous suivez l'évolution du marché, vous devinerez que les chances que le support 1 maintienne le prix sont plus élevées. Cette supposition peut être correcte, mais le prix peut aussi complètement franchir le support 1. L'essentiel ici est que la probabilité que le support 1 serve de support réel pour le prix soit supérieure à celle du support 2. Cela dit, dans le trading réel, rien n'est garanti. Bien que les modèles de trading puissent être utiles, les performances passées ne garantissent pas les performances futures, donc vous devriez vous préparer à toutes les éventualités.
Historiquement, les combinaisons déterminées par diverses stratégies et indicateurs ont souvent fourni les opportunités les plus favorables. Certains traders de fusion réussis peuvent être très exigeants sur les configurations dans lesquelles ils entrent — ce qui nécessite souvent une attente patiente. Cependant, une fois qu'ils entrent dans un trade, leurs configurations ont souvent une probabilité de succès plus élevée.
Cela dit, la gestion des risques et la protection de vos fonds contre les mouvements de prix défavorables doivent toujours être votre priorité. Même si un excellent mouvement semble avoir le meilleur point d'entrée, il pourrait également aller dans la direction opposée. Vous devriez envisager la possibilité de divers scénarios afin de ne pas tomber dans des faux franchissements ou des pièges de marché haussier et baissier.
Résumé
Que vous fassiez du day trading ou du swing trading, il est essentiel de comprendre les concepts fondamentaux du support et de la résistance lors de l'analyse technique. Le support est le plancher des prix, tandis que la résistance est le plafond des prix.
Il peut exister différentes formes de support et de résistance, certaines étant basées sur l'interaction des prix et des indicateurs techniques. Les zones de support et de résistance les plus fiables sont souvent celles qui ont été confirmées par plusieurs stratégies.
Si vous souhaitez en savoir plus sur l'analyse graphique, n'hésitez pas à lire (Les 12 modèles de chandeliers populaires utilisés dans l'analyse technique).
